信 达 澳 银 产业 升 级 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 信达澳银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 信达澳 银产 业升 级混 合
基金主 代码 610006
交易代 码 610006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 6 月13 日
报告期 末基 金份 额总 额 181,654,170.20 份
投资目 标
把 握 经 济 结 构 调 整 中 的 传 统 产 业 升 级 和 新 兴 产 业 发
展的战 略性 机遇 ， 精 选受 益于产 业升 级和 新兴 产业 发
展的个 股， 在严 格控 制风 险的前 提下 ， 力 争实 现基 金
资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本 基 金 以 中 国 经 济 转 型 过 程 中 传 统 产 业 升 级 和 新 兴
产业发 展作 为投 资主 线， 并通过 “自 上而 下” 和 “ 自
下而上 ” 相 结合 的方 法构 建基金 的资 产组 合。 一方 面，
本基金 通过 “自 上而 下” 的深入 分析 ， 在 对国 内外 宏
观经济 发展 趋势 、国 家相 关政策 深入 研究 的基 础上 ，
优化大 类资 产配 置、 甄选 受益行 业； 另一 方面， 通 过
“自下 而上 ” 的 深入 分析 精选公 司素 质高 、 核 心竞 争
力突出 、 估 值合 理的 公司 ， 依靠 这些 公司 的出 色能 力
来抵御 行业 的不 确定 性和 各种压 力， 力争 获得 超越 行
业平均 水平 的良 好回 报。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数 收 益 率 ×8 0 %+ 中 国 债 券 总 指 数 收 益 率
×20%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 产品 ， 基金 资产 整体 的预 期收 益
和预期 风险 均较 高， 属于 较高风 险， 较高 收益 的基 金信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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品种。
基金管 理人 信达澳 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -19,129,389.84
2.本期 利润 -17,283,140.10
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0930
4.期末 基金 资产 净值 233,891,733.04
5.期末 基金 份额 净值 1.288
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ， 开 放式 基金
的认购 、申 购及 赎回 费等 ） ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -6.67% 0.99% 4.84% 0.50% -11.51% 0.49%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2011 年6 月13 日 生效 ，2011 年7 月 11 日 开始 办理申 购、 赎回 业 务 。
2、 本 基金 的投 资组 合比 例 为： 股 票等 权益 类资 产为 基金资 产 的60%-95% ， 债 券等固 定收 益类 资产
及中国证监会 允许基金 投 资的其他金融 工具占基 金 资产的 5%-40%， 权证占基 金资产净值 的 0% －
3%， 基 金保 留的 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5%；基
金投资受益于 产业升级 的 股票不低于股 票资产 的 80% 。本基金按规 定在合同 生 效后六个月内 达到
上述规 定的 投资 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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任职日 期 离任日 期
曾国富
本 基 金 的
基金经
理 、 公 募
投 资 总 部
副总监
2015 年 2 月
14 日
- 18 年
上海财经大学管理学
硕士。1994 年至2005
年历任深圳大华会计
师 事 务 所 审 计 部 经
理，大鹏证券有限责
任公司投资银行部业
务董事、内部审核委
员会委员，平安证券
有限责任公司资本市
场事业部业务总监、
内 部 审 核 委 员 会 委
员，国海富兰克林基
金管理有限公司研究
分 析 部 分 析 员 。2006
年 9 月加入 信达 澳银
基金，历任高级分析
师、投资副总监、投
资研究部下股票投资
部总经理、研究副总
监、研究总监、公募
投资总部副总监，信
达澳银精华配置混合
基 金 基 金 经 理 （2008
年 7 月 30 日至 2011
年 12 月16 日） 、 信达
澳银红利回报混合基
金基金 经理 （2010 年
7 月 28 日至 2011 年
12 月 16 日） 、信 达澳
银中小盘混合基金基
金经理 （2009 年12 月
1 日至2014 年2 月22
日） 、 信 达澳 银产 业升
级混合基金基金经理
（2015 年2 月14 日起
至今） 。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期、离 任日 期为 根据 公司 决定确 定的 任职 或离 任日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 从业 人员 资格 管理 办法的 相关 规定 等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销售管 理办 法》 、
《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》 、 基金 合 同和其 他有 关法 律法 规 、 监管部 门的 相关 规定，信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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依照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 、 安 全高 效的 原则 管理 和 运用基 金资 产 ， 在 严格 控 制投资 风险 的基 础上 ，
为基金 持有 人谋 求最 大利 益，没 有发 生损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人已 经建 立了 投资决 策及 交易 内控 制度 ，确保 在投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投
资组合 ，维 护投 资者 的利 益。本 基金 管理 人建 立了 严谨的 公平 交易 机制 ，确 保不同 基金 在买 卖同
一证券 时， 按照 比例 分配 的原则 在各 基金 间公 平分 配交易 量。 公司 对报 告期 内公司 所管 理的 不同
投资组 合的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股 票、 债券） 的收 益率 差异 进行 了分析 ；利 用数 据统
计和重 点审 查价 差原 因相 结合的 方法， 对连 续四 个 季度内、 不同 时间 窗口 （ 日 内、3 日 内、5 日内）
公司管 理的 不同 投资 组合 同向交 易价 差进 行了 分析 ；对部 分债 券一 级市 场申 购、非 公开 发行 股票
申购等 以 公 司名 义进 行的 交易进 行了 审核 和监 控， 未发现 公司 所管 理的 投资 组合存 在违 反公 平交
易原则 的情 形。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，报 告期 内本公 司所 管理 的投 资组 合未发 生交 易所
公开竞 价的 同日 反向 交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2 季度， 在经 济增长总 体 好转情况下， 受监管环 境 变化、 流动性 收紧等 因 素 影响，市场总 体
呈现震 荡走 势， 但结 构上 分化剧 烈。沪深 300 、上证 50 录得 不错 的涨 幅， 而 其他指 数大 多下 跌。
家电、 食品 饮料 行业 均保持 年初 以来 的上 涨态 势， 获得 了 较大 的上 涨幅 度 。
总体而言，本 基金主要 是 在坚持自下而 上投资策 略 的基础上，仍 采用把握 波 段、精选个股 的
投资策略 进行 操作。 但 因 更多的配置 仍 在成长股 及 自下而上选择 的个股上 ， 造成 报告期间 本基金
