兴 银 现 金 增利 货 币 市 场基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 兴银基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日
兴银现金增利 2017 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴银现 金增 利
交易代 码 001937
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 11 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,234,797,699.21 份
投资目 标
在严格 控制 风险 、 保持 较 高流动 性的 基础 上 ， 力 争
为基金 份额 持有 人创 造高 于业绩 比较 基准 的投 资
收益。
投资策 略
本基金 将在 深入 研究 国内 外的宏 观经 济走 势 、 货 币
政策变 化趋 势 、 市 场资 金 供求状 况的 基础 上 ， 分 析
和判断 利率 走势 与收 益率 曲线变 化趋 势 ， 并 综合 考
虑各类 投资 品种 的收 益性 、 流 动性 和风 险特 征， 对
基金资 产组 合进 行积 极管 理。
业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 利率 （税 后） 。
风险收 益特 征
本基金 属于 货币 市场 基金 ， 长期风 险收 益水 平低 于
股票型 基金 、混 合型 基金 和债券 型基 金。
基金管 理人 兴银基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
兴银现金增利 2017 年第 2 季度 报告
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单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1．本 期已 实现 收益 30,237,451.69
2．本 期利 润 30,237,451.69
3．期 末基 金资 产净 值 4,234,797,699.21
注：1 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.9070% 0.0012% 0.0871% 0.0000% 0.8199% 0.0012%
注：1 、本 基金 成立 于2015 年 11 月2 日；
2、 比较 基准= 活期 存款利 率（ 税后 ） ， 按 “3 6 5 天/ 年” 计算 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较 兴银现金增利 2017 年第 2 季度 报告
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注：1 、本 基金 成立 于2015 年 11 月2 日；
2、 比较 基准= 活期 存款利 率（ 税后 ） ， 按 “3 6 5 天/ 年” 计算 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈博亮
本基金 的
基金经
理、固 定
收益总 监
2015 年11
月 19 日
- 9 年
陈博亮 先生 ，硕 士研 究生 ，拥 有 9
年银行 、 基金行 业工 作经 验。 曾任
职于中 国农 业银 行金 融市 场部 ， 历
任交易 员 、 投资 经理 、 高 级投资 经
理。 现任 兴银 基金 管理 有 限责任 公
司固定 收益 总监 ， 自 2015 年 11 月
起担任 兴银 鼎新 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金基 金经 理、 自 2015
年11 月起 担任 兴银 长乐 半 年定期
开放债 券型 证券 投资 基金 基金经兴银现金增利 2017 年第 2 季度 报告
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理、 自2015 年11 月起 担 任兴银 现
金增利 货币 市场 基金 基金 经理 、 自
2015 年 12 月起 担任 兴银 朝阳债 券
型证券 投资 基金 的基 金经 理、自
2016 年5 月起 担任 兴银 长 禧半年 定
期开放 债券 型证 券投 资基 金基金
经理 、 自2016 年 11 月 起 担任兴 银
收益增 强债 券型 证 券 投资 基金基
金经理 、 自2016 年12 月 起担任 兴
银长富 一年 定期 开放 债券 型证券
投资基 金基 金经 理、 自 2017 年3
月起担 任兴 银长 盈半 年定 期开放
债券型 证券 投资 基金 基金 经理 、 自
2017 年3 月起 担任 兴银 长 益半年 定
期开放 债券 型证 券投 资基 金基金
经理。
1、此 处的 任职 日期 和离 任日期 均指 公司 作出 决定 后正式 对外 公告 载明 日期 。
洪木妹 女士 为本 基金 的首 任基金 经理 ，自 基金 合同 生效日 至 2017 年 3 月 20 日担任 本基 金基 金经
理。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规的
规定， 基金 合同 、招 募说 明书等 基金 法律 文件 的约 定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运
用基金 资产 ，在 控制 风险 的前提 下， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益， 不存 在违法 违规 或损 害基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ，严 格执 行公司 公平 交易
管理制 度， 加强 了对 所管 理的不 同投 资组 合同 向交 易价差 的分 析， 确保 公司 管理的 不 同 投资 组合
在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
组合在 二季 度杠 杆相 对较 低，资 产以 存款 、存 单、 回购为 主， 期限 也相 对较 短，较 好应 对了
二季度 的市 场行 情； 在六 月时点 较好 时， 组合 增配 了一定 的存 单， 对后 续的 持续收 益及 负偏 转正兴银现金增利 2017 年第 2 季度 报告
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有较好 帮助 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 0.9070% ，业 绩比 较基准 收益 率 为 0.0871% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 779,905,419.79 17.90
其中： 债券 743,345,419.79 17.06
资产支 持证 券
36,560,000.00
0.84
2
买入返 售金 融资 产
2,325,832,263.75
53.39
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,242,589,149.38 28.52
4 其他资 产 7,848,779.40 0.18
5 合计 4,356,175,612.32 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.23
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本基金 本报 告期 内无 债券 正回购 的资 金余 额超 过基 金资产 净值 的20% 的 情况 。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 35 兴银现金增利 2017 年第 2 季度 报告
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报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 79
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 15
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情 况说 明
本报告 期内 ， 本 基金 投资 组合平 均剩 余期 限不 超 过120 天 ， 按 合同约 定若 有超 过应当 在 10 个 交易
日内调 整。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 75.52
2.83
