信诚货币市场证券投资基金 2017 年第二季度报告
信诚货 币市场证券投资基 金 2017 年第二季度 报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日
信诚货币市场证券投资基金 2017 年第二季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定, 于 2017 年 7 月 20 日 复核 了本 报告 中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚货 币
基金主 代码 550010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年3 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额 7,171,808,776.79 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 维持资 产较 高流 动性 的基 础上, 力争 获
得超越 业绩 比较 基准 的投 资收益 率。
投资策 略
本基金 将综 合考 虑各 类投 资品种 的收 益性 、流 动性 和风险 特征,
在保证 基金 资产 的安 全性 和流动 性的 基础 上力 争为 投资人 创造 稳
定的收 益 。 同 时, 通过 对国 内外宏 观经 济走 势 、 货 币 政策和 财政 政
策的研 究, 结合 对货 币市 场 利率变 动的 预期,进 行积 极 的投资 组合
管理。
业绩比 较基 准 活期存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金, 属 于证券 投资 基金 中的 高流 动性、 低风 险
品种, 其预 期收 益和 风险 均 低于债 券型 基金 、 混 合型 基 金及股 票型
基金。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚货 币A 信诚货 币B
下属分级 基 金的 交易 代码 550010 550011
报告期 末下属 分级 基金 的 份额总 额 90,397,638.22 份 7,081,411,138.57 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 信诚货 币A 报告 期 （2017 年4 月1
日至 2017 年 6 月 30 日）
信诚货 币B 报告 期 （2017 年4 月1
日至 2017 年 6 月 30 日）
1. 本期 已实 现收 益 852,738.51 93,030,752.53
2. 本期 利润 852,738.51 93,030,752.53
3. 期末 基金 资产 净值 90,397,638.22 7,081,411,138.57 信诚货币市场证券投资基金 2017 年第二季度报告
注:本期 已实现 收益指基 金本 期利息收 入、投 资收益、 其他收入(不 含公允价 值变 动收益)扣除 相关费
用 后的余额, 本期 利润为本期 已实现收 益加上本 期公允 价值变动 收益, 由于本基金 采用摊余 成本法核 算, 因
此,公 允价 值变 动收 益为 零,本期 已实 现收 益和 本期 利 润的金 额相 等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值收 益率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚货 币 A
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 0.9055% 0.0017% 0.0873% 0.0000% 0.8182% 0.0017%
注：本 基金 的收 益分 配是 按日结 转份 额。
信诚货 币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 0.9653% 0.0017% 0.0873% 0.0000% 0.8780% 0.0017%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值收益率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚货 币 A
信诚货 币 B 信诚货币市场证券投资基金 2017 年第二季度报告
注: 本 基金 建仓 期 自 2011 年 3 月 23 日至 2011 年 9 月 22 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨立春
本基金 基金 经理 ，
信诚双 盈债 券基 金
（LOF） 、信 诚新 双
盈分级 债券 基金 、
信诚新 鑫回 报灵 活
配置混 合基 金、 信
诚新锐 回报 灵活 配
置混合 基金 、信 诚
惠泽债 券基 金、 信
诚至诚 灵活 配置 混
合基金 的基 金经 理
2016 年1
月13 日
- 6
复旦大学经济学博士。2005 年 7 月至
2011 年 6 月 期间 于江 苏省 社会科 学院 担
任 助 理 研 究 员, 从 事 产 业 经 济 和 宏 观 经
济研究 工作 。2011 年 7 月 加入信 诚基 金
管理有 限公 司, 担任 固定 收 益分析 师 。 现
任信诚 双盈 债券 基金(LOF) 、 信 诚新 双盈
分 级 债 券 基 金 、 信 诚 新 鑫 回 报 灵 活 配 置
混合基 金 、 信 诚货 币市 场 证券投 资基 金、
信 诚 新 锐 回 报 灵 活 配 置 混 合 基 金 、 信 诚
惠 泽 债 券 基 金 、 信 诚 至 诚 灵 活 配 置 混 合
基金的 基金 经理 。
席行懿
本基金 基金 经理 ，
信诚理 财7 日盈 债
券型证 券投 资基
金、信 诚薪 金宝 货
币市场 基金 的基 金
经理
2016 年3
月18 日
- 7
文学学 士 。 2009 年11 月加 入信诚 基金 管
理 有 限 公 司, 历 任 基 金 会 计 经 理 、 交 易
员 、 固 定 收 益 研 究 员 。 现 任 信 诚 货 币 市
场证券 投资 基金 、信 诚理 财 7 日 盈债 券
型 证 券 投 资 基 金 、 信 诚 薪 金 宝 货 币 市 场
基金的 基金 经理 。 信诚货币市场证券投资基金 2017 年第二季度报告
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 报告期内本基金运作 遵规 守信情况说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚货
币 市场证券 投资基金 基金合 同》 、 《信诚 货币市场 证券 投资基金 招募说明 书》的 约定, 本着诚实 信用、勤勉
尽 职的原则 管理和运 用基金 财产。本 基金管理 人通过 不断完善 法人治理 结构和 内部控制 制度, 加强内 部管
理,规 范基 金运 作。 本报 告 期内, 基金 运作 合法 合规, 没有发 生损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和 运作分析
2017 年二 季度 债市 继续 调 整,利 率先 上后 下, 整 体收 益率曲 线先 平后 陡。
