信诚中小盘混合型证券投资基金 2017 年第二季度报告
信诚中 小盘混合型证券投 资基金 2017 年第二 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日
信诚中小盘混合型证券投资基金 2017 年第二季度报告
§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定,于2017 年7 月20 日复 核了 本报 告中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚中 小盘 混合
基金主 代码 550009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年2 月10 日
报告期 末基 金份 额总 额 37,304,825.30 份
投资目 标 本基 金通过重 点投资于 具有较 高成长性 或具有价 值优势 的中小盘 股票,
追 求 高 于 业 绩 比 较 基 准 的 超 额 收 益, 在 控 制 风 险 的 前 提 下, 追 求 基 金 资
产的长 期稳 定增 值。
投资策 略 1、资 产配 置策 略: 本基 金 的资产 配置 策略 基 于MVSR 分析框 架来 制定 。
MVSR 分 析 框 架 包 括 四 个 部 分:M- 宏观经济情况,V- 估值水平,S- 市 场 情
况,R- 风险状况 。对上述 四个 部分, 本基金会 进行最近三 个月和未来 12
个月的 分析 和预 测, 从而 得 出乐观 、 中 性、 谨慎 和悲 观的看 法, 在这 些分
析的基 础上,得 出对 市场、 行业的 整体 判断 和指 数运 行空间 的判 断, 并根
据这些 判断 来决 定本 基金 的大类 资产 配置 比例 和行 业配置 策略 。
2、股 票投资策 略:本 基金通 过重点投 资中小盘 股票,以期把 握中小 企
业两 类投资机 会:高 速成长预期 所带来的 上升动量 以及由 于 低关注 度所
带来的 价格 回 归 。 本 基金 的股票 投资 将以 “自 下而 上” 的 精选 策略 为主,
同时 结合 “自 上而下 ” 的分析 对公司成 长性进行 逻辑性 判断, 以甄别 具
有较高 成长 性抑 或具 有价 值优势 的中 小盘 股票 。 通 过广泛 深入 的实 地调
研和 细致严谨 的案头分 析,本基 金将根据 对中小盘 股票的 成长性及 其可
持续性 、行 业前 景及 行业 地位, 结合 估值 水平, 进行 股票组 合的 构建 。
业绩比 较基 准 40%× 天 相中盘 指数 收益 率 +40% × 天相 小盘 指数收 益率 +20 %× 中 证综 合
债指数 收益 率。
风险收 益特 征 本基 金属于混 合型基金,预期风 险与预期 收益高于 债券型 基金与货 币市
场基金, 低 于股 票型 基金, 属于较 高风 险、 较高 收益 的品种 。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标 信诚中小盘混合型证券投资基金 2017 年第二季度报告
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2017 年4 月1 日至 2017 年6 月30 日 ）
1. 本期 已 实 现收 益 -3,549,040.87
2.本期 利润 -1,109,748.19
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0295
4. 期末 基金 资产 净值 53,737,928.38
5. 期末 基金 份额 净值 1.441
注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2 、 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 -1.97% 1.09% -2.91% 0.70% 0.94% 0.39%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注:1 、 本 基金 建仓 期自2010 年2 月 10 日至 2010 年8 月 9 日, 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
2、自 2015 年10 月1 日起, 本 基金 的业 绩比 较基 准 由 “ 天 相中 盘指 数收 益率*40%+ 天 相小 盘指 数收 益率
*40%+ 中信 标普 全债 指数 收 益率 *2 0%” 变更 为 “ 天相 中盘指 数收 益率*40%+ 天 相 小盘指 数收 益率*40%+中证
综合债 指数 收益 率 *2 0%” 。
信诚中小盘混合型证券投资基金 2017 年第二季度报告
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
郑伟
本基金 基金 经
理，信 诚深 度
价值混 合基 金
(LOF)、 信诚 新
兴产业 混合 基
金基金 经理
2014 年4 月
23 日
- 11
经济学 硕士 。 曾 任职 于华 泰 资产管 理有 限
公司， 担任 研究 员。2009 年 8 月加入 信
诚基金 管理 有限 公司 ， 历 任研究 员 、 专 户
投 资 经 理 。 现 任 信 诚 深 度 价 值 混 合 基 金
(LOF) 、信诚 新兴 产业 混合 基金和 信诚 中
小盘混 合基 金基 金经 理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 中
小盘混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 、 《信 诚中 小盘 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》的 约定,本 着诚 实 信
用、勤 勉尽 职的 原则 管理 和运用 基金 财产 。本 基金 管理人 通过 不断 完善 法人 治理结 构和 内部 控制 制度, 加
强内部 管理,规 范基 金运 作 。本报 告期 内, 基金 运作 合 法合规,没 有发 生损 害基 金 份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 以 及公司 拟定 的《 信诚 基
金公平 交易 管理 制度 》, 公 司采取 了一 系列 的行 动实 际落实 公平 交易 管理 的各 项要求 。各 部门 在公 平交 易
执行中 各司 其职,投 资研 究 前端不 断完 善研 究方 法和 投资决 策流 程, 确保 各投 资 组合享 有公 平的 投资 决策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本报告 期内,未 发现 本基 金 与其它 投资 组合 之间 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。报 告
期内, 未出 现参 与交 易所 公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量 5% 的交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
二季度 市场 市场 波动 较大,4-5 月 市场 跌幅 较大,6 月 指数逐 步企 稳反 弹 。 其 中 主板波 动相 对较 小, 中小
板先跌 后涨 、波 动较 大, 而 创业板 表现 相对 较差 。板 块来看,食 品饮 料、 家电 、 保险等 板块 绝对 收益 较大,
军工板 块出 现较 大调 整, 机 械、 大 TMT 行业 多数 公司 下跌较 多。 本基 金配 置的 军工等 板块 在调 整中 给净 值
造成了 一定 损失,同 时也 对 投资组 合进 行了 调整,大 幅 降低了 军工 仓位,增 加了 大 消费板 块的 配置 。
二季 度以 来, 金融 监管 和 金融去 杠杆 力度 超过 我们 的预期,实 体经 济利 率不 断 攀升, 市场 出现 了较 大的 波
