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兴银丰盈灵活配置(001474)

兴银丰盈灵活配置:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
兴 银 丰 盈 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 
2017 年第2 季度报告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 兴银基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 兴业银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 7 月21 日 兴银丰盈灵活配置 2017 年第 2 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 7 月 20 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 兴银丰 盈灵 活配 置 交易代 码 001474 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 6 月24 日 报告期 末基 金份 额总 额 130,813,749.62 份 投资目 标 在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上, 通过 积 极主动 的投 资管 理, 力争 实现基 金资 产的 长期 稳健 增 值。 投资策 略 本基金 是混 合型 基金 , 根 据宏观 经济 发展 趋势 、 政 策 面因素 、 金 融市 场的 利率 变动和 市场 情绪 , 综 合运 用 定性和 定量 的方 法, 对股 票、 债 券和 现金 类资 产的 预 期收益 风险 及相 对投 资价 值进行 评估 , 确 定基 金资 产 在股票 、债 券及 现金 类资 产等资 产类 别的 分配 比例 。 在有效 控制 投资 风险 的前 提下, 形成 大类 资产 的配 置 方案。 业绩比 较基 准 沪深 300 指数 收益 率 ×5 0 % +中 证综 合债 指数 收益 率 ×50% 风险收 益特 征 本 基 金 属 于 混 合 型 证 券 投 资 基 金 , 属 于 较 高 预 期 风 险、 较 高预 期收 益的 证券 投资基 金, 通常 预期 风险 与 预期收 益水 平高 于货 币市 场基金 和债 券型 基金 , 低 于 股票型 基金 。 基金管 理人 兴银基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 862,215.47 2.本期 利润 2,538,244.49 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0166 4.期末 基金 资产 净值 157,343,368.30 5.期末 基金 份额 净值 1.203 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 2.04% 0.27% 3.08% 0.31% -1.04% -0.04% 注:1 、本 基金 成立 于2015 年6 月 24 日; 2、 比 较基 准: ①自 基金 成 立之日 起 至 2016 年9 月26 日: 五年 银行 定期 存款 利率 (税 后)+1% ; ② 自2016 年9 月27 日 起: 沪深 300 指 数收 益率*50%+ 中证综 合债 指数 收益 率*50%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、本 基金 成立 于2015 年6 月 24 日; 2、比 较基 准: ①自 基金 成 立之日 起 至 2016 年 9 月 26 日 :五 年银 行定 期存 款 利率( 税后 )+1% ; ②自2016 年9 月27 日起 :沪 深 300 指数 收益 率*50%+ 中证 综合 债指 数收 益率*50%


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 洪木妹 本 基 金 的 基金经 理 、 公 司 总 经 理 助 2015 年 6 月 24 日 - 10 年 硕士研 究生 ,特 许金 融分 析师(CFA), 拥有 10 年 证券 、基 金行 业 工作经 验。 曾 任 职 于 华 福 证 券 有 限 责 任 公 司 投 资 自营部 和资 产管 理总 部, 从 事宏观 经济兴银丰盈灵活配置 2017 年第 2 季度报告 第 5 页 共 13 页


理 兼 固 定 收 益 部 总 经理 研究和 投资 工作 , 现 任兴 银 基金管 理有 限 责 任 公 司 总 经 理 助 理 兼 固 定 收 益 部 总经理 ,自2014 年 8 月 起 担任兴 银货 币市场 基金 基金 经理 、自2015 年 6 月 起 担 任 兴 银 丰 盈 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投资基 金基 金经 理、 自 2015 年 11 月起 担 任 兴 银 瑞 益 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金基金 经理 、 自2015 年 12 月起担 任兴 银稳健 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 、 自2016 年10 月 起担 任兴 银 现金收 益货 币市场基 金基金 经理、 自 2016 年 12 月 起 担 任 兴 银 现 金 添 利 货 币 市 场 基 金 基金经 理。 张晓南 基金经 理 2015 年11 月 19 日 - 7 年 硕士研 究生 ,特 许金 融分 析师(CFA)、 金融风 险管 理师 (FRM ) , 拥 有 7 年 证券 、 基金行 业工 作经 验。 曾任 职 于鹏华 基金 管理有 限公 司, 现任 职于 兴 银基金 管理 有限责 任公 司权 益投 资部 ,自 2015 年 8 月 起 担 任 兴 银 大 健 康 灵 活 配 置 混 合 型证券 投资 基金 基金 经理 ,自 2015 年 11 月起 担任兴 银丰盈 灵活 配置混合 型 证券投 资基 金基 金经 理, 自 2017 年 6 月 起 担 任 兴 银 消 费 新 趋 势 灵 活 配 置 混 合型证 券投 资基 金基 金经 理。 1、此 处的 任职 日期 和离 任 日期均 指公 司作 出决 定后 正式对 外公 告载 明日 期。 洪木妹 女士 为本 基金 的首 任基金 经理 ,任 职日 期为 基金合 同生 效日 。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规的 规定, 基金 合同 、招 募说 明书等 基金 法律 文件 的约 定,本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ,在 控制 风险 的前提 下, 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益, 不存 在违法 违规 或损 害基 金持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ,严 格执 行公司 公平 交易兴银丰盈灵活配置 2017 年第 2 季度报告 第 6 页 共 13 页


