对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
信诚新锐A(001415)

信诚新锐:2017年第二季度报告查看PDF公告

信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度 报告 

 
信诚新 锐回报灵活配置混 合型证券投资基 金 2017 年第二季度报 告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 信诚基金管 理有限公司 
 
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 
 
报告送 出日期:2017 年 7 月21 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度 报告 

 
§1 重要提示 
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。 
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 7 月 20 日复核 了本 报告 中的 财务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。 
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。 
本报告 中财 务资 料未 经审 计。 
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月30 日止 。 
§2 基金产品概况 
基金简 称 信诚新 锐混 合 
场内简 称 - 
基金主 代码 001415 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 11 日 
报告期 末基 金份 额总 额 30,267,869.46 份 
投资目 标 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 力 争 获 得 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 绝 对
回报。 
投资策 略 本基金 主要 通过 对宏 观经 济运行 状况 、国 家财 政和 货币政 策、
国 家 产 业 政 策 以 及 资 本 市 场 资 金 环 境 、 证 券 市 场 走 势 的 分 析,
在 评 价 未 来 一 段 时 间 股 票 、 债 券 市 场 相 对 收 益 率 的 基 础 上, 动
态优化 调整 权益 类、 固定 收益类 等大 类资 产的 配置 。 在严 格控
制 风 险 的 前 提 下, 力 争 获 得 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 绝 对 回 报 。 在
灵 活 的 类 别 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 通 过 自 上 而 下 及 自 下 而
上 相 结 合 的 方 法 挖 掘 优 质 的 上 市 公 司, 严 选 其 中 安 全 边 际 较 高
的 个 股 构 建 投 资 组 合: 自 上 而 下 地 分 析 行 业 的 增 长 前 景 、 行 业
结 构 、 商 业 模 式 、 竞 争 要 素 等 分 析 把 握 其 投 资 机 会; 自 下 而 上
地评判 企业 的产 品 、核 心 竞 争力 、 管理 层 、治 理结 构等 。本 基
金 在 进 行 个 股 筛 选 时, 将 主 要 从 定 性 和 定 量 两 个 角 度 对 上 市 公
司 的 投 资 价 值 进 行 综 合 评 价, 精选具有较高投资 价值的上市 公
司。 



基 金 管 理 人 可 运 用 股 指 期 货, 以 提 高 投 资 效 率 更 好 地 达 到 本 基金的 投资 目标 。 本 基金 在股指 期货 投资 中将 根据 风险管 理的 原则, 以 套 期 保 值 为 目 的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则, 参 与 股 指 期 货 的 投 资, 以 管 理 投 资 组 合 的 系 统 性 风 险, 改善 组 合 的 风 险 收 益 特 性 。 此 外, 本基金还将运用股 指期货来对 冲 诸如预 期大 额申 购赎 回、 大量分 红等 特殊 情况 下的 流动性 风险 以进行 有效 的现 金管 理。 本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交 易, 控 制 基 金 组 合 风 险, 获 取 超 额 收 益 。 本 基 金 进 行 权 证 投 资 时, 将在对权证标的 证 券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结 合 股 价 波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量 化 定 价 模 型, 确 定 其 合 理 内 在信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度 报告 价值, 构建 交易 组合 。 业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率( 税后)+3% 风险收 益特 征 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 其 预 期 风 险 、 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金和债 券型 基金,低 于股 票 型基金 。 基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 下属分级 基 金的 基金 简称 信诚新 锐混 合 A 信诚新 锐混 合 B 下属分级 基 金的 场内 简称 - - 下属分级 基 金的 交易 代码 001415 002046 报告期 末下 属分级 基 金的 份额总 额 30,266,895.75 份 973.71 份 下属分级 基 金的 风险 收益 特征 - -


