信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度 报告
信诚主 题轮动灵活配置混 合型证券投资基 金 2017 年第二季度报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日
信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度 报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 7 月 20 日 复核了 本报 告中 的财 务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月30 日止 。
§2 基金产品概 况
基金简 称 信诚主 题轮 动
场内简 称 -
基金主 代码 002944
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年1 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额 127,478,082.80 份
投资目 标 在 严 格 控 制 风 险 并 保 证 流 动 性 的 前 提 下, 追 求 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 收
益。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本基 金主 要通 过对 宏观 经济运 行状 况、 国家 财政 和货币 政策 、 国 家产
业政 策以及资 本市场资 金环境 、证券市 场走势的 分析,在评价 未来一 段
时间 股票、债 券市场相 对收益 率的基础 上,动 态优化调整 权益类、 固定
收益 类等大类 资产的配 置。在 严格控制 风险的前 提下,力争获 得超越 业
绩比较 基准 的收 益。
2、主 题投 资策 略
本基金 的股 票投 资将 运用 主题投 资策 略构 建投 资组 合。 随 着中 国经 济发
展和 经济结构 的转型, 在技术经 济效益、 人口年龄 结构变 化以及国 家政
策导向 等因 素的 影响 下, 将 不断涌 现出 的有 影响 力的 投资主 题。
3、股 票投 资策 略
在确 定各投资 主题相关 行业 与 领域的基 础上, 本基金通过 自上而下 及自
下而 上相结合 的方法挖 掘优质 的上市公 司,严 选其中安全 边际较高 的个
股构 建投资组 合:自 上而下地分 析行业的 增长前景 、行业 结构、商 业模
式、 竞争要素 等分析把 握其投 资机会;自下而 上地评判企 业的产品 、核
心竞 争力、管 理层、治 理结构 等; 并 结合企业 基本面和估 值水平进 行综
合的研 判, 严选 安全 边际 较 高的个 股。
4、固 定收 益投 资策 略
本基 金将根据 当前宏观 经济形 势、金融 市场环境, 运用基 于债券研 究的
各种投 资分 析技 术, 进行 个 券精选 。
5、股 指期 货、 权证 等投 资 策略
本 基 金 可 投 资 股 指 期 货 、 权 证 和 其 他 经 中 国 证 监 会 允 许 的 金 融 衍 生 产
品。 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度 报告
基金 管理人可 运用股指 期货,以提高 投资效率 更好地达到 本基金的 投资
目标 。本基金 在股指期 货投资 中将根据 风险管理 的原则,以套 期保值 为
目的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则, 参 与 股 指 期 货 的 投 资,以管
理投资 组合 的系 统性 风险, 改善组 合的 风险 收益 特性 。 此外, 本基 金还 将
运用股 指期 货来 对冲 诸如 预期大 额申 购赎 回、 大量 分红等 特殊 情况 下的
流动性 风险 以进 行有 效的 现金管 理。
本基 金将按照 相关法律 法规通 过利用权 证进行套 利、避 险交易,控制 基
金组合 风险,获 取超 额收 益 。 本基 金进 行权 证投 资时, 将在对 权证 标的 证
券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结 合 股 价 波 动 率 等 参 数, 运 用 数 量
化定价 模型,确 定其 合理 内 在价值,构 建交 易组 合。
6、资 产支 持证 券投 资策 策 略
对于 资产支持 证券, 本基金将综 合考虑市 场利率、 发行条 款、支持 资产
的 构 成 和 质 量 等 因 素, 研 究 资 产 支 持 证 券 的 收 益 和 风 险 匹 配 情 况, 采用
数量 化的定价 模型跟踪 债券的 价格走势,在严 格控制投资 风险的基 础上
选择合 适的 投资 对象 以获 得稳定 收益 。
如法 律法规或 监管机构 以后允 许基金投 资其他品 种, 基金 管理人在 履行
适当程序后, 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围, 本 基 金 可 以 相 应 调 整 和 更 新 相 关
投资策 略, 并在 招募 说明 书 更新或 相关 公告 中 公 告。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 : 65%× 沪深300 指 数收 益率 +35%× 中证 综合 债
指数收 益率
风险收 益特 征 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 预 期 风 险 与 收 益 高 于 债 券 型 基 金 与 货 币 市 场 基
金、低 于股 票型 基金, 属 于 较高风 险、 较高 收益 的品 种。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2017 年4 月1 日至 2017 年6 月30 日 ）
1. 本期 已 实 现收 益 -4,102,561.98
2.本期 利润 5,142,307.18
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0398
4. 期末 基金 资产 净值 145,253,096.15
5. 期末 基金 份额 净值 1.139
注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关 费
用后的 余额,本 期利 润为 本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④ 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度 报告
