易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
第 1 页共 12 页
易 方 达科 瑞 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2017 年第 2 季度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年七 月二十 一日易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
第 2 页共 12 页
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 7 月 18
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 易方达科瑞混合
基金主代码 003293
交易代码 003293
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 1 月 3 日
报告期末基金份额总额 1,235,280,167.94 份
投资目标 本基金在控制风险的前提下， 追求超越业绩比较基
准的投资回报。
投资策略 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，
确定组合中股票、 债券等资产类别的配置比例。 股
票投资方面，本基金将根据对各行业的综合分析，
确定并调整行业配置比例。 在个股选择方面， 本基
金将精选具有持续竞争优势且估值具有吸引力的易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
第 3 页共 12 页
公司进行投资。 在债券投资方面， 本基金将主要通
过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 80%+ 中债新综合财富指 数收
益率× 20%
风险收益特征 本基金为混合基金， 理论上其预期风险与预期收益
水平低于股票基金，高于债券基金和货币市场基
金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日)
1. 本期已实现收益 2,320,667.04
2. 本期利润 8,801,906.86
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0064
4. 期末基金资产净值 1,082,005,340.31
5. 期末基金份额净值 0.8759
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①- ③ ②- ④ 易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
第 4 页共 12 页
长率 ① 长率标
准差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个
月
1.23% 0.59% 4.92% 0.50% -3.69% 0.09%
3.2.2 自 基金 转型以 来 基 金累 计净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益
率 变动 的比较
易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2017 年 1 月 3 日至 2017 年 6 月 30 日）
注：1.本基金由原科瑞证券投资基金于 2017 年 1 月 3 日转型而来 ，截至报
告期末，本基金合同生效未满一年。
2.按基金合同和招募说明书的约定， 自基金合同生效之日起六个月内使基金
的投资组合比例符合本基金合同 （第十二部分二、 投资范围， 三、 投 资策略和四、
投资限制）的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。
3.自基金转型至报告期末，基金份额净值增长率为 2.56% ，同期业绩比较基
准收益率为 8.60% 。 易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
第 5 页共 12 页
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
常
远
本基金的基金经理、 易方
达供给改革灵活配置混
合型证券投资基金的基
金经理、 易方达国防军工
混合型证券投资基金的
基金经理助理、 易方达新
丝路灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理
助理
2017-
01-03
- 7 年
博士研究生， 曾任易方达基
金管理有限公司研究部行
业研究员、 投资经理、 科瑞
证券投资基金基金经理。
郑
希
本基金的基金经理、 易方
达信息产业混合型证券
投资基金的基金经理、 易
方达价值精选混合型证
券投资基金的基金经理、
投资一部副总经理
2017-
01-03
- 11 年
硕士研究生， 曾任易方达基
金管理有限公司研究部行
业研究员、 基金经理助理兼
行业研究员、 基金投资部基
金经理助理、 科瑞证券投资
基金基金经理。
注：1.此 处的 “ 任职 日期 ” 为基 金合同 生效之 日 ， “ 离 任日期 ” 为 公告确 定的解
聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
第 6 页共 12 页
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输 送。
本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等， 并重视交易执行环节的公平交易措施， 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执
行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 5 次，其中
3 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2 次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易， 有关基金经理按规定
履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年二季度上证综指下跌 0.93% ， 同期创业板指数下跌了 4.68% ， 市场延
续一季度的分化行情。 二季度市场涨幅最为显著的板块和一季度一样， 是家电和
食品饮料行业， 其估值较低、 确定性高， 成为 市场主流资金的最重要配置。 同时，
非银行金融和银行板块也有很不错的表现， 银行估值水平在历史的底部区域， 市
场风险偏好低， 对低估值的偏好进一步提升。 而由于资金面并不充裕， 加上市场
风险 偏好降低， 部分主题投资为主、 高估值、 高弹性的板块跌幅较大， 比如军工、
机械。同时，转型较多、依赖外延的板块也跌幅较大，比如纺织服装。
由于市场波动较大， 本基金二季度总体上保持了较为中性的仓位， 资产配置
上更倾向于有安全边际 的板块， 主要集中在金融、 医药、 食品饮料等板块。 同时
自下而上配置了一些有一定成长性以及有竞争优势的个股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.8759 元，本报告期份额净值增长率为
1.23% ，同期业绩比较基准收益率为 4.92% 。 易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
第 7 页共 12 页
