中 信 建 投 睿信 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资
基金2017 年第 2 季 度报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人: 中信建投基 金管理有限公司
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期:2017 年 7 月21 日 中信建投睿信 2017 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 7 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中信建 投睿 信
交易代 码 000926
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 2 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 43,416,222.99 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于股 票等 权益类 金融 工具 和债
券等固 定收 益类 金融 工具 , 通过 灵活 的资 产配 置
与严谨 的风 险管 理, 力争 实现基 金资 产的 长期 稳
健增值 。
投资策 略
本基金 采用 自上 而下 的策 略, 通 过对 宏观 经济 基
本面 ( 包括 经济 运行 周期 、 财政 及货 币政 策、 产
业政策 等) 的分 析判 断, 和对流 动性 水平 (包 括
资金面 供需 情况、 证券 市 场估值 水平 等) 的 深入
研究, 分析 股票 市场、 债 券市场 、 货 币市 场三 大
类资产 的预 期风 险和 收益 , 并据 此对 本基 金资 产
在股票、 债券、 现金 之间 的投资 比例 进行 动态 调
整。
业绩比 较基 准 年化收 益 率 7%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金, 其预期 的风 险和 收益 高
于货币 市场 基金 、 债券 型 基金 , 低 于股 票型 基金 ,
属于证 券投 资基 金中 中高 预期风 险、 中高 预期 收
益的品 种。
基金管 理人 中信建 投基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 中信建投睿信 2017 年第 2 季度 报告
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下属分 级基 金的 基金 简称 中信建 投睿 信 A 中信建 投睿 信 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000926 004676
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 39,420,681.11 份 3,995,541.88 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位: 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年4 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
中信建 投睿 信 A 中信建 投睿 信 C
1. 本 期已 实现 收益 -4,116,421.22 -265,108.03
2.本 期利 润 -3,104,109.36 52,831.53
3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0777 0.0102
4.期 末基 金资 产净 值 37,764,927.06 4,048,779.38
5.期 末基 金份 额净 值 0.958 1.013
注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣
除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
中信建 投睿 信 A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①-③ ②-④
过去三 个月 -7.44% 1.12% 1.52% 0.02% -8.96% 1.10%
中信建 投睿 信 C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.30% 1.09% 0.86% 0.02% 0.44% 1.07%
中信建投睿信 2017 年第 2 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
中信建投睿信 2017 年第 2 季度 报告
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注:1、图 1 为中 信建 投睿 信 A 基 金份 额累 计净 值增 长率与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的历 史走 势 对
比图, 绘图 日期 为2015 年 2 月3 日 (基 金合 同生 效日) 至 2017 年 6 月 30 日;
2、图 2 为中 信建 投睿信C 基 金份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图,
绘图日 期 为2017 年5 月17 日( 首笔 份额 登记 日) 至 2017 年6 月30 日 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王晓贞
本 基 金
的 基 金
经理
2017 年 3
月24 日
- 6
中国籍 ,1982 年 11 月生,
山东大 学理 学硕 士。 曾 在 中
航证券 有限 公司 从事 投资 、
研究工 作。 现 任本 公司 产 品
与金融 工程 部基 金经 理, 担
任中信建投睿信灵活配置
混合型 证券 投资 基金、 中 信
建投睿泰灵活配置混合型
证券投 资基 金基 金经 理。 中信建投睿信 2017 年第 2 季度 报告
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注:1 、任 职日 期、 离任 日 期根据 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《公开 募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、《证 券投 资基 金销 售管 理办法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易
指导意 见》 、基 金合 同和 其他有 关法 律法 规, 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 基金 资产 ,在
严格控 制风 险的 基础 上, 为基金 持有 人谋 求最 大利 益。本 报告 期内 ,基 金运 作整体 合法 合规 , 没
有损害 基金 持有 人利 益。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 指导 意见》 ,完 善相
应制度 及流 程, 通过 系统 和人工 等各 种方 式在 各业 务环节 严格 控制 交易 公平 执行, 未发 现不 同投
资组合 之间 存在 非公 平交 易的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本报 告期内 ,未 出现 涉及 本基 金的交 易所 公开
竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 5% 的 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年, 宏观 经济 景气指 数维 持较 高水 平, 经济基 本面 企稳 态势 持续 , 出口 持续 改善,
投资缓 降, 消费 平稳 ,CPI 触底 缓升 ,但PPI 触顶 缓降。 财政 政策 保持 偏积 极态势 ,但 货币 政策
缓步收 紧, 金融 监管 和房 地产调 控处 于政 策高 压后 的观察 期。
在经济 企稳 持续 、政 策温 和收紧 的环 境下 ,上 证综 指区间 震荡 ,创 业板 震荡 下移。 在流 动性
预期和 风险 偏好 的带 动下 ,市场 风格 缓慢 演变 ,受 益于确 定性 高的 家电 、白 酒、电 子、 医药 、偏
消费类 上游 原材 料等 板块 持续上 涨, 而受 益于 季节 性及中 报乐 观预 期的 周期 类板块 蓄势 待发 。
本基金 基于 管理 人对 宏观 经济的 乐观 判 断 ,第 二季 度加大 了股 票配 置比 例, 并且偏 重于 深市
A 股。 在股 票投 资方 面, 本基金 使用 两个 量化 多因 子选股 策略 ,策 略一 从基 本面、 市场 情绪 、技
术指标 等方 面选 取了 一系 列因子 构建 因子 库, 筛选 有效因 子追 求绝 对收 益, 策略二 以中 证 500 指
数为基 准, 适当 暴露 了市 值风格 和行 业风 格, 控制 负向偏 离的 基础 上追 求相 对收益 。股 票策 略在
