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中欧骏盈货币A(001787)

中欧骏盈货币:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
中欧骏 盈货 币市 场基 金2017 年第2 季度 报告 
 
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中欧骏盈 货币市场基金 2017 年第2季度报告 2017 年06月30 日























基金管理人 :中欧基金管理有限公 司























基金托管人 :兴业银行股份有限公 司























报告送出日 期:2017年07 月21日


中欧骏 盈货 币市 场基 金2017 年第2 季度 报告 第 2 页 共 13 页 §1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年7 月20日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月1日起至2017年6月30 日止。 §2


基 金产品概况 基金简称 中欧骏盈货币 基金主代码 001787 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2015年12 月24日 报告期末基金份额总额 473,738,362.43 份 投资目标 在综合考虑基金资产收益性、安全性和较高流 动性的基础上,追求超越业绩比较基准的稳定 收益。 投资策略 本基金根据对短期利率变动的预测,采用投资 组合平均剩余期限控制下的主动性投资策略, 利用定性分析和定量分析方法,通过对短期金 融工具的积极投资,在控制风险和保证流动性 的基础上,力争获得稳定的当期收益。 业绩比较基准 同期7天通知存款税后利率 风险收益特征 本基金为货币市场基金,其长期平均预期风险 和预期收益率低于股票型基金、混合型基金和 债券型基金。


中欧骏 盈货 币市 场基 金2017 年第2 季度 报告 第 3 页 共 13 页 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中欧骏盈货币A 中欧骏盈货币B 下属分级基金的交易代码 001787 001788 报告期末下属分级基金的份额总额 18,211.85 份 473,720,150.58 份 注: 本基金于2017 年6 月12日至2017 年6 月26 日期间以通讯方式 召开了基金份额持有人大会, 并于2017 年6 月28 日表决 通过了《关于修改中欧骏盈货币市场基金基金合同有关事项的议案》,相关修订和更新后的文件于决议生效公告日 的下一工作日生效,即2017 年7 月3 日起生效。 §3


主 要财务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2017年04月01日-2017年06月30日) 中欧骏盈货币A 中欧骏盈货币B 1.本期已实现收益 172.75 51,849,087.00 2.本期利润 172.75 51,849,087.00 3.期末基金资产净值 18,211.85 473,720,150.58 注:本期 已实现 收益指 基 金本期利 息收入 、投资 收 益、其他 收入( 不含公 允 价值变动 收益) 扣 除相关费 用后的 余额, 本 期利润为 本期已 实现收 益 加上本期 公允价 值变动 收 益,由于 货币市 场 基金采用 摊余成 本法核 算 ,因此, 公允价 值变动 收 益为零, 本期已 实现收 益 和本期利 润的金 额 相等。 3.2 基 金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 1 、中欧 骏盈货币A 阶段 净值收 益率① 净值收 益率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.9519 % 0.0038 % 0.3366 % 0.0000% 0.6153 % 0.0038 % 注:本基 金收益 分配按 日 结转份额 。 2 、中欧 骏盈货币B 阶段 净值收 净值收 业绩比 业绩比较基 ①-③ ②-④


中欧骏 盈货 币市 场基 金2017 年第2 季度 报告 第 4 页 共 13 页 益率① 益率标 准差② 较基准 收益率 ③ 准收益率标 准差④ 过去三个月 1.0121 % 0.0038 % 0.3366 % 0.0000% 0.6755 % 0.0038 % 注:本基 金收益 分配按 日 结转份额 。 3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值收益率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率 变动的比 较 中欧骏盈 货币A 累计净值 收益率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图 (2015年12 月24 日-2017 年06 月30 日) 中欧骏盈货币A 业绩比较基准 2015-12-24 2016-03-12 2016-05-30 2016-08-17 2016-11-04 2017-01-22 2017-04-11 2017-06-30 4% 3.5% 3% 2.5% 2% 1.5% 1% 0.5% 0% 中欧骏盈 货币B 累计净值 收益率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图 (2015年12 月24 日-2017 年06 月30 日)


中欧骏 盈货 币市 场基 金2017 年第2 季度 报告 第 5 页 共 13 页 中欧骏盈货币B 业绩比较基准 2015-12-24 2016-03-12 2016-05-30 2016-08-17 2016-11-04 2017-01-22 2017-04-11 2017-06-30 4.5% 4% 3.5% 3% 2.5% 2% 1.5% 1% 0.5% 0% §4


