信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
信诚三 得益债券型证券投 资基金 2017 年第二 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日
信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定, 于 2017 年 7 月 20 日 复核 了本 报告 中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚三 得益 债券
基金主 代码 550004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 9 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,130,194,376.46 份
投资目 标 本 基 金 在 保 证 基 金 资 产 的 较 高 流 动 性 和 稳 定 性 基 础 上, 严格控
制风险, 同 时 通 过 主 动 管 理, 追 求 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 收
益率。
投资策 略 1.债券 类资 产的 投资 策略
本基 金将 采取 自上 而下 、 积极 投资 和控 制风 险的 债券投 资策
略, 在 战 略 配 置 上, 主要通过对收益率的预 期, 进 行 有 效 的 久 期
管理, 实现 债券 的整 体配 置;在战 术配 置上 采取 跨市 场 套利、 收
益 率 曲 线 策 略 和 信 用 利 差 策 略 等 对 个 券 进 行 选 择, 在 严 格 控 制
固 定 收 益 品 种 的 流 动 性 和 信 用 等 风 险 的 基 础 上, 获 取 超 额 收
益。对 于可 转债 的投 资采 用公司 分析 法和 价值 分析 。
2.新股 申购 策略
本 基 金 将 结 合 市 场 的 资 金 状 况 预 测 拟 发 行 上 市 的 新 股(或增
发新股) 的 申 购 中 签 率, 考 察 它 们 的 内 在 价 值 以 及 上 市 溢 价 可
能,判 断新 股申 购收 益率, 制定申 购策 略和 卖出 策略 。
3.二级 市场 股票 投资 策略
本 基 金 股 票 投 资 将 注 重 基 本 面 研 究, 选 择 流 动 性 好 、 估 值 水
平较低 、 具 有中 长期 投资 价值的 个股 进行 投资 。 同 时分散 个股,
构建组 合, 以避 免单 一股 票 的特定 风险 。
4.衍生 金融 工具 投资 策略
本基金对衍生金融工具的投资主要以对冲投资风险或无风
险 套 利 为 主 要 目 的 。 基 金 将 在 有 效 进 行 风 险 管 理 的 前 提 下, 通
过 对 标 的 证 券 的 研 究, 结 合 衍 生 工 具 定 价 模 型 预 估 衍 生 工 具 价
值或风 险对 冲比 例, 谨慎 投 资。
业绩比 较基 准 中 证 综 合 债 指 数 收 益 率*80%+ 一 年 期 银 行 定 期 存 款 收 益 率( 税
后)*20%
风险收 益特 征 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 低 风 险 品 种, 其
预 期 风 险 与 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金, 低 于 混 合 型 基 金 和 股 票 型信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
基金。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分级 基 金的 基金 简称 信诚三 得益 债 券 A 信诚三 得益 债 券 B
下属分级 基 金的 交易 代码 550004 550005
报告期 末下 属分级 基 金的 份额总 额 224,141,176.70 份 1,906,053,199.76 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚三 得益 债 券A 报告 期(2017 年
4 月1 日至2017 年6 月 30 日)
信诚三 得益 债 券B 报告 期(2017 年
4 月1 日至2017 年6 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 1,614,635.66 9,779,816.24
2. 本期 利润 5,209,778.39 37,668,158.62
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0195 0.0183
4. 期末 基金 资产 净值 237,724,206.90 1,984,989,575.92
5. 期末 基金 份额 净值 1.061 1.041
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入、 投资收益 、其他 收入( 不含公 允价值 变动收 益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
信诚三 得益 债 券 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 2.02% 0.14% 0.28% 0.05% 1.74% 0.09%
信诚三 得益 债 券 B
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 1.76% 0.13% 0.28% 0.05% 1.48% 0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚三 得益 债 券 A 信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
信诚三 得益 债 券 B
注:1、 本基 金建 仓期 自 2008 年 9 月 27 日至 2009 年 3 月 26 日, 建仓 期结 束 时资产 配置 比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
2、自 2015 年 10 月 1 日起, 本基 金的 业绩 比较 基 准由 “ 中信 标普 全债 指数 收益率*80%+ 一 年期 银行
