信诚经典优债债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
信诚经 典优债债券型证券 投资基金 2017 年第二季 度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日
信诚经典优债债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定, 于 2017 年 7 月 20 日 复核 了本 报告 中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚经 典优 债债 券
基金主 代码 550006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 3 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额 10,514,364.15 份
投资目 标 本 基 金 在 严 格 控 制 风 险 和 维 持 资 产 较 高 流 动 性 的 基 础 上, 通过
主动管理, 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值, 力 争 获 得 超 越 业 绩
比较基 准的 投资 收益 率。
投资策 略 本 基 金 通 过 实 施 稳 健 的 投 资 策 略, 控 制 基 金 的 整 体 风 险 。 在 战
略配置上, 主要通过对利率的预期, 进行有效的久期管理, 实现
债券的 整体 期限 、 类 属配 置。 在 战术 配置 上, 采取 跨 市场套 利、
收 益 率 曲 线 策 略 和 信 用 利 差 策 略 等 对 个 券 进 行 选 择; 并 运 用 核
心- 卫 星 投 资 组 合 管 理 策 略 进 行 债 券 组 合 构 建 。 本 基 金 也 将 适
当 参 与 一 级 市 场 的 投 资, 以 增 强 基 金 收 益 。 对 于 可 转 债 的 投 资
采用公 司分 析法 和价 值分 析法。
业绩比 较基 准 90%× 中证 综合 债指 数 +10 % × 活期 存款 利率(税后)
风险收 益特 征 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 较 低 风 险 品 种,
其 预 期 风 险 与 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金, 低于混合 型 基 金 和 股 票
型基金 。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚经 典优 债债 券 A 信诚经 典优 债债 券 B
下属分级 基 金的 交易 代码 550006 550007
报告期 末下 属分级 基 金的 份额总 额 3,662,239.88 份 6,852,124.27 份
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚经 典优 债债 券A 报告 期(2017
年4 月1 日至 2017 年 6 月 30 日)
信诚经 典优 债债 券 B 报告 期(2017
年 4 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 -72,421.00 -161,872.83
2. 本期 利润 -92,134.42 -201,363.25
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0248 -0.0274
4. 期末 基金 资产 净值 4,279,707.87 7,948,313.69
5. 期末 基金 份额 净值 1.169 1.160
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入、 投资收益 、其他 收入( 不含公 允价值 变动收 益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚经 典优 债债 券 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 -2.09% 0.31% 0.24% 0.05% -2.33% 0.26%
信诚经 典优 债债 券 B
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 -2.27% 0.31% 0.24% 0.05% -2.51% 0.26%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚经 典优 债债 券 A 信诚经典优债债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
信诚经 典优 债债 券 B
注:1、 本基 金建 仓期 自 2009 年 3 月 11 日至 2009 年 9 月 10 日, 建仓 期结 束 时资产 配置 比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
2、自 2015 年 10 月 1 日起, 本基 金的 业绩 比较 基 准由 “ 中信 标普 全债 指数*90%+ 活 期存 款利 率( 税
后 )*10 %” 变更 为 “ 中证 综 合债指 数*90%+ 活期 存款 利 率(税后 )*1 0%” 。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
宋海娟
本基金 基金 经理 ， 信 诚
季季定 期支 付债 券基
金、 信 诚月 月定 期支 付
债券基 金、 信诚 三得 益
债券基 金、 信诚 增强 收
益债券 基金(LOF)、信
诚稳利 债券 基金 、 信 诚
稳健债 券基 金、 信诚 惠
盈债券 基金 、 信 诚稳 益
债券基 金、 信诚 稳瑞 债
券基金 、 信 诚景 瑞债 券
基金、 信诚 稳丰 债券 基
金、信 诚稳 悦债 券基
金、信 诚稳 泰债 券基
金、 信 诚稳 鑫债 券基 金
的基金 经理 。
2014 年2
月11 日
- 12
工商管 理硕 士。 曾任 职于 长 信基金 管理 有
限责任 公司 ， 担 任债 券交 易员； 于光 大保
德信基 金管 理有 限公 司， 担 任固定 收益 类
投资经 理。2013 年 7 月 加 入信诚 基金 管
理有限 公司 。 现 任信 诚季 季 定期支 付债 券
基金、 信诚 月月 定期 支付 债券基 金、 信诚
三 得 益 债 券 基 金 、 信 诚 经 典 优 债 债 券 基
金、信诚 增强收 益债 券基 金(LOF) 、信 诚
稳利债 券基 金、 信诚 稳健 债券基 金、 信诚
惠盈债 券基 金、 信诚 稳益 债券基 金、 信诚
稳瑞债 券基 金、 信诚 景瑞 债券基 金、 信诚
稳丰债 券基 金、 信诚 稳悦 债券基 金、 信诚
稳泰债 券基 金、 信诚 稳鑫 债 券基金 的基 金
经理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚经
典 优债债券 型证券投 资基金 基金合同 》 、 《信诚经 典优 债债券型 证券投资 基金招 募说明书 》的约定,本着诚
实信用 、 勤勉 尽职 的原 则 管理和 运用 基金 财产 。 本 基金管 理人 通过 不断 完善 法人治 理结 构和 内部 控制 制度,
加强内 部管 理, 规范 基金 运 作。 本报 告期 内,基 金运 作 合法合 规, 没有 发生 损害 基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
宏观方 面, 美国6 月 加息 。 今年以 来的 美国 经济 数据 不佳, 市场 预期 美联 储或 下 调经济 以及 长期 利率 预信诚经典优债债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
期。 但美 联储 表示 当前 经 济只是 短期 下滑,对 未来 美 国经济 仍充 满信 心, 并上 调 了经济 增速 预测,维 持今 年 、
明年以 及后 年各 三次 加息 预测不 变。 同时 还公 布了 未来的 缩表 计划 。央 行维 持利率 不变,未 跟随 美联 储 加
息。3 月份 时人 民币 贬值 预期强 烈, 为了 稳定 人民 币 汇率, 国内 利率 存在 上调 压 力。 而 4 月 以来 美元 大幅 走
弱,人 民币 由贬 转升, 也使 得国内 利率 得以 和美 国短 期脱钩 。
