易方达天天理财货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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易 方 达天 天 理财 货 币市 场 基金
2017 年第 2 季度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年七 月二十 一日易方达天天理财货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 7 月 18 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基 金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 易方达天天理财货币
基金主代码 000009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 3 月 4 日
报告期末基金份额总额 69,368,046,321.56 份
投资目标 在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上， 力争获得高于业
绩比较基准的投资回报。
投资策略 利用定性分析和定量分析方法，通过对短期金融工具的积极投
资， 在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上， 力争获得高
于业绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准 中国人民银行公布的活期存款基准利率的税后收益率， 即活期存易方达天天理财货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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款基准利率× (1 －利息 税税率)
风险收益特征 本基金为货币市场基金， 是证券投资基金中的低风险品种。 本基
金的风险和预期收益低于股票型基金、 混合型基金、 债券型基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属 分级基金的基金简
称
易方达天天理财货
币 A
易方达天天理财货
币 B
易方达天天理财货
币 R
下属 分级基金的交易代
码
000009 000010 000013
报告期末下属 分级基金
的份额总额
27,623,840,289.19 份 37,929,807,259.23 份 3,814,398,773.14 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日)
易方达天天理财货币
A
易方达天天理
财货币 B
易方达天天理
财货币 R
1.本期已实现收益
245,841,572.72 272,369,138.25 32,835,631.03
2.本期利润 245,841,572.72 272,369,138.25 32,835,631.03
3.期末基金资产净值 27,623,840,289.19 37,929,807,259.
23
3,814,398,773.1
4
注：1.本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投资收益 、其他 收入（ 不含公允 价值
变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益， 由于本基金采用 摊余成本法核算， 因此 ， 公允价值变动收益为 零， 本期已实现 收
益和本期利润的金额相等。 易方达天天理财货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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2. 本基金利润分配是按日结转份额。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
易 方达 天天理 财货 币 A
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
1.0054% 0.0013% 0.0885% 0.0000% 0.9169% 0.0013%
易 方达 天天理 财货 币 B
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
1.0657% 0.0013% 0.0885% 0.0000% 0.9772% 0.0013%
易 方达 天天理 财货 币 R
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
1.0682% 0.0013% 0.0885% 0.0000% 0.9797% 0.0013%
3.2.2 自基金 合同 生效以 来 基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
易方达天天理财货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2013 年 3 月 4 日至 2017 年 6 月 30 日）
易方达天天理财货币 A 易方达天天理财货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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易方达天天理财货币 B
易方达天天理财货币 R 易方达天天理财货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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注： 自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值收益率为 17.9848% ，B 类基金
份额净值收益率为 19.2126% ，R 类基金份额净值收益率为 19.2645% ，同期业绩比较基
准收益率为 1.5470% 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理 （ 或基 金经 理小 组 ）简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
石
大
怿
本基金的基金经理、 易方
达掌柜季季盈理财债券
型证券投资基金的基金
经理、 易方达月月利理财
债券型证券投资基金的
基金经理、 易方达易理财
货币市场基金的基金经
理、 易方达现金增利货币
市场基金的基金经理、 易
2013-
03-04
- 8 年
硕士研究生， 曾任南方基金
管理有限公司交易管理部
交易员、 易方达基金管理有
限公司集中交易室债券交
易员、 固定收益部基金经理
助理。 易方达天天理财货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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方达天天增利货币市场
基金的基金经理、 易方达
天天发货币市场基金的
基金经理、 易方达双月利
理财债券型证券投资基
金的基金经理、 易方达龙
宝货币市场基金的基金
经理、 易方达货币市场基
金的基金经理、 易方达财
富快线货币市场基金的
基金经理、 易方达保证金
收益货币市场基金的基
金经理、 易方达新鑫灵活
配置混合型证券投资基
金的基金经理助理
刘
朝
阳
本基金的基金经理、 易方
达易理财货币市场基金
的基金经理、 易方达财富
快线货币市场基金的基
金经理、 现金管理部总经
理
2016-
03-29
- 10 年
硕士研究生， 曾任南方基金
管理有限公司固定收益研
究员、 交易员、 高级策略分
析师、基金经理。
注：1.此处的“ 离任日期 ” 为公告确定的解聘日期，石大怿的 “ 任职日期 ” 为基金合同
生效之日，刘朝阳的 “ 任职日期 ” 为公告确定的聘任日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取 信于社会投资公众
