兴业多 策略 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金2017 年第2 季度 报告
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兴业多策 略灵活配置混合型发起 式证券投资基金
2017年第2 季度 报告
2017年6 月30 日
基 金管理人 ：兴业基金管理有限公 司
基 金托管人 ：中国民生银行股份有 限公司
报 告送出日 期：2017 年7 月21 日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2017 年7月18日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 兴业多策略混合
基金主代码 000963
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年1月23日
报告期末基金份额总额 460,407,601.15份
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的
资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金将采用 “自上而下” 的大类资产配置策略和 “自
下而上”的股票投资策略相结合的方法进行资产配置
和组合风险管理。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率
（税后）+1% 。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债
券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于证
券投资基金中的中等风险品种。
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
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§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017年4月1日-2017年6月30日）
1.本期已实现收益 8,600,284.70
2.本期利润 -18,035,947.02
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0386
4.期末基金资产净值 585,887,682.21
5.期末基金份额净值 1.273
注：1 、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入（不 含 公允价值 变动收 益）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2 、 所述 基金业 绩指标 不 包括持有 人认购 或交易 基 金的各项 费用 ， 计入 费用 后实际收 益水平 要低
于所列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -2.90% 0.79% 0.86% 0.01% -3.76% 0.78%
注：本基 金的业 绩比较 基 准为：三 年期银 行定期 存 款利率（ 税后）+1%
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率
变动的比 较
兴业多策 略灵活 配置混 合 型发起式 证券投 资基金
累计净值 增长率 与同期 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2015年1 月23日-2017 年6 月30日）
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兴业多策略混合 基金基准
2015-01-23 2015-06-01 2015-10-08 2016-02-05 2016-06-15 2016-10-21 2017-02-24 2017-06-30
55%
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
WEID
ONG
WU （吴
卫东）
本基金
的基金
经理
2015 年1月
23日
－ 22
美国籍，物理学博士，具
有证券投资基金从业资
格。曾在美国证券交易协
会（NASD ）注册。
1994-1998年任德意志银
行量化策略研究员
(Associate Director) ，
1998-2002年任摩尔
（Moore ）资产管理公 司
资深策略研究员，
2002-2006任千禧
（Millennium ）基金投 资
经理，2007-2010 任梯度
(Gradient) 资产管理公司
投资经理， 2010-2013任兴
业银行资产管理部研究负
责人， 2013年7 月加入兴业
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基金管理公司，现任基金
经理。
冯烜
本基金
的基金
经理
2017 年5月
22日
－ 13
中国籍，加拿大多伦多大
学MBA 及中国人民大 学
经济学硕士，特许金融分
析师（CFA ），具有证 券
投资基金从业资格。2002
年7月至2003年8月在第一
创业证券有限公司证券投
资部担任研究员。2005年
11月至2011年3月在汇丰
晋信基金管理有限公司投
资部担任研究员、高级研
究员、 基金经理， 期间2009
年7月至2010年12月担任
汇丰晋信2016 生命周期开
放式证券投资基金基金经
理，2010年1月至2011年3
月担任汇丰晋信2026生命
周期证券投资基金基金经
理。2011年3月至2014年6
月在中国国际金融有限公
司资产管理部担任投资经
理（执行总经理级别），
管理中金安心回报、中金
股票策略、中金股票精选
集合资产管理计划。2014
年6月至2015年1月在汇丰
晋信基金管理有限公司担
任QFII 投资咨询部总监 ，
负责四只QFII 基金的A 股
投顾工作。 2015 年2月加入
兴业基金管理有限公司，
现任股票投资部投资总
监、基金经理。
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注：1、 对基金的 首任基 金经理， 其 “任 职日期” 为基金合 同生效 日， “离 职日期” 为根 据公司
决定确定 的解聘 日期， 除 首任基金 经理外 ，“任 职 日期”和 “离任 日期” 分 别指根据 公司决 定
确定的聘 任日期 和解聘 日 期；
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套
法律法规、 基金合同的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 报告期内， 本基金运作整体
合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析
2017 年二季度国内经济表现较强， 宏观数据及周期品的价格方面都有表现。 货币政
策不紧不松， 金融系统仍在去杠杆过程中， 信贷货币增速较低， 更多城市开始执行房地
产调控。较强的金融监管 是二季度的重要事件，这使得市场利率攀升，股票市场在4月
产生比较明显的调整，之后伴随着去杠杆及金融监管进入温和阶段，股票市场在5月中
旬之后展开震荡反弹， A 股获准加入MSCI 新兴 市场指数使得反弹得以延续。 表现较好的
是大市值价值类个股及消费板块， 新能源汽车主题和电子板块也比较突出。 二季度本基
金的股票仓位高位持平， 基金主要配置的行业是传媒、 医药、 消费、 科技、 农业等， 持
仓个股的主要风格是公司长期有成长空间、 中期基本面较扎实、 盈利有稳定增长、 同时
估值偏低。 尽管此类个股当前不是市场热点， 但它们有望在中期内提供明显的收益空 间，
因此本基金将继续持有此类个股。基金在个股层面相对分散。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为-2.90% ， 同期业绩比较基准收益率为0.86% 。
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4.6
报告期 内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
4.7 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
宏观经济增长方面短期偏强， 总体来看上市公司盈利状况较好， 市场估值处于合理
区间， 对市场形成支撑。 物价仍在低位， 货币 环境不紧不松， 年中流动性紧张时点已过。
总体来看， 市场下有基本面支撑， 上有去杠杆强监管的压制， 未来一段时间可能震荡运
行。 风格方面， 经过大幅上涨， 大市值价值股的价值属性在削弱， 抱团效应减弱， 可能
开始高位震荡。 大量中小市值股票的风险已经集中释放， 下半年个股投资机会有望更加
多样化。主题方面，新能源汽车仍将是市场的最强主题，也最有清晰的长期逻辑。
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序
号
项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 523,440,842.69 88.94
其中：股票 523,440,842.69 88.94
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 30,057,000.00 5.11
其中：债券 30,057,000.00 5.11
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 27,000,000.00 4.59
