信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度报告
信诚至 选灵活配置混合型 证券投资基金 2017 年第二季 度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日
信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 7 月 20 日复核 了本 报告 中的 财务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚至 选
场内简 称 -
基金主 代码 003379
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 8 日
报告期 末基 金份 额总 额 601,365,331.63 份
投资目 标 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 通过合理的资产配置, 综 合 运 用 多
种投资 策略,力 争获 得超 越 业绩比 较基 准的 绝对 回报 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政
策、 国 家产 业政 策以 及资 本市场 资金 环境 、 证 券市 场走势 的分
析,在 评价 未来 一段 时间 股 票、 债 券市 场相 对收 益率 的基础 上,
动态优 化调 整权 益类 、 固 定收益 类等 大类 资产 的配 置。 在 严格
控制风 险的 前提 下, 力争 获 得超越 业绩 比较 基准 的绝 对回报 。
2、股 票投 资策 略
在 灵 活 的 类 别 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 通 过 自 上 而 下 及 自 下
而 上 相 结 合 的 方 法 挖 掘 优 质 的 上 市 公 司, 严 选 其 中 安 全 边 际 较
高 的 个 股 构 建 投 资 组 合: 自 上 而 下 地 分 析 行 业 的 增 长 前 景 、 行
业 结 构 、 商 业 模 式 、 竞 争 要 素 等 分 析 把 握 其投资机会; 自下而
上 地 评 判 企 业 的 产 品 、 核 心 竞 争 力 、 管 理 层 、 治 理 结 构 等; 并
结 合 企 业 基 本 面 和 估 值 水 平 进 行 综 合 的 研 判, 严 选 安 全 边 际 较
高的个 股。
3、债 券投 资策 略
本 基 金 将 根 据 当 前 宏 观 经 济 形 势 、 金 融 市 场 环 境, 运 用 基 于 债
券研究 的各 种投 资分 析技 术,进 行个 券精 选。 对 于普 通债券,本
基 金 将 在 严 格 控 制 目 标 久 期 及 保 证 基 金 资 产 流 动 性 的 前 提 下,
采用目 标久 期控 制、 期 限 结构配 置、 信用 利差策 略 、 相对 价值
配置、 回购 放大 策略 等策 略进行 主动 投资 。
4、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调
研分析, 结 合 发 行 人 资 产 负 债 状 况 、 盈 利 能 力 、 现 金 流 、 经 营
稳定性 以及 债券 流动 性、 信用利 差、 信用 评级、 违 约风险 等的信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度报告
综 合 评 估 结 果, 选 取 具 有 价 格 优 势 和 套 利 机 会 的 优 质 信 用 债 券
进行投 资。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券的 定价 受市 场利率 、 发 行条 款、 标的 资产的 构成
及质量 、 提 前偿 还率 等多 种因素 影响 。 本 基金 将在 基本面 分析
和 债 券 市 场 宏 观 分 析 的 基 础 上, 对 资 产 支 持 证 券 的 交 易 结 构 风
险 、 信 用 风 险 、 提 前 偿 还 风 险 和 利 率 风 险 等 进 行 分 析, 采取包
括收益 率曲 线策 略、 信用 利差曲 线策 略、 预期 利率 波动率 策略
等积极 主动 的投 资策 略, 投 资于资 产支 持证 券。
6、股 指期 货投 资策 略
基 金 管 理 人 可 运 用 股 指 期 货, 以提高投资效率更 好地达到本 基
金的投 资目 标。 本基 金在 股指期 货投 资中 将根 据风 险管理 的原
则, 以 套 期 保 值 为 目 的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则,
参 与 股 指 期 货 的 投 资, 以 管 理 投 资 组 合 的 系 统 性 风 险, 改善组
合 的 风 险 收 益 特 性 。 此 外, 本 基 金 还 将 运 用 股 指 期 货 来 对 冲 诸
如预期 大额 申购 赎回 、 大 量分红 等特 殊情 况下 的流 动性风 险以
进行有 效的 现金 管理 。
7、权 证投 资策 略
本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交
易, 控 制 基 金 组 合 风 险, 获 取 超 额 收 益 。 本 基 金 进 行 权 证 投 资
时, 将在对权证标 的 证 券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结
合 股 价 波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量 化 定 价 模 型, 确 定 其 合 理 内 在
价值, 构建 交易 组合 。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种, 基 金 管 理
人 在 履 行 适 当 程 序 后, 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围, 本 基 金 可 以 相
应 调 整 和 更 新 相 关 投 资 策 略, 并在招募说明书更 新或相关公 告
中公告 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 : 50%× 沪深300 指 数收 益率 +50%× 中
证综合 债指 数收 益率 。
风险收 益特 征 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 其 预 期 风 险 、 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基
金和债 券型 基金,低 于股 票 型基金 。
基金管 理人 信诚基 金管 理 有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称 信诚至 选A 信诚至 选 C
下属分 级 基 金的 场内 简称 - -
下属分 级 基 金的 交易 代码 003379 003380