§3 主要财务指标和基金 净值 表现 3.1 主要财务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 信诚新 锐混 合A 报告 期(2017 年4 月1 日至 2017 年6 月 30 日) 信诚新 锐混 合 B 报告 期(2017 年4 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日) 1. 本期 已实 现收 益 -1,650,617.98 -19.51 2. 本期 利润 100,021.55 1.01 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0008 0.0010 4. 期末 基金 资产 净值 28,208,703.97 1,012.85 5. 期末 基金 份额 净值 0.932 1.040 注:1、上 述基金 业绩指标不 包括持 有人认购 或交易基 金的各 项费用,计入 费用后 实际收 益水平要 低于 所列数 字。





2、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入、 投资收益 、其他 收入( 不含公 允价值 变动收 益)扣 除相 关 费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较 信诚新 锐混 合 A 阶段 净值增长 率 ① 净值增长 率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②- ④ 过去三 个月 0.11% 0.17% 1.12% 0.01% -1.01% 0.16%


信诚新 锐混 合 B 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②- ④ 过去三 个月 0.10% 0.17% 1.12% 0.01% -1.02% 0.16% 3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 信诚新 锐混 合 A 信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度 报告


信诚新 锐混 合 B


注: 1. 本基 金 于2015 年11 月 25 日 起新 增B 类份 额 。





2. 本基 金建 仓期 自2015 年6 月11 日至 2015 年12 月11 日,建 仓期 结束 时 资产配 置比 例符 合本 基 金基金 合同 规定 。


§4 管理人报告 信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度 报告 4.1 基金经理(或基金经 理小 组)简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经 理期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 杨立春 本基金 基金 经 理,信 诚双 盈 债券基 金、 信 诚新双 盈分 级 债券基 金、 信 诚新鑫 回报 灵 活配置 混合 基 金、信 诚货 币 市场证 券投 资 基金、 信诚 惠 泽债券 基金 、 信诚至 诚灵 活 配置混 合基 金 的基金 经理 2016 年 7 月 26 日 - 6 复旦大 学经 济学 博士 。 2005 年7 月至2011 年 6 月期 间于 江苏 省社会科 学院 担任 助 理 研究员,从 事产 业经济 和宏 观经济 研究 工作。2011 年 7 月加 入信 诚基金 管理 有 限 公司,担任 固定 收益分 析师 。现任 信诚 双 盈债 券基 金(LOF) 、 信诚新 双盈 分级 债 券 基 金 、 信 诚 新 鑫 回 报 灵 活 配 置 混 合 基 金、 信 诚货 币市 场证 券投 资基金 、 信 诚新 锐回报 灵活 配置 混合 基金 、 信诚惠 泽债 券 基金 、 信 诚至 诚灵 活配 置混 合基金 的基 金 经理。 注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。


