信诚理财 7 日盈债券型证券投 资基金 2017 年第二季度报告
信诚理 财7 日盈债券型证 券投资基金2017 年第二季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日
信诚理财 7 日盈债券型证券投 资基金 2017 年第二季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 7 月 20 日复核 了本 报告 中的 财务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚理 财7 日盈 债券
基金主 代码 550012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年11 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 515,025,817.77 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 保持资 产流 动性 的基 础上, 追求基 金资 产
稳定增 值, 力争 成为 投资 者 短期理 财的 理想 工具 。
投资策 略
本基金 将综 合考 虑各 类投 资品种 的收 益性 、 流 动性 和 风险特 征, 在保
证基金 资产 的安 全性 和流 动性的 基础 上力 争为 投资 人创造 稳定 的收
益。 同 时,通 过对 国内 外宏 观经济 走势 、 货 币政 策和 财 政政策 的研 究,
结合对 市场 利率 变动 的预 期,进 行积 极的 投资 组合 管 理。
业绩比 较基 准 活期存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金,属 于 证券投 资基 金中 的低 风险 品种, 其预 期风
险与预 期收 益高 于货 币市 场基金,低 于混 合型 基金 和 股票型 基金 。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚理 财7 日盈 债 券 A 信诚理 财7 日盈 债 券B
下属分级 基 金的 交易 代码 550012 550013
报告期 末下属 分级 基金 的 份额总 额 14,471,824.79 份 500,553,992.98 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
注： 本期 已实 现收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关费
用 后的余额, 本期 利润为本期 已实现收 益加上本 期公允 价值变动 收益, 由于本基金 采用摊余 成本法核 算, 因
主要财 务指 标 信诚理 财7 日盈 债 券A 报 告期 （2017
年4 月1 日至 2017 年6 月 30 日）
信诚理 财7 日盈 债 券 B 报 告期 （2017
年 4 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
1. 本期 已实 现收 益 136,720.03 5,046,030.16
2. 本期 利润 136,720.03 5,046,030.16
3. 期末 基金 资产 净值 14,471,824.79 500,553,992.98 信诚理财 7 日盈债券型证券投 资基金 2017 年第二季度报告
此,公 允价 值变 动收 益为 零,本期 已实 现收 益和 本期 利 润的金 额相 等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值收 益率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚理 财 7 日盈 债 券A
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 0.9578% 0.0027% 0.0873% 0.0000% 0.8705% 0.0027%
信诚理 财 7 日盈 债 券B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.0183% 0.0027% 0.0873% 0.0000% 0.9310% 0.0027%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值收益率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚理 财 7 日盈 债 券A
信诚理 财 7 日盈 债 券B 信诚理财 7 日盈债券型证券投 资基金 2017 年第二季度报告
注:1 、 本 基金 建仓 期自2012 年 11 月 27 日至 2013 年5 月 27 日, 建仓 期结 束时 资产配 置比 例符 合本 基
金基金 合同 规定 。
2、自 2015 年7 月28 日至2016 年11 月 7 日, 本 基金 B 级份 额 为0。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王国
强
本基金 基金 经理,信诚
添金分 级债 券基 金、 信
诚优质 纯债 债券 基金 、
信诚年 年有 余定 期开
放债券 基金 、 信 诚惠 报
债券型 基金 、 信 诚理 财
28 日 盈债 券型 基金 的
基金经 理, 固定 收益 总
监。
2012 年11
月27 日
- 17
管理学 硕士 。 曾先 后任 职 于浙江 国
际信托 投资 公司 、 健桥 证 券股份 有
限公司 和银 河基 金管 理有 限公司 。
2006 年 加 盟 信 诚 基 金 管 理 有 限 公
司,现 任固 定收 益总 监,信 诚理 财 7
日盈债 券基 金 、 信 诚添 金 分级债 券
基金 、 信 诚优 质纯 债债 券 基金 、 信
诚年年 有余 定期 开放 债券 基金 、 信
诚 惠 报 债 券 型 基 金 、 信 城 理 财 28
日盈债 券型 基金 的基 金经 理。
席行
懿
本基金 基金 经理 ， 信 诚
货币市 场证 券投 资基
金、 信 诚薪 金宝 货币 市
场基金 的基 金经 理
2016 年3 月
18 日
- 7
文学学 士。2009 年 11 月 加入信 诚
基 金 管 理 有 限 公 司, 历 任 基 金 会 计
经理、 交易 员、 固定 收益 研究员 。
现任信 诚货 币市 场证 券投 资基金 、
信诚理 财7 日 盈债 券型 证 券投资 基
金、 信诚 薪金 宝货 币市 场 基金的 基
金经理 。 信诚理财 7 日盈债券型证券投 资基金 2017 年第二季度报告
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 报告期内本基金运作 遵规 守信情况说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚理
财 7 日 盈债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 、 《信 诚理 财 7 日 盈债 券型 证券 投资 基金招 募说 明书 》的 约定, 本
着诚实 信用 、 勤 勉尽 职的 原则管 理和 运用 基金 财产 。 本基 金管 理人 通过 不断 完善法 人治 理结 构和 内部 控制
