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信诚稳益A(003287)

信诚稳益:2017年第二季度报告查看PDF公告

信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告 

 
信诚稳 益债券型证券投资 基金 2017 年第二季 度报告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 信诚基金管 理有限公司 
 
基金托 管人: 中信银行股 份有限公司 
 
报告送 出日期:2017 年 7 月21 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告 

 
§1 重要提示 
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。 
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 7 月 20 日复核 了本 报告 中的 财务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。 
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。 
本报告 中财 务资 料未 经审 计。 
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月30 日止 。 
§2 基金产品概况 
基金简 称 信诚稳 益 
场内简 称 - 
基金主 代码 003287 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2016 年 9 月 9 日 
报告期 末基 金份 额总 额 1,499,211,703.51 份 
投资目 标 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 本 基 金 主 要 通 过 投 资 于 精 选 的 优 质
债券, 力 求 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值, 为 投 资 者 实 现 超 越
业绩比 较基 准的 收益 。 
投资策 略 1、资 产配 置策 略 



本 基 金 投 资 组 合 中 债 券 、 现 金 各 自 的 长 期 均 衡 比 重, 依 照 本 基 金 的 特 征 和 风 险 偏 好 而 确 定 。 本 基 金 定 位 为 债 券 型 基 金, 其 资 产 配 置 以 债 券 为 主, 并 不 因 市 场 的 中 短 期 变 化 而 改 变 。 在 不 同的市 场条 件下,本 基金 将 综合考 虑宏 观环 境、 市场 估值水 平、 风 险 水 平 以 及 市 场 情 绪, 在 一 定 的 范 围 内 对 资 产 配 置 调 整, 以 降低系 统性 风险 对基 金收 益的影 响。 2、债 券投 资策 略 (1)类 属资 产配 置策 略 在 整 体 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 将 通 过 考 量 不 同 类 型 固 定 收 益 品 种 的 信 用 风 险 、 市 场 风 险 、 流 动 性 风 险 、 税 收 等 因 素, 研 究 各 投 资 品 种 的 利 差 及 其 变 化 趋 势, 制 定 债 券 类 属 资 产 配 置 策 略,以 获取 债券 类属 之间 利 差变化 所带 来的 潜在 收益 。 (2)普 通债 券投 资策 略 对 于 普 通 债 券, 本 基 金 将 在 严 格 控 制 目 标 久 期 及 保 证 基 金 资 产 流 动 性 的 前 提 下, 采 用 目 标 久 期 控 制 、 期 限 结 构 配 置 、 信 用 利 差策略 、相 对价 值配 置、 回购放 大策 略等 策略 进行 主动投 资 。 1)目标 久期 控制 本基金 首先 建立 包含 消费 物价指 数、 固定 资产 投资 、 工业 品价 格指数 、 货 币供 应量 等众 多宏观 经济 变量 的回 归模 型。 通 过回 归分析建立宏观经济指标与不同种类债券收益率之间的数量 关系, 在 此 基 础 上 结 合 当 前 市 场 状 况, 预 测 未 来 市 场 利 率 及 不 同 期 限 债 券 收 益 率 走 势 变化, 确定目标久期。当 预测未来市 场信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告 利率将上升时, 降低组合久期; 当预测未来利率下降时, 增加组 合久期 。 2)期限 结构 配置 在 确 定 债 券 组 合 的 久 期 之 后, 本基金将采用收益 率曲线分析 策 略,自 上而 下进 行期 限结 构 配置。 具体 来说, 本基 金将 通过对 央 行政策 、 经 济增 长率 、 通 货膨胀 率等 众多 因素 的分 析来预 测收 益 率 曲 线 形 状 的 可 能 变 化, 从 而 通 过 子 弹 型 、 哑 铃 型 、 梯 形 等 配置方 法, 确定 在短 、中 、 长期债 券的 投资 比例 。