为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流程， 以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合， 切实防范利益输送。 本基金管理人
规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易制度等， 并重视交易易方达天天理财货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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执行环节的公平交易措施， 以 “ 时间优先、 价 格优先 ” 作为执行指令的基本原则， 通过投
资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对待各投资组合。 本报告期内， 公平
交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公 开竞价交易中， 同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 5 次， 其中 3 次为指数量
化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2 次为不同基金经理管理的基
金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年二季度国内经济出现复苏走强的迹象， 三、 四月份的经济数 据超出了市场机
构的预期， 其中的基建和地产投资数据均出现比较显著的回升， 显示企业补库存需求旺
盛。 市场机构开始逐渐认同国内经济已经企稳复苏。 货币政策也一直保持中性态度， 资
金面维持紧平衡， 货币市场利率维持高位。 银行在负债端的压力逐步显现， 反映银行融
资成本的同业存单利率在二季度攀升至历史高位。 同时， 二季度以来 监管政策频出， 在
强监管和去杠杆担忧双重影响下， 信用债流动性不断丧失。 上述因素导致国内债券市场
在二季度前两个月出现了较为显著的调整， 利率债、 信用债收益率都大幅 上行。 六月份，
人民银行在资金紧张时及时投放流动性， 并充分与市场沟通银行间整体流动性情况， 同
时监管政策边际出现了一定的缓和， 市场的担忧情绪大幅缓解。 五月的经济数据有所回
落， 市场对于经济复苏的前景也出现分歧。 在上述多重因素叠加作用下， 短端银行同业
存单供需两旺， 发行利率从高位开始快速回落。 中长端债券市场收益率也有所回落， 信
用利差有所缩窄。 但是整体来看， 二季度末的利率水平比一季度末仍然出现了比较明显
的上行。 货币市场的收益水平， 在二季度一直维持高位， 这为货币市场基金提供了较好
的投资机会。
报告期内， 本基金的运作仍以保 证资产的流动性为首要任务， 以同业存单、 短期存
款为主要配置资产， 同时保持了较为谨慎的久期， 灵活运作投资策略， 积极把握资金面
波动机会。 六月组合积 极配置， 拉长了久期。 总体来看， 本基金在二 季度保证了组合的易方达天天理财货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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流动性和安全性，也为投资者获取了较好的收益率。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内 A 类基金份额净值收益率为 1.0054% ；B 类基金 份额净值收益率
为 1.0657% ； R 类基金份 额净值收益率为 1.0682% ； 同期业绩比较基准收益率为 0.0885% 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额 （元）
占基金总资产
的比例 （% ）
1 固定收益投资 27,685,423,417.28 35.58
其中：债券 27,685,423,417.28 35.58
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 14,791,311,260.34 19.01
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 34,341,629,298.58 44.13
4 其他资产 997,685,976.96 1.28
5 合计 77,816,049,953.16 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 9.48
其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额
占基金资产净值
的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 8,293,588,142.96 11.96
其中：买断式回购融资 - - 易方达天天理财货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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注： 上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易
日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％的 说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 98
报告期内投资组合平均剩余期限最
高值
104
报告期内投资组合平均剩余期限最
低值
29
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（％）
1 30天以内 17.14 11.96
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
2 30天（含）—60 天 3.41 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
0.43 -
3 60天（含）—90 天 58.97 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- - 易方达天天理财货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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4 90天（含）—120 天 4.47 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
5 120天（含）—397天（含） 27.26 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
合计 111.25 11.96
5.4 报告期 内投 资组合平 均剩 余存续 期超 过 240 天 情况说 明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。
5.5 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 2,794,202,748.35 4.03
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,133,955,291.93 1.63
其中：政策性金融债 1,133,955,291.93 1.63
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 319,465,560.33 0.46
6 中期票据 - -
7 同业存单 23,437,799,816.67 33.79
8 其他 - -
9 合计 27,685,423,417.28 39.91
10
剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券
295,717,359.65 0.43
5.6 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名 的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资易方达天天理财货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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（张）
