中 信 建 投 睿康 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 中信建投基 金管理有限公司
基金托 管人： 北京银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 中信建投睿康 2017 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 北京 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中信建 投睿 康
交易代 码 004268
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 4 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 87,941,558.66 份
投资目 标
本基金 通过 运用 投资 组合 保险策 略， 在严 格控 制
风险的 基础 上， 力求 实现 基金资 产的 持续 稳定 增
值。
投资策 略
本基金 在保 证资 产配 置符 合基金 合同 规定 的前
提下， 采 用 CPPI （Constant Proportion
Portfolio Insurance ） 恒 定比例 组合 保险 策略
来实现 本金 保值 和增 值的 目标。 CPPI 主 要根 据
市场的 波动 来调 整、 修正 权益类 资产 的风 险乘
数， 以 确保 投资 组合 在一 段时间 以后 的价 值不 低
于事先 设定 的某 一目 标价 值， 从 而达 到对 投资 组
合保值 增值 的目 的。 投 资 过程中， 基金 管理 人需
在股票 投资 风险 加大 和收 益增强 这两 者之 间寻
找适当 的平 衡点， 即确 定 适当的 风险 乘数， 力求
既能够 保证 投资 组合 风险 可控， 又能 尽量 为投 资
者创造 更多 收益 。 本基 金 的投资 策略 包含 资产
配置策 略、 固定 收益 类资 产投资 策略 和股 票投 资
策略等 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率 ×2 0 % ＋中 债总 财富 指数 收
益率× 80% 中信建投睿康 2017 年第 2 季度 报告
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风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 风险 和预 期收 益
高于货 币市 场基 金、 债 券 型基金， 低于 股票 型基
金， 属于 证券 投资 基金 中 中高预 期风 险、 中 高预
期收益 的品 种。
基金管 理人 中信建 投基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 北京银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 中信建 投睿 康 A 中信建 投睿 康 C
下属分 级基 金的 交易 代码 004268 004269
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 66,474,199.27 份 21,467,359.39 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 26 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
中信建 投睿 康 A 中信建 投睿 康 C
1． 本 期已 实现 收益 469,394.49 473,778.65
2．本 期利 润 497,719.15 484,653.99
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0070 0.0050
4．期 末基 金资 产净 值 66,949,435.29 21,610,693.75
5．期 末基 金份 额净 值 1.0071 1.0067
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
中信建 投睿 康 A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.71% 0.02% 1.70% 0.17% -0.99% -0.15%
中信建 投睿 康 C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.67% 0.02% 1.70% 0.17% -1.03% -0.15%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2017 年4 月26 日 生效 ，基金 合同 生效 起至 报告 期末未 满一 年。
2、 本 基金 尚处 于建 仓期 内 ， 根 据本 基金 基金 合同 的 约定 ， 本 基金 自基 金合 同 生效之 日 起6 个 月内
为建仓 期， 建仓 期结 束时 本基金 的投 资组 合比 例符 合基金 合同 的有 关约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王浩
本 基 金
的 基 金
经理
2014 年 9
月26 日
- 7
中国籍 ，1982 年 2 月生 ， 中
央财经 大学 经济 学硕 士。 曾
就职于中信建投证券股份
有限公 司资 产管 理部， 从 事
证券投 资研 究分 析工 作。 现
任本公司投资研究部基金
经理, 担 任 中 信 建 投 稳 利 保
本混合 型证 券投 资基 金、 中
信建投 稳利 保 本2 号混 合 型
证券投 资基 金、 中 信建 投 稳
溢保本混合型证券投资基中信建投睿康 2017 年第 2 季度 报告
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金、 中信 建投 智信 物联 网 灵
活配置混合型证券投资基
金、 中信 建投 睿康 混合 型 证
券投资 基金 基金 经理 。
颜灵珊
本 基 金
的 基 金
经理
2017 年 5
月9 日
- 3
中国籍 ，1989 年 11 月生，
中国人民大学管理学硕士
（ 财 务 方 向 ） 。 曾 任 招 商 证
券股份 有限 公司 研究 员。 现
任本公司投资研究部基金
经理， 担 任中 信建 投稳 利 保
本混合 型证 券投 资基 金、 中
信建投 稳利 保 本2 号混 合 型
证券投 资基 金、 中 信建 投 稳
溢保本混合型证券投资基
金、 中信 建投 睿康 混合 型 证
券投资 基金 基金 经理 。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期根据 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《公开 募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、《证 券投 资基 金销 售管 理办法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易
指导意 见》 、基 金合 同和 其他有 关法 律法 规， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 持有 人谋 求最 大利 益。本 报告 期内 ，基 金运 作整体 合法 合规 ，没
有损害 基金 持有 人利 益。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 指导 意见》 ，完 善相
应制度 及流 程， 通过 系统 和人工 等各 种 方 式在 各业 务环节 严格 控制 交易 公平 执行， 未发 现不 同投
资组合 之间 存在 非公 平交 易的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内， 未出 现涉 及本 基金 的交易 所公 开竞
价同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年二 季度 ，固 定资 产 投资和 工业 增加 值小 幅回 落，经 济需 求尚 可；CPI 在 4 月 份逐 步上
行到1.2% ，5 月 份则 上行 到 1.5% ， 而受 到大 宗商 品 价格下 行的 影响 ，PPI 在4-5 月 份逐 步回 落，中信建投睿康 2017 年第 2 季度 报告
