博时弘泰定期开放混合型证券投资基金招募说明书 2017 年第 1 号
博时 弘泰 定期 开放 混合 型证 券投 资基 金
更新 招募 说明 书
2017 年第 1 号
本基金根据 2016 年 9 月 26 日中国证券监督管理委员会 （以下简称 “中国证监会” ） 《关
于准予博时 弘泰定期开 放混合型 证 券投资基金 注册的批复》 （ 证监许可[2016] 2203 号） 进
行募集。 本基金的基金合同已于 2016 年12 月 9 日正式生效。本基金为 契 约 型 开 放 式 基 金 。
【重要提示】
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国证监会注册，
但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性
判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险， 投资者认购 （或申购） 基金份额时应认真阅读基金合同、 本招募说明书等
信息披露文件， 自主判断基金的投资价值， 全面认识本基金产品的风险收益特征， 应充分考
虑投资者自身的风险承受能力， 并对认购 （或申购） 基金的意愿、 时机、 数量等投资行为 作
出独立决策。 基金管理人提醒投资者基金投资的 “买者自负” 原则， 在 投资者作出投 资决策
后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负担。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投资者在投资
本基金前， 应全面了解本基金的产品特性， 理性判断市场， 并承担基金投资中出现的各类风
险， 包括： 因 政治、 经济、 社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、 个别
证券特有的非系统性风险、 基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、 本基金
的特定风险等等。
在本基金封闭期内， 本基金基金份额 持有人可以通过证券市场二级市场交易卖出基金份
额变现。 在证券市场持续下跌、 基金二级市场交易不活跃等情形下， 有可能出现基金份额二
级市场交易价格低于基金份额净值的情形， 即基金折价交易， 从而影响 基金份额持有人收益
或产生损失。
在本基金封闭期内， 本基金 可以根据对市场的判断参与投资定向增发股票 （ 本基金投资
于股票资产比例为基金资产的0%-30% 。 公募基金参与定向增发， 如果估值日非公开发行有 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金招募说明书 2017 年第 1 号
明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价， 将按照监
管机构或行业协会有关规定确定股票公允价值， 本基金基金净值可能由于 估值方法的原因偏
离所持有股票的收盘价所对应的净值， 投资者在二级市场交易或受限申购赎回时， 需考虑该
估值方式对基金净值的影响。
本基金可投资 于中小企 业私募债， 中小企业私 募债是根据 相关法律法 规由非上市 中 小
企业采用非公开方式发行的债券。 由于不能公开交易， 一般情况下， 交易不活跃， 潜在较 大
流动性风险。 当发债主体信用质量恶化时， 受市场流动性所限， 本基金可能无法卖出所持有
的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。
本基金为 混合型基金， 预期收益和预期风险高于货币市场基金 、 债券型基金 ， 但低于股
票型基金，属于 中高预期风险、中高 预期收益的产品。
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票 （含主板、 中小板、 创业板及其他经中
国证监会核 准上市的股 票等） 、债券 （包括国债 、金融债、 企业债、公 司债、央行 票据、中
期票据、短 期融资券、 中小企业私 募债、可转 换债券（含 可分离交易 可转换债券） 、次级债
等） 、资产支 持证券、债 券回购、银 行存款、货 币市场工具 、权证以及 法律法规或 中国证监
会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。
如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 本基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入本基金的投资范围。
在封闭期， 本基金投资 于债券资产 比例不低于 基金资产的 60% ，但应 开放期流动 性 需
