信诚添金分级债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
信诚添 金分级债券型证券 投资基金 2017 年第二季 度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人: 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期:2017 年 7 月21 日
信诚添金分级债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 7 月 20 日复核 了本 报告 中的 财务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚添 金分 级债 券
场内简 称 -
基金主 代码 550017
基金运 作方 式 契约型 。 本基 金以 “运 作 周年滚 动 ” 的 方式 运作 。 季季添 金自
基金合 同生 效日 起 每 3 个 月开放 申购 和赎 回一 次, 岁 岁添金 在
任一运作周年内封闭运作,仅在每个运作周年到期日 开放申购
和赎回 一次 。每 次开 放仅 开放一 个工 作日 。
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 76,887,833.24 份
投资目 标 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 通 过 主 动 管 理, 力 争 追 求 超 越 业 绩
比较基 准的 投资 收益 。
投资策 略 本基金投资组合中债券、 现金各自的长期均衡比重,依照本基
金的特征和风险偏好而确 定。本基金定位为债券型 基金, 其资
产配置以债券为主, 并 不 因市 场 的 中 短 期 变 化 而 改 变。 在 不 同
的市场条件下, 本 基 金 将 综合 考 虑 宏 观 环 境 、 市 场 估值 水 平 、
风 险 水 平 以 及 市 场 情 绪, 在 一 定 的 范 围 内 对 资 产 配 置 调 整, 以
降低系 统性 风险 对基 金收 益的影 响。
业绩比 较基 准 中证综 合债 指数 收益 率
风险收 益特 征 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 低 风 险 品 种, 其
预期风险与预期收益高于 货币市场基金, 低 于 混 合 型基 金 和 股
票型基 金。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚季 季添 金 信诚岁 岁添 金
下属分级 基 金的 场内 简称 - -
下属分级 基 金的 交易 代码 550015 550016
报告期 末下 属分级 基 金的 份额总 额 27,737,369.55 份 49,150,463.69 份
下属分级 基 金的 风险 收益 特征 季季添 金份 额为 低风 险、 收 益
相对稳 定的 基金 份额
岁岁添金份额为中高风险 、中
高收益 的基 金份 额
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
信诚添金分级债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
3.1 主要财务指标
单位: 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 (2017 年4 月1 日至 2017 年6 月30 日 )
1. 本期 已实 现收 益
-8,037,104.71
2. 本期 利润
-1,765,252.89
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润
-0.0166
4. 期末 基金 资产 净值
72,824,852.18
5. 期末 基金 份额 净值
0.947
注:1、上 述基金 业绩指标不 包括持 有人认购 或交易基 金的各 项费用,计入 费用后 实际收 益水平要 低于
所列数 字。
2 、本期 已实现收 益指基金本 期利息收 入、投资 收益、 其他收入(不含 公允价值变 动收益)扣除相 关费用 后
的余额,本 期利 润为 本期 已 实现收 益加 上本 期公 允价 值变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 -1.24% 0.28% 0.26% 0.06% -1.50% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注:1 、 本 基金 建仓 期自2012 年 12 月 12 日至 2013 年6 月 12 日, 建仓 期结 束时 资产配 置比 例符 合本 基金 基
金合同 规定 。
2、自 2015 年10 月1 日起, 本 基金 的业 绩比 较基 准 由 “ 中 信标 普全 债指 数收 益率 ” 变更 为 “ 中证 综合 债
指数收 益率 ”。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
王国强
本基金 基金 经
理, 信 诚理 财
7 日盈 债券 基
金、信 诚优 质
纯债债 券基
金、信 诚年 年
有余定 期开 放
债券基 金基
金、信 诚惠 报
债券型 基金 、
信诚理 财28 日
盈债券 型基 金
2012 年12
月12 日
- 17
管理学 硕士。 曾先 后任 职于 浙江国 际信 托
投资公 司、 健 桥证 券股 份有 限公司 和银 河
基 金 管理 有 限公 司。2006 年 加 盟信 诚基
金管理有限公司, 现任固定收益总监, 信
诚理 财7 日 盈债 券基 金、 信 诚添金 分级 债
券基金 、 信 诚优 质纯 债债 券基金 、 信 诚年
年有余 定期 开放 债券 基金、 信诚惠 报债 券
型基金 、信 诚理 财 28 日盈 债券型 基金 的
基金经 理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚添
金 分级债券 型证券投 资基金 基金合同 》 、 《信诚添 金分 级债券型 证券投资 基金招 募说明书 》的约定,本着诚
实信用 、 勤勉 尽职 的原 则 管理和 运用 基金 财产 。 本 基金管 理人 通过 不断 完善 法人治 理结 构和 内部 控制 制度,
加强内 部管 理, 规范 基金 运 作。 本报 告期 内,基 金运 作 合法合 规, 没有 发生 损害 基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和 运作分析
二季度 经济 增长 延续 回稳 态势, 投资、 消费、 出口 均 呈企稳 态势,企 业盈 利增 长 较快, 但增 速温 和回 落。