具体 来看,4 月和5 月 债 市调整 明显,收 益率 曲线 在 前期的 基础 上进 一步 变平, 甚至出 现倒 挂, 主要 原因 有
三:1、3 月 份经 济增 长数 据显著 超预 期, 基本 面对 长 端收益 率形 成一 定制 约;2 、货币 政策 紧缩 预期 强烈,4
月和 5 月银 行超 储率 处于 历史地 位, 全市 场基 础货 币 缺口较 大导 致存 单收 益率 一路上 行;3 、金 融监 管不 断
加强,4 月 下旬 开始 银监 会 连续发 文要 求银 行业 务自 查,同 时证 监会 也对 券商 资 管产品 中的 资金 池业 务加 强
监管, 一时 引起 市场 恐慌, 信用债 抛盘 加重 导致 信用 债收益 率快 速上 行, 利差 走 阔。 进入6 月后,在 央行 提 出
协调监 管同 时保 证6 月份 资金面 无忧 的利 好下,收 益 率开始 快速 回落,短 端收 益 率回落 幅度 大于 长端,3 个月
国股存 单收 益率 下行 超 80BP,10 年期 国债 收益 率下 行超20BP 。
组合管 理上,信 诚货 币市 场 证券投 资基 金 在 4 月 规模 大幅增 长, 但考 虑到 机构 客 户占比 较高,投 资策 略相 对
保守,5 月 下旬 开始, 组合 采取进 攻策 略增 配 了1 年 期左右 的AAA 短融 锁定 收 益,剩 余期 限从50 天拉 长 至83
天,同 时小 量杠 杆操 作增 厚 组合收 益。 仓位 上, 信用 债 配置比 例 20-25%左右,以AAA 为 主提 供流 动性 保障,
同时二 季度 提 高 了存 单配 置比例 至 8% 左右,其 余仍 以存款 为主 。
展望2017 年三 季度,金 融 去杠杆 进程 料将 继续, 各 类 监管政 策等 待落 地, 银行 将 从被动 去杠 杆转 变为 主动 去
杠杆。 考虑 到 6 月下 旬收 益率的 快速 下行 已对 前期 监管的 边际 放松 有所 反映, 货币政 策是 否较 前期 边际 放
松仍有 待观 察, 故三 季度 收 益率下 行空 间有 限, 收益 率 大概率 维持 震荡 格局 。 信 诚货币 市场 证券 投资 基金 剩
余期限 将维 持 80 天 左右, 组合配 置上 将逐 步提 高存 单配置 比例 并配 合杠 杆操 作以提 高组 合静 态收 益。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本 报 告 期 内, 本 基 金 A 、B 份 额 净 值 收 益 率 分 别 为 0.9055% 和 0.9653%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
0.0873%,基 金超 越业 绩比 较基准 分别 为 0.8182% 和0.8780% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明 信诚货币市场证券投资基金 2017 年第二季度报告
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例(%)
1 固定收 益投资 2,863,921,492.74 39.04
其中： 债券 2,863,921,492.74 39.04
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 958,405,817.61 13.07
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,465,583,677.50 47.25
4 其他资 产 47,334,131.33 0.65
5 合计 7,335,245,119.18 100.00
5.2 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例(%)
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.01
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元）
占基金 资产 净值 的
比例(%)
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 158,495,720.75 2.21
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 报告 期内 债券 回购 融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例 的简
单平均 值.
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
在本报 告期 内本 基金 债券 正回购 的资 金余 额未 超过 资产净 值 的20%.
5.3 基金投资组合平均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩 余期 限基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 80
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 83
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 50
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 超 过 120 天情 况说 明
本基金 本报 告期 内未 出现 投资组 合平 均剩 余存 续期 违规超 过 120 天 的情 况.
5.3.2 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资
产净值 的比 例(%)
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例(%)
1 30 天 以内 29.33 2.21
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - - 信诚货币市场证券投资基金 2017 年第二季度报告
2 30 天( 含) —60 天 14.15 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
3 60 天( 含) —90 天 33.62 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
4 90 天( 含) —120 天 5.16 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
5 120 天(含) —397 天 （含 ） 19.35 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
合计 101.61 2.21
5.4 报告期 内投 资组 合平 均剩 余存续 期超 过240 天 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 出现 投资组 合平 均剩 余存 续期 违规超 过 240 天 的情 况.