3)信用 利差 策略 一 般 来 说, 信 用 债 券 的 收 益 率 主 要 由 基 准 收 益 率 与 反 应 信 用 债 券信用 水平 的信 用利 差组 成。 本 基金 将从 宏观 经济 环境与 信用 债 市 场 供 需 状 况 两 个 方 面 对 市 场 信 用 利 差 进 行 分 析 。 首 先, 对 于宏观经济环境, 当宏观经济向好时, 企业盈利能力好, 资金充 裕, 市 场 整 体 信 用 利 差 将 可 能 收 窄; 当宏观经济恶化时, 企业盈 利能力差, 资金紧缺, 市场整体信用利差将 可能扩大。其次, 对 于 信 用 债 市 场 供 求, 本 基 金 将 从 市 场 容 量 、 信 用 债 结 构 及 流 动 性等几 方面 进行 分析 。 4)相对 价值 投资 策略 本基金 将对 市场 上同 类债 券的收 益率 、 久 期、 信 用 度、 流 动性 等 指 标 进 行 比 较, 寻 找 其 他 指 标 相 同 而 某 一 指 标 相 对 更 具 有 投 资价值 的债 券, 并进 行投 资 。 5)回购 放大 策略 本 基 金 将 在 控 制 杠 杆 风 险 的 前 提 下, 适当地通 过 回 购 融 资 来 提 高资金 利用 率, 以增 强组 合 收益。 3、资 产支 持证 券的 投资 策 略 本基金 将综 合考 虑市 场利 率、 发 行条 款、 支持 资产 的构成 和质 量 等 因 素, 研 究 资 产 支 持 证 券 的 收 益 和 风 险 匹 配 情 况 。 采 用 数 量 化 的 定 价 模 型 来 跟 踪 债 券 的 价 格 走 势, 在 严 格 控 制 投 资 风 险 的基础 上选 择合 适的 投资 对象以 获得 稳定 收益 。 业绩比 较基 准 中证综 合债 指数 收益 率 风险收 益特 征 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 预 期 风 险 与 预 期 收 益 低 于 股 票 型 基 金 与 混合型基金, 高 于 货 币 市 场 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 等 偏低风 险收 益品 种。 基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司 下属分 级 基 金的 基金 简称 信诚稳 益A 信诚稳 益 C 下属分 级 基 金的 场内 简称 - - 下属分 级 基 金的 交易 代码 003287 003288 报告期 末 下 属分 级 基 金的 份额总 额 1,499,136,596.84 份 75,106.67 份 下属分 级 基 金的 风险 收益 特征 - -


§3 主要财务指标和基金 净值 表现 3.1 主要财务指标 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 信诚稳 益A 报告 期(2017 年4 月1 日至2017 年6 月 30 日) 信诚稳 益C 报告 期(2017 年 4 月1 日至 2017 年 6 月 30 日) 1. 本期 已实 现收 益 12,537,422.73 375.29 2. 本期 利润 11,354,680.43 277.44 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0076 0.0059 4. 期末 基金 资产 净值 1,483,775,639.83 74,275.51 5. 期末 基金 份额 净值 0.9898 0.9889 注:1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于 所列数 字。


2 、本期 已实现 收益指基 金本 期利息收 入、投 资收益、 其他收入(不 含公允价 值变 动收益)扣除 相关费 用后的 余额,本 期利 润为 本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较 信诚稳 益 A 阶段 净值增长 率 ① 净值增长 率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②- ④ 过去三 个月 0.77% 0.07% 0.26% 0.06% 0.51% 0.01%


信诚稳 益 C 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②- ④ 过去三 个月 0.74% 0.07% 0.26% 0.06% 0.48% 0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 信诚稳 益 A 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告


信诚稳 益 C


注: 1. 基金 合同 生效 起至 本报告 期末 不满 一年(本 基 金合同 生效 日 为 2016 年9 月 9 日)。





2. 本基 金建 仓期 自 2016 年 9 月 9 日至 2017 年 3 月 9 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金 基金合 同规 定。


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经 理小 组)简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 宋海娟 本基金 基金 经理, 信诚 季 季定期 支付 债券基 金基 金、 信 诚月 月 定期支 付债 券基金 、 信 诚 三得益 债券 基金、 信诚 经 典优债 债券 基金、 信诚 增 2016 年9 月9 日 - 12 工商管 理硕 士 。 曾 任职 于长 信基金 管理 有 限 责 任 公 司, 担 任 债 券 交 易 员; 于 光 大 保 德信基 金管理 有限 公司,担 任固定 收益类 投资经 理。2013 年 7 月加 入信诚 基金 管 理有限 公司 。 现任 信诚 季季 定期支 付债 券 基金 、 信 诚月月 定期 支付 债券基 金 、 信诚 三 得 益 债 券 基 金 、 信 诚 经 典 优 债 债 券 基 金、信 诚增强 收益债 券基 金(LOF) 、信 诚 稳利债 券基 金、 信诚 稳健 债券基 金 、 信诚 惠盈债 券基 金、 信诚 稳益 债券基 金 、 信诚 稳瑞债 券基 金、 信诚 景瑞 债券基 金 、 信诚信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告 强收益 债券 基金(LOF) 、 信诚稳 利债 券基金 、 信 诚 稳健债 券基 金、 信 诚惠 盈 债券基 金、 信 诚稳瑞 债券 基金、 信诚 景 瑞债券 基金 、 信诚稳 丰债 券基金 、 信 诚 稳悦债 券基 金、 信 诚稳 泰 债券基 金、 信 诚稳鑫 债券 基金的 基金 经理。 稳丰债 券基 金、 信诚 稳悦 债券基 金 、 信诚 稳泰债 券基 金 、 信 诚稳 鑫债 券基金 的基 金 经理。 注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。


