信诚优质纯债债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
信诚优 质纯债债券型证券 投资基金 2017 年第二季 度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日
信诚优质纯债债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 7 月 20 日复核 了本 报告 中的 财务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚优 质纯 债债 券
基金主 代码 550018
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 2 月 7 日
报告期 末基 金份 额总 额 368,789,814.65 份
投资目 标 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 本 基 金 主 要 通 过 投 资 于 精 选 的 优 质
债券, 力 求 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值, 为 投 资 者 实 现 超 越
业绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本 基 金 投 资 组 合 中 债 券 、 现 金 各 自 的 长 期 均 衡 比 重, 依 照 本
基 金 的 特 征 和 风 险 偏 好 而 确 定 。 本 基 金 定 位 为 债 券 型 基 金, 其
资 产 配 置 以 债 券 为 主, 并 不 因 市 场 的 中 短 期 变 化 而 改 变 。 在 不
同的市 场条 件下,本 基金 将 综合考 虑宏 观环 境、 市场 估值水 平、
风 险 水 平 以 及 市 场 情 绪, 在 一 定 的 范 围 内 对 资 产 配 置 调 整, 以
降低系 统性 风险 对基 金收 益的影 响。
2、固 定收 益类 资产 的投 资 策略
(1)类 属资 产配 置策 略
在 整 体 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 将 通 过 考 量 不 同 类 型 固 定
收 益 品 种 的 信 用 风 险 、 市 场 风 险 、 流 动 性 风 险 、 税 收 等 因 素,
研 究 各 投 资 品 种 的 利 差 及 其 变 化 趋 势, 制定债 券 类 属 资 产 配 置
策略, 以获 取债 券类 属之 间 利差变 化所 带来 的潜 在收 益。
(2)普 通债 券投 资策 略
对 于 普 通 债 券, 本 基 金 将 在 严 格 控 制 目 标 久 期 及 保 证 基 金 资
产 流 动 性 的 前 提 下, 采 用 目 标 久 期 控 制 、 期 限 结 构 配 置 、 信 用
利差策 略、 流动 性管 理、 相对价 值配 置等 策略 进行 主动投 资 。
3、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基 金将 综合 考虑 市场 利率、 发行 条款 、 支 持资 产的构 成和
质 量 等 因 素, 研 究 资 产 支 持 证 券 的 收 益 和 风 险 匹 配 情 况 。 采 用
数 量 化 的 定 价 模 型 来 跟 踪 债 券 的 价 格 走 势, 在 严 格 控 制 投 资 风
险的基 础上 选择 合适 的投 资对象 以获 得稳 定收 益 。
业绩比 较基 准 中证综 合债 指数 收益 率
风险收 益特 征 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 预 期 风 险 与 预 期 收 益 低 于 股 票 型 基 金 与信诚优质纯债债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
混合型基金, 高 于 货 币 市 场 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 等
偏低风 险收 益品 种。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚优 质纯 债债 券 A 信诚优 质纯 债债 券 B
下属分级 基 金的 交易 代码 550018 550019
报告期 末下 属分级 基 金的 份额总 额 103,179,294.41 份 265,610,520.24 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚优 质纯 债债 券A 报告 期(2017
年4 月1 日至 2017 年 6 月 30 日)
信诚优 质纯 债债 券 B 报告 期(2017
年 4 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 1,882,767.26 3,340,727.51
2. 本期 利润 1,920,409.83 4,164,659.30
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0143 0.0156
4. 期末 基金 资产 净值 110,345,245.24 277,295,852.78
5. 期末 基金 份额 净值 1.069 1.044
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入、 投资收益 、其他 收入( 不含公 允价值 变动收 益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚优 质纯 债债 券 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.62% 0.14% 0.26% 0.06% 1.36% 0.08%
信诚优 质纯 债债 券 B
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.56% 0.13% 0.26% 0.06% 1.30% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚优 质纯 债债 券 A 信诚优质纯债债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
信诚优 质纯 债债 券 B
注:1、 本基 金建 仓期 自 2013 年 2 月 7 日至 2013 年 8 月 6 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
2、自 2015 年10 月1 日起,本 基金 的业 绩比 较基 准 由 “中 信标 普全 债指 数收 益率 ” 变更 为 “ 中证 综
合债指 数收 益率 ”。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王国
强
本基金 基金 经理,
信诚添 金分 级债
券基金 、 信 诚优 质
2014 年 2 月 11
日
- 17
管 理 学 硕 士, 曾 先 后 任 职 于 浙 江 国
际信托 投资 公司 、 健桥 证 券股份 有
限公司 和银 河基 金管 理有 限公司 。信诚优质纯债债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
纯债债 券基 金、 信
诚年年 有余 定期
开放债 券基 金及 、
信诚惠 报债 券型
基金、 信诚 理财
28 日 盈债 券型 基
金的基 金经 理, 固
定收益 总监.