管理制 度, 加强 了对 所管 理的不 同投 资组 合同 向交 易价差 的分 析, 确保 公司 管理的 不同 投资 组合 在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 二季度 , 一行 三会 严监 管 、 去 杠杆 态度 坚决 且明 确 , 市 场在 去杠 杆预 期下 , 流动性 收缩 明显 。 股市方 面, 投资 者追 逐流 动性较 好的 蓝筹 股, 导致 市场权 重 指 数上 涨; 同时 ,全球 各主 要市 场在 流动性 驱使 下均 大幅 上涨 ,流动 性外 溢, 伴 随A 股 纳入 MSCI 利好 落地 ,驱 动A 股 北向 资金 流 入 。 债券市 场 在4 、5 月份 银行 委外赎 回较 多 、 同 业业 务 收缩 、 资 金面 较为 紧张 之 际, 债券 收益 率 快速上 行突 破新 高 ,10 年 国债最 高 至 3.67% ,5 年 AAA 级中 票最 高至5.05% 。 进 入 6 月 , 基于 央行 并未跟 随美 联储 进行 加息 ,财政 部随 买短 期国 债, 同时投 资者 未雨 绸缪 谨慎 对待季 末效 应、 监管 边际放 松 、 上 半年 市场 组 合整体 欠配 等 , 多 重因 素 使得市 场需 求整 体向 好 , 债券收 益率 先上 后下 , 曲线有 所修 复。 进入7 月, 欧美 退出QE 概 率上升 , 市 场波 动可 能加 剧, 本 组合 将根 据市 场行 情进行 资产 配置 。 在三季 度配 置重 点仍 为大 市值低 波动 股票 。由 于当 前白马 股已 处于 历史 估值 高位, 故组 合也 将配 置部分 估值 较低 ,半 年报 、年报 业绩 增速 均高 的股 票标的 ,并 适当 关注 周期 品(石 化产 业链 、农 产品) 以 及A 股 主题 热点 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.2030 元 ; 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 2.04% , 业绩 比较基 准收 益率 为3.08% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百 人 或者基 金资 产净 值低于 五千 万元 的情 形。 兴银丰盈灵活配置 2017 年第 2 季度报告 第 7 页 共 13 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 68,127,988.39 43.06 其中: 股票


68,127,988.39 43.06 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


38,915,000.00 24.59 其中: 债券


38,915,000.00 24.59 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


47,492,149.99 30.02 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


2,687,276.23 1.70 8 其他资 产


1,005,473.21 0.64 9 合计





158,227,887.82





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 5,678,780.00 3.61 C 制造业 2,436,496.68 1.55 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 47,616.87 0.03 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,258,104.20 1.44 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - - J 金融业 55,477,698.64 35.26 K 房地产 业 2,229,292.00 1.42 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 兴银丰盈灵活配置 2017 年第 2 季度报告 第 8 页 共 13 页


N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 68,127,988.39 43.30


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 港股 通 投资 股票 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 601398 工商银 行 1,525,442 8,008,570.50 5.09 2 601288 农业银 行 2,235,900 7,870,368.00 5.00 3 601939 建设银 行 1,272,800 7,827,720.00 4.97 4 601988 中国银 行 1,998,200 7,393,340.00 4.70 5 601211 国泰君 安 113,586 2,329,648.86 1.48 6 600030 中信证 券 132,500 2,255,150.00 1.43 7 600999 招商证 券 130,600 2,248,932.00 1.43 8 601006 大秦铁 路 267,000 2,240,130.00 1.42 9 600048 保利地 产 223,600 2,229,292.00 1.42 10 601318 中国平 安 44,700 2,217,567.00 1.41





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 10,013,000.00 6.36 其中: 政策 性金 融债 10,013,000.00 6.36 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 28,902,000.00 18.37 9 其他 - - 兴银丰盈灵活配置 2017 年第 2 季度报告 第 9 页 共 13 页