过去三 个月 3.64% 0.61% 4.04% 0.41% -0.40% 0.20%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注: 1 、基 金合 同生 效起 至 本报告 期末 不满 一年(本 基 金合同 生效 日 为 2017 年1 月 23 日)。
2 、本 基金 建仓 期自2017 年1 月23 日至 2017 年 7 月 23 日,截 至本 报告 期末, 本基 金尚 处于 建仓 期 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任
日期
张光成
本基金 基金 经理,
股票投 资总 监 、 信
诚幸福 消费 混合
基金 、 信 诚周 期轮
动混合 基金(LOF)
的基金 经理
2012 年5 月 7
日
- 13
工商管 理硕 士， CFA 。 曾任 欧 洲货币(上海)
有限公 司研 究总 监、 兴业 全 球基金 管理 有
限公司 基金 经理 。2011 年 7 月 加入 信诚
基 金管理 有限公 司, 担任投资 经理。 现任
股 票投资 总监及,信 诚周期轮 动混合 基金
(LOF)、 信诚 幸福消 费混 合基 金、 信诚 主
题轮动 混合 基金 的基 金经 理。
王颖 本基金 基金 经理
2017 年2 月16
日
- 3
经济学 硕士 。 曾 任职 于平 安 资产管 理有 限
责任公 司， 担任 研究 经理 。2016 年 9 月
加入信 诚基 金管 理有 限公 司， 历 任助 理投
资经理 、 基 金经 理助 理。 现 任信诚 主题 轮
动灵活 配置 混合 基金 的基 金经理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度 报告
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 主
题轮动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 、 《 信诚主 题轮 动灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金招 募说 明
书》的 约定,本 着诚 实信 用 、勤勉 尽职 的原 则管 理和 运用基 金财 产。 本基 金管 理人通 过不 断完 善法 人治 理
结构和 内部 控制 制度,加 强 内部管 理, 规范 基金 运作 。 本报告 期内,基 金运 作合 法 合规, 没有 发生 损害 基金 份
额持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制度 》, 公 司采取 了一 系列 的行 动实 际落实 公平 交易 管理 的各 项要求 。各 部门 在公 平交 易
执行中 各司 其职,投 资研 究 前端不 断完 善研 究方 法和 投资决 策流 程, 确保 各投 资 组合享 有公 平的 投资 决策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告
期内, 未出 现参 与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
2017 年二 季度, 国内 宏观 经济数 据基 本符 合预 期,PPI 见顶 回落,CPI 见底 回升, 但通胀 持续 低于 预期,
固定资 产投 资整 体略 超预 期,经 济回 落势 能放 缓。
二季度 金融 市场 风险 偏好 波动, 市场 关注 焦点 集中 在 金融监 管和 货币 政策 。4 月银监 会连 发 7 文, 金融 监 管
压力陡 增, 委外 出现 集中 赎 回, 风 险情 绪传 导至 股市 。A 股市 场 4 月回 调明 显,5 月以金 融为 代表 的白 马股 首
先走出 反弹 行情,6 月受 益 于监管 强度 预期 差, 市场 整 体流动 性预 期带 来普 涨行 情。二 季度 沪 深 300 指数 上
涨 6.10%, 市场 表现 分化 虽 仍明显,但 走出 了一 九向 三 七扩散 的普 涨行 情。
债券市 场二 季度 收益 率呈 现先上 后下 的格 局, 利率 债 长短端 收益 率 4 、 5 月份 一 直上行,6 月初1 年 期国 债 达
到二季 度最 高 点 3.60%左右,10 年期 国债 达到 二季 度最高 点 3.65% 附近 。到 了6 月 中旬,金 融监 管力 度 稍有
放松, 央行 也进 行了 略超 预 期的公 开市 场投 放, 整个6 月的资 金面 波澜 不惊,长 短 端收益 率也 有所 下行 。
本基金 二季 度净 值累 计涨 幅 3.64%, 在股 票投 资方 面,采用 量化 选股 策略, 主要 投资于 盈利 面稳 健以 及低 估
值的大 盘蓝 筹股 和中 盘股, 并通过 分散 持仓 降低 风险 。
展望2017 年三 季度, 从宏 观方面 看, 经济 数据 会弱 于 一、 二 季度, 但也 会在 合理 区域内 。 对 于股 票市 场
而言, 鉴于 金融 去杠 杆和 监 管加强 仍是 今年 主题,预 计 监管政 策不 确定 性和 中性 偏紧的 货币 政策 仍可 能继
续压 制 A 股 市场 整体 估值 水平。 但随 着地 产销 售和 投资增 速继 续超 预期,市 场 对下半 年宏 观经 济走 势已 经
开始产 生分 歧, 亟待 中报 数 据和后 续经 济数 据验 证, 市 场可能 会选 择新 的结 构行 情方向 。
对于债 券市 场, 随着 金融 去 杠杆的 逐步 推进 以及 半年 末时点 的过 去, 三季 度市 场 情绪应 好于 二季 度 。 货 币 政
策整体 基调 仍维 持稳 健偏 紧,实 际操 作中, 大概 率会 根据实 际情 况进 行适 当微 调,当 监管 力度 较强 引起 市 场
明显波 动时 则相 对操 作偏 松,当 市场 情 绪 较好 有加 杠 杆迹象 时则 相对 操作 偏紧 。 总 体来 说,预 计三 季度 收 益
率会有 小幅 下行,但 幅度 不 大。
本基金 后续 的股 票投 资部 分将延 用量 化选 股策 略, 谨 慎操作,从 公司 盈利、 行业 增速、 个股 估值 等多 个
维度出 发, 投资 基本 面动 态 改善并 被市 场低 估的 股 票, 注重金 融行 业整 体的 均衡 配置。 同时,通 过参 与新 股
申购, 增厚 收益 。债 券部 分 将继续 采用 “短 久期+高 信 用评级 ”的 投资 策略 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度 报告
本报告 期内,本 基金 份额 净 值增长 率为3.64%, 同 期业 绩比较 基准 收益 率为4.04%, 基金 落后 业绩 比较 基
准 0.40% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金资 产 净值低 于五 千万 元( 基金 份 额持有 人数 量不 满两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 122,023,114.47 82.50