2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚稳 益 债券型证 券投资基 金基金 合同》 、 《信 诚稳益债 券型 证券投资 基金招募 说明书 》的约定,本着 诚实信用、 勤 勉尽职的 原则管理 和运用 基金财产 。本基金 管理人 通过不断 完善法人 治理结 构和内部 控制制度,加 强内 部管理,规 范基 金运 作。 本 报告期 内, 基金 运作 合法 合 规,没 有发 生损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况 根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基 金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易 执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策 机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序, 及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平 交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度 执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。 4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明 本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告 期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易 (完全 复制 的指 数基 金除 外)。 4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析 宏观方 面, 美国6 月 加息 。 今年以 来的 美国 经济 数据 不佳, 市场 预期 美联 储或 下 调经济 以及 长期 利率 预 期。 但美 联储 表示 当前 经 济只是 短期 下滑,对 未来 美 国经济 仍充 满信 心, 并上 调 了经济 增速 预测,维 持今 年 、 明年以 及后 年各 三次 加息 预测不 变。 同时 还公 布了 未来的 缩表 计划 。央 行维 持利率 不变,未 跟随 美联 储 加 息。3 月份 时人 民币 贬值 预期强 烈, 为了 稳定 人民 币 汇率, 国内 利率 存在 上调 压 力。 而 4 月 以来 美元 大幅 走 弱,人 民币 由贬 转升, 也使 得国内 利率 得以 和美 国短 期脱钩 。 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告





国 内债 券市 场, 相比 一 季度末 的资 金面 紧张 格局, 二季度 的资 金面 整体 相对 平稳, 市 场 担忧 的流 动性 冲 击并未 发生 。 6 月份 由于 恰 逢MPA 年中 考核,且 叠加 美 国加息 冲击,为 了防 止流 动 性冲击 过度,央 行提 前投 放 大量货 币, 这也 使得6 月 份 流动性 没出 现预 期的 “紧 ”。 央行 货币 稍有 放松, 银 行同业 存单 随即 井喷 至历 史 新高。 在央 行资 金面 无明 显收紧 的预 期下,市 场情 绪 明显改 善, 银行 间短 期资 金 成本降 至年 内低 点, 债券 交 易趋于 活跃,交 易性 行情 带 动了收 益率 的快 速下 行, 高 等级信 用债 跟随 利率 债也 出现了 收益 率快 速下 行。





