易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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易 方 达亚 洲 精选 股 票型 证 券投 资 基金
2017 年第 2 季度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年七 月二十 一日易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
2
§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 7
月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出 投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 易方达亚洲精选股票（QDII ）
基金主代码 118001
交易代码 118001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 1 月 21 日
报告期末基金份额总额 780,000,167.23 份
投资目标
本基金主要投资于亚洲企业， 追求在有效控制风险
的前提下，实现基金资产的持续、稳健增值。
投资策略
本基金将基于对全球及亚洲宏观经济， 各类资产的
风险与收益水平的综合分析与判断在不同区域和
行业间进行积极的资产配置。在构建投资组合方
面， 本基金坚持价值投资的理念， 以自下而上的基
本面分析、 深入的公司研究、 对股票价值的评估作易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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为股票投资的根本依据， 辅以自上而下的宏观经济
分析、国别/ 地区因素分析、行业分析，争取获得
超越比较基准的回报。 固定收益品种与货币市场工
具的投资将主要用于回避投资风险、取得稳定回
报， 同时， 保持必要的 灵活性， 及时把握重大的投
资机会。
业绩比较基准 MSCI AC 亚洲除日本 指数
风险收益特征
本基金为股票型基金， 理论上其风险和收益高于货
币市场基金、 债券基金和混合型基金。 一方面， 本
基金投资于境外市场， 承担了汇率风险、 国家风险、
新兴市场风险等境外投资面临的特殊风险； 另一方
面，本基金对亚洲主要国家/ 地区进行分散投资，
基金整体风险低于对单一国家/ 地区投资的风险。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
境外投资顾问
英文名称：无
中文名称：无
境外资产托管人
英文名称：Standard Chartered Bank (Hong Kong)
Limited
中文名称：渣打银行（香港）有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日)
1. 本期已实现收益 38,219,006.55
2. 本期利润 34,308,299.68 易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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3. 加权平均基金份额本期利润 0.0430
4. 期末基金资产净值 667,243,678.94
5. 期末基金份额净值 0.855
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额净 值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
5.17% 0.74% 5.69% 0.59% -0.52% 0.15%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来 基 金累计 份额 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较
基 准收 益率变 动的 比较
易方达亚洲精选股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2010 年 1 月 21 日至 2017 年 6 月 30 日） 易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。
2. 自 基 金 合 同 生 效 至 报 告 期 末 ， 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为-14.50% ， 同 期 业 绩
比较基准收益率为 26.85% 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张坤
本基金的基金经理、 易方达中
小盘混合型证券投资基金的
基金经理、 易方达新丝路灵活
配置混合型证券投资基金的
基金经理、 研究部总经理助理
2014-04-0
8
- 9 年
硕士研究
生，曾任易
方达基金管
理有限公司
研究部行业
研究员、基
金投资部基
金经理助
理。
注：1.此 处的 “ 任职 日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别 为 公告确定 的聘任 日期和 解聘日
期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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定。
4.2 境 外投 资顾 问为本基 金提 供投资 建议 的主要 成员 简介
本基金没有聘请境外投资顾问。
4.3 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 公 平交 易专 项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人努力通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程来确保公
平对待不同投资组合， 切实防范利益输送。 本基金管理人制定了相应的投资权限
管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易制度等， 同时依据境外市场的交易特
点规范交易委托方式， 以尽可能确保公平对待各投资组合。 本报告期内， 公平交
易制度总体执行情况良好。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.5 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度以来， 美国经济呈现持续复苏的态势， 全球其他主要经济体的也相继
复苏。中国方面，宏观经济方面，前期商品房市场的热销拉动房地产投资恢复，
带动经济企稳。 流动性方面， 在实施金融去杠杆政策的背景下， 流动性保持在较
紧的水平。受流动性较紧和库存较高的影响，工业品价格普遍出现了回落。
本基金在二季度的股票仓位略微提升， 并对结构进行了调整。 市场配置方面，
增加了美国上市中概股的配置比例。 行业方面， 增加了互联网、 医药等行业的配
置， 降低了汽车、 金融 等行业的配置。 个股方面， 增加了业务模式有特色、 估值
水平合理的中小市值公司的投资比 例。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现 易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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截 至 报 告 期 末 ， 本 基 金 份 额 净 值 为 0.855 元 ， 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为
5.17% ，同期业绩比较基准收益率为 5.69% 。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
二季度以来， 美国经济呈现持续复苏的态势， 全球其他主要经济体的也相继
复苏。中国方面，宏观经济方面，前期商品房市场的热销拉动房地产投资恢复，
带动经济企稳。 流动性方面， 在实施金融去杠杆政策的背景下， 流动性保持在较
紧的水平。受流动性较紧和库存较高的影响，工业品价格普遍出现了回落。
本基金在二季度的股票仓位略 微提升， 并对结构进行了调整。 市场配置方面，
增加了美国上市中概股的配置比例。 行业方面， 增加了互联网、 医药等行业的配
置， 降低了汽车、 金融 等行业的配置。 个股方面， 增加了业务模式有特色、 估值
水平合理的中小市值公司的投资比例。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 人民币元)
占基金总资
产的比例(%)
1 权益投资 569,377,347.20 83.98
其中：普通股 387,687,939.20 57.18
存托凭证 181,689,408.00 26.80
2 基金投资
- -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- - 易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具
- -
7 银行存款和结算备付金合计 104,330,378.78 15.39
8 其他资产 4,322,167.55 0.64
9 合计 678,029,893.53 100.00
5.2 报 告期 末在 各个国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
国家（地区） 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例（％）
香港 381,558,462.08 57.18
美国 187,818,885.12 28.15
合计 569,377,347.20 85.33
注：1.国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定。
2.ADR 、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
5.3 报 告期 末按 行业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
能源 - -
材料 - -
工业 111,452,210.96 16.70
非必需消费品 108,427,114.61 16.25
必需消费品 - -
保健 164,786,988.96 24.70
金融 - -
信息技术 183,935,112.19 27.57
电信服务 - -
公用事业 775,920.48 0.12
房地产 - -
合计 569,377,347.20 85.33
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭
证 投资 明细
序
号
公司名称（英
文）
公
司
名
证券
代码
所
在
所
属
数量
（股）
公允价值
（人民币
占基
金资易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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称
（
中
文）
证
券
市
场
国
家
（
地
区)
元） 产净
值比
例
（％）
1
Alibaba Group
Holding Ltd.