净值跑 输了 基金 比较 基准 较多。
展望未来一段 时间，预 计 经济增长将有 所回落， 但 监管环境 趋严 、流动性 收 紧 方面，仍看不
到转向 的变化 ，总体股票 市场可能会承 压 。股票 仓位 有必要保持 谨慎 。而 在 行业 配置方 面， 对前
期涨幅 较大的 家电、食 品 饮料等行业 保 持谨慎 ， 而 成长 股或新兴 产业行业 跌 幅较大，目 前可以在
这些行业 寻找 估值 合理 、 增长确定的行 业及个股 。 我们将 在加强 自上而下 研 究的前提下 ，自下 而信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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上精选 个股 ， 同 时 仍 将采 用把握 波段 的投 资策 略。 重点将 在新 能源 、 非银 金 融、 消 费电 子、 医 药 、
雄安概 念等 主题 中寻 找机 会。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净 值 1.288 元 ，份 额累 计净值 为 1.758 元， 报告 期内份 额净 值增
长率为-6.67% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 4.84% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 182,114,561.49 75.59
其中： 股票
182,114,561.49 75.59
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
10,013,000.00 4.16
其中： 债券
10,013,000.00 4.16
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
37,107,189.36 15.40
8 其他资 产
11,688,310.65 4.85
9 合计
240,923,061.50
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 10,405,357.35 4.45
C 制造业 104,058,938.55 44.49
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
4,335,574.60 1.85
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 7,711,220.12 3.30
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 7,860,784.00 3.36
H 住宿和 餐饮 业 4,861,286.08 2.08
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 15,822,818.49 6.77
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
3,797,640.00 1.62
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 15,358,639.30 6.57
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
7,902,303.00 3.38
S 综合 - -
合计 182,114,561.49 77.86
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 报告 期末 未持 有港 股通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002242 九阳股 份 542,173 10,664,542.91 4.56
2 002831 裕同科 技 128,619 9,646,425.00 4.12
3 002519 银河电 子 1,199,440 9,439,592.80 4.04
4 002456 欧菲光 450,500 8,185,585.00 3.50
5 000050 深天马 Ａ 390,700 8,036,699.00 3.44
6 000026 飞亚达 Ａ 619,873 7,711,220.12 3.30
7 300050 世纪鼎 利 750,889 7,561,452.23 3.23
8 002675 东诚药 业 478,544 6,824,037.44 2.92
9 603338 浙江鼎 力 99,296 6,546,585.28 2.80 信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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10 603993 洛阳钼 业 1,195,500 6,049,230.00 2.59
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,013,000.00 4.28
其中： 政策 性金 融债 10,013,000.00 4.28
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,013,000.00 4.28
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 140220 14 国开 20 100,000 10,013,000.00 4.28
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
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5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 未参 与投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 未参 与投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 未参 与投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行 主体没 有被 监管部 门立 案调查 ， 也没
有 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中， 没有投 资超 出基金 合同 规定备 选股 票库的 情形。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 166,260.18
2 应收证 券清 算款 11,065,996.49
3 应收股 利 -
4 应收利 息 428,482.38
5 应收申 购款 27,571.60
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,688,310.65 信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002675 东诚药 业 6,824,037.44 2.92 重大事 项停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 187,731,602.74
报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,560,453.67
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 11,637,886.21
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 181,654,170.20
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：基 金管 理人 本报 告期 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：报 告期 内无 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情 况
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 信达 澳银 产业 升级 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 信达 澳银 产业 升级 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、本 报告 期内 公开 披露 的 基金资 产净 值、 基金 份额 净值及 其他 临时 公告 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
