易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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易 方 达中 证 海外 中 国互 联网 50 交易 型 开放 式指 数 证券 投
资基金
2017 年第 2 季度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 易方 达基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年七 月二十 一日易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 7 月 18
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 易方达中证海外中国互联网 50（QDII-ETF ）
基金主代码 513050
交易代码 513050
基金运作方式 交易型开放式（ETF ）
基金合同生效日 2017 年 1 月 4 日
报告期末基金份额总额 332,432,720.00 份
投资目标
紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度及跟踪误差的
最小化。
投资策略
作为追踪中证海外中国互联网 50 指数的被动式海
外指数基金， 本基金主要采取组合复制策略和适当
的替代性策略实现对标的指数的紧密跟踪。
业绩比较基准 中证海外中国互联网 50 指数
风险收益特征 本基金属股票指数基金， 预期风险与收益水平高于易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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混合基金、 债券基金与货币市场基金。 本基金主要
采用完全复制法跟踪标的指数的表现， 具有与标的
指数相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
境外投资顾问
英文名称：无
中文名称：无
境外资产托管人
英文名称：The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited
中文名称：香港上海汇丰银行有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日)
1. 本期已实现收益 2,634,243.83
2. 本期利润 22,614,426.21
3. 加权平均基金份额本期利润 0.1083
4. 期末基金资产净值 418,514,977.52
5. 期末基金份额净值 1.2589
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额净 值增 长率及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较 易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
14.78% 1.19% 15.20% 1.22% -0.42% -0.03%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来 基 金累计 份额 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较
基 准收 益率变 动的 比较
易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2017 年 1 月 4 日至 2017 年 6 月 30 日）
注：1.本基金合同于 2017 年 1 月 4 日生效， 截至报告期末本基金合同生效
未满一年。
2.按基金合同和招募说明书的约定， 自基金合同生效之日起六个月内使基金
的投资 组合比 例符 合本 基金合 同（第 十二 部分 （三） 投资范 围， （五 ）投资 策略
和（八）投资限制）的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。
3.自基 金合 同生 效至 报 告期末 ，基 金份 额净 值 增长率 为 25.89 ％， 同 期业 绩
比较基准收益率为 33.71 ％。 易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
余海
燕
本基金的基金经理、 易方达中
证 500 交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理、 易方
达证券公司指数分级证券投
资基金的基金经理、 易方达上
证 50 指数分级证券投资基金
的基金经理、 易方达军工指数
分级证券投资基金的基金经
理、 易方达沪深 300 医药卫生
交易型开放式指数证券投资
基金的基金经理、 易方达沪深
300 交易型开放式指数发起式
证券投资基金联接基金的基
金经理、 易方达沪深 300 交易
型开放式指数发起式证券投
资基金的基金经理、 易方达沪
深 300 非银行金融交易型开
放式指数证券投资基金联接
基金的基金经理、 易方达沪深
300 非银行金融交易型开放式
指数证券投资基金的基金经
理、 易方达国企改革指数分级
证券投资基金的基金经理
2017-01-0
4
- 12 年
硕士研究
生，曾任汇
丰银行
Consumer
Credit Risk
信用风险分
析师，华宝
兴业基金管
理有限公司
分析师、基
金经理助
理、基金经
理，易方达
基金管理有
限公司投资
发展部产品
经理。
FAN
BING
( 范
冰)
本基金的基金经理、 易方达原
油证券投资基金(QDII) 的基
金经理、 易方达纳斯达克 100
指数证券投资基金(LOF)的基
金经理、 易方达黄金交易型开
放式证券投资基金联接基金
的基金经理、 易方达黄金交易
型开放式证券投资基金的基
金经理、 易方达标普医疗保健
指数证券投资基金(LOF)的基
金经理、 易方达标普信息科技
指数证券投资基金(LOF)的基
2017-03-2
5
- 12 年
硕士研究
生，曾任皇
家加拿大银
行托管部核
算专员，美
国道富集团
Middle
Office 中台
交易支持专
员，巴克莱
资产管理公
司悉尼金融易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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金经理、 易方达标普生物科技
指数证券投资基金(LOF)的基
金经理、 易方达标普全球高端
消费品指数增强型证券投资
基金的基金经理、 易方达标普
500 指数证券投资基金(LOF)
的基金经理
数据部高级
金融数据分
析员、 主管，
新加坡金融
数据部主
管，贝莱德
集团金融数
据运营部部
门经理、风
险控制与咨
询部客户经
理、亚太股
票指数基金
部基金经
理。
注：1.此 处的 “ 离任 日期 ” 为公 告确定 的解聘 日 期，余海 燕的 “ 任职 日 期 ” 为基
金合同生效之日，FAN BING( 范冰) 的“ 任职日 期 ” 为公告确定的聘任日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 境 外投 资顾 问为本基 金提 供投资 建议 的主要 成员 简介
本基金未聘请境外投资顾问。
4.3 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 公 平交 易专 项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人努力通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程来确保公
平对待不同投资组合， 切实防范 利益输送。 本基金管理人制定了相应的投资权限
管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易制度等， 同时依据境外市场的交易特
点规范交易委托方式， 以尽可能确保公平对待各投资组合。 本报告期内， 公平交
易制度总体执行情况良好。 易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.5 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2017 年二季度， 美国经济整体保持温和扩张的态势，劳动力市场保持
稳健， 失业率维持低位， 商业投资部分也有企稳复苏 的迹象。 过去三个月非农数
据稳步提升， 家庭收入与家庭支出有所复苏， 但消费者信心指数从 4 月开始有所
回落。六月份的 FOMC 议息会议后，美联储宣布将联邦基金利率目标区间提升
0.25% 至 1%-1.25% 的水 平。 进入二季度后， “ 特朗普交易” 逐渐逆转。 一方面， 特
朗普的核心政策迟迟没有实质性进展； 另一方面， 二季度部分地区地缘政治风险
升温， 导致市场转向避险， 也加剧了市场的波动。 欧洲方面， 受益于马克龙当选
新任法国总统和欧元区整体向好的趋势， 虽然仍存在中长期结构性挑战， 但短期
政治风险减弱， 经济步入复苏轨道。 新兴市场方面， 增长改善 、 政策红利释放以
及价值洼地等因素， 继续吸引资金流入， 但是各国分化依然显著。 以科技为代表
的新经济发展迅猛， 各细分行业格局逐渐稳定， 市场份额趋向集中。 作为追踪中
证海外中国互联网 50 指数的被动式海外指数基金，我们在操作中严格遵守基金
合同，坚持既定的指数化投资策略，力求追踪误差最小化。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.2589 元，本报告期份额净值增长率为