二季 度A 股 市场 行业 、 热 点不均 衡的 波动 下, 跑输 基准 3% 左 右, 以展 望后 市 , 基金 管理 人认 为因
子库中 的因 子 在A 股 市场 上是长 期有 效的 ,股 票组 合投资 严格 执行 量化 策略 对长期 收益 的贡 献是
稳定的 ,同 时对 组合 个股 前景均 有良 好预 期和 信 心 ,相信 未来 一个 阶段 能够 为持有 人带 来合 理回中信建投睿信 2017 年第 2 季度 报告
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报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ,本 基 金A 类份 额净 值为0.958 元 ,累计 份额 净值 为0.958 元,本 报告 期份
额净值 增长 率为-7.44% , 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 1.52% ; 本基 金C 类份 额净值 为 1.013 元,
累计份 额净 值 为1.013 元 , 本报告 期份 额净 值增 长率 为 1.30% , 同期 业绩 比较 基 准收益 率 为 0.86%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 未发 生连 续 20 个工 作日 基金 份额 持 有人数 量不 满200 人 的情 形。
本基金 自2017 年5 月 19 日起, 截至 本报 告期 末, 已 连续 29 个 工作 日资 产净 值 低于五 千万 元 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% )
1 权益投 资 39,569,677.40 93.89
其中: 股票
39,569,677.40 93.89
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中: 债券
- -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,533,488.85 6.01
8 其他资 产
43,357.12 0.10
9 合计
42,146,523.37
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 25,289,246.10 60.48
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
4,376,863.30 10.47
E 建筑业 1,387,802.00 3.32
F 批发和 零售 业 920,997.00 2.20 中信建投睿信 2017 年第 2 季度 报告
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G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 293,480.00 0.70
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
3,123,265.00 7.47
J 金融业 1,278,292.00 3.06
K 房地产 业 1,951,162.00 4.67
L 租赁和 商务 服务 业 445,120.00 1.06
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 503,450.00 1.20
S 综合 - -
合计 39,569,677.40 94.63
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股 通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 (% )
1 000581 威孚高 科 32,600 844,340.00 2.02
2 002078 太阳纸 业 106,600 783,510.00 1.87
3 000543 皖能电 力 134,200 782,386.00 1.87
4 002048 宁波华 翔 37,100 773,906.00 1.85
5 002244 滨江集 团 107,600 744,592.00 1.78
6 000960 锡业股 份 41,200 560,732.00 1.34
7 000878 云南铜 业 40,900 539,471.00 1.29
8 000830 鲁西化 工 77,300 533,370.00 1.28
9 000997 新大陆 23,500 533,215.00 1.28
10 002092 中泰化 学 40,500 514,350.00 1.23
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 中信建投睿信 2017 年第 2 季度 报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内, 本基金 投资决 策程序符合相关法律 法规 的要求, 未发现本 基金投 资的前十名证券
的发行主体出现被监 管部 门立案调查,或在报 告编 制日前一年内受到公 开谴 责、处罚的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股 票未 超出基金合同规定的 备选 股票库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 37,382.68
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 771.69
5 应收申 购款 5,202.75 中信建投睿信 2017 年第 2 季度 报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 43,357.12
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位: 份
项目 中信建 投睿 信 A 中信建 投睿 信 C
报告期 期初 基金 份额 总额 41,253,276.43 -
报告期 期间 基金 总申 购份 额 353,295.40 19,047,687.80
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,185,890.72 15,052,145.92
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减
少以"-"填 列)
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 39,420,681.11 3,995,541.88
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 ,基 金管 理人 未持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ,基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本报告 期内 ,未 出现 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过20% 的情 况。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
基金管 理人 于2017 年 5 月15 日发 布了 《关 于中 信 建投睿 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金增中信建投睿信 2017 年第 2 季度 报告
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加C 类 基金 份额 、调 整赎 回费率 并修 改基 金合 同和 托管协 议中 相关 条款 的公 告》、 《中 信建 投睿
信灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 (2017 年5 月修 订 ) 》 、 《 中信 建投 睿信灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 托管 协议 (2017 年5 月 修订 )》 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件;
2 、《 中信 建投 睿信 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》;
3 、《 中信 建投 睿信 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》;
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照;
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可以 在营 业时 间免 费查阅 ,也 可按 工本 费购 买复印 件。
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