要， 为保护基金份额持有人利益， 在每次开放期前二个月、 开放期及开放期结束后二个月的
期间内，基金投资不受上述比例限制。本基金投资于股票资产比例为基金资产的 0%-30% 。
开放期内， 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ， 在封 闭期内，
本基金不受上述 5% 的限制。权证投资比例不得超过基金资产净值的 3% 。
本 基 金初 始募 集 面值 为人 民 币1.00 元 。 在市 场波 动 因素 影响 下 ，本 基金 净 值可 能低于
初始面值，本基金投资者有可能出现亏损。
基金的过往业绩并不预示其未来表现， 基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本
基金业绩表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为2017 年6 月9 日， 有关财务数据和净值表现截
止日为2017 年3 月31 日( 财务数据未经审计) 。
博时弘泰定期开放混合型证券投资基金招募说明书 2017 年第 1 号
一、基 金 管 理 人
一 、 基 金管理 人 概 况
名称： 博时基金管理有限公司
住所： 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 29 层
办公地址： 广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 29 层
法定代表人：张光华
成立时间： 1998 年 7 月13 日
注册资本： 2.5 亿元人民 币
存续期间： 持续经营
联系人：
韩强
联系电话：
（0755）8316 9999
博时基金管 理有限公司 （以下简称 “公司”） 经中国证监 会证监基字[1998]26 号文 批
准设立。目 前公司股东 为招商证券 股份有限公 司，持有股 份 49% ；中国长城资产 管理公司 ，
持有股份 25% ；天津港（集团）有限公司，持有股份 6 ％；上海汇华实业有限公司，持有股
份 12％； 上 海盛业股权投资基金有限公司， 持有股份 6 ％； 广厦建设集团有限责任公司， 持
有股份 2%。 注册资本为 2.5 亿元人民 币。
公司设立了投资决策委员会。 投资决策委员会负责指导基金资产的运作、 确定基本的投
资策略和投资组合的原则。
公司下设两大总部和二十八个直属部门， 分别是： 权益投资总部、 固定收益总部以及宏
观策略部、 交易部、指 数与 量化投 资部、特定 资产管理部 、多元资产 管理部、年 金投资部 、
产品规划部 、营销服务 部、客户服 务中心、市 场部、养老 金业务中心 、战略客户 部、机构-
上海、 机构- 南方、 券商业务部、 零售- 北京、 零 售- 上海、 零 售- 南方、 央 企业务部、 互联网
金融部、 董事会办公室、 办公室、 人力资源部、 财务部、 信息技术部、 基金运作部、 风险管
理部和监察法律部。
权益投资总部负责公司所管理资产的权益投资管理及相关工作。 权益投资总部下设股票
投资部 （含各投资风格小组） 、 研究 部。 股票投资部负责进行股票选择和组合管理。 研究部
负责完成对宏观经济、 投资策略、 行业上 市公司及市场的研究。 固定收益总部负责公司所管
理资产的固定收益投资管理及相关工作。 固定收益总部下设现金管理组、 公募基金组、 专户
组、国际组和研究组，分别负责各类固定收益资产的研究和投资工作。
博时弘泰定期开放混合型证券投资基金招募说明书 2017 年第 1 号
市场部负责公司市场和销售管理、 销售组织、 目标和费用管理、 销售督导与营销培训管
理、 公司零售渠道银行总行管理与维护、 推动金融同业业务合作与拓展、 国际业务的推动与
协作等工作。 战略客户部负责北方地区由国资委和财政部直接管辖企业以及该区域机构客户
的销售与服务工作。 机构- 上海和机构- 南方分别主 要负责华东地区、 华南地区以及其他指定
区域的机构客户销售与服务工作。 养老金业务中心负责公司社保基金、 企业年金、 基本养老
金及职业年金的客户拓展、 销售与服务、 养老金研究与政策咨询、 养老金销售支持与中台运
作协调、相 关信息服务 等工作。券 商业务部负 责券商渠道 的开拓和销 售服务。零 售- 北京 、
零售- 上海、 零售- 南方负 责公司全国范围内零售客户的渠道销售和服务。 央企业务部负责招
商局集团签约机构客户、 重要中央企业及其财务公司等客户的拓展、 合作业务落地与服务等
工作。营销服务部负责营销策划、销售支持、品牌传播、对外媒体宣传等工作。
宏观策略部负责为投委会审定资产配置计划提供宏 观研究和策略研究支持。 交易部负责
执行基金经理的交易指令并进行交易分析和交易监督。 指数与量化投资部负责公司各类指数