国 内债 券市 场, 相比 一 季度末 的资 金面 紧张 格局, 二季度 的资 金面 整体 相对 平稳, 市 场 担忧 的流 动性 冲
击并未 发生 。 6 月份 由于 恰 逢MPA 年中 考核,且 叠加 美 国加息 冲击,为 了防 止流 动 性冲击 过度,央 行提 前投 放
大量货 币, 这也 使得6 月 份 流动性 没出 现预 期的 “紧 ”。 央行 货币 稍有 放松, 银 行同业 存单 随即 井喷 至历 史
新高。 在央 行资 金面 无明 显收紧 的预 期下,市 场情 绪 明显改 善, 银行 间短 期资 金 成本降 至年 内低 点, 债券 交
易趋于 活跃,交 易性 行情 带 动了收 益率 的快 速下 行, 高 等级信 用债 跟随 利率 债也 出现了 收益 率快 速下 行。
本基金 在报 告期 内资 产规 模相对 稳定,五 月初, 由于 组合内 停牌 半年 之久 的电 气转债 在复 牌当 日跌 幅较 大,
对基金 净值 产生 较大 的 负 贡献。 目前 组合 内固 定收 益类资 产主 要以 短期 信用 品种为 主。 考虑 到信 用品 种投
资价值 抬升,未 来将 择机 增 加收益 率合 适的 中高 等级 信用品 种, 提升 组合 收益 。 转债方 面, 过精 细化 分析 公
司的业 绩增 长和 估值 水平, 选取优 质标 的, 适度 增仓, 为投资 人赚 取收 益。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金 A 、B 份额净 值增 长率 分别 为-2.09% 和-2.27%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率为 0.24%,
基金 A 、B 份额 落后 业绩 比 较基准 分别 为 2.33% 和 2.51% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 自2016 年7 月12 日起 至2017 年6 月30 日止 基金 资产 净 值低于 五千 万元,已 经连
续六十 个工 作日 以上 。本 基金管 理人 已按 规定 向中 国证监 会进 行了 报告 并提 交了解 决方 案。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投资 12,963,804.40 88.38
其中： 债券 12,963,804.40 88.38
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 1,200,000.00 8.18
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 183,106.15 1.25
7 其他资 产 321,441.41 2.19
8 合计 14,668,351.96 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 信诚经典优债债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 999,000.00 8.17
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,954,340.00 15.98
其中： 政策 性金 融债 1,954,340.00 15.98
4 企业债 券 8,056,694.40 65.89
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,953,770.00 15.98
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 12,963,804.40 106.02
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 018002 国开 1302 19,000 1,954,340.00 15.98
2 122827 11 新 奥债 12,000 1,212,840.00 9.92
3 122906 10 芜投 01 11,620 1,162,232.40 9.50
4 113011 光大转 债 10,000 1,050,700.00 8.59
5 122839 11 鑫 泰债 10,000 1,010,800.00 8.27
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 进行 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 本期 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 没有 被监 管部门 立案 调查, 或在 报告 编制日 前一 年内 受到信诚经典优债债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
公开谴 责、 处罚 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,181.08
2 应收证 券清 算款 720.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 319,539.64
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 321,441.41
5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 128011 汽模转 债 903,070.00 7.39
5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚经 典优 债债 券 A 信诚经 典优 债债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 3,876,322.43 7,724,481.83
报告期 期间 基金 总申 购份 额 164,016.55 30,636.36
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 378,099.10 902,993.92
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 3,662,239.88 6,852,124.27
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金 管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
项目 信诚经 典优 债债 券 A 信诚经 典优 债债 券 B
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - - 信诚经典优债债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占
基金总 份额 比例(%)
- -
7.2 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有
基金情况
序号
持有基金 份额比 例达到 或
者超过 20% 的时 间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额
占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚经 典优 债债 券型 证 券投资 基金 相关 批准 文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚经 典优 债债 券型 证 券投资 基金 基金 合同
4、信 诚经 典优 债债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 中国 （上 海） 自 由 贸易试 验区 世纪 大 道8 号 上海国 金中 心汇 丰银 行大
楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚经典优债债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
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