消费物 价维 持低 位,CPI 读 数仍然 维持 在较 低水 平, 服 务类将 推动 未来 物价 温和 上涨。 美 联 储 3、6 分别 加 息信诚添金分级债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
两次, 全球 央行 将陆 续跟 进,外部 流动 性趋 紧。 央 行二 季度货 币政 策维 持紧 平衡, 货币市 场利 率维 持高 位。4
月份, 金融 监管 政策 的频 度 和力度 明显 加大,债 券利 率 大幅上 行 。 6 月 份央 行呵 护 市场流 动性,短 期利 率冲 高
回落, 同时 监管 政策 趋于 温,债券 利率 小幅 回落 。二 季 度债券 市场 呈现 先跌 后涨, 呈现宽 幅震 荡走 势。 主要
市场基 准利 率 3MShibor 利 率上 升11BP 至4.50% 、FR007IRS1 年 期利 率下 降12BP 至3.47% 。10 年国 债、 金
融债利 率分 别上 升 28BP 、14BP 。3 年期 AA+ 评 级信 用 债利率 上 行 5BP 。中 证综 合债指 数上 涨 0.3% 。
二季度,本 基金 持仓 以中 短 久期信 用债 为主,组 合杠 杆 维持较 低水 平, 控制 市场 波 动风险 。二 季度 适度 增加
转债的 持仓,分 享企 业盈 利 回升带 来的 股市 机会,首 选 正股业 绩稳 定增 长 、 估 值 合理并 且转 股溢 价率 较低 的
品种。 本基 金特 别注 重信 用风险 管理,通 过严 格的 内 部信用 评级 体系,甄 别信 用 风险, 规避 负债 率高 、经 营
性现金 流持 续为 负和 经营 亏损的 公 司 发行 的债 券。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本 报告 期内,本 基金份 额净值 增长 率为-1.24%, 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 0.26%, 基金 落后业 绩比 较
基准 1.50% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 - -
其中: 股票 - -
2 固定收 益投资 62,159,096.70 83.92
其中: 债券 62,159,096.70 83.92
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 10,000,000.00 13.50
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 520,713.70 0.70
7 其他资 产 1,391,642.55 1.88
8 合计 74,071,452.95 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合
行业类 别 公允价 值( 人民 币) 占基金 资产 净值 比例 (% )
- - -
合计 - -
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。 信诚添金分级债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 9,737,975.50 13.37
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中: 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 37,936,121.20 52.09
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 14,485,000.00 19.89
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 62,159,096.70 85.35
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 010213 02 国债 ⒀ 80,000 7,993,600.00 10.98
2 132001 14 宝钢 EB 50,000 6,172,500.00 8.48
3 128011 汽模转 债 40,000 5,160,400.00 7.09
4 124142 PR 渝 三峡 99,840 5,054,899.20 6.94
5 124128 PR 萧 经开 99,000 5,037,120.00 6.92
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 资产支 持证 券投 资。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 进行 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 本期 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 没有 被监 管部门 立案 调查, 或在 报告 编制日 前一 年内 受到信诚添金分级债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
公开谴 责、 处罚 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 204,437.22
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,187,205.33
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,391,642.55
5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 132001 14 宝钢 EB 6,172,500.00 8.48
2 128011 汽模转 债 5,160,400.00 7.09
5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本报告 期末 前十 名股 票中 不存在 流通 受限 情况 。
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位: 份
项目 信诚季 季添 金 信诚岁 岁添 金
报告期 期初 基金 份额 总额 65,722,560.98 49,150,463.69
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 38,577,594.81 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份
额减少 以“-” 填列 )