2006 年 加 盟 信 诚 基 金 管 理 有 限 公
司, 现 任 固 定 收 益 总 监, 信 诚 年 年
有余定 期开 放债 券型 基金 、 信 诚理
财7 日 盈债 券基 金 、 信 诚 优质纯 债
债券基 金基 金经 理 、 信 诚 添金分 级
债券基 金、 信诚 惠报 债券 型基金 、
信诚理 财 28 日盈 债券 型 基金的 基
金经理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚优
质 纯债债券 型证券投 资基金 基金合同 》 、 《信诚优 质纯 债债券型 证券投资 基金招 募说明书 》的约定,本着诚
实信用 、 勤勉 尽职 的原 则 管理和 运用 基金 财产 。 本 基金管 理人 通过 不断 完善 法人治 理结 构和 内部 控制 制度,
加强内 部管 理, 规范 基金 运 作。 本报 告期 内,基 金运 作 合法合 规, 没有 发生 损害 基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平 交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
二季度 经济 增长 延续 回稳 态势, 投资、 消费、 出口 均 呈企稳 态势,企 业盈 利增 长 较快, 但增 速温 和回 落。
消费物 价维 持低 位,CPI 读 数仍然 维持 在较 低水 平, 服 务类将 推动 未来 物价 温和 上涨。 美 联 储 3、6 分别 加 息
两次, 全球 央行 将陆 续跟 进,外部 流动 性趋 紧。 央 行二 季度货 币政 策维 持紧 平衡, 货币市 场利 率维 持高 位。4
月份, 金融 监管 政策 的频 度 和力度 明显 加大,债 券利 率 大幅上 行 。 6 月 份央 行呵 护 市场流 动性,短 期利 率冲 高
回落, 同时 监管 政策 趋于 温,债券 利率 小幅 回落 。二 季 度债券 市场 呈现 先跌 后涨, 呈现宽 幅震 荡走 势。 主要
市场基 准利 率 3MShibor 利 率上 升11BP 至4.50% 、FR007IRS1 年 期利 率下 降12BP 至3.47% 。10 年国 债、 金
融债利 率分 别上 升 28BP 、14BP 。3 年期 AA+ 评 级信 用 债利率 上 行 5BP 。中 证综 合债指 数上 涨 0.3% 。
二季 度, 本基 金持 仓以 中 短久期 信用 债为 主, 组合 杠 杆维持 较低 水平,控 制市 场 波动风 险。 二季 度适 度增
加转债 的持 仓, 分享 企业 盈 利回升 带来 的股 市机 会, 首 选正股 业绩 稳定 增长 、 估 值合理 并且 转股 溢价 率较 低
的品种 。本 基金 特别 注重 信用风 险管 理, 通过 严格 的 内部信 用评 级体 系, 甄别 信 用风险,规 避负 债率 高、 经
营性现 金流 持续 为负 和经 营亏损 的公 司发 行的 债券 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金 A 、B 份额净 值增 长率 分别 为 1.62% 和 1.56%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率为 0.26%,
基金 A 、B 份额 超越 业绩 比 较基准 分别 为 1.36% 和 1.30% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明 信诚优质纯债债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投资 472,053,550.60 96.64
其中： 债券 472,053,550.60 96.64
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,527,455.94 0.93
7 其他资 产 11,884,254.46 2.43
8 合计 488,465,261.00 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 的股 票。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 22,790,768.00 5.88
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 384,293,052.60 99.14
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 64,969,730.00 16.76
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 472,053,550.60 121.78
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细 信诚优质纯债债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 112188 13 渤 租债 300,000 30,195,000.00 7.79
2 136056 15 玉皇 01 300,000 29,949,000.00 7.73
3 112211 14 搜特 01 241,240 24,871,844.00 6.42
4 019557 17 国债 03 228,800 22,790,768.00 5.88
5 122678 12 扬 化工 200,010 20,705,035.20 5.34
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 本期 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 没有 被监 管部门 立案 调查, 或在 报告 编制日 前一 年内 受到
公开谴 责、 处罚 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 41,549.35
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,641,864.98
5 应收申 购款 200,840.13
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,884,254.46
5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) 信诚优质纯债债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
1 113009 广汽转 债 17,311,000.00 4.47
2 132005 15 国资 EB 15,508,180.00 4.00
3 132001 14 宝钢 EB 14,814,000.00 3.82
5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚优 质纯 债债 券 A 信诚优 质纯 债债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 143,148,765.96 267,413,213.31
报告期 期间 基金 总申 购份 额 341,999.22 307,071.31
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 40,311,470.77 2,109,764.38
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 103,179,294.41 265,610,520.24
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金 管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
项目 信诚优 质纯 债债 券 A 信诚优 质纯 债债 券 B
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 - -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 - -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金
总份额 比例(%)
- -
7.2 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20% 的 时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比 信诚优质纯债债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
机构 1 20170401 至 20170630 176,116,679.28
176,116,679.28 47.76%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的
情况,可能 导致:
(1)基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对,可能会 产生基 金仓位 调整困难, 导致流 动性风
险;如果持 有基金 份额比 例达到或 超过基 金份额 总 额的 20% 的单一 投资者 大 额赎回引 发巨额 赎回,基金
管理人可 能根据 《基金 合 同》的约 定决定 部分延 期 赎回, 如果 连续 2 个开放 日以上(含 本数) 发生巨 额
赎回,基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定暂 停接受基 金的赎 回申请, 对剩余投 资者的 赎回办 理 造
成影响;
(2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响
基金的投 资运作 和收益 水 平;
(3) 因基金 净值精 度计算 问题,或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动;
(4) 基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略;
(5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止
清算、转 型等风 险。
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚优 质纯 债债 券型 证 券投资 基金 相关 批准 文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚优 质纯 债债 券型 证 券投资 基金 基金 合同
4、信 诚优 质纯 债债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 中国 （上 海） 自 由 贸易试 验区 世纪 大 道8 号 上海国 金中 心汇 丰银 行大
楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2017 年 7 月21 日