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例 （% ）
1 权益投资 845,497,501.85 76.65
其中：股票 845,497,501.85 76.65
2 固定收益投资 2,149,657.60 0.19
其中：债券 2,149,657.60 0.19
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 134,600,601.90 12.20
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 119,724,462.74 10.85
7 其他资产 1,133,539.82 0.10
8 合计 1,103,105,763.91 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 7,914,344.00 0.73
B 采矿业
7,423,269.00
0.69
C 制造业
524,920,680.61 48.51
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
26,682,010.37 2.47
E 建筑业
14,291,782.00 1.32
F 批发和零售业
15,934,706.75 1.47 易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
第 8 页共 12 页
G 交通运输、仓储和邮政业
37,210,776.05 3.44
H 住宿和餐饮业
1,868,800.00 0.17
I 信息传输、 软件和信息技术服务业
8,931,110.42 0.83
J 金融业
163,440,755.61 15.11
K 房地产业
19,775,808.00 1.83
L 租赁和商务服务业
8,335,055.04 0.77
M 科学研究和技术服务业
5,128,608.00 0.47
N 水利、环境和公共设施管理业
1,114,396.00 0.10
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
2,525,400.00 0.23
S 综合
- -
合计
845,497,501.85 78.14
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 601818 光大银行 9,945,500 40,279,275.00 3.72
2 601997 贵阳银行 2,050,000 32,410,500.00 3.00
3 600196 复星医药 1,000,000 30,990,000.00 2.86
4 600036 招商银行 1,260,600 30,140,946.00 2.79
5 002262 恩华药业 1,813,068 27,431,718.84 2.54
6 002019 亿帆医药 1,610,000 26,854,800.00 2.48
7 601318 中国平安 519,901 25,792,288.61 2.38
8 600519 贵州茅台 48,000 22,648,800.00 2.09
9 002260 德奥通航 900,000 21,825,000.00 2.02
10 600062 华润双鹤 759,217 20,825,322.31 1.92
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 2,149,657.60 0.20
2 央行票据 - - 易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
第 9 页共 12 页
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,149,657.60 0.20
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 010107 21 国债(7) 20,960 2,149,657.60 0.20
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 招商 银行 （代 码：600036 ）为 易方 达 科瑞灵 活配 置混 合型 证 券投资 基金
的前十大重仓证券之一。2017 年3 月29 日， 中国银监会针对招商银行批量转让易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
第 10 页共 12 页
个人贷款，处以人民币 50 万元的行政处罚。
本基金投资招商银行的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除招商银行外， 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部
门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 707,876.47
2 应收证券清算款 271,745.19
3 应收股利 -
4 应收利息 151,871.16
5 应收申购款 2,047.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,133,539.82
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
（元）
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限
情况说明
1 002260 德奥通航 21,825,000.00 2.02
重大事项
停牌
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,532,383,902.08 易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
第 11 页共 12 页
报告期基金总申购份额 1,957,038.82
减：报告期基金总赎回份额 299,060,772.96
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 1,235,280,167.94
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
148,612,662.00
报告期 期间买入/ 申购总份额
-
报告期 期间卖出/ 赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
148,612,662.00
报告期 期末 持有 的本 基 金份额 占基 金总 份额比
例（% ）
12.03
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1.中国证监会准予科瑞证券投资基金变更注册的文件；
2.关于科瑞证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告；
3.《易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
4.《易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
6.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放 地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
第 12 页共 12 页
易 方达 基金管 理有 限公司
二 〇一 七年七 月二 十一日