2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚新 锐 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 、 《 信 诚 新 锐 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》的约定, 本着 诚实信 用、 勤勉尽职 的原则管 理和运 用基金财 产。本基 金管理 人通过不 断完善法 人治理 结构和 内部 控制 制度,加 强 内部管 理, 规范 基金 运作 。 本报告 期内,基 金运 作合 法 合规, 没有 发生 损害 基金 份 额持有 人利 益的 行为 。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况 根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基 金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易 执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策 机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序, 及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平 交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度 执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。 4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明 本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告 期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易 (完全 复制 的指 数基 金除 外)。 4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析 2017 年2 季度, 在经 历了 近 3 个 月的 平台 震荡 整理 过程之 后, 债券 到期 收益 率 再次快 速上 行, 并飙 升至 一年来 的高 点 。 在 金融 监 管趋严 和金 融去 杠杆 背景 下,银 行理 财规 模停 滞不 前,委外 资金 赎回 等多 因素 冲 击 导致债 市缺 乏增 量资 金, 信 用债增 配需 求趋 于薄 弱, 收 益率飙 升还 导致 信用 债供 给也随 之大 幅削 减, 上半 年信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度 报告 信用债 净供 给创 近年 来低 点。相 比一 季度 末资 金面 的紧张 格局,二 季度 资金 成 本中枢 明显 下移,随 着季 末 MPA 平 稳过 渡, 资金 成本 快 速下行,债 券市 场之 前所 担 忧的流 动性 冲击 并未 发生 。 债券市 场方 面, 虽然 跨月 资 金高企 影响 了投 资者 情绪, 导致大 额存 单发 行放 量 、 以及短 端收 益率 飙升 至历 史高位, 但 随着 资金 面预 期 的 改善, 银行 间短 期资 金成 本 快速下 降, 市场 情绪 逐步 改 善,债 券交 易趋 于活 跃。 随 着债券 绝对 收益 率的 上升, 债券配 置价 值开 始凸 显, 部 分新增 的委 外和 配置 盘开 始出现,利 率债 及高 等级 信 用债的 收益 率出 现快 速下 行。 从经济 基本 面看,全 球经 济 延续复 苏态 势, 预计 下半 年 出口将 继续 保持 平稳 增长, 国内消 费整 体保 持稳 定。 投资方 面, 制造 业投 资经 历 多年的 低迷 之后,很 难会 出 现超预 期的 大幅 回调;基 础 设施建 设明 显放 缓, 预计 在下半 年会 有所 发力 。通 货膨胀 整体 压力 不大,工 业 品价格 震荡 向下,带动 PPI 环比转 负, 预计 下半 年PPI 继续小 幅回 落,CPI 温和 回 升保持 平稳 。 随 着人 民币 贬 值压力 基本 释放,外 部流 动 性将会 出现 明显 改善,中性 货币政 策将 会继 续维 持。 总体看 来, 上半 年的 债市 制 约因素 均有 所改 善, 预期 下 半年债 市保 持震 荡调 整的 概率较 大, 但整 体表 现 将会明 显好 于上 半年 。当 然,下 半年 金融 去杠 杆过 程 可能仍 会持 续, 但政 策措 施 会趋于 温和 调控,货 币政 策 维持稳 健中 性, 协调 监管 、 金融防 风险 将是 未来 相关 政策的 主基 调。 预期 三季 度利率 长端 收益 率以 高位 盘 整为主,四 季度 随着 杠杆 逐 步去化 、监 管逐 步退 出之 后,伴 随经 济基 本面 趋弱, 收益率 有 望 下行 。三 季度 的 主要风 险有 两点 值得 重点 关注, 一是 去年 新增 委外 到 期后, 规模 的存 续将 会影 响 债市的 供需 格局 。 在资 产 端 穿透监 管考 核的 背景 下, 作 为底层 资产 的高 风险 低流 动性信 用债 被抛 售的 风险 仍大。 二是 信用 风险 仍会 点 状爆发 冲击 市场,尤 其是 民 营企业 的经 营风 险和 管理 风险防 范更 加难 以防 范, 未 来将 提 高对 重点 行业 和重 点个券 的跟 踪分 析, 精细 化 分析严 控信 用风 险。 报告期 内信 诚新 锐的 资产 规模由 于客 户赎 回因 素而 有所收 缩, 组合 对之 前的 债 券仓位 和权 益资 产均 作 了减仓 操作,目 前仓 位以 流 动性资 产为 主 。 未 来将 视 基金规 模变 动调 整组 合仓 位配置, 基 金资 产组 合倾 向 于 安全性 及高 流动 性品 种, 并 通过分 散化 投资 和加 大信 用风险 筛查 力度,规 避可 能 的信用 风险 冲击 。 4.5 报告期内基金的业绩 表现 本报告 期内,本 基金A、B 份额净 值增 长率 分别 为0.11% 、0.10%, 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 1.12%, 基 金 A、B 份 额落 后业 绩比 较 基准分 别 为1.01% 、1.02% 。 4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明 本报告 期内,本 基金 自2015 年12 月29 日 起至2017 年6 月30 日止 基金 资产 净 值低于 五千 万元 或基 金 份 额持有人 数量不满 二百人,已经 连续六十 个工作 日以 上。本基 金管理人 已按规 定向中国 证监会进 行了报 告并提 交了 解决 方案 。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投资 987,200.00 3.43 其中: 债券 987,200.00 3.43 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 22,722,050.78 79.02 信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度 报告 7 其他资 产 5,044,277.89 17.54 8 合计 28,753,528.67 100.00 5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合 5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。 5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合 行业类 别 公允价 值( 人民 币) 占基金 资产 净值 比例 (% ) - - - 合计 - - 本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 的股 票。 5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。 5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 987,200.00 3.50 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 987,200.00 3.50 5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 136022 15 东 吴债 10,000 987,200.00 3.50 注:本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述债 券投 资。 5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细 本基金 本报 告期 内未 进行 资产支 持证 券投 资。 5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细 本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。 5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 内未 进行 权证投 资。 5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明 5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细 按照股 指期 货每 日无 负债 结算的 结算 规则 、 《 基金 股指期 货投 资会 计业 务核 算细则(试行) 》 及 《 企业 会计准 则- 金融 工具 列报 》 的相关 规定 ,“ 其他 衍生 工 具- 股 指期 货投 资 ” 与“ 证 券清算 款- 股指 期货 每日 无信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度 报告 负债结 算暂 收暂 付款 ”, 符 合金融 资产 与金 融负 债相 抵销的 条件,故将 “ 其他 衍 生工具-股 指期 货投 资 ” 的 期末公 允价 值以 抵销 后的 净额列 报, 净额 为零 。 本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。 5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策 基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资 中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的 投资, 以管理 投 资 组合 的系 统性 风险, 改善 组合 的风 险收 益 特性 。 此 外,本 基金 还将 运 用股指 期货 来对 冲诸 如预 期 大额申 购赎 回、 大量 分红 等特殊 情况 下的 流动 性风 险以进 行有 效的 现金 管理 。 5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策 本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。 5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细 本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。 5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价 本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 均没 有被 监管 部门立 案调 查,或 在报 告编 制日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚。 5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。 5.11.3 其他资 产构 成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 16,547.86 2 应收证 券清 算款 5,002,920.55 3 应收股 利 - 4 应收利 息 24,809.48 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 5,044,277.89 5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 。 5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位: 份 项目 信诚新 锐混 合 A 信诚新 锐混 合 B 报告期 期初 基金 份额 总额 200,272,812.91 973.71 报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 170,005,917.16 - 信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度 报告 报 告期 期间基 金拆分 变动份 额( 份额减 少以 “-” 填列 ) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 30,266,895.75 973.71 §7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况

















