兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金2017 年第2 季度报告
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兴业聚惠 灵活配置混合型证券投 资基金
2017年第2 季度 报告
2017年06 月30 日
基 金管理人 ：兴业基金管理有限公 司
基 金托管人 ：中国民生银行股份有 限公司
报 告送出日 期：2017 年07 月21 日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2017 年7月18日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 兴业聚惠灵活配置混合
基金主代码 001547
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年07月08日
报告期末基金份额总额 1,044,888,181.24份
投资目标
通过稳健的资产配置策略，严格控制下行风险，力争
实现基金份额净值的长期平稳增长。
投资策略
本基金通过严谨的大类资产配置策略和个券精选策略
充分控制下行风险。因势利导运用多样化的投资策略
实现基金份额净值的长期平稳增长。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率
（税后）+1% 。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债
券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于证
券投资基金中的中等风险品种。
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
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下属分级基金的基金简称 兴业聚惠灵活配置混合A 兴业聚惠灵活配置混合C
下属分级基金的交易代码 001547 002923
报告期末下属分级基金的份
额总额
1,044,836,123.12份 52,058.12份
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2017年04月01日-2017年06 月30日）
兴业聚惠灵活配置混
合A
兴业聚惠灵活配置混
合C
1.本期已实现收益 9,984,443.48 167.82
2.本期利润 21,134,896.83 185.59
3.加权平均基金份额本期利润 0.0202 0.0156
4.期末基金资产净值 1,236,663,647.44 61,627.12
5.期末基金份额净值 1.184 1.184
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。3 、自2016 年7月1 日起， 本基 金分 设两 级基 金份额 ：A 级 基金 份额 和C 级基金 份额 。详 情参
阅相关 公告 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
兴业聚惠灵活配置混合A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 1.81% 0.10% 0.88% 0.01% 0.93% 0.09%
兴业聚惠灵活配置混合C
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阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 1.72% 0.10% 0.88% 0.01% 0.84% 0.09%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 三年 期银 行定 期存 款利率 （税 后）+1% 。
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率
变动的比 较
兴业聚惠 灵活配 置混合A
累计净值 增长率 与同期 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2015年07 月08 日-2017 年06月30 日）
兴业聚惠灵活配置混合A 业绩比较基准
2015-07-08 2015-10-22 2016-01-28 2016-05-13 2016-08-22 2016-12-06 2017-03-20 2017-06-30
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
兴业聚惠 灵活配 置混合C
累计净值 增长率 与同期 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2016年07 月01 日-2017 年06月30 日）
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兴业聚惠灵活配置混合C 业绩比较基准
2016-07-01 2016-08-18 2016-10-17 2016-12-05 2017-01-20 2017-03-17 2017-05-10 2017-06-30
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注： 自2016 年7 月1 日起 ， 本基金 分设 两级 基金 份额 ：A 级 基金 份额 和C 级基 金 份额 。 详 情参 阅相 关公
告。
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
徐青
本基金的基
金经理
2017年01月
19日
6
中国籍， 硕士学位， 具
有证券投资基金从业
资格。2011 年7月至
2014年1月，在华泰证
券股份有限公司研究
所担任债券研究员， 从
事债券研究工作； 2014
年2月至2016 年8月， 在
国联安基金管理有限
公司债券组合管理部
从事债券投资研究工
作， 期间担任债券研究
员和基金经理助理， 其
中2015年5 月至2016年
8月担任国联安德盛增
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利证券投资基金的基
金经理助理，2015年5
月至2015年12月担任
国联安中债信用债指
数增强型发起式证券
投资基金的基金经理
助理，2016 年3月至
2016年8月担任国联安
安稳保本混合型证券
投资基金的基金经理
助理。2016 年9月加入
兴业基金管理有限公
司，现任基金经理。
注：1、 对基 金的 首任 基金 经理， 其 “ 任职 日期” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离职 日期” 为根 据公 司决 定
确定的 解聘 日期 ，除 首任 基金经 理外 ，“ 任职 日期 ”和“ 离任 日期 ”分 别指 根据公 司决 定确 定的 聘
任日期 和解 聘日 期；
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套
法律法规、 基金合同的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大 利益。 报告期内， 本基金运作整体
合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析
报告期内，基于对经济基本面、通胀水平、货币政策方向、债券绝对收益率水平、
信用利差状况、 行业供需变化、 个股业绩增长等多方面综合考虑， 对各类细分资产的风
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险和收益率预期变化进行动态调整。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
报告期内， 本基金A 类 份额净值增长率为1.81% ， 同期业绩比较基准 收益率为0.88%,
本基金C 类份额净值增长率为1.72% ，同期业绩比较基准收益率为0.88% 。
4.6
报告期 内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 127,485,968.68 10.30
其中：股票 127,485,968.68 10.30
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 1,011,065,000.00 81.65
其中：债券 1,011,065,000.00 81.65
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 72,680,000.00 5.87
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 7,962,023.89 0.64
8 其他资产 19,045,119.80 1.54
