兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2017年第2季 度报 告
第 1 页 共 11 页
兴业国企 改革灵活配置混合型证 券投资基金
2017年第2 季度 报告
2017年6 月30 日
基 金管理人 ：兴业基金管理有限公 司
基 金托管人 ：交通银行股份有限公 司
报 告送出日 期：2017 年7 月21 日
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2017年第2季 度报 告
第 2 页 共 11 页
§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2017年7 月18日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 兴业国企改革混合
基金主代码 001623
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年9月17日
报告期末基金份额总额 142,221,151.31份
投资目标
本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，合理
配置股票与债券等资产，并精选国企改革主题的相关
证券进行投资，力争获得高于业绩比较基准的投资收
益。
投资策略
本基金运用多样化投资策略实现基金资产的稳定增
值。 其中， 股票投资采 取 “自上而下” 与 “自 下而上”
相结合的分析方法，基于对国企改革相关政策的分析
以及对公司基本面的深入研究，构建投资组合。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中证国有企业改革指数收
益率*55%+ 上证国债指 数收益率*45% 。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债
券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于证
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2017年第2季 度报 告
第 3 页 共 11 页
券投资基金中的中等风险品种。
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017年4月1日-2017年6月30日）
1.本期已实现收益 124,152.56
2.本期利润 11,073,725.67
3.加权平均基金份额本期利润 0.0718
4.期末基金资产净值 161,148,283.49
5.期末基金份额净值 1.133
注：1 、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入（不 含 公允价值 变动收 益）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2 、 所述 基金业 绩指标 不 包括持有 人认购 或交易 基 金的各项 费用 ， 计入 费用 后实际收 益水平 要低
于所列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 6.89% 0.62% 1.82% 0.42% 5.07% 0.20%
注： 本基金 的业绩 比较基 准为： 中证 国有企 业改革 指数收益 率*55%+ 上 证国 债指数收 益率*45% 。
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率
变动的比 较
兴业国企 改革灵 活配置 混 合型证券 投资基 金
累计净值 增长率 与同期 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2015年9 月17日-2017 年6 月30日）
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2017年第2季 度报 告
第 4 页 共 11 页
兴业国企改革混合 基金基准
2015-09-17 2015-12-21 2016-03-24 2016-06-24 2016-09-22 2016-12-26 2017-03-29 2017-06-30
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘方旭
本基金
的基金
经理
2015 年12月
15日
－ 8
中国籍，硕士学位，具有
证券投资基金从业资格。
2003年4月至2007 年6月，
先后就职于上海济国投资
管理有限责任公司、上海
英代科斯投资管理有限责
任公司、上海上东投资管
理有限责任公司，担任研
究员；2007年7月至2009
年6月，在瑞穗投资咨询
（上海）有限公司担任分
析师；2009年6月至2012
年5月， 在中欧基金管理有
限公司担任研究员、基金
经理助理，其中2010年担
任中欧中小盘股票型证券
投资基金基金经理助理，
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2017年第2季 度报 告
第 5 页 共 11 页
2011年担任中欧新蓝筹灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理助理； 2012年5
月至2015年5月， 在中国人
保资产管理股份有限公司
股票投资部担任投资经
理； 2015年5月加入兴业基
金管理有限公司，现任基
金经理。
注：1、 对基金的 首任基 金经理， 其 “任 职日期” 为基金合 同生效 日， “离 职日期” 为根 据公司
决定确定 的解聘 日期， 除 首任基金 经理外 ，“任 职 日期”和 “离任 日期” 分 别指根据 公司决 定
确定的聘 任日期 和解聘 日 期；
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套
法律法规、 基金合同的约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 报告期内， 本基金运作整体
合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析
二季度以来,上证综指经历了快速回撤之后， 走出震荡向上行情。 本基金通过积极调
仓， 把握市场的结构性机会， 产品净值在二季度持续上升。 本基金是定位在国企改革方
面的主题基金， 因此在行业配置上没有明显的倾向性， 考虑到国企改革前期力度较大的
案例多发生在竞争性的商业领域， 因此基金配置较多的主要是医药、 消费及金融等。 本
基金在个股层面的配置相对分散。
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2017年第2季 度报 告
第 6 页 共 11 页
4.5 报告期内 基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为6.89% ，同期业绩比较基准收益率为1.82% 。
4.6
报告期 内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序
号
项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 115,650,432.70 71.20
其中：股票 115,650,432.70 71.20
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 12,000,000.00 7.39
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 29,872,393.17 18.39
8 其他资产 4,905,687.84 3.02
9 合计 162,428,513.71 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末 按行业分类的境 内股票投资组合
代 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2017年第2季 度报 告
第 7 页 共 11 页
码 例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 82,132,373.95 50.97
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
2,307,000.00 1.43
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 7,012,360.00 4.35
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
5,233,225.00 3.25
J 金融业 18,965,473.75 11.77
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 115,650,432.70 71.77
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600104 上汽集团 320,000 9,936,000.00 6.17
2 000858 五 粮 液 155,500 8,655,130.00 5.37
3 601398 工商银行 1,521,900 7,989,975.00 4.96
4 000661 长春高新 58,776 7,588,569.36 4.71
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2017年第2季 度报 告
第 8 页 共 11 页
5 600036 招商银行 313,200 7,488,612.00 4.65
6 600309 万华化学 259,600 7,434,944.00 4.61
7 000651 格力电器 172,000 7,081,240.00 4.39
8 000028 国药一致 66,700 5,396,030.00 3.35
9 600406 国电南瑞 296,500 5,233,225.00 3.25
10 600332 白云山 172,400 5,006,496.00 3.11
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征， 通过资产配置、 品种
选择，谨慎进行投资， 旨在通过股指期货实现基金的套期保值。
5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期货投资政策
本基金投资国债期货,将根据风险管理原则,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,
在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2017年第2季 度报 告
第 9 页 共 11 页
5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.10.3 本期国 债期货投资评价
本基金本报告期未参与国债期货投资。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 报告期 内，本基金投资 决策程序符合相关法律 法规的要求，未发现本 基金投资
的前十名 证券的发行主体本期出 现被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前一 年内受到
公开谴责 、处罚的情形。
5.11.2 基金投 资的前十名股票 未超出基金合同规定的 备选股票库。
5.11.3 其他资 产构成
序
号
名称 金额（元）
1 存出保证金 102,691.50
2 应收证券清算款 4,313,487.13
3 应收股利 －
4 应收利息 2,681.64
5 应收申购款 486,827.57
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 4,905,687.84
5.11.4 报告期 末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期 末前十名股票中存 在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 162,181,860.55
报告期期间基金总申购份额 15,921,110.85
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2017年第2季 度报 告
第 10 页 共 11 页
减：报告期期间基金总赎回份额 35,881,820.09
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） －
报告期期末基金份额总额 142,221,151.31
注: 总申 购份额 含红利 再 投、转换 入份额 ，总赎 回 份额含转 换出份 额。
§7
基金 管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响 投资者决策的其他重 要信息
8.1 报告期内 单一投资者持有基 金份额比例达到或超过20% 的情况
本基金 本报 告期 内无 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超过20% 的情 况。
§9
备查 文件目录
9.1 备查文件 目录
（一）中国证监会准予兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件
（二）《兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（三）《兴业国企改革灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的住所
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http ：//www.cib-fund.com.cn
兴业国 企改 革灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2017年第2季 度报 告
第 11 页 共 11 页
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 4000095561
兴业基金 管理有限公司
二〇一七 年七月二十一日