其中： 股票 122,023,114.47 82.50
2 固定收 益投资 13,459,200.00 9.10
其中： 债券 13,459,200.00 9.10
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 10,600,000.00 7.17
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,390,254.62 0.94
7 其他资 产 440,840.72 0.30
8 合计 147,913,409.81 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 514,458.00 0.35
B 采矿业 1,683,066.00 1.16
C 制造业 46,857,912.43 32.26
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 2,845,808.00 1.96
E 建筑业 5,662,331.00 3.90
F 批发和 零售 业 4,632,130.60 3.19
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,856,113.00 1.97
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 5,428,909.62 3.74
J 金融业 41,891,672.00 28.84
K 房地产 业 7,729,853.82 5.32
L 租赁和 商务 服务 业 277,288.00 0.19
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 504,376.00 0.35
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - - 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度 报告
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,139,196.00 0.78
S 综合 - -
合计 122,023,114.47 84.01
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
- - -
合计 - -
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 的股 票。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 601398 工商银 行 1,131,000 5,937,750.00 4.09
2 601336 新华保 险 108,300 5,566,620.00 3.83
3 600036 招商银 行 229,400 5,484,954.00 3.78
4 601939 建设银 行 762,200 4,687,530.00 3.23
5 601288 农业银 行 1,188,800 4,184,576.00 2.88
6 601318 中国平 安 73,800 3,661,218.00 2.52
7 000776 广发证 券 211,000 3,639,750.00 2.51
8 000858 五 粮 液 64,000 3,562,240.00 2.45
9 000002 万
科Ａ 128,706 3,213,788.82 2.21
10 601601 中国太 保 85,300 2,889,111.00 1.99
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 3,497,200.00 2.41
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,962,000.00 6.86
其中: 政策 性金 融债 9,962,000.00 6.86
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 13,459,200.00 9.27
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 170401 17 农发 01 100,000 9,962,000.00 6.86
2 010213 02 国债 ⒀ 35,000 3,497,200.00 2.41 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度 报告
注:本 基金 本报 告期 末仅 持 有上述 债券 。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
基金管 理人 可运 用股 指期 货,以 提高 投资 效率 更好 地 达到本 基金 的投 资目 标。 本基金 在股 指期 货投 资
中将根 据风 险管 理的 原则, 以套期 保值 为目 的, 在风 险 可控的 前提 下, 本着 谨慎 原 则,参 与股 指期 货的 投资,
以管理 投资 组合 的系 统性 风险, 改善 组合 的风 险收 益 特性 。 此 外,本 基金 还将 运 用股指 期货 来对 冲诸 如预 期
大额申 购赎 回、 大量 分红 等特殊 情况 下的 流动 性风 险以进 行有 效的 现金 管理 。
基 金管理人 将建立 股指期货 交易决策 部门或 小组, 授权 特定的管 理人员 负责股指 期货的投 资审批 事项,
同时针 对股 指期 货交 易制 定投资 决策 流程 和风 险控 制等制 度并 报董 事会 批准 。 此外,基 金管 理人 还将 做 好
培训和 准备 工作 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 广发证 券股 份有 限公 司( 简 称广发 证券)于2016 年 11 月 28 日收 到中 国证 券监 督 管理委 员会 的《 行
政处罚 决定 书》 的公 告。 原因为 广发 证券 未按 照 《 证券登 记结 算管 理办 法》 第 24 条, 《 关于 加强 证券 期货
经营机 构客 户交 易终 端信 息等客 户信 息管 理的 规定 》 第6 条 、 第8 条、 第 13 条, 《中 国证监 会关 于加 强 证
券经纪 业务 管理 的规 定》 第 3 条第(4) 项, 《中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 证券账 户管 理规 则》 第 50 条
的规定 对客 户的 身份 信息 进行审 查和 了解,违 反了 《 证券公 司监 督管 理条 例》 第28 条第1 款 规定 。