定期存款收益率( 税后)*20%” 变更为 “ 中 证 综 合 债 指 数 收 益 率*80%+ 一 年 期 银 行 定 期 存 款 收 益 率( 税
后 )*20 %” 。
信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
宋海娟
本基金 基金 经理 ，
信诚季 季定 期支 付
债券基 金、 信诚 月
月定期 支付 债券 基
金、信 诚经 典优 债
债券基 金、 信诚 增
强收益 债券 基金
(LOF) 、 信 诚稳 利债
券基金 、信 诚稳 健
债券基 金、 信诚 惠
盈债券 基金 、信 诚
稳益债 券基 金、 信
诚稳瑞 债券 基金 、
信诚景 瑞债 券基
金、信 诚稳 丰债 券
基金、 信诚 稳悦 债
券基金 、信 诚稳 泰
债券基 金、 信诚 稳
鑫债券 基金 的基 金
经理
2014 年2
月11 日
- 12
工商管 理硕 士 。 曾 任职 于长 信基金 管理 有
限责任 公司 ， 担 任债 券交 易员； 于光 大保
德信基 金管 理有 限公 司 ， 担 任固定 收益 类
投资经 理。2013 年 7 月加 入信诚 基金 管
理有限 公司 。 现任 信诚 季季 定期支 付债 券
基金、 信诚 月月 定期 支付 债券基 金、 信诚
三 得 益 债 券 基 金 、 信 诚 经 典 优 债 债 券 基
金、信诚 增强收 益债券 基 金(LOF) 、信 诚
稳利债 券基 金、 信诚 稳健 债券基 金、 信诚
惠盈债 券基 金、 信诚 稳益 债券基 金、 信诚
稳瑞债 券基 金、 信诚 景瑞 债券基 金、 信诚
稳丰债 券基 金、 信诚 稳悦 债券基 金、 信诚
稳泰债 券基 金 、 信 诚稳 鑫债 券基金 的基 金
经理。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚三
得 益债券型 证券投资 基金基 金合同 》 、 《 信诚三得 益债 券型证券 投资基金 招募说 明书》的 约定, 本着诚实信
用 、勤勉尽 职的原则 管理和 运用基金 财产。本 基金管 理人通过 不断完善 法人治 理结构和 内部控制 制度, 加
强内部 管理,规 范基 金运 作 。本报 告期 内, 基金 运作 合 法合规,没 有发 生损 害基 金 份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执行 情况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金 公平交易 管理制度 》, 公司 采取了一 系列的行 动实际 落实公平 交易管理 的各项 要求。各 部门在公 平交易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会,建立 公平交易 的制度环境;交易 环节加强 交易执行的 内部控制,利用 恒生交易系 统公平交 易相关程 序,
及其它 的流 程控 制, 确保 不 同基金 在一 、 二级 市场 对 同一证 券交 易时 的公 平; 公 司同时 不断 完善 和改 进公 平
交易分 析系 统, 在事 后加 以 了严格 的行 为监 控, 分析 评 估以及 报告 与信 息披 露 。 当期公 司整 体公 平交 易制 度
执行情 况良 好, 未发 现 有 违 背公平 交易 的相 关情 况。
4.3.2 异常交 易行 为的 专项 说明
本 报告期 内,未 发现本 基金与 其它投 资组合之 间有可能 导致不 公平交易 和利益输 送的异 常交易。 报告信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 交 易
(完全 复制 的指 数基 金除 外)。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
宏观方 面, 美国6 月 加息 。 今年以 来的 美国 经济 数据 不佳, 市场 预期 美联 储或 下 调经济 以及 长期 利率 预
期。 但美 联储 表示 当前 经 济只是 短期 下滑,对 未来 美 国经济 仍充 满信 心, 并上 调 了经济 增速 预测,维 持今 年 、
明年以 及后 年各 三次 加息 预测不 变。 同时 还公 布了 未来的 缩表 计划 。央 行维 持利率 不变,未 跟随 美联 储 加
息。3 月份 时人 民币 贬值 预期强 烈, 为了 稳定 人民 币 汇率, 国内 利率 存在 上调 压 力。 而 4 月 以来 美元 大幅 走
弱,人 民币 由贬 转升, 也使 得国内 利率 得以 和美 国短 期脱钩 。
国 内债 券市 场, 相比 一 季度末 的资 金面 紧张 格局, 二季度 的资 金面 整体 相对 平稳, 市 场 担忧 的流 动性 冲
击并未 发生 。 6 月份 由于 恰 逢MPA 年中 考核,且 叠加 美 国加息 冲击,为 了防 止流 动 性冲击 过度,央 行提 前投 放
大量货 币, 这也 使得6 月 份 流动性 没出 现预 期的 “紧 ”。 央行 货币 稍有 放松, 银 行同业 存单 随即 井喷 至历 史
新高。 在 央 行资 金面 无明 显收紧 的预 期下,市 场情 绪 明显改 善, 银行 间短 期资 金 成本降 至年 内低 点, 债券 交
易趋于 活跃,交 易性 行情 带 动了收 益率 的快 速下 行, 高 等级信 用债 跟随 利率 债也 出现了 收益 率快 速下 行。
权 益方 面, 随着5 月底“减持 新规 ”的 出台,资 本 监管最 严厉 的时 点或 将过 去,监 管层 可能 会兼 顾市 场
的稳定 运行,这有 助 于市 场 风险偏 好的 边际 改善 。 但 未来监 管的 方向 不会 发生 变化, 鼓励 有价 值的 企业 利 用
资本市 场发 展壮 大、 打击 投机炒 作会 是长 期趋 势。 因此推 动市 场长 期增 长的 动力仍 是上 市公 司创 造价 值的
能力, 竞争 力强 的优 势企 业 将获得 估值 溢价 。
本基金 在报 告期 内资 产规 模相对 稳定,组 合内 固定 收 益类资 产主 要以 短期 信用 品种为 主,6 月 少量 加仓 了 高
等级长 久期 信用 债 。 考 虑 到信用 品种 投资 价值 抬升, 未来将 择机 增加 收益 率合 适的中 高等 级信 用品 种, 提升
组合久 期, 严控 组合 信用 风 险, 增 强投 资收 益。 权益 方 面, 随 着上 市公 司陆 续披 露 中报, 我们 将结 合行 业景 气
度变化,公 司的 业绩 增长 和 估值水 平, 通过 精细 化分 析,选取 优质 标的, 适度 增仓 权益资 产, 为投 资人 赚取 收