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 4,526,430.19 0.77
8 其他资产 3,490,505.68 0.59
9 合计 588,514,778.56 100.00
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5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末 按行业分类的境 内股票投资组合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 15,095,062.50 2.58
B 采矿业 2,968,453.32 0.51
C 制造业 265,546,569.89 45.32
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
2,916,547.66 0.50
E 建筑业 10,328,068.10 1.76
F 批发和零售业 43,825,252.93 7.48
G 交通运输、仓储和邮政业 12,148,232.85 2.07
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
75,256,889.41 12.84
J 金融业 － －
K 房地产业 4,533,225.36 0.77
L 租赁和商务服务业 75,221,042.95 12.84
M 科学研究和技术服务业 5,948,498.52 1.02
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 9,652,999.20 1.65
S 综合 － －
合计 523,440,842.69 89.34
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
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1 002400 省广股份 3,730,551 29,956,324.53 5.11
2 002563 森马服饰 2,646,734 22,444,304.32 3.83
3 000860 顺鑫农业 1,120,184 22,414,881.84 3.83
4 603816 顾家家居 380,363 22,357,737.14 3.82
5 600153 建发股份 1,693,287 21,894,200.91 3.74
6 002131 利欧股份 6,602,109 21,720,938.61 3.71
7 300058 蓝色光标 2,538,856 19,853,853.92 3.39
8 600271 航天信息 947,824 19,563,087.36 3.34
9 300166 东方国信 1,447,011 19,433,357.73 3.32
10 002385 大北农 2,995,020 18,838,675.80 3.22
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 30,057,000.00 5.13
其中：政策性金融债 30,057,000.00 5.13
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 30,057,000.00 5.13
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 140225 14 国开25 300,000 30,057,000.00 5.13
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5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适度参与股指期货投资。通过对现货市场
和期货市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、
基差水平、 流动性等因素的分析， 选择合适的期货合约构建相应的头寸， 以调整投资组
合的风险暴露， 降低系统性风险。 基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具， 降
低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。
5.10 报告期末 本基金投资的国 债期 货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期货投资政策
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.3 本期国 债期货投资评价
本基金投资范围不包含国债期货。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 报告期 内，本基金投资 决策程序符合相关法律 法规的要求，未发现本 基金投资
的前十名 证券的发行主体本期出 现被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前一 年内受到
公开谴责 、处罚的情形。
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5.11.2 基金投 资的前十名股票 未超出基金合同规定的 备选股票库。
5.11.3 其他资 产构成
序
号
名称 金额（元）
1 存出保证金 152,783.38
2 应收证券清算款 2,396,815.99
3 应收股利 －
4 应收利息 932,092.32
5 应收申购款 8,813.99
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 3,490,505.68
5.11.4 报告期 末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期 末前十名股票中存 在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 475,794,044.71
报告期期间基金总申购份额 13,959,938.35
减：报告期期间基金总赎回份额 29,346,381.91
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） －
报告期期末基金份额总额 460,407,601.15
注: 总申 购份额 含红利 再 投、转换 入份额 ，总赎 回 份额含转 换出份 额。
§7
基金 管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 55,867,836.70
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报告期期间买入/ 申购总份额 －
报告期期间卖出/ 赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 55,867,836.70
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（% ） 12.13
7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
报告 期末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份额总
数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份
额总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有
资金
55,867,836.
70
12.13%
10,000,0
00.00
2.17% 3年
基金管理人高级
管理人员
1,719,032.0
0
0.37% － －
基金经理等人员 345,815.91 0.08% － －
基金管理人股东 － － － －
其他 － － － －
合计
57,932,684.
61
12.58%
10,000,0
00.00
2.17%
§9
影响 投资者决策的其他重 要信息
9.1 报告期内 单一投资者持有基 金份额比例达到或超过20% 的情况
本基金 本报 告期 内无 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超过20% 的情 况。
§10
备查 文件目录
10.1 备查文件 目录
（一） 中国证监会准予兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金募集注册的文件
（二）《兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》
（三）《兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
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（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
10.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的住所
10.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http ：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 4000095561
兴业基金 管理有限公司
二〇一七 年七月二十一日