与量化投资产品的研究和投资管理工作。 特定资产管理部负责公司权益类特定资产专户和权
益类社保投资组合的投资管理及相关工作。 多元资产管理部负责公司的基金中基金投资产品
的研究和投资管理工作。 年金投资部负责公司所管理企业年金等养老金资产的投资管理及相
关工作。 产品规划部负责新产品设计、 新产品报批、 主管部门沟通维护、 产品维护以及年 金
方案设计等工作。 互联网金融部负责公司互联网金融战略规划的设计和实施， 公司互联网金
融的平台建设、 业务拓展和客户运营， 推动公司相关业务在互联网平台的整合与创新。 客户
服务中心负责零售客户的服务和咨询工作。
董事会办公 室专门负责 股东会、董 事会、监事 会及董事会 各专业委员 会各项会务 工作 ；
股东关系管 理与董、监 事的联络、 沟通及服务 ；基金行业 政策、公司 治理、战略 发展研究 、
公司文化建设； 与公司治理及发展战略等相关的重大信息披露管理； 政府公共关系管理； 党
务工作； 博时慈善基金会的管理及运营等。 办公室负责公司的行政后勤支持、 会议及文件管
理、外事活 动管理、档 案管理及工 会工作等。 人力资源部 负责公司的 人员招聘、 培训发 展、
薪酬福利、 绩效评估、 员工沟通、 人力资源信息管理工作。 财务部负责公司预算管理、 财 务
核 算 、 成 本 控 制 、 财 务 分 析 等 工 作 。 信 息 技 术 部 负 责 信 息 系 统 开 发 、 网 络 运 行 及 维 护 、IT
系统安全及数据备份等工作。 基金运作部负责基金会计和基金注册登记等业务。 风险管理部
负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程， 组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，
确保公司各 类投资风险 得到良好监 督与控制。 监察法律部 负责对公司 投资决策、 基金运作 、 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金招募说明书 2017 年第 1 号
内部管理、 制度执行等方面进行监察， 并向公司管理层和有关机构提供独立、 客观、 公正 的
意见和建议。
另设北京分公 司、 上海分公司、 沈阳分公司、 郑州分公司和成都分公司， 分别负责对 驻
京、 沪、 沈阳 、 郑州和成都人员日常行政管理和对赴京、 沪、 沈阳和郑州处理公务人员给予
协助。此外 ，还设有全 资子公司博 时资本管理 有限公司， 以及境外子 公司博时基 金（国际 ）
有限公司。
截止到 2017 年 3 月31 日 ， 公司总人数为 507 人 ， 其中研究员和基金经理超过 87%拥有
硕士及以上学位。
公司已经建立健全投资管理制度、 风险控制制度、 内部监察制度、 财务管理制度、 人 事
管理制度、信息披露制度和员工行为准则等公司管理制度体系。
二 、 主 要成员 情 况
1 、基金管理 人董事会成 员
张光华先生， 博士， 董事 长。 历任国家外汇管理局政研室副主任， 计划处处长， 中国人
民银行海南省分行副行长、 党委委员， 中国人民银行广州分行副行长、 党委副书记， 广东 发
展银行行长、 党委副书记， 招商银行副行长、 执行董事、 副董事长、 党委副书记， 在招商银
行任职期间曾兼任永隆银行副董事长、 招商基金管理有限公司董事长、 招商信诺人寿保险有
限公司董事 长、招银国 际金融有限 公司董事长 、招银金融 租赁有限公 司董事长。2015 年 8
月起，任博时基金管理有限公司董事长暨法定代表人。
熊剑涛先生， 硕士， 工 程师， 董事。1992 年5 月至 1993 年4 月任职于深 圳山星电子有
限公司。1993 年起，历任招商银行 总行电脑部 信息中心副 经理，招商 证券股份有 限公司 电
脑部副经理、 经理、 电脑中心总经理、 技术总监兼信息技术中心总经理；2004 年1 月至2004
年 10 月，被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组成员；2005 年 12 月起 任招商
证券股份有限公司副总裁， 现分管经纪业务、 资产管理业务、 信息技术中心， 兼任招商期 货
有限公司董事长、中国证券业协会证券经纪专业委员会副主任委员。 2014 年 11 月起，任
博时基金管理有限公司第六届董事会董事。
江向阳先生，董事。2015 年 7 月起任博时基金管理有限公司总经理。中共党员，南开
大学国际金融博士， 清华大学金融媒体 EMBA 。1986-1990 年就 读于北京师范大学信息与情报
学系， 获学士学位； 1994-1997 年就读于 中国政法大学研究生院， 获法学硕士学位； 2003-2006
年，就读于南开大学国际经济研究所，获国际金融博士学位。2015 年 1 月至 7 月，任招商