管 理人报告 4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 刘德元 基金经 理 2015 年12月 24日 2017年06月 27日 11年 历任大公国际资信评估有 限公司技术总监、阳光资 产管理股份有限公司高级 研究员。 2015 年6月加入中 欧基金管理有限公司,历 任信用研究员,现任基金 经理。 朱晨杰 基金经 理 2017 年05月 03日 - 5年 历任法国兴业银行投资银 行部交易助理,海通证券 股份有限公司债券融资部 销售交易员,平安证券有 限责任公司固定收益事业 部交易员。 2016 年3月加入 中欧基金管理有限公司, 历任投资经理,现任基金 经理。 注:1 、 任职 日期和离 任 日期一般 情况下 指公司 作 出决定之 日; 若 该基金 经 理自基金 合同生 效日 中欧骏 盈货 币市 场基 金2017 年第2 季度 报告 第 6 页 共 13 页 起即任职 ,则任 职日期 为 基金合同 生效日 。


2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。 4.2 报 告期内本基金运作遵规守 信情况说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取 信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公 平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析、 投资决 策、 交易执行、 事后监控等环节严格 把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行, 未发现不同投资组合 之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况, 且不存在其他可能导 致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析 二季度收益率整体抬升, 曲线形态极度平坦化, 最关键的变量是"监管"。4月上旬, 银监会密集发文,4份银监办发文针对银行业"三套利"、"三违反"、"四不当"、"十乱象 "进行专项整治,同业业务、投资业务和理财业务成为治理的重点。4、5月央行也配合 以"中性偏紧"的政策。 在悲观预期下, 短端利率在4、5月迅速大幅上行, 一级债券发行 受阻,收益率整体上移,短端上行更快,曲线呈现"熊平",在6月中旬一度出现倒挂。 而在6月, 监管的力度边际有所减缓, 一方面, 银监会强调防范"处置风险的风险", 另一方面, 央行有意维稳资金面。 在监管压力减弱的驱动下, 之前超跌的债券市场出现 了一波强势反弹,曲线形态有所恢复。 二季度基本面依然稳健 , 但基本面在二季度不是影响债市的主要因素。 二季度经济 较一季度小幅回落,4、5月工业当月增速均为6.5 ,根据6月高频数据预测6月工业增速 约在6.5 附近, 整体低于一季度, 预计二季度GDP 增速将从6.9回落至6.8左右。 二季度经 济韧性强, 略超预期, 主要是受到以下因素的拉动:1) 海外经济回暖, 带动出口走强; 2) 制造业投资恢复性上涨, 参考5、6月PMI可知, 虽然补库存周期已经结束, 在供需较 中欧骏 盈货 币市 场基 金2017 年第2 季度 报告 第 7 页 共 13 页 平衡的情况下,去库存对制造业生产、投资的负面影响很有限;3)在房地产库存已处 于低位的情况下, 调控政策对销售和投资的影响滞后性较大 (但房地产投资增速的拐点 在5月已经显现)。 债券市场走势震荡, 二季度前两个月债券市场发生了剧烈调整, 在到监管引发的流 动性冲击和经济相对悲观的预期下, 4月初到5月底利率债1年期上行68BP 而10年上行 30BP, 收益率曲线呈现熊平态势, 利率债期限利差不断压缩至历史低级水平。 信用债收 益率曲线则整体上行, 信用利差走阔, 中低等级总长久期信用债流动性骤减, 一级信用 债融资也持续负增,发行利率也随之大幅抬升。之后监管态度缓和、央行维稳资金面, 市场情绪得 以修复,6月份开始随着资金面平稳、同业存单发行收益率回落,债券市场 大幅回暖, 利率债中5-10 年下行20BP左右, 期限利差进一步压缩, 信用债市场也得到极 大的修复,成交活跃,3-5年估值下行30-40BP,曲线形态也更加平坦。 报告期内, 本基金主要投资于短融、 同业存款和同业存单, 对短期债券进行了波段 操作。组合整体流动性较好,期限搭配和杠杆维持适当水平。 4.5 报 告期内基金的业绩表现 本报告期内,A类份额净值收益率为0.9519% , 同期业绩比较基准收益率为0.3366%; B类份额净值收益率为1.0121% ,同期业绩比较基准收益率为0.3366%。 4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明 本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万的情形。 §5


投 资组合报告 5.1 报 告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 固定收益投资 358,036,570.11 75.42 其中:债券 358,036,570.11 75.42








资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 99,400,469.10 20.94 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - -


中欧骏 盈货 币市 场基 金2017 年第2 季度 报告 第 8 页 共 13 页 3 银行存款和结算备付金合计 13,198,275.20 2.78 4 其他资产 4,098,778.71 0.86 5 合计 474,734,093.12 100.00 5.2 报 告期债券回购融资情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 - 0.05 其中:买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中:买断式回购融资 - - 注:报告 期内债 券回购 融 资余额占 基金资 产净值 的 比例为报 告期内 每个交 易 日融资余 额占资 产 净值比例 的简单 平均值 。 债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 。 5.3 基 金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基 本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限