报告期 末 下 属分 级 基 金的 份额总 额 601,350,719.75 份 14,611.88 份
下属分 级 基 金的 风险 收益 特征 - -
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 信诚至 选A 报告 期(2017 年4 月1 信诚至 选C 报告 期(2017 年 4 月1信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度报告
日至2017 年6 月 30 日) 日至 2017 年 6 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 5,657,207.86 135.93
2. 本期 利润 10,382,967.58 252.52
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0173 0.0170
4. 期末 基金 资产 净值 614,656,855.53 14,925.52
5. 期末 基金 份额 净值 1.0221 1.0215
注:1、上 述基金 业绩指标不 包括持 有人认购 或交易基 金的各 项费用,计入 费用后 实际收 益水平要 低于
所列数 字。
2 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚至 选 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.71% 0.08% 3.16% 0.32% -1.45% -0.24%
信诚至 选 C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.70% 0.08% 3.16% 0.32% -1.46% -0.24%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚至 选 A
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信诚至 选 C
注: 1. 基金 合同 生效 起至 本报告 期末 不满 一年(本 基 金合同 生效 日 为 2016 年11 月 8 日) 。
2. 本基 金建 仓期 自2016 年11 月8 日至 2017 年5 月8 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日 期
提云涛
本基金 基金
经理, 信诚
沪深300 指
数分级 证券
投资基 金、 信
诚至利 灵活
配置混 合基
金、 信 诚至 益
灵活配 置混
合基金 、 信 诚
至优灵 活配
置混合 基金 、
2016 年
11 月8 日
- 17
复旦大 学经 济学 博士 。 曾 任职于 大鹏 证
券 股 份 有 限 公 司 上 海 分 公 司, 担 任 研 究
部分析师; 于 上 海 申 银 万 国 证 券 研 究 所,
历 任 宏 观 策 略 部 副 总 监 、 金 融 工 程 部 总
监; 于 平 安 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司, 担任
量 化 投 研 部 总 经 理; 于 中 信 证 券 股 份 有
限公司,担 任研 究部 金融 工 程总监 。 现任
信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司 数 量 投 资 总 监,
信诚沪 深 300 指 数分 级基 金、信 诚至 利
灵 活 配 置 混 合 基 金 、 信 诚 至 益 灵 活 配 置
混合基 金 、 信 诚至 优灵 活 配置混 合基 金、
信 诚 至 鑫 灵 活 配 置 混 合 基 金 、 信 诚 至 瑞信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度报告
信诚至 鑫灵
活配置 混合
基金、 信诚 至
选灵活 配置
混合基 金、 信
诚至瑞 灵活
配置混 合基
金、 信 诚新 选
回报灵 活配
置混合 基金 、
信诚新 旺回
报灵活 配置
混合基 金
(LOF) 、 信 诚
永益一 年定
期开放 混合
基金、 信诚 永
鑫一年 定期
开放混 合基
金、 信 诚永 利
一年定 期开
放混合 基金
的基金 经理,
信诚基 金管
理有限 公司
数量投 资总
监
灵 活 配 置 混 合 基 金 、 信 诚 至 选 灵 活 配 置
混 合 基 金 、 信 诚 新 选 回 报 灵 活 配 置 混 合
基 金 、 信 诚 新 旺 回 报 灵 活 配 置 混 合 基 金
(LOF)、 信诚 至选 灵活 配置 混合基 金、 信
诚 永 益 一 年 定 期 开 放 混 合 基 金 、 信 诚 永
鑫 一 年 定 期 开 放 混 合 基 金 、 信 诚 永 利 一
年定期 开放 混合 基金 的基 金经理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚至
选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 、 《信 诚 至选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金招 募说 明书 》 的 约定,
本着诚 实信 用、 勤勉 尽职 的原则 管理 和运 用基 金财 产。 本 基金 管理 人通 过不 断完善 法人 治理 结构 和内 部控
制制度,加 强内 部管 理,规 范基金 运作 。 本报 告期 内, 基金运 作合 法合 规, 没有 发 生损害 基金 份额 持有 人利 益
的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度报告
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
2017 年二 季度,宏 观经 济整 体平稳,金 融市 场先 抑后 扬 。 宏观 经济, 虽然PPI 有 所 回落, 但CPI 略有 回升;
固定资 产投 资虽 略有 回落, 但投资 结构 继续 改善 。经 济运行 整体 平稳 。国 家统 计局发 布的 制造 业 PMI 非制
造业 PMI 虽然在 4 月 略有 回落, 但之 后稳 步上 升,而 且保持 在 50 荣 枯线 上方, 说明企 业对 市场 持续 看好 。 金
融市场,在 去杠 杆、 防风 险 、强监 管的 政策 下, 债券 市 场和股 票市 场双 双先 抑后 扬。
债券市 场, 随着 银监 会在4 月加强 银行 资金 监管 、防 止嵌套 套利,加 之市 场预 期6 月底的 MPA 考核,资金收
紧,利 率持 续上 升。 一直 到 了 6 月 中旬,在监 管 力度 略 有放松 、央 行投 放流 动性 的双重 作用 下, 债券 收益 率
才有所 下行 。股 票市 场,4 月份加 强监 管让 市场 出现 明显回 调。5 月份, 在银 行 、保险 、家 电龙 头等 大盘 蓝
筹股开 始上 涨, 但是 中小 盘 继续侠 跌, 市场 结构 分化 明 显。 之后, 随着 新股 发行 节 奏放缓,中 小盘 股票 逐步 企