10 合计 38,915,000.00 24.73


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量 (张 ) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 140220 14 国开 20 100,000 10,013,000.00 6.36 2 111792414 17 宁 波银 行CD041 100,000 9,677,000.00 6.15 3 111792315 17 宁 波银 行CD040 100,000 9,675,000.00 6.15 4 111795284 17 广 州农 村商 业银 行 CD067 100,000 9,550,000.00 6.07





5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。若 本基 金投 资股 指期货 ,本 基金 将根 据风 险管理 的原 则, 以套期 保值 为主 要目 的, 有选择 地投 资于 股指 期货 。套期 保值 将主 要采 用流 动性好 、交 易活 跃的 期货合 约。 本基 金在 进行 股指期 货投 资时 ,将 通过 对证券 市场 和期 货市 场运 行趋势 的研 究, 并结 合股指 期货 的定 价模 型寻 求其合 理的 估值 水平 。本 基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、流 动性及 风险 特征 ,通 过资 产配置 、品 种选 择, 谨慎 进行投 资, 以降 低投 资组 合的整 体风 险。 法律 法规对 于基 金投 资股 指期 货的投 资策 略另 有规 定的 ,本基 金将 按法 律法 规的 规定执 行。 兴银丰盈灵活配置 2017 年第 2 季度报告 第 10 页 共 13 页


5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 投资 范围 不包 含国 债期货 ,无 相关 投资 政策 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 内未 参与 国债期 货投 资。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 投资 范围 不包 含国 债期货 ,无 相关 投资 政策 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期 内, 未发 现本 基金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体本 期出 现被 监管 部门 立案调 查, 或在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。 5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 26,718.67 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 849,102.80 5 应收申 购款 129,651.74 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,005,473.21


兴银丰盈灵活配置 2017 年第 2 季度报告 第 11 页 共 13 页


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 157,874,780.00 报告期 期间 基金 总申 购份 额 60,635,187.20 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 87,696,217.58 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 130,813,749.62


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 2,580,012.64 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 2,580,012.64 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比例 (% ) 1.97 本报告 期内 ,基 金管 理人 持有本 基金 份额 未发 生变 动。 兴银丰盈灵活配置 2017 年第 2 季度报告 第 12 页 共 13 页


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期内 ,基 金管 理人 未交易 本基 金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序 号 持有基金 份额比 例 达到或者 超过 20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 机构 1 20170401-20170516 34,781,739.13 0.00 34,781,739.13 0.00 0.00% 个人 - - - - - - -








产品特有 风险 (1)赎回 申请延 缓支付 的风险 上述高占 比投资 者大额 赎 回时易构 成本基 金巨额 赎 回, 中 小投资 者可能 面临 小额赎回 申请也 需要 与该等投 资者按 同比例 延 缓支付的 风险。 (2)基金 净值大 幅波动 的风险 上述高占 比投资 者大额 赎 回时, 基金管 理人进 行基 金财产变 现可能 会对基 金 资产净值 造成较 大波 动。 (3)基金 规模过 小导致 的风险 上述高占 比投资 者赎回 后 , 可能导 致基金 规模过 小 。 基金可 能面临 投资银 行 间债券、 交易所 债券 时交易困 难的情 形,实 现 基金投资 目标存 在一定 的 不确定性 。


8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 兴银丰盈灵活配置 2017 年第 2 季度报告 第 13 页 共 13 页


§9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 (1) 中国 证监 会准 予华 福 丰盈灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金变 更注 册的 文件 ; (2) 《兴 银丰 盈灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 (2016 年 9 月修 订 ); (3) 《兴 银丰 盈灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》及 其更 新; (4) 《兴 银丰 盈灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 (2016 年 9 月修 订 ); (5) 经 中国 证监 会备 案的 华福丰 盈灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金份 额持 有人大 会决 议 文 件; (5) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ; (6) 报告 期内 在指 定信 息 披露媒 体上 公开 披露 的各 项公告 。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 办公场 所, 并登 载于 基金 管理人 网站 (www.hffunds.cn)。 9.3 查 阅方 式 投资者 可登 录基 金管 理人 网站查 阅, 或在 营业 时间 内至基 金管 理人 或基 金托 管 人的 办公 场所 免费查 阅。 投资 者对 本报 告书如 有疑 问, 可拨 打客 服电话 (40000-96326 ) 咨 询本基 金管 理人 。 兴 银基 金管理 有限 责任公 司 2017 年 7 月 21 日