易方达 深 证 100 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基 金 2017 年第 2 季度 报 告
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易 方 达深 证 100 交 易型 开 放式指 数 证券 投 资基 金 联接 基 金
2017 年第 2 季度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年七 月二十 一日易方达 深 证 100 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基 金 2017 年第 2 季度 报 告
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 7 月 18 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组 合报告等内容， 保证复 核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的 过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
2.1 基 金产 品概 况
基金简称 易方达深证 100ETF 联接
基金主代码 110019
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 12 月 1 日
报告期末基金份额总额 1,546,539,014.26 份
投资目标 紧密跟踪业绩比较基准， 追求跟踪偏离度及跟踪误
差的最小化。
投资策略 本基金为深证 100ETF 的联接基金。深证 100ETF
是主要采用完全复制法实现对深证 100 价格指数紧
密跟踪的全被动指数基金， 本基金主要通过投资于
深证 100ETF 实现对业 绩比较基准的紧密跟踪，力
争最终将年化跟踪误差控制在 4% 以内。在投资运易方达 深 证 100 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基 金 2017 年第 2 季度 报 告
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作过程中， 本基金将在综合考虑合规、 风险、 效率、
成本等因素的基础上， 决定采用实物申赎的方式或
证券二级市场交易的方式进行深证 100ETF 的买
卖。 待指数衍生金融产品推出以后， 本基金可以适
度运用衍生金融产品进一步降低跟踪误差。
业绩比较基准 深证 100 价格指数收益率 X95%+ 活期存款利 率( 税
后)X5%
风险收益特征 本基金为深证 100ETF 的联接基金，主要通过投资
于深证 100ETF 追踪业 绩比较基准表现，业绩表现
与深证 100 价格指数的表现密切相关。 因此， 本基
金具有与业绩比较基准相似的风险收益特征。 理论
上， 本基金预期风险与预期收益高于混合基金、 债
券基金与货币市场基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属 分 级基金的基金简
称
易方达深证 100ETF 联
接 A
易方达深证 100ETF 联
接 C
下属 分 级基金的交易代
码
110019 004742
报告期末下属 分级基金
的份额总额
1,543,859,987.44 份 2,679,026.82 份
注：自2017年6 月2日起,本基金增设C 类份额类别,份额首次确认日为2017年6月5
日。
2.1.1 目 标基 金基 本情况
基金名称 易方达深证 100 交易型开放式指数基金
基金主代码 159901
基金运作方式 交易型开放式（ETF ）
基金合同生效日 2006 年 3 月 24 日 易方达 深 证 100 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基 金 2017 年第 2 季度 报 告
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基金份额上市的证券交
易所
深圳证券交易所
上市日期 2006 年 4 月 24 日
基金管理人名称 易方达基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.1.2 目 标基 金产 品说明
投资目标
紧密跟踪目标指数， 追求跟踪偏离度及跟踪误差的最
小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法， 即完全按照标的指数的
成份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 并根据
标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 但在
因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时， 基金管
理人将采用优化方法计算最优化投资组合的个股权
重比例， 以此构建本基金实际的投资组合， 追求尽可
能贴近目标指数的表现。
业绩比较基准 深证 100 价格指数
风险收益特征
本基金属股票基金， 预期风险与收益水平高于混合基
金、 债券基金与货币市场基金。 本基金为指数型基金，
主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现， 具有与标
的指数、 以及标的指数所代表的股票市场相似的风险
收益特征。
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日)
易方达深证 100ETF
联接 A
易方达深证 100ETF
联接 C
1. 本期已实现收益 26,552,160.95 5,571.35
2. 本期利润 209,652,458.88 35,320.79
3. 加权平均基金份额本期利润 0.1283 0.0518 易方达 深 证 100 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基 金 2017 年第 2 季度 报 告
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4. 期末基金资产净值 1,710,125,650.61 2,967,479.28
5. 期末基金份额净值 1.1077 1.1077
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用 后的余额， 本期利润为 本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
3.自2017年6月2 日起,本基金增设C 类份额类别,份额首次确认日为2017年6月5日,
增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额净 值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
易 方达 深证 100ETF 联接 A ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
7.18% 0.83% 6.44% 0.83% 0.74% 0.00%
易 方达 深证 100ETF 联接 C ：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
8.86% 0.84% 8.67% 0.83% 0.19% 0.01%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变动 的比较