稳,市 场震 荡上 行。 沪深300 指 数从3 月 31 日的 3456 点涨 到 6 月底 的3666 点,上涨6%; 中证1000 指数 从
3 月31 日 收盘 的8339 点下 跌一度 下跌 到6 月初 的6927 点, 虽然 到6 月30 日 反弹 到7465 点, 但仍 下跌10% 。
市场结 构分 化明 显。
本基 金2 季 度以 绝对 收益 为目标,尽 可能 控制 风险 。 在保持 适度 的股 票仓 位同 时, 债 券投 资采 用 “ 短久
期、 高 评级 ”策 略获 取稳 定的收 益, 股票 投资 采用 主 动与量 化结 合策 略。 股票 投资, 一方 面分 散持 仓降 低 个
股风险,另 一方 面选 择盈 利 面稳健 以及 低估 值的 大盘 蓝筹股 和中 盘股 。
展望 2017 年三 季度, 预计 经济运 行整 体平 稳 。 一 方 面,外 部经 济的 复苏, 有助 于拉动 出口 增长;另 一方 面, 国
内的投 资将 继续 保持 适当 的规模,消 费也 将稳 步增 长,而通 胀压 力较 小,经 济结 构也正 逐步 调整 。金 融市 场
发面, 虽然 “防 风险 、 强 监 管 ” 的 政策 仍将 延续,但经过 2 季 度监 管措 施, 金融 风 险也有 所控 制, 政策 力度 可
能稍有 缓和 。 在 “稳 定” 的主基 调下,货 币政 策仍 在 中性区 域 。 预 计债 券收 益 率基本 平稳,可 能会 略有 下 行
但幅度 不大,但 是要 注意 信 用风险;股 票市 场仍 将震 荡 上行。 一方 面, 会偏 好没 有 被高估 的有 确定 稳健 成长
大盘蓝 筹股;另 一方 面,市 场会偏 好具 有真 正成 长性 的中盘 蓝股 和小 盘的 高成 长股票 。 同时, 随着 行情 扩 散,
一些市 场热 点也 可能 有阶 段性表 现。
3 季度,本 基金 继续 以绝 对 收益为 目标,尽 可能 控制 风 险,继 续保 持合 适的 股票 仓 位。 债券 投资继 续 “ 短
久期、 高评 级 “ 策略 获得 稳定收 益。 股票 投资 继续 采用 “ 主动+量化 ” 结合 的 策略, 力争 在获 得承 担系 统 风
险收益 的同 时也 获得 阿尔 法收益:一 是继 续用 量化 方 法,在综 合 运营 稳健 公司 中 选找被 市场 低估 的股 票, 并
注意行 业均 衡; 二是 从基 本 面出发 寻找 稳定 增长 公司 股票作 为投 资标 的, 并注 意 阶段性 市场 热点 。同 时, 积
极参与 网下 新股 申购,获 取 额外收 益。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金 A 、C 份额净 值增 长率 分别 为 1.71% 和 1.70%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率为 3.16%,
基金 A 、C 份额 落后 业绩 比 较基准 分别 为 1.45% 和 1.46% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 72,948,451.90 11.49
其中： 股票 72,948,451.90 11.49 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度报告
2 固定收 益投资 539,429,247.00 84.98
其中： 债券 539,429,247.00 84.98
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,709,078.31 2.16
7 其他资 产 8,658,109.46 1.36
8 合计 634,744,886.67 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,384,655.00 0.23
C 制造业 24,617,259.41 4.00
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 1,187,550.00 0.19
E 建筑业 1,312,021.00 0.21
F 批发和 零售 业 2,906,043.00 0.47
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,119,779.00 1.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 881,848.00 0.14
J 金融业 30,326,253.49 4.93
K 房地产 业 2,643,780.00 0.43
L 租赁和 商务 服务 业 421,200.00 0.07
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 494,190.00 0.08
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 653,873.00 0.11
S 综合 - -
合计 72,948,451.90 11.87
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
- - -
合计 - -
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 的股 票。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度报告
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 600436 片仔癀 62,300 3,802,792.00 0.62
2 600276 恒瑞医 药 70,440 3,563,559.60 0.58
3 600000 浦发银 行 253,370 3,205,130.50 0.52
4 601328 交通银 行 494,500 3,046,120.00 0.50
5 600519 贵州茅 台 6,000 2,831,100.00 0.46
6 600887 伊利股 份 122,900 2,653,411.00 0.43
7 600085 同仁堂 75,000 2,622,000.00 0.43
8 601166 兴业银 行 149,700 2,523,942.00 0.41
9 600660 福耀玻 璃 89,400 2,327,976.00 0.38
10 601601 中国太 保 63,700 2,157,519.00 0.35
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 29,723,247.00 4.84
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 9,683,000.00 1.58
5 企业短 期融 资券 90,323,000.00 14.69