7.1 基金 管理人持有本基 金份 额变动情况 单位: 份 项目 信诚新 锐混 合 A 信诚新 锐混 合 B 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 - - 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - - 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - - 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 - - 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金总 份额 比例(%) - - 7.2 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细 本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。 §8 影响投资者决策的其 他重 要信息 9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情 况 序 号 持有基金 份额比 例达到 或者超过20% 的 时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额 占比 机构 1 20170401 至 20170630 99,999,000.00 70,000,000.00 29,999,000.00 99.11% 2 20170401 至 20170524 99,999,000.00 99,999,000.00


个人 - - - - - - - 产品特有 风险 本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的 情况,可能 导致:


(1)基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对,可能会 产生基 金仓位 调整困难, 导致流 动性风 险;如果持 有基金 份额比 例达到或 超过基 金份额 总 额的 20% 的单一 投资者 大 额赎回引 发巨额 赎回,基金 管理人可 能根据 《基金 合 同》的约 定决定 部分延 期 赎回, 如果 连续 2 个开放 日以上(含 本数) 发生巨 额 赎回,基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定暂 停接受基 金的赎 回申请, 对剩余投 资者的 赎回办 理 造 成影响; (2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度 报告 基金的投 资运作 和收益 水 平; (3) 因基金 净值精 度计算 问题,或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动; (4) 基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略; (5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止 清算、转 型等风 险。 9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文 件目 录 1、信 诚新 锐回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 相关 批准文 件 2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程 3、信 诚新 锐回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同 4、信 诚新 锐回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告 9.2 存放地 点 信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 中国 (上 海) 自 由 贸易试 验区 世纪 大 道8 号 上海国 金中 心汇 丰银 行大 楼 9 层 。 9.3 查阅方 式 投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ,也 可按工 本费 购买 复印 件。 亦可通 过公 司网 站查 阅, 公司网 址 为www.xcfunds.com 。 信诚基 金管 理有 限公 司 2017 年 7 月21 日