益。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内,本 基金 A 、B 份额净 值增 长率 分别 为 2.02% 和 1.76%, 同 期业 绩比 较基准 收益 率为 0.28%,
基金 A 、B 份额 超越 业绩 比 较基准 分别 为 1.74% 和 1.48% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本报告 期内,本 基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 资 产净值 低于 五千 万元(基 金 份额持 有人 数量 不满 两
百人) 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 252,517,649.42 10.18
其中： 股票 252,517,649.42 10.18
2 固定收 益投资 2,037,823,679.00 82.12
其中： 债券 2,037,823,679.00 82.12
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 103,720,449.96 4.18
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 58,366,740.70 2.35
7 其他资 产 29,178,291.69 1.18 信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
8 合计 2,481,606,810.77 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
5.2.1 报告期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 154,947,918.30 6.97
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 13,191,928.00 0.59
F 批发和 零售 业 57,520,267.12 2.59
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 24,130,304.00 1.09
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 2,727,232.00 0.12
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 252,517,649.42 11.36
5.2.2 报告期 末按 行业 分类 的 港 股通投 资股 票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 000858 五 粮 液 1,170,843 65,169,121.38 2.93
2 601607 上海医 药 1,991,699 57,520,267.12 2.59
3 000651 格力电 器 812,176 33,437,285.92 1.50
4 601318 中国平 安 486,400 24,130,304.00 1.09
5 600056 中国医 药 442,800 11,490,660.00 0.52
6 002074 国轩高 科 356,200 11,238,110.00 0.51
7 600487 亨通光 电 343,600 9,637,980.00 0.43
8 002217 合力泰 912,700 9,017,476.00 0.41
9 002310 东方园 林 524,900 8,776,328.00 0.39
10 000921 海信科 龙 496,500 8,544,765.00 0.38
信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 165,311,500.00 7.44
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,028,600.00 0.05
其中： 政策 性金 融债 1,028,600.00 0.05
4 企业债 券 227,482,566.10 10.23
5 企业短 期融 资券 1,572,990,000.00 70.77
6 中期票 据 50,260,000.00 2.26
7 可转债 20,751,012.90 0.93
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,037,823,679.00 91.68
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 011754005 17 华能 SCP001 2,000,000 200,140,000.00 9.00
2 011751051 17 光明 SCP002 1,300,000 130,169,000.00 5.86
3 011753035 17 苏国信SCP008 1,100,000 110,264,000.00 4.96
4 011764001 17 海亮 SCP001 1,000,000 100,500,000.00 4.52
5 011760068
17 中 航 租 赁
SCP005
1,000,000 100,370,000.00 4.52
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 内未 进行 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
5.9.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.10.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.11 投资组合报告附注 信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
5.11.1 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 均没 有被 监管 部门立 案调 查,或 在报 告编 制日前 一年 内受 到公