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 2.92 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 19.99 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-120 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 4.24
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 102.68 2.83
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 ，本 基金 投资 组合平 均剩 余存 续期 未出 现超 过 240 天的 情况 。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 186,660,525.20 4.41
其中： 政策 性金 融债 186,660,525.20
4.41
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
-
-
6 中期票 据 - - 兴银现金增利 2017 年第 2 季度 报告
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7 同业存 单 556,684,894.59 13.15
8 其他 - -
9
合计 743,345,419.79
17.55
10 剩余 存续期超 过 397 天的浮 动
利率债 券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
（张）
摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111709233 17 浦 发银 行CD233 1,000,000 98,988,211.75 2.34
2 111709250 17 浦 发银 行CD250 800,000 79,154,040.10 1.87
3 170301 17 进出 01 600,000 59,797,582.57 1.41
4 111695156 16 成 都农 商银 行CD010 500,000 49,958,196.47 1.18
5 150309 15 进出 09 500,000 49,956,358.81 1.18
6 111711155 17 平 安银 行CD155 500,000 49,932,949.09 1.18
7 111695461 16 温 州银 行CD093 500,000 49,920,603.20 1.18
8 150406 15 农发 06 500,000 49,870,942.28 1.18
9 111711240 17 平 安银 行CD240 500,000 49,494,105.87 1.17
10 111696292
16 九 台农 村 商 业银 行
CD031
400,000 39,853,219.45 0.94
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 -0.0008%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0692%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0353%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 存在 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本基金 本报 告期 内未 存在 正偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净兴银现金增利 2017 年第 2 季度 报告
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值比例 （% ）
1 142144 兴鑫 A3 214,500.00 21,450,000.00 0.51
2 142145 兴鑫 A4 78,000.00 7,800,000.00 0.18
3 142143 兴鑫 A2 48,700.00 4,870,000.00 0.12
4 142142 兴鑫 A1 24,400.00 2,440,000.00 0.06
注： 债 券兴 鑫A1、 兴鑫A2 、 兴鑫 A3 、 兴 鑫 A4 为上 海兴 瀚资产 管理 有限 公司 （ 下简 称 “兴 瀚资 管 ” ）
发行的 资产 支持 证券 。兴 瀚资管 系本 基金 管理 人全 资子公 司。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 估值 采用 “摊 余成 本法” 计价 ，即 估值 对象 以买入 成本 列示 ，按 照票 面利率 或协 议利
率并考 虑其 买入 时的 溢价 与折价 ，在 剩余 存续 期内 平均摊 销， 每日 计提 损益 。
5.9.2
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 未出 现本 期被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制前 一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 7,848,779.40
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 7,848,779.40
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,310,023,587.50
报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,429,902,429.75
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 4,505,128,318.04
报告期 期末 基金 份额 总额 4,234,797,699.21
兴银现金增利 2017 年第 2 季度 报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
20170522-20170609 、
20170628-20170630
0.00 4,800,000,000.00 3,005,053,955.34 1,800,190,734.11 42.51%
2 20170401-20170630 3,309,492,188.24 0.00 1,500,000,000.00 1,834,080,185.97 43.31%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
（1 ）赎回申请延缓支付的风险
上述高占比投资者大额赎回时易构成本基金巨额赎回， 中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与该等投资者按同比例延缓支
付的风险。
（2 ）基金净值大幅波动的风险
上述高占比投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。
（3 ）基金规模过小导致的风险
上述高占比投资者赎回后， 可能导致基金规模过小。 基金可能面临投资银行间债券、 交易所债券时交易困难的情形， 实现基金
投资目标存在一定的不确定性。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录 兴银现金增利 2017 年第 2 季度 报告
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9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会准 予华 福 现金增 利货 币市 场基 金募 集注册 的文 件；
（2） 《兴 银现 金增 利货 币 市场基 金基 金合 同》 ；
（3） 《兴 银现 金增 利货 币 市场基 金招 募说 明书 》 ；
（4） 《兴 银现 金增 利货 币 市场基 金托 管协 议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 在指 定信 息 披露媒 体上 公开 披露 的各 项公告 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 办公场 所， 并登 载于 基金 管理人 网站 （www.hffunds.cn）。
9.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 网站查 阅， 或在 营业 时间 内至基 金管 理人 或基 金托 管人的 办公 场所
免费查 阅。 投资 者对 本报 告书如 有疑 问， 可拨 打客 服电话 （40000-96326 ） 咨 询本基 金管 理人 。
兴 银基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 7 月 21 日