对广发 证券 的投 资决 策程 序的说 明: 广发 证券 已 于2016 年11 月 公告 该事 项, 根 据对市 场和 公司 的研 究,
本基金 管理 人认 为市 场已 对该事 件做 出充 分反 应, 根 据券商 行业 盈利 情况 和公 司估值 做出 买入 决策,符合
投资决 策流 程。
除此之 外, 其余 本基 金前 十 名证券 的发 行主 体均 没有 被监管 部门 立案 调查,或 在 报告编 制日 前一 年内
受到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 89,960.59
2 应收证 券清 算款 164,059.90
3 应收股 利 -
4 应收利 息 186,820.23
5 应收申 购款 - 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度 报告
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 440,840.72
5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况.
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 130,491,070.90
报告期 期间 基金 总申 购份 额 958,501.66
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 3,971,489.76
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-” 填 列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 127,478,082.80
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例(%) -
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序号 持有基金 份额比 例达到 期初 申购 赎回 持有份额 份额信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度 报告
或者超过20% 的 时间区 间
份额 份额 份额 占比
机构 1 20170401 至 20170630 125,290,237.40
125,290,237.40 98.28%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的
情况,可能 导致:
(1)基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对,可能会 产生基 金仓位 调整困难, 导致流 动性风
险;如果持 有基金 份额比 例达到或 超过基 金份额 总 额的 20% 的单一 投资者 大 额赎回引 发巨额 赎回,基金
管理人可 能根据 《基金 合 同》的约 定决定 部分延 期 赎回, 如果 连续 2 个开放 日以上(含 本数) 发生巨 额
赎回,基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定暂 停接受基 金的赎 回申请, 对剩余投 资者的 赎回办 理 造
成影响;
(2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响
基金的投 资运作 和收益 水 平;
(3) 因基金 净值精 度计算 问题,或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动;
(4) 基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略;
(5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止
清算、转 型等风 险。
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
本基金 于2017 年4 月24 日发布 了 《信 诚基 金管 理 有限公 司关 于信 诚主 题轮 动灵活 配置 混合 型证 券投
资基金 基金 份额 持有 人大 会表决 结果 暨决 议生 效的 公告》 。
本基金 以通 讯方 式召 开了 基金份 额持 有人 大会,大 会 投票表 决 起 止时 间为 自2017 年3 月23 日起至2017
年 4 月20 日17:00 止(以 表决票 收件 人收 到表 决票 时间为 准) 。
根据《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 的规 定,基 金份 额持 有人 大会 决 定的事 项自 表决 通过 之
日起生 效。 本次 基金 份额 持有人 大会 于 2017 年 4 月 21 日表 决通 过了 《 关于 信诚主 题轮 动灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金降 低管 理费 率和托 管费 率有 关事 项的 议案》, 本 次大 会决 议自 该日起 生效 。 基 金管 理人 于表
决通过 之日 起 5 日内 报中 国证监 会备 案。 。
本基金 管理 人将 根据 基金 份额持 有人 大会 决议 执行 基金管 理费 率和 托管 费率 的调整 事项,将 本基 金 的
基金管 理费 率由1.50% 调 整为0.60%, 本基 金的基 金 托管费 率由0.25% 调整为0.10%, 正式 实施 日为2017 年4
月 21 日。
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚主 题轮 动灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 相关 批准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚主 题轮 动灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
4、信 诚主 题轮 动灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 中国 （上 海） 自 由 贸易试 验区 世纪 大 道8 号 上海国 金中 心汇 丰银 行大
楼 9 层。
10.3 查阅方 式 信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第二季度 报告
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2017 年 7 月21 日