76 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 130 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 28 报告期内 投资组合平均剩余期限 超过120天情况说明 序号 发生日期 平均剩余期限 原因 调整期 1 2017年06月29 日 130 巨额赎回 1 5.3.2 报告期末投资组合平均剩 余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 产净值的比例(%) 各期限负债占基金资 产净值的比例(%)


中欧骏 盈货 币市 场基 金2017 年第2 季度 报告 第 9 页 共 13 页 1 30天以内 57.53 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 2 30天(含)—60天 8.40 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 3 60天(含)—90天 - - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 4 90天(含)—120天 2.08 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 5 120天(含)—397 天(含) 31.33 - 其中:剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 合计 99.34 - 5.4 报 告期内投资组合平均剩余 存续期 超过240天情况 说明 本报告期 内本货 币市场 基 金投资组 合平均 剩余存 续 期未超过240 天。 5.5 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 209,787,714.17 44.28 其中:政策性金融债 209,787,714.17 44.28 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 148,248,855.94 31.29


中欧骏 盈货 币市 场基 金2017 年第2 季度 报告 第 10 页 共 13 页 8 其他 - - 9 合计 358,036,570.11 75.58 10 剩余存续期超过397天的浮动 利率债券 - - 注:上表 中,附 息债券 的 成本包括 债券面 值和折 溢 价,贴现 式债券 的成本 包 括债券投 资成本 和 内在应收 利息。 5.6 报 告期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 债券数量 (张) 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 160419 16 农发19 1,500,000 149,944,817.26 31.65 2 111680684 16 包商银行 CD073 900,000 88,586,695.79 18.70 3 170204 17 国开04 600,000 59,842,896.91 12.63 4 111604011 16 中行CD011 400,000 39,810,198.42 8.40 5 111790270 17 上海农商银 行CD012 100,000 9,986,903.58 2.11 6 111790407 17 苏州银行 CD003 100,000 9,865,058.15 2.08 5.7 “ 影子定价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1011% 报告期内偏离度的最低值 -0.1013% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0529% 报告期内 负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本 报告期 内负偏 离 度的绝对 值未达 到0.25% 。 报告期内 正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本 报告期 内正偏 离 度的绝对 值未达 到0.5% 。


中欧骏 盈货 币市 场基 金2017 年第2 季度 报告 第 11 页 共 13 页 5.8 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投 资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明。 本基金采用摊余成本法计价, 即计价对象以买入成本列示, 按实际利率或商定利率每日 计提利息,并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。 本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.000元。 5.9.2


本基金投 资的前十大证券的发行 主体本报告期内没有被 监管部门立案调查, 或在报 告编 制日前一 年内受到公开谴责、处 罚的情形。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 4,098,778.71 4 应收申购款


5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 4,098,778.71 5.9.4 投资组合报告附注的其 他文字描述部分。 本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合 计可能存在尾差。 §6


开 放式基金份额变动 单位:份 中欧骏盈货币A 中欧骏盈货币B 报告期期初基金份额总额 18,151.69 7,222,511,692.48


中欧骏 盈货 币市 场基 金2017 年第2 季度 报告 第 12 页 共 13 页 报告期 期间基金总申购份额 272.90 51,849,087.00 报告期 期间基金总赎回份额 212.74 6,800,640,628.90 报告期期末基金份额总额 18,211.85 473,720,150.58 注:总申 购份额 含红利 再 投、转换 入份额 ,总赎 回 份额含转 换出份 额。 §7


基 金管理人运用固有资金 投资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。 §8 影响 投资者决策的其他重要 信息 8.1 报 告期内单一投资者持有基 金份额比例达到或超过20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 2017 年4月1日 至2017 年6月 30日 7,221,6 84,447. 58 52,609 ,427.1 9 6,800, 640,62 8.9 473,653,24 5.87 99.99% 产品特有风险 本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况,在市场情况突变 的情况下, 可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险, 本基金管理人将 对申购赎回进行审慎的应对, 并在基金运作中对流动性进行严格的管理, 降低流动性 风险,保护中小投资者利益。 注:申 购份 额包 含红 利再 投份额 。 8.2 影 响投资者决策的其他重要 信息 无。 §9 备查 文件目录 9.1 备 查文件目录 1 、中欧骏盈货币市场基金相关批准文件 2 、《中欧骏盈货币市场基金基金合同》 3 、《中欧骏盈货币市场基金托管协议》 4 、《中欧骏盈货币市场基金招募说明书》 5 、基金管理人业务资格批件、营业执照


中欧骏 盈货 币市 场基 金2017 年第2 季度 报告 第 13 页 共 13 页 6 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告


9.2 存 放地点 基金管理人的办公场所。 9.3 查 阅方式 投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅, 或在营业时间内至基金管理 人、基金托管人办公场所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司: 客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700 中欧基金 管理有限公司 二〇一七 年七月二十一日