592,403.38 -
报告期 期末 基金 份额 总额 27,737,369.55 49,150,463.69
注:根据 《信诚 添金分级 债券 型证券投 资基金 基金合同 》 、 《信诚 添金分级 债券型 证券投资 基金招 募说
明书》 、 《信 诚基 金关 于信 诚添金 分级 债券 型证 券投 资基金 办理 份额 折算 业务 的提示 性公 告》 及中 国证 券登
记结算 有限 责任 公司 的相 关业务 规定, 本 基金 管理 人于 2017 年 06 月 12 日( 折算基 准日)对 本基 金季 季 添
金基金 份额 进行 了基 金份 额折算,该 次份 额折 算后 新 增信诚 季季 添金 份 额592,403.38
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本 基金情况
7.1 基金 管理人持有本基 金份 额变动情况
单位: 份
项目 信诚季 季添 金 信诚岁 岁添 金 信诚添金分级债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占
基金总 份额 比例(%)
- -
7.2 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额比 例达到 或
者超过20% 的时 间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1 20170401 至 20170630 25,837,505.42
25,837,505.42 33.60%
2 20170613 至 20170630 20,266,642.10
20,266,642.10 26.36%
3 20170401 至 20170612 36,015,131.24 324,629.55 36,339,760.79
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的 20%, 则面 临大 额赎 回的 情 况,
可能导 致:
(1) 基金 在短 时间 内无 法 变现足 够的 资产 予以 应对, 可能会 产生 基金 仓位 调整 困难, 导致 流动 性风 险; 如果 持
有基金 份额 比例 达到 或超 过基金 份额 总额 的 20% 的 单一投 资者 大额 赎回 引发 巨额赎 回, 基金 管理 人可 能 根
据 《 基金 合同 》 的约 定决 定部分 延期 赎回,如 果连 续 2 个 开放 日以 上( 含本 数) 发 生巨额 赎回,基 金管 理人 可 能
根据《 基金 合同 》的 约定 暂停接 受基 金的 赎回 申请, 对剩余 投资 者的 赎回 办理 造成影 响;
(2) 基 金管 理人 被迫 抛售 证 券以应 付基 金赎 回的 现金 需要, 则可 能使 基金 资产 净 值受到 不利 影响,影 响基 金 的
投资运 作和 收益 水平;
(3) 因 基金 净值 精度 计算 问 题,或 因赎 回费 收入 归基 金 资产, 导致 基金 净值 出 现 较 大波动;
(4) 基 金资 产规 模过 小,可 能 导致部 分投 资受 限而 不能 实现基 金合 同约 定的 投资 目的及 投资 策略;
(5) 大 额赎 回导 致基 金资 产 规模过 小, 不能 满足 存续 的 条件, 基金 将根 据基 金合 同 的约定 面临 合同 终止 清算 、
转型等 风险 。
信诚添金分级债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
本基金 管理 人于2017 年6 月27 日 上午9:30 在 信诚 基金管 理有 限公 司( 中国( 上海) 自由 贸易 试验 区世
纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层) 以现 场 方式召 开了 本基 金基 金份 额持有 人大 会, 审议 《关 于 信
诚添金 分级 债券 型证 券投 资基金 转型 有关 事项 的议 案》 。 在该 次基 金份 额持 有 人大会 中, 因信 诚岁 岁添 金 份
额( 基 金 代 码:550016) 存 在 个 别 基 金 份 额 持 有 人 及 代 理 人 携 带 参 会 的 文 件 材 料 未 满 足 会 议 通 知 要 求, 导致
出席大 会的 信诚 岁岁 添金 基金份 额持 有人 或其 代理 人所代 表的 基金 份额 未达 到2017 年5 月31 日权 益 登记
日信诚 岁岁 添金 基金 总份 额的 50%, 未满 足 《 中 华 人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 和 《 信诚 添金 分级 债券 型证
券投资 基金 基金 合同 》规 定的会 议召 开条 件。
根 据《 信诚添 金分 级债券型 证券 投资基 金基 金合同》 约定,如 果基金 份额 持有人 大会 开会条 件达不 到
法 律法规和 基金合同 约定的 会议召开 条件, 基金份 额持 有人大会 召集人可 就原定 审议事项 重新召集 基金份
额持有 人大 会, 另行 确定 并 公告重 新表 决的 时间(至 少 应在 25 个工 作日 后), 且 确定有 权出 席会 议的 基金 份
额持有 人资 格的 权益 登记 日应保 持不 变。 本基 金管 理人已 于 2017 年7 月18 日发布 《信 诚基 金管 理有 限公
司关于 以现 场方 式二 次召 开信诚 添金 分级 债券 型证 券投资 基金 基金 份额 持有 人大会 的公 告 》,将于 2017 年
8 月2 日上 午10:30 二次 召开本 基金 的基 金份 额持 有人大 会, 审议 《关 于信 诚 添金分 级债 券型 证券 投资 基金
转型有 关事 项的 议案 》 。 二 次会议 召开 情况 详见 本基 金管理 人届 时相 关公 告。
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚添 金分 级债 券型 证 券投资 基金 相关 批准 文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚添 金分 级债 券型 证 券投资 基金 基金 合同
4、信 诚添 金分 级债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 中国 (上 海) 自 由 贸易试 验区 世纪 大 道8 号 上海国 金中 心汇 丰银 行大
楼 9 层
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ,也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅, 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2017 年 7 月21 日