14.78% ，同期业绩比较基准收益率为 15.20% ，年化跟踪误差 4.303% 。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 人民币元)
占基金总资
产的比例(%)
1 权益投资 408,887,106.35 86.47
其中：普通股 96,970,733.72 20.51
存托凭证 311,916,372.63 65.97
优先股 - - 易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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房地产信托 - -
2 基金投资
- -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具
- -
7 银行存款和结算备付金合计 61,978,254.02 13.11
8 其他资产 1,976,555.04 0.42
9 合计 472,841,915.41 100.00
注：1.上表中的普通股投资项含可退替代款估值增值，而 5.2 和 5.3 的合计
项不含可退替代款估值增值。
2. 本 基 金 本 报 告 期 末 通 过 港 股 通 交 易 机 制 投 资 的 港 股 市 值 为 19,463,123.37
元，占净值比例 4.65% 。
5.2 报 告期 末在 各个国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
国家（地区） 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例（％）
美国 320,790,043.41 76.65
香港 88,097,062.94 21.05
合计 408,887,106.35 97.70
注：1.国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定。
2.ADR 、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
5.3 报 告期 末按 行业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合 易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
能源 - -
材料 - -
工业 1,646,468.06 0.39
非必需消费品 91,175,823.03 21.79
必需消费品 - -
保健 - -
金融 - -
信息技术 316,064,815.26 75.52
电信服务 - -
公用事业 - -
房地产 - -
合计 408,887,106.35 97.70
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭
证 投资 明细
序
号
公司名称
（英文）
公司
名称
（中
文）
证券代
码
所
在
证
券
市
场
所属
国家
（地
区)
数量
（股）
公允价值 （人
民币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
Alibaba
Group
Holding Ltd
阿里
巴巴
集团
控股
有限
公司
BABA
US
纽
约
证
券
交
易
所
美国 96,615 92,220,269.63 22.04
2
Tencent
Holdings
Ltd
腾讯
控股
有限
公司
700 HK
香
港
证
券
交
易
所
香港 332,761 80,635,731.65 19.27
3 Baidu Inc
百度
股份
BIDU
US
纳
斯
美国 61,846 74,936,892.35 17.91 易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
10
有限
公司
达
克
证
券
交
易
所
4 JD.com Inc
京东
集团
JD US
纳
斯
达
克
证
券
交
易
所
美国 173,042 45,975,869.53 10.99
5 NetEase Inc
网易
公司
NTES
US
纳
斯
达
克
证
券
交
易
所
美国 14,094 28,703,669.47 6.86
6
Ctrip.com
International
Ltd
携程
旅行
网
CTRP
US
纳
斯
达
克
证
券
交
易
所
美国 77,002 28,095,656.91 6.71
7
SINA
Corp/China
新浪
公司
SINA
US
纳
斯
达
克
证
券
交
易
所
美国 12,479 7,183,171.56 1.72
8 TAL 学而 TAL 纽 美国 8,562 7,094,275.11 1.70 易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
11
Education
Group
思教
育集
团
US 约
证
券
交
易
所
9 58.com Inc
58 同
城网
WUBA
US
纽
约
证
券
交
易
所
美国 20,229 6,044,805.18 1.44
10 Momo Inc
北京
陌陌
科技
有限
公司
MOMO
US
纳
斯
达
克
证
券
交
易
所
美国 24,015 6,012,919.50 1.44
注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
5.5 报 告期 末按 债券信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 十名 资产支 持证 券投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 五名 金融衍 生品 投
资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 十名 基金投 资明 细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投 资组 合报 告附注 易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 3,266.72
4 应收利息 3,109.92
5 应收申购款 -
6 其他应收款 1,970,178.40
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,976,555.04
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 130,432,720.00
报告期基金总申购份额 228,000,000.00
减：报告期基金总赎回份额 26,000,000.00
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 332,432,720.00 易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§ 8
影 响 投资者 决策 的其 他重 要信息
8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有
基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份
额
持有份
额
份额
占比
机构 1
2017 年 04 月 01
日~2017 年 06 月
30 日
70,000,0
00.00
- -
70,000,
000.00
21.06
%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况，由此可能导致的
特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对
基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引
发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回
申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工
作日基金资产净值低于5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终
止基金合同等情形； 持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行
投票表决时可能拥有较大话语权。
注：申 购份 额包 括申 购或 者买入 基金 份额 ，赎 回份 额包括 赎回 或者 卖出 基金 份额。
§9
备 查 文件目 录
9.1 备查文件目录
1. 中国证监会准予易方达中证海外中国互联网 50 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投资基金注册的文件；
2. 《易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金基金合
同》 ；
3. 《易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金托管协
议》 ；
4.基金管理人业务资格批件和营业执照。 易方达中证海外中国互联网 50 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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9.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易 方达 基金管 理有 限公司
二 〇一 七年七 月二 十一日