制度, 加强 内部 管理, 规范 基金运 作 。 本 报告 期内, 基 金运作 合法 合规,没 有发 生 损害基 金份 额持 有人 利益 的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和 运作分析
2017 年二 季度 债市 继续 调 整,利 率先 上后 下, 整 体收 益率曲 线先 平后 陡。
具体来 看,4 月和 5 月债 市 调整明 显, 收益 率曲 线在 前 期的基 础上 进一 步变 平, 甚 至出现 倒挂,主 要原 因
有三:1 、3 月 份经 济增 长数 据显著 超预 期, 基本 面对 长 端 收益 率形 成一 定制 约;2 、 货币政 策紧 缩预 期强 烈,4
月和 5 月银 行超 储率 处于 历史地 位, 全市 场基 础货 币 缺口较 大导 致存 单收 益率 一路上 行;3 、金 融监 管不 断
加强,4 月 下旬 开始 银监 会 连续发 文要 求银 行业 务自 查,同 时证 监会 也对 券商 资 管产品 中的 资金 池业 务加 强
监管, 一时 引起 市场 恐慌, 信用债 抛盘 加重 导致 信用 债收益 率快 速上 行, 利差 走 阔。 进入6 月后,在 央行 提 出
协调监 管同 时保 证6 月份 资金面 无忧 的利 好下,收 益 率开始 快速 回落,短 端收 益 率回落 幅度 大于 长端,3 个月
国股存 单收 益率 下行 超 80BP,10 年期 国债 收益 率下 行超20BP 。
展望2017 年三 季 度, 金融 去杠杆 进程 料将 继续,各 类 监管政 策等 待落 地, 银行 将 从被动 去杠 杆转 变为 主
动去杠 杆。 考虑 到 6 月下 旬收益 率的 快速 下行 已对 前期监 管的 边际 放松 有所 反映, 货币 政策 是否 较前 期 边
际放松 仍有 待观 察, 故三 季 度收益 率下 行空 间有 限, 收 益率大 概率 维持 震荡 格局 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本 报 告 期 内, 本 基 金 A 、B 份 额 净 值 收 益 率 分 别 为 0.9578% 和 1.0183%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
0.0873%,基金 A 、B 份额 超 越业绩 比较 基准 分别 为 0.8705% 和0.9310% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况 信诚理财 7 日盈债券型证券投 资基金 2017 年第二季度报告
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例(%)
1 固定收 益投资 453,239,686.37 87.59
其中： 债券 453,239,686.37 87.59
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 8,580,129.87 1.66
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 54,379,397.29 10.51
4 其他资 产 1,234,006.36 0.24
5 合计 517,433,219.89 100.00
5.2 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例(%)
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 5.93
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元）
占基金 资产 净值 的
比例(%)
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
报 告 期 内 债 券 回 购 融 资 余 额 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为 报 告 期 内 每 日 融 资 余 额 占 资 产 净 值 比 例 的 简 单
平均值 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
在本报 告期 内本 基金 债券 正回购 的资 金余 额未 超过 资产净 值 的20% 。
5.3 基金投资组合平均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩 余期 限基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 93
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 108
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 41
注： 本基 金合 同约 定,本 基 金管理 人将 动态 确定 并控 制投资 组合 平均 剩余 期限 在 120 天以 内, 以规 避较
长期限 债券 的利 率风 险。
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 超 过 120 天情 况说 明
本基金 本报 告期 内未 出现 投资组 合平 均剩 余期 限超 过 120 天的 情况 。
5.3.2 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资
产净值 的比 例(%)
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例(%)
1 30 天 以内 27.73 0.39
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
2 30 天( 含) —60 天 9.71 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
3 60 天( 含) —90 天 49.75 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
4 90 天( 含) —120 天 - - 信诚理财 7 日盈债券型证券投 资基金 2017 年第二季度报告
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
5 120 天(含) —397 天 （含 ） 13.03 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
合计 100.22 0.39
5.4 报告期 内投 资组 合平 均剩 余存续 期超 过240 天 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 出现 投资组 合平 均剩 余存 续期 超过 240 天 的情 况。
5.5 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,060,641.03 5.84
其中： 政策 性金 融债 30,060,641.03 5.84
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 423,179,045.34 82.17
8 其他 - -
9 合计 453,239,686.37 88.00