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 409,700,000.00 66.65
9 其他 - -
10 合计 539,429,247.00 87.76
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 111698548
16 南 京 银 行
CD125
1,100,000 106,337,000.00 17.30
2 111791646
17 宁 波 银 行
CD027
700,000 68,495,000.00 11.14
3 111799888
17 广州 农村 商业
银行 CD118
600,000 58,674,000.00 9.55
4 111707021
17 招 商 银 行
CD021
500,000 49,060,000.00 7.98
5 111715190
17 民 生 银 行
CD190
400,000 39,564,000.00 6.44
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度报告
本基金 本报 告期 内未 进行 资产支 持证 券投 资。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资
中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的 投资,
以管理 投资 组合 的系 统性 风险, 改善 组合 的风 险收 益 特性 。 此 外,本 基金 还将 运 用股指 期货 来对 冲诸 如预 期
大额申 购赎 回、 大量 分红 等特殊 情况 下的 流动 性风 险以进 行有 效的 现金 管理 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 本期 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 没有 被监 管部门 立案 调查, 或在 报告 编制日 前一 年内 受到
公开谴 责、 处罚 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 42,242.96
2 应收证 券清 算款 758,128.36
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,857,738.14
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,658,109.46
5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本报告 期末 前十 名股 票中 不存在 流通 受限 情况 。
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度报告
单位： 份
项目 信诚至 选 A 信诚至 选C
报告期 期初 基金 份额 总额 601,355,379.88 15,312.45
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - 298.30
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,660.13 998.87
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 601,350,719.75 14,611.88
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金 管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
项目 信诚至 选 A 信诚至 选 C
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占
基金总 份额 比例(%)
- -
7.2 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20% 的 时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构
1 20170401 至 20170630 301,275,506.05
301,275,506.05 50.10%
2 20170401 至 20170630 199,999,000.00
199,999,000.00 33.26%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的
情况,可能 导致: 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度报告
(1)基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对,可能会 产生基 金仓位 调整困难, 导致流 动性风
险;如果持 有基金 份额比 例达到或 超过基 金份额 总 额的 20% 的单一 投资者 大 额赎回引 发巨额 赎回,基金
管理人可 能根据 《基金 合 同》的约 定决定 部分延 期 赎回, 如果 连续 2 个开放 日以上(含 本数) 发生巨 额
赎回,基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定暂 停接受基 金的赎 回申请, 对剩余投 资者的 赎回办 理 造
成影响;
(2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响
基金的投 资运作 和收益 水 平;
(3) 因基金 净值精 度计算 问题,或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动;
(4) 基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略;
(5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止
清算、转 型等风 险。
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚至 选灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 相关 批准 文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚至 选灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
4、信 诚至 选灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 中国 （上 海） 自 由 贸易试 验区 世纪 大 道8 号 上海国 金中 心汇 丰银 行大
楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2017 年 7 月21 日