产净值比
例（％）
1 111707139
17 招商银行
CD139
20,000,000 1,979,885,164.75 2.85
2 111720109
17 广发银行
CD109
15,000,000 1,484,067,197.36 2.14
3 111711248
17 平安银行
CD248
15,000,000 1,465,624,841.15 2.11
4 179930 17 贴现国债 30 12,900,000 1,279,819,662.65 1.84
5 111710284
17 兴业银行
CD284
10,000,000 989,884,702.47 1.43
6 111711240
17 平安银行
CD240
10,000,000 989,882,117.48 1.43
7 111709250
17 浦发银行
CD250
10,000,000 989,427,215.44 1.43
8 111708195
17 中信银行
CD195
10,000,000 989,271,752.11 1.43
9 111709271
17 浦发银行
CD271
10,000,000 978,038,216.78 1.41
10 111711246
17 平安银行
CD246
10,000,000 976,884,490.92 1.41
5.7 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次
报告期内偏离度的最高值 0.1549%
报告期内偏离度的最低值 0.0539%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0927%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25%情 况说明
本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25% 的情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5%情 况说明
本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5% 的情况。
5.8 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名 的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 易方达天天理财货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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5.9 投资 组合报 告附 注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金目前投资工具的估值方法如下：
（1 ）基金持有的债券（包括票据）购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确
定初始成本，按实际利率计算其摊余成本及各期利息收入，每日计提收益；
（2 ）基金持有的回购以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；
合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；
（3）基金持有的银行存款以本金列示，按实际协议利率逐日计提利息。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
如有新增事项，按国家最新规定估值。
5.9.217 平安银行 CD240 （代码：111711240）、 17 平安银行 CD246 （代码：111711246）、
17 平安银行 CD248 （代 码：111711248）为 易方达天天理财货币市场基金的前十大持仓
证券。2017 年 3 月 29 日，中国银监会针对平安银行内控管理严重违反审慎经营规则；
非真实转让信贷资产； 销售对公非保本理财产品出具回购承诺、 承诺保本； 为同业投资
业务提供第三方信用担保； 未严格审查贸易背景真实性办理票据承兑、 贴现业务， 处以
人民币 1670 万元的行政处罚。
17 招商银行 CD139 （代码：111707139）为 易方达天天理财货币市场基金的前十大持仓
证券。2017 年 3 月 29 日， 中国银监会针对招商银行批量转让个人贷款， 处以人民币 50
万元的行政处 罚。
本基金投资 17 平安银 行 CD240 、17 平安银 行 CD246 、17 平安银 行 CD248 、17 招商银
行 CD139 的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除 17 平安银行 CD240 、17 平安银行 CD246 、17 平安银行 CD248 、17 招商银行 CD139
外， 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 - 易方达天天理财货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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2 应收证券清算款 353,079,867.87
3 应收利息 141,017,117.12
4 应收申购款 503,558,991.97
5 其他应收款 30,000.00
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 997,685,976.96
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
项目 易方达天天理财货
币A
易方达天天理财货
币B
易方达天天理财货
币R
报告期期初基金份额总额 20,155,309,435.15 20,955,364,736.15 1,394,602,775.63
报告期 基金总申购份额
39,469,608,575.36 30,584,441,973.70 3,974,725,953.45
报告期 基金总赎回份额
32,001,077,721.32 13,609,999,450.62 1,554,929,955.94
报告期期末基金份额总额
27,623,840,289.19 37,929,807,259.23 3,814,398,773.14
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 申购 2017-04-10 100,000,000.00 100,000,000.00 -
2 赎回 2017-04-26 -300,000,000.00 -300,000,000.00 -
3 红利再投资 2017-04-28 2,752,082.83 2,752,082.83 -
4 申购 2017-05-22 130,000,000.00 130,000,000.00 -
5 红利再投资 2017-05-31 2,461,668.63 2,461,668.63 -
6 申购 2017-06-02 60,000,000.00 60,000,000.00 -
7 赎回 2017-06-09 -40,000,000.00 -40,000,000.00 -
8 红利再投资 2017-06-30 2,832,994.27 2,832,994.27 -
合计
-41,953,254.27 -41,953,254.27
易方达天天理财货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1. 中国证监会核准易方达天天理财货币市场基金募集的文件；
2. 《易方达天天理财货币市场基金基金合同》 ；
3. 《易方达天天理财货币市场基金托管协议》 ；
4. 《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放 地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易 方达 基金管 理有 限公司
二 〇一 七年七 月二 十一日