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分别 为6.4% 和5.5% ， 通胀 风险预 期减 弱 ， 总 体处 于 良性状 态 。 政 策角 度 ， 货 币政策 继续 保持 稳健
中性， 同时 确保 不发 生系 统性金 融风 险, 央行 二季 度 未上 调 MLF 和公 开市 场利 率。
市场方 面， 在资 金面 的阶 段性冲 击下 ，整 体呈 现震 荡走势 ，4-5 月 份部 分资 金赎回 的抛 压带
来利率 债和 信用 债调 整，6 月份 随着 资金 和赎 回压 力减弱 ，整 体利 率水 平显 著回落 。
操作方 面， 二季 度债 券收 益率走 势震 荡， 睿康 处于 建仓初 期， 配置 部分 短久 期品种 以增 加安
全垫， 后期 小幅 增加 转债 ，股票 等品 种提 升弹 性， 考虑到 冲击 有一 定时 点因 素，而 随着 冲击 效应
减弱， 预计 下半 年债 券收 益将回 归基 本面 ，我 们适 当延长 久期 ，增 加杠 杆 ， 博取利 率的 资本 利得
和票息 收益 ，并 且择 机增 配股票 ，增 厚收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 中信 建投 睿康 A 基金 份额 净值 为 1.0071 元， 本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为
0.71% ；截 至本 报告 期末 中 信建投 睿 康 C 基 金份 额净 值为 1.0067 元 ，本 报告 期 基金份 额净 值增 长
率为0.67% ；同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 1.70% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 发生 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满200 人 或者基 金资 产净
值低 于5000 万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 813,000.00 0.91
其中： 股票
813,000.00 0.91
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
29,733,000.00 33.23
其中： 债券
29,733,000.00 33.23
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
55,500,285.00 62.03
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,180,606.39 3.55
8 其他资 产
243,609.79 0.27
9 合计
89,470,501.18
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 813,000.00 0.92
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 813,000.00 0.92
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股 通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600031 三一重 工 100,000 813,000.00 0.92
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,957,000.00 11.24
其中： 政策 性金 融债 9,957,000.00 11.24
4 企业债 券 - - 中信建投睿康 2017 年第 2 季度 报告
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5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 19,776,000.00 22.33
9 其他 - -
10 合计 29,733,000.00 33.57
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170204 17 国开 04 100,000 9,957,000.00 11.24
2 111710265
17 兴业 银行
CD265
100,000 9,888,000.00 11.17
2 111718190
17 华夏 银行
CD190
100,000 9,888,000.00 11.17
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 中信建投睿康 2017 年第 2 季度 报告
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内， 本基金 投资决 策程序符合相关法律 法规 的要求， 未发现本 基金投 资的前十名证券
的发行主体出现被监 管部 门立案调查，或在报 告编 制日前一年内受到公 开谴 责、处罚的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股 票未 超出基金合同规定的 备选 股票库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 238,657.33
5 应收申 购款 4,952.46
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 243,609.79
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 中信建 投睿 康 A 中信建 投睿 康 C
基金合 同生 效日 （ 2017 年 4 月26 日 ）
基金份 额总 额
73,979,391.25 158,317,273.49
报告期 期初 基金 份额 总额 - -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总 232,898.69 227,196.12 中信建投睿康 2017 年第 2 季度 报告
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申购份 额
减: 基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基
金总赎 回份 额
7,738,090.67 137,077,110.22
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆
分变动 份额 （份 额减 少以"-"填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 66,474,199.27 21,467,359.39
注: 本 基金 基金 合同 于2017 年4 月 26 日 生效 ，基 金 合同生 效起 至报 告期 末未 满一季 度。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 未持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本报告 期内 ，未 出现 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过20% 的情 况。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，无 影响 投资 者决策 的其 他重 要信 息。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 中信 建投 睿康 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 中信 建投 睿康 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可以 在营 业时 间免 费查阅 ，也 可按 工本 费购 买复印 件。 中信建投睿康 2017 年第 2 季度 报告
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2017 年 7 月 21 日