易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2009 年 12 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日) 易方达 深 证 100 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基 金 2017 年第 2 季度 报 告
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易方达深证 100ETF 联接 A ：
易方达深证 100ETF 联接 C ：
注： 1.自 2017 年 6 月 2 日起， 本基金增设 C 类份额类别， 份额首次确 认日为 2017
年 6 月 5 日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
2.自基金合同生效至报告期末， A 类基金份额净值增长率为 10.77% ， 同期业绩比
较基准收益率为 0.09% 。C 类基金份额净值增 长率为 8.86% ，同期业绩比较基准收益易方达 深 证 100 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基 金 2017 年第 2 季度 报 告
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率为 8.67% 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
成
曦
本基金的基金经理、 易方
达中小板指数分级证券
投资基金的基金经理、 易
方达银行指数分级证券
投资基金的基金经理、 易
方达生物科技指数分级
证券投资基金的基金经
理、 易方达深证成指交易
型开放式指数证券投资
基金联接基金的基金经
理、 易方达深证成指交易
型开放式指数证券投资
基金的基金经理、 易方达
深证 100 交易型开放式指
数基金的基金经理、 易方
达创业板交易型开放式
指数证券投资基金联接
基金的基金经理、 易方达
创业板交易型开放式指
数证券投资基金的基金
经理、 易方达并购重组指
数分级证券投资基金的
基金经理
2016-
05-07
- 9 年
硕士研究生，曾任华泰联
合 证 券 资 产 管 理 部 研 究
员，易方达基金管理有限
公司集中交易室交易员、
指数与量化投资部指数基
金运作专员、基金经理助
理。
注：1.此处的“ 任职日期 ” 和“ 离任日期” 分别为 公告确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对 报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金
合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于社会投资
公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在控制风险的前易方达 深 证 100 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基 金 2017 年第 2 季度 报 告
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提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 基 金 管 理人 主 要 通过建 立 有 纪 律、 规 范 化的投 资 研 究 和决 策 流 程、交 易 流 程 ，
以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合， 切实防范利益 输送。 本基金管
理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备 选库管理制度和集中交易制度等， 并重
视交易执行环节的公平交易措施， 以 “ 时间优先 、 价格优先 ” 作为执行指 令的基本原则，
通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可 能确保公平对待各投资组合。 本报告期
内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下 所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 5 次 ，其中 3 次为指
数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2 次为不同基金经理管
理的基金因投资策略不同而发 生 的 反 向 交 易 ， 有 关 基 金 经 理 按 规 定 履 行 了 审 批 程 序 。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年二季度， 价格方面： CPI 保持平稳， 同 比增速回落至 2% 以下； 产业方面：
4、5、6 月中采 PMI 分 别为 51.2 、51.2、51.7 ， 企业景气度连续 11 个月保持在荣枯线
上； 资金方面：4、5 月 份新增人民币贷款为 11000 亿元、11100 亿元 ， 相较一季度有
一定下降；政策方面：6 月份以来，虽然央行货币投放有所增加，但是整体去杠杆的
监管态度仍未改变， 因此中期来看， 货币政策仍将持续偏紧状态。 年初以来，IPO 常
态化、 地产抑泡沫、 金 融去杠杆等政策安排虽然给市场带来一定短期压力， 但预期在
各个市场出清后，经济将有机会进入新一轮上行周期。
报告期内本基金为正常运作期， 在操作中， 我 们严格遵守基金合同， 坚持既定的
指数化投资策略， 在指 数权重调整和基金申赎变动时， 应用指数复制 和数量化技术降
低冲击成本和减少跟踪误差。 易方达 深 证 100 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基 金 2017 年第 2 季度 报 告
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末， 本基金 A 类基金份额净值为 1.1077 元，本报告期份额净值增长
率为 7.18% ； 同期业绩 比较基准收益率为 6.44% 。C 类基金份额净值为 1.1077 元， 本
报告期份额净值增长率为 8.86% ；同期业绩比 较基准收益率为 8.67% 。日跟踪偏离度
的均值为 0.02% ，年化跟踪误差 0.50% ，在合同规定的控制范围之内。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 67,808,854.45 3.95
其中：股票 67,808,854.45 3.95
2 基金投资 1,556,554,280.31 90.62
3 固定收益投资 9,989,000.00 0.58
其中：债券 9,989,000.00 0.58
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 82,252,356.93 4.79
8 其他资产 1,058,424.56 0.06
9 合计 1,717,662,916.25 100.00
5.2 期 末投 资目标 基金明 细
序号 基金名称
基金
类型
运作方式 管理人 公允价值
占基金
资产净易方达 深 证 100 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基 金 2017 年第 2 季度 报 告
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值比例
（% ）
1
易方达深证
100 交易型开
放式指数基金
股票
型
交易型开放
式（ETF ）
易方达基
金管理有
限公司
1,556,554,280.31 90.86