10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动利 率债 券 - -
5.6 报告期末 按摊余成本 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 111716004 17 上 海银 行CD004 1,000,000 99,878,885.99 19.39
2 111617232 16 光大 CD232 1,000,000 99,031,584.77 19.23
3 111615254 16 民生 CD254 700,000 69,303,247.98 13.46
4 111709243 17 浦 发银 行CD243 700,000 67,112,823.40 13.03
5 120240 12 国开 40 300,000 30,060,641.03 5.84
6 111609251 16 浦发 CD251 300,000 30,000,000.00 5.82
7 111711220 17 平 安银 行CD220 300,000 29,739,636.08 5.77
8 111615258 16 民生 CD258 284,000 28,112,867.12 5.46
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述债 券投 资.
5.7
“影子定价”与“摊 余成 本法”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0819%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0913%
报告期 内每 个交易 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0404%
报告期 内负 偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 情 况说 明
本基金 本报 告期 内未 出现 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的 情况 。 信诚理财 7 日盈债券型证券投 资基金 2017 年第二季度报告
报告期 内正 偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 情 况说 明
本基金 本报 告期 内未 出现 正偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。
5.8 报告期末按 公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的 前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计 价方 法说 明
本基金 估值 采用 “摊 余成 本法”, 即估 值对 象以 买入 成本列 示, 按照 票面 利率 或 协议利 率并 考虑 其买 入时 的
溢价与 折价,在 剩余 存续 期 内平均 摊销,每 日计 提损 益 。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受
到公开 谴责 、处 罚的 情形 。
5.9.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 1,233,006.36
4 应收申 购款 1,000.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 1,234,006.36
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚理 财7 日盈 债 券A 信诚理 财 7 日盈 债 券B
报告期 期初 基金 份额 总额 14,914,965.32 495,509,183.86
报告期 期间 基金 总申 购份 额 10,950,585.94 5,536,009.12
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 11,393,726.47 491,200.00
报告期 期末 基金 份额 总额 14,471,824.79 500,553,992.98
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本 基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况 信诚理财 7 日盈债券型证券投 资基金 2017 年第二季度报告
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20% 的 时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 1 20170401 至 20170630 495,357,380.45
500,387,094.92 97.19%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的
情况,可能 导致:
(1)基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对,可能会 产生基 金仓位 调整困难, 导致流 动性风
险;如果持 有基金 份额比 例达到或 超过基 金份额 总 额的 20% 的单一 投资者 大 额赎回引 发巨额 赎回,基金
管理人可 能根据 《基金 合 同》的约 定决定 部分延 期 赎回, 如果 连续 2 个开放 日以上(含 本数) 发生巨 额
赎回,基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定暂 停接受基 金的赎 回申请, 对剩余投 资者的 赎回办 理 造
成影响;
(2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响
基金的投 资运作 和收益 水 平;
(3) 因基金 净值精 度计算 问题,或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动;
(4) 基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略;
(5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止
清算、转 型等风 险。
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚理 财 7 日盈 债券 型 证券投 资基 金相 关批 准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚理 财 7 日盈 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同
4、信 诚理 财 7 日盈 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 中国 （上 海） 自 由 贸易试 验区 世纪 大 道8 号 上海国 金中 心汇 丰银 行大
楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2017 年 7 月21 日