5.5 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 580,375,506.26 8.09
其中： 政策 性金 融债 580,375,506.26 8.09
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,688,981,311.14 23.55
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 594,564,675.34 8.29
8 其他 - -
9 合计 2,863,921,492.74 39.93
10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动利 率债 券 - -
5.6 报告期末 按摊余成本 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 150417 15 农发 17 3,100,000 310,129,546.47 4.32
2 011752035 17 苏 交通SCP015 2,000,000 199,972,732.78 2.79
3 011751028 17 京 城建SCP001 2,000,000 199,926,831.32 2.79
4 140225 14 国开 25 1,300,000 130,378,556.41 1.82
5 011760062 17 远 东租 赁SCP002 1,000,000 99,982,435.05 1.39
6 011754091 17 恒健 SCP001 1,000,000 99,946,153.59 1.39
7 011751051 17 光明 SCP002 1,000,000 99,835,872.72 1.39
8 011754079 17 澜 沧江SCP004 1,000,000 99,795,986.11 1.39
9 111780365 17 盛 京银 行CD135 1,000,000 99,653,613.27 1.39
10 111799292 17 宁 波银 行CD101 1,000,000 99,065,090.20 1.38
5.7
“影子定价”与“摊 余成 本法”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况 信诚货币市场证券投资基金 2017 年第二季度报告
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0614%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0275%
报告期 内每 个交易 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0114%
报告期 内负 偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 情 况说 明
本基金 本报 告期 内未 出现 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的 情况.
报告期 内正 偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 情 况说 明
本基金 本报 告期 内未 出现 正偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况.
5.8 报告期末按 公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的 前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计 价方 法说 明
本基金 估值 采用 “摊 余成 本法”, 即估 值对 象以 买入 成本列 示, 按照 票面 利率 或 协议利 率并 考虑 其买 入时 的
溢价与 折价,在 剩余 存续 期 内平均 摊销,每 日计 提损 益 。
本基金 投资的 前十名证券 的发行主 体本期 未出现被 监管部门 立案调 查,或 在报 告编制日 前一年 内受到公
开谴责 、处 罚的 情形 。
5.9.2 本基金 前十 名证 券的 发行 主体均 没有 被监 管部 门立 案调查,或 在报 告编 制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、
处罚。
5.9.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 46,850,308.14
4 应收申 购款 483,823.19
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 47,334,131.33
5.9.4
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚货 币 A 信诚货 币B
报告期 期初 基金 份额 总额 109,311,370.15 6,784,863,105.83
报告期 期间 基金 总申 购份 额 52,847,191.76 11,238,680,922.09
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 71,760,923.69 10,942,132,889.35
报告期 期末 基金 份额 总额 90,397,638.22 7,081,411,138.57
注：总 申购 份额 含红 利再 投、份 额强 增和 转换 入份 额;总 赎回 份额 含份 额强 减 、转换 出份 额。
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本 基金交易明细
信诚货币市场证券投资基金 2017 年第二季度报告
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额( 份) 交易金 额( 元) 适用费 率
1 申购 2017-06-14 243,000,000.00 243,000,000.00 -
2 赎回 2017-06-20 95,000,000.00 95,000,000.00 -
3 赎回 2017-06-29 53,000,000.00 53,000,000.00 -
4 赎回 2017-06-29 95,000,000.00 95,334,627.35 -
合计
486,000,000.00 486,334,627.35
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20% 的 时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1 20170531 至 20170630
2,000,000,000.00
2,011,103,678.77 28.14%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的
情况,可能 导致:
(1)基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对,可能会 产生基 金仓位 调整困难, 导致流 动性风
险;如果持 有基金 份额比 例达到或 超过基 金份额 总 额的 20% 的单一 投资者 大 额赎回引 发巨额 赎回,基金
管理人可 能根据 《基金 合 同》的约 定决定 部分延 期 赎回, 如果 连续 2 个开放 日以上(含 本数) 发生巨 额
赎回,基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定暂 停接受基 金的赎 回申请, 对剩余投 资者的 赎回办 理 造
成影响;
(2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响
基金的投 资运作 和收益 水 平;
(3) 因基金 净值精 度计算 问题,或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动;
(4) 基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略;
(5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止
清算、转 型等风 险。
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录 信诚货币市场证券投资基金 2017 年第二季度报告
1、信 诚货 币市 场证 券投 资 基金相 关批 准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚货 币市 场证 券投 资 基金基 金合 同
4、信 诚货 币市 场证 券投 资 基金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 中国 （上 海） 自 由 贸易试 验区 世纪 大 道8 号 上海国 金中 心汇 丰银 行大
楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2017 年 7 月21 日