动。展 望未 来一 段时 间, 经 济持续 向好 的趋 势好 于预 期,金 融监 管带 来的 不 确 定 性趋于 稳定,流 动性 好于 预
期,很 多股 票经 过较 大调 整 风险得 到一 定程 度释 放, 整 个市场 估值 相对 合理 。
我们对 市场 保持 谨慎 乐观 的判断,积 极寻 找大 消费 、 新能源 、TMT 、 高端 装备 等 行业的 优质 公司,从 公司 业
绩增长 和估 值匹 配出 发, 配 置优质 公司,力 争为 持有 人 创造收 益。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金 份额 净 值增长 率为-1.97%, 同期 业 绩比较 基准 收益 率为-2.91%, 基金 超越 业绩 比较
基准 0.94% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明 信诚中小盘混合型证券投资基金 2017 年第二季度报告
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金资 产 净值低 于五 千万 元( 基金 份 额持有 人数 量不 满两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 46,475,412.19 84.68
其中： 股票 46,475,412.19 84.68
2 固定收 益投资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,343,623.31 15.20
7 其他资 产 61,823.69 0.11
8 合计 54,880,859.19 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 807,576.00 1.50
C 制造业 34,209,561.47 63.66
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 2,257,074.00 4.20
E 建筑业 3,644,480.72 6.78
F 批发和 零售 业 3,309,096.00 6.16
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,062,720.00 1.98
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,184,904.00 2.20
S 综合 - -
合计 46,475,412.19 86.49 信诚中小盘混合型证券投资基金 2017 年第二季度报告
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 的股 票。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 000811 烟台冰 轮 148,652 2,593,977.40 4.83
2 002415 海康威 视 62,250 2,010,675.00 3.74
3 002217 合力泰 182,100 1,799,148.00 3.35
4 002241 歌尔股 份 87,175 1,680,734.00 3.13
5 002008 大族激 光 47,468 1,644,291.52 3.06
6 002475 立讯精 密 53,500 1,564,340.00 2.91
7 300237 美晨科 技 87,202 1,505,106.52 2.80
8 300068 南都电 源 87,900 1,480,236.00 2.75
9 000921 海信科 龙 85,700 1,474,897.00 2.74
10 000669 金鸿能 源 81,300 1,473,969.00 2.74
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 报告 期末 未持 有债 券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
本基金 报告 期末 未持 有债 券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金 本期 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 没有 被监 管部门 立案 调查,或 在报 告 编制日 前一 年内 受到
公开谴 责、 处罚 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其他资 产构 成 信诚中小盘混合型证券投资基金 2017 年第二季度报告
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 58,756.88
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,581.06
5 应收申 购款 1,485.75
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 61,823.69
5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 37,772,938.65
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,057,933.43
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,526,046.78
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-” 填 列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 37,304,825.30
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 2,474,834.98
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 2,474,834.98
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例(%) 6.63
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期本 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
信诚中小盘混合型证券投资基金 2017 年第二季度报告
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有
基金情况
序号
持有基金 份额比 例达到 或
者超过 20% 的时 间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额
占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
-
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、 （原 ）信 诚中 小盘 股票 型证券 投资 基金 相关 批准 文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚中 小盘 混合 型证 券 投资基 金基 金合 同
4、信 诚中 小盘 混合 型证 券 投资基 金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 中国 （上 海） 自 由 贸易试 验区 世纪 大 道8 号 上海国 金中 心汇 丰银 行大
楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2017 年 7 月21 日