5.3 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.3.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业 40,596,972.92 2.37
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 426,364.38 0.02
F 批发和零售业 1,228,882.50 0.07
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,458,742.88 0.44
J 金融业 8,404,917.79 0.49
K 房地产业 5,289,505.06 0.31
L 租赁和商务服务业 495,088.00 0.03
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 2,250,430.39 0.13
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,212,685.02 0.07
S 综合 445,265.51 0.03
合计 67,808,854.45 3.96 易方达 深 证 100 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基 金 2017 年第 2 季度 报 告
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5.4 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 000333 美的集团 107,303 4,618,321.12 0.27
2 000725 京东方 A 723,625 3,010,280.00 0.18
3 000858 五粮液 52,613 2,928,439.58 0.17
4 000002 万科Ａ 117,141 2,925,010.77 0.17
5 002415 海康威视 84,327 2,723,762.10 0.16
6 000001 平安银行 240,137 2,254,886.43 0.13
7 000063 中兴通讯 66,885 1,587,849.90 0.09
8 002450 康得新 68,242 1,536,809.84 0.09
9 002304 洋河股份 15,716 1,364,305.96 0.08
10 002024 苏宁云商 109,234 1,228,882.50 0.07
5.5 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 9,989,000.00 0.58
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 9,989,000.00 0.58
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例易方达 深 证 100 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基 金 2017 年第 2 季度 报 告
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（％）
1 019546 16 国债 18 100,000 9,989,000.00 0.58
5.7 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告 期末 按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.11 报 告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1 根据广发证券股份有限公司董事会 2016 年 11 月 28 日发布的 《关于收到中国证
券监督管 理委员 会< 行 政处罚决 定书> 的公 告》 ，因公司 涉嫌未 按规定 审查、了 解客户
真实身份等违法违规行为，被中国证监会予以警告及行政处罚。
2017 年 3 月 29 日，中国银监会针对平安银行内控管理严重违反审慎经营规则；非真
实转让信贷资产； 销售对公非保本理财产品出具回购承诺、 承诺保本； 为同业投资业
务提供第三方信用担保； 未严格审查贸易背景真实性办理票据承兑、 贴现业务， 处以
人民币 1670 万元的行政处罚。
本基金为目标 ETF 的联接基金，上述股票系标的指数成份股，上述股票的投资决策
程序符合公司投资制度的规定。除广发证券、平安银行外，本基金的目标 ETF 投资
的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、 处罚的情形。 除平安银行外， 本基金投资的前十名证券的发行主体易方达 深 证 100 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基 金 2017 年第 2 季度 报 告
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本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的
情形。
5.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 122,888.31
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 216,007.40
5 应收申购款 719,528.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,058,424.56
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
项目
易方达深证100ETF
联接A
易方达深证100ETF
联接C
本报告期期初基金份额总额 1,669,178,482.95 -
本报告期 基金总申购份额 72,641,263.63 3,065,796.97
减： 本报告期 基金总赎回份额 197,959,759.14 386,770.15 易方达 深 证 100 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基 金 2017 年第 2 季度 报 告
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本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,543,859,987.44 2,679,026.82
注：自2017年06 月02日起，本基金增设C 类份额类别，本报告期的相关数据按实
际存续期计算。
§7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§ 8
备 查 文件目 录
8.1 备 查文 件目录
1.中国证监会核准易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集
的文件；
2.《易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 ；
3.《易方达深证 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 ；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存 放地 点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易 方达 基金管 理有 限公司
二 〇一 七年七 月二 十一日