9 合计 1,238,238,112.37 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
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代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 102,988,119.13 8.33
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
14,169,692.80 1.15
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
7,639.62 －
J 金融业 10,320,517.13 0.83
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 127,485,968.68 10.31
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序
号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600703 三安光电 1,070,060 21,080,182.00 1.70
2 000725 京东方Ａ 4,712,200 19,602,752.00 1.59
3 600886 国投电力 1,793,632 14,169,692.80 1.15
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4 002008 大族激光 381,567 13,217,480.88 1.07
5 002450 康得新 518,400 11,674,368.00 0.94
6 601318 中国平安 208,033 10,320,517.13 0.83
7 000063 中兴通讯 418,830 9,943,024.20 0.80
8 601600 中国铝业 2,181,100 9,858,572.00 0.80
9 000425 徐工机械 1,635,401 6,132,753.75 0.50
10 600271 航天信息 247,400 5,106,336.00 0.41
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 160,400,000.00 12.97
其中：政策性金融债 160,400,000.00 12.97
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 250,340,000.00 20.24
6 中期票据 30,594,000.00 2.47
7 可转债 － －
8 同业存单 569,731,000.00 46.07
9 其他 － －
10 合计 1,011,065,000.00 81.75
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序
号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 150207 15国开07 1,600,000 160,400,000.00 12.97
2
1116967
96
16广州农村商
业银行CD124
900,000 87,192,000.00 7.05
3 1117963 17中原银行 500,000 49,450,000.00 4.00
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42 CD056
4
1117955
57
17杭州联合银
行CD040
500,000 49,440,000.00 4.00
5
1117994
68
17齐鲁银行
CD043
500,000 49,425,000.00 4.00
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征， 通过资产配置、 品种
选择,谨慎进行投资，旨在通过股指期货实现基金的套期保值。
5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期货投资政策
本基金投资国债期货， 将根据风险管理的原则， 充分考虑国债期货的流动性和风险收益
特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。
5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.10.3 本期国 债期货投资评价
本基金本报告期未参与国债期货投资。
5.11 投资组合 报告附注
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5.11.1 报告期 内，本基金投资 决策程序符合相关法律 法规的要求，未发现本 基金投资
的前十名 证券的发行主体本期出 现被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前一 年内受到
公开谴责 、处罚的情形。
5.11.2 基金投 资的前十名股票 未超出基金合同规定的 备选股票库。
5.11.3 其他资 产构成
序
号
名称 金额（元）
1 存出保证金 86,521.45
2 应收证券清算款 5,043,418.56
3 应收股利 －
4 应收利息 13,915,179.79
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 19,045,119.80
5.11.4 报告期 末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期 末前十名股票中存 在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
兴业聚惠灵活配置混
合A
兴业聚惠灵活配置混合C
报告期期初基金份额总额 1,044,838,913.81 9,486.60
报告期期间基金总申购份额 2,914.71 42,743.87
减： 报告期期间基金总赎回份额 5,705.40 172.35
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“- ”填列）
－ －
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报告期期末基金份额总额 1,044,836,123.12 52,058.12
注： 1、 申 购份 额含 红利 再 投、 转 换入 及分 级份 额调 增份额 ； 赎 回份 额含 转换 出及分 级份 额调 减份 额。
2 、自2016 年7月1日 起， 本 基金分 设两 级基 金份 额：A 级 基金 份额 和C 级基 金份 额。详 情参 阅相 关公
告。
§7
基金 管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响 投资者决策的其他重 要信息
8.1 报告期内 单一投资者持有基 金份额比例达到或超过20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
20170401~201
70630
10445
52916.
40
0 0
104455291
6.40
99.97%
产品特有风险
本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况。 如果该类
投资者集中赎回， 可能会对本基金造成流动性压力； 同时， 该等集中赎回将可能产生
（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的巨额
赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万元从
而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。 管理人将在基金运作中保持合适的流动
性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。
上述份 额占 比为 四舍 五入 、保留 两位 小数 后的 结果 。
§9
备查 文件目录
9.1 备查文件 目录
（一）中国证监会准予兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件
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（二）《兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（三）《兴业聚惠灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的住所
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http ：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 4000095561
兴业基金 管理有限公司
二〇一七 年七月二十一日