开谴责 、处 罚。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定 备选库 之外 的股 票。
5.11.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 262,724.99
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 28,913,274.64
5 应收申 购款 2,292.06
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 29,178,291.69
5.11.4 报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 113008 电气转 债 4,154,400.00 0.19
2 132001 14 宝钢 EB 1,234,500.00 0.06
3 132006 16 皖新 EB 953,460.00 0.04
4 128013 洪涛转 债 283,640.00 0.01
5 132004 15 国盛 EB 220,007.00 0.01
6 110033 国贸转 债 101,841.20 -
7 127003 海印转 债 81,320.00 -
8 123001 蓝标转 债 49,260.70 -
5.11.5 报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚三 得益 债 券 A 信诚三 得益 债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 298,930,658.71 2,169,744,571.08
报告期 期间 基金 总申 购份 额 192,500.24 251,809.83
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 74,981,982.25 263,943,181.15
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 224,141,176.70 1,906,053,199.76
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况 信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
7.1 基金 管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
项目 信诚三 得益 债 券 A 信诚三 得益 债 券 B
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金
份额
- -
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占
基金总 份额 比例(%)
- -
7.2 基金 管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期末发起式基金 发起 资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决策的其 他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20% 的 时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构
1 20170401 至 20170630 595,681,310.50
595,681,310.50 27.96%
2 20170401 至 20170630 521,221,146.69
521,221,146.69 24.47%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%, 则 面临大 额赎回 的
情况,可能 导致:
(1)基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对,可能会 产生基 金仓位 调整困难, 导致流 动性风
险;如果持 有基金 份额比 例达到或 超过基 金份额 总 额的 20% 的单一 投资者 大 额赎回引 发巨额 赎回,基金
管理人可 能根据 《基金 合 同》的约 定决定 部分延 期 赎回, 如果 连续 2 个开放 日以上(含 本数) 发生巨 额
赎回,基金 管理人 可能根 据 《基金合 同》 的约 定暂 停接受基 金的赎 回申请, 对剩余投 资者的 赎回办 理 造
成影响;
(2) 基金管 理人被 迫抛售 证券 以应 付基金 赎回的 现 金需要,则 可能使 基金资 产净值受 到不利 影响,影响
基金的投 资运作 和收益 水 平;
(3) 因基金 净值 精 度计算 问题,或因 赎回费 收入归 基金资产, 导致基 金净值 出现较大 波动;
(4) 基金资 产规模 过小, 可 能导致部 分投资 受限而 不 能实现基 金合同 约定的 投 资目的及 投资策 略;
(5) 大额赎 回导致 基金资 产规模过 小,不能 满足存 续的条件, 基金将 根据基 金合同的 约定面 临合同 终 止
清算、转 型等风 险。 信诚三得益债券型证券投资基金 2017 年第二季度报告
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无
§10 备查文件目录
10.1 备查文 件目 录
1、信 诚三 得益 债券 型证 券 投资基 金相 关批 准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚三 得益 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同
4、信 诚三 得益 债券 型证 券 投资基 金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
10.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 中国 （上 海） 自 由 贸易试 验区 世纪 大 道8 号 上海国 金中 心汇 丰银 行大
楼 9 层。
10.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2017 年 7 月21 日