权 益方 面, 随着5 月底“减持 新规 ”的 出台,资 本 监管最 严厉 的时 点或 将过 去,监 管层 可能 会兼 顾市 场 的稳定 运行,这有 助 于市 场 风险偏 好的 边际 改善 。 但 未来监 管的 方向 不会 发生 变化, 鼓励 有价 值的 企业 利 用 资本市 场发 展壮 大、 打击 投机炒 作会 是长 期趋 势。 因此推 动市 场长 期增 长的 动力仍 是上 市公 司创 造价 值的 能力, 竞争 力强 的优 势企 业 将获得 估值 溢价 。 本基金 在报 告期 内资 产规 模有所 减少,组 合内 固定 收 益类资 产主 要以 短期 信用 品种为 主,6 月 少量 加仓 了 高 等级长 久期 信用 债 。 考 虑 到信用 品种 投资 价值 抬升, 未来将 择机 增加 收益 率合 适的中 高等 级信 用品 种, 提升 组合久 期, 严控 组合 信用 风 险, 增 强投 资收 益。 权益 方 面, 随 着上 市公 司陆 续披 露 中报, 我们 将结 合行 业景 气 度变化,公 司的 业绩 增长 和 估值水 平, 通过 精细 化分 析,选取 优质 标的, 适度 增仓 权益资 产, 为投 资人 赚取 收 益。 4.5 报告期内基金的业绩 表现 本报告 期内,本 基金 A 、C 份额净 值增 长率 分别 为 0.77% 和 0.74%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率为 0.26%, 基金 A 、C 份额 超越 业绩 比 较基准 分别 为 0.51% 和 0.48% 。 4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明 本报告 期内,本 基金 自 2016 年 10 月 20 日起 至 2017 年 6 月 30 日 止基 金份 额持 有人数 量不 满二 百人, 已经连 续六 十个 工作 日以 上。本 基金 管理 人已 按规 定向中 国证 监会 进行 了报 告并提 交了 解决 方案 。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投资 1,466,484,000.00 79.93 其中: 债券 1,466,484,000.00 79.93 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 50,400,275.60 2.75 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 290,850,899.86 15.85 7 其他资 产 27,012,541.55 1.47 8 合计 1,834,747,717.01 100.00 5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合 5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合 本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票投 资。 5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告 行业类 别 公允价 值( 人民 币) 占基金 资产 净值 比例 (% ) - - - 合计 - - 本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。 5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票投 资。 5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) 1 国家债 券 99,900,000.00 6.73 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 190,420,000.00 12.83 其中: 政策 性金 融债 190,420,000.00 12.83 4 企业债 券 438,450,000.00 29.55 5 企业短 期融 资券 140,134,000.00 9.44 6 中期票 据 334,862,000.00 22.57 7 可转债 - - 8 同业存 单 262,718,000.00 17.71 9 其他 - - 10 合计 1,466,484,000.00 98.83 5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 160207 16 国开 07 2,000,000 190,420,000.00 12.83 2 1680133 16 赣 铁债 02 1,400,000 135,576,000.00 9.14 3 111607231 16 招行 CD231 1,400,000 135,156,000.00 9.11 4 136546 16 龙湖 06 1,400,000 134,946,000.00 9.09 5 101652036 16 华 润 水 泥 MTN001 1,400,000 133,672,000.00 9.01 5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细 本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。 5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明 5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细 本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。 5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策 本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告 5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策 本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。 5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细 本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。 5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价 本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金 本期 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 没有 被监 管部门 立案 调查, 或在 报告 编制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 。 5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。 5.11.3 其他资 产构 成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 27,012,541.55 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 27,012,541.55 5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明 本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票投 资。 5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位: 份 项目 信诚稳 益 A 信诚稳 益C 报告期 期初 基金 份额 总额 1,499,137,796.12 54,514.40 报告期 期间 基金 总申 购份 额 - 40,592.67 减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,199.28 20,000.40 报 告期 期间基 金拆分 变动份 额( 份额减 少以 “-” 填列 ) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,499,136,596.84 75,106.67 §7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况

















7.1 基金 管理人持有本基 金份 额变动情况 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告 单位: 份 项目 信诚稳 益 A 信诚稳 益 C 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 - - 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - - 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - - 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 - - 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金总 份额 比例(%) - - 7.2 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细 本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。 §8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况 无 §9 影响投资者决策的其 他重 要信息 9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序 号 持有基金 份额比 例达到 或者超过20% 的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额 占比 机构 1 20170401 至 20170630 1,499,099,618.89


1,499,099,618.89 99.99% 个人 - - - - - - - 产品特有 风险 本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的 情况,可能 导致:


(1)基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对,可能会 产生基 金仓位 调整困难, 导致流 动性风 险;如果持 有基金 份额比 例达到或 超过基 金份额 总 额的 20% 的单一 投资者 大 额赎回引 发巨额 赎回,基金 管理人可 能根据 《基金 合 同》的约 定决定 部分延 期 赎回, 如果 连续 2 个开放 日以上(含 本数) 发生巨 额 赎回,基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定暂 停接受基 金的赎 回申请, 对剩余投 资者的 赎回办 理 造 成影响; (2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响 基金的投 资运作 和收益 水 平; (3) 因基金 净值精 度计算 问题,或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动; (4) 基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略; (5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止 清算、转 型等风 险。 9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息 无 信诚稳益债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告 §10 备查文件目录 10.1 备查文 件目 录 1、信 诚稳 益债 券型 证券 投 资基金 相关 批准 文件 2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程 3、信 诚稳 益债 券型 证券 投 资基金 基金 合同 4、信 诚稳 益债 券型 证券 投 资基金 招募 说明 书 5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告 10.2 存放地 点 信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 中国 (上 海) 自 由 贸易试 验区 世纪 大 道8 号 上海国 金中 心汇 丰银 行大 楼 9 层。 10.3 查阅方 式 投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ,也 可按工 本费 购买 复印 件。 亦可通 过公 司网 站查 阅, 公司网 址 为www.xcfunds.com 。 信诚基 金管 理有 限公 司 2017 年 7 月21 日