阿
里
巴
巴
集
团
控
股
有
限
公
司
BABA
US
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
70,000
66,815,907.
20
10.01
2
Tencent
Holdings Ltd.
腾
讯
控
股
有
限
公
司
700
HK
香
港
证
券
交
易
所
香
港
270,000
65,427,281.
28
9.81
3
Beijing Capital
International
Airport Co. Ltd.
北
京
首
都
国
际
机
场
股
份
有
限
公
司
694
HK
香
港
证
券
交
易
所
香
港
6,800,000
64,920,416.
00
9.73
4
Sino
Biopharmaceutic
中
国
1177
HK
香
港
香
港
8,500,000
50,903,508.
00
7.63 易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
10
al Ltd. 生
物
制
药
有
限
公
司
证
券
交
易
所
5
Guangdong
Yueyun
Transportation
Co. Ltd.
广
东
粤
运
交
通
股
份
有
限
公
司
3399
HK
香
港
证
券
交
易
所
香
港
10,350,00
0
46,531,794.
96
6.97
6
CSPC
Pharmaceutical
Group Ltd.
石
药
集
团
有
限
公
司
1093
HK
香
港
证
券
交
易
所
香
港
4,500,000
44,524,296.
00
6.67
7
Sands China
Ltd.
金
沙
中
国
有
限
公
司
1928
HK
香
港
证
券
交
易
所
香
港
1,140,000
35,372,079.
60
5.30
8 58.com Inc.
北
京
五
八
信
息
技
术
WUB
A US
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
100,000
29,881,878.
40
4.48 易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
11
有
限
公
司
9
Ctrip.com
International
Ltd.
携
程
国
际
有
限
公
司
CTRP
US
纳
斯
达
克
证
券
交
易
所
美
国
71,000
25,905,712.
06
3.88
1
0
Baidu Inc.
百
度
在
线
网
络
技
术
（
北
京）
有
限
公
司
BIDU
US
纳
斯
达
克
证
券
交
易
所
美
国
18,000
21,810,045.
31
3.27
注：1.此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
2.本报告期末本基金投资 ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR
（BABA
US ）比例占基金资产净值超过 10% ，属于被动超标。
5.5 报 告期 末按 债券信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 十名 资产支 持证 券投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告期 末按 公允价 值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 五名 金融衍 生品 投易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 十名 基金投 资明 细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投 资组 合报 告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 2,396,523.06
3 应收股利 1,696,902.14
4 应收利息 801.83
5 应收申购款 227,940.52
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,322,167.55
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金可以将不高于 20% 的股票资产投资于除在亚洲地区 （日本除外） 证券
市场交易的企业以及在其他证券市场交易的亚洲企业 （日本除外） 之 外的其他企
业，本报告期末该部分股票的投资比例为 0。 易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
13
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 814,232,150.22
报告期基金总申购份额 27,959,390.47
减：报告期基金总赎回份额 62,191,373.46
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 780,000,167.23
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§ 8
影 响 投资者 决策 的其 他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机构 1
2017 年 04 月 01 日
~2017 年 06 月 30
日
222,261,9
77.48
- -
222,261,977
.48
28.50
%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况，由此可能导致的
特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对
基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引
发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回
申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工
作日基金资产净值低于5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终
止基金合同等情形； 持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行
投票表决时可能拥有较大话语权。 易方达亚洲精选股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§9
备 查 文件目 录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会核准易方达亚洲精选股票型证券投资基金募集的文件；
2.中国证监会核准易方达亚洲精选股票型证券投资基金备案的文件；
3.《易方达亚洲精选股票型证券投资基金基金合同》 ；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.《易方达亚洲精选股票型证券投资基金托管协议》 ；
6.基金管理人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易 方达 基金管 理有 限公司
二 〇一 七年七 月二 十一日