局金融集团副总经理、 博时基金管理有限公司党委副书记。 历任中国证监会办公厅、 党办副 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金招募说明书 2017 年第 1 号
主任兼新闻 办（网信办 ）主任；中 国证监会办 公厅副巡视 员；中国证 监会深圳专 员办处长 、
副专员；中国证监会期货监管部副处 长、处长；中国农业工程研究设计院情报室干部。
王金宝先生， 硕士， 董 事。1988 年7 月至1995 年 4 月在上 海同济大学数学系工作， 任
教师。1995 年 4 月进入招商证券，先后任上海澳门路营业部总经理、上海地区总部副总经
理 （主持工作） 、 投资部 总经理、 投资部总经理兼固定收益部总经理、 股票销售交易部总经
理（现更名为机构业务总部）、机构业务董事总经理。2002 年 10 月至 2008 年 7 月 ，任博
时基金管理有限公司第二届、第三届监事会监事。2008 年 7 月起，任博时基金管理有限公
司第四届至第六届董事会董事。
陈克庆先生 ，北京大学 工商 管理硕 士。2001 年起历任世纪 证券投资银 行北京总部 副 总
经理， 国信证券投行业务部副总经理， 华西证券投资银行总部副总经理、 董事总经理。2014
年加入中国长城资产管理公司，现任投资投行事业部副总经理。
杨林峰先生，硕士，高级经济师，董事。1988 年 8 月就职于国家纺织工业部，1992 年
7 月至 2006 年 6 月任职于中国华源集团有限公司，先后任华源发展股份有限公司（上海证
交所上市公司）董秘、副总经理、常务副总经理等职。2006 年 7 月就职于上海市国资委直
属上海大盛资产有限公司， 任战略投资部副总经理。2007 年 10 月至今 ， 出 任上海盛业股 权
投资基金有限公司执行董事、 总经理。2011 年7 月至2013 年 8 月， 任 博时基金管理有公司
第五届监事会监事。2013 年8 月起， 任博时基金管理有限公司第五届、 第六届董事会董事。
顾立基先生， 硕士， 独 立董事。1968 年至1978 年就职于上海印染机械修配厂， 任共青
团总支书记 ；1983 年起 ，先后任招 商局蛇口工 业区管理委 员会办公室 秘书、主任 ；招商 局
蛇口工业区 免税品有限 公司董事总 经理；中国 国际海运集 装箱股份有 限公司董事 副总经理 、
总经理； 招商局蛇口工业区有限公司副总经理、 国际招商局贸易投资有限公司董事副总经理；
蛇口招商港务股份有限公司董事总经理； 招商局蛇口工业区有限公司董事总经理； 香港海通
有限公司董事总经理； 招商局科技集团有限公司董事总经理、 招商局蛇口工业区有限公司副
总经理。2008 年退休。2008 年 2 月至 今，任清华大学深圳研究生院兼职教授；2008 年 11
月至 2010 年 10 月，兼任招商局科技集团有限公司执行董事；2009 年 6 月至今，兼任中国
平安保险（集团）股份有限公司外部监事、监事会主席；2011 年 3 月 至今，兼任湘电集团
有限公司外部董事；2013 年 5 月至 2014 年 8 月 ，兼任德华安顾人寿保险有限公司（ECNL）
董事；2013 年 6 月至今 ， 兼任深圳市昌红科技股份有限公司独立董事。2014 年11 月起， 任
博时基金管理有限公司第六届董事会独立董事。
博时弘泰定期开放混合型证券投资基金招募说明书 2017 年第 1 号
李南峰先生 ，学士，独 立董事。1969 年起先后在中国人民 解放军酒泉 卫星基地、 四 川
大学经济系、 中国人民银行、 深圳国际信托投资公司、 华润深国投信托有限公司工作， 历 任
中国人民银行总行金融研究所研究院、 深圳特区人行办公室主任， 深圳国际信托投资公司副
总 经 理 、 总 经 理 、 董 事 长 、 党 委 书 记 ， 华 润 深 国 投 信 托 有 限 公 司 总 经 理 、 副 董 事 长 。1994
年至 2008 年 曾兼任国信证券股份有限公司董事、 董事长。2010 年退休。2013 年8 月起 ， 任
博时基金管理有限公司第五届、第六届董事会独立董事。
何迪先生， 硕士，独立 董事。1971 年起，先后 在北京西城 区半导体器 件厂、北京 东 城
区电子仪器一厂、 中共北京市委党校、 社科院美国研究所、 加州大学伯克利分校、 布鲁津 斯
学会、 标准国际投资管理公司工作。 1997 年 9 月至 今任瑞银投资银行副主席。 2008 年1 月，
何迪先生建立了资助、 支持中国经济、 社会与国际关系领域中长期问题研究的非营利公益组
织“博源基金会”，并担任该基金会总干事。2012 年 7 月 起，任博时基金管理有限公司第
五届、第六届董事会独立董事 。
2 、基金管理 人监事会成员
车晓昕女士 ，硕士，监 事。1983 年起历任郑州 航空工业管 理学院助教 、讲师、珠 海 证
券有限公司经理、 招商证券股份有限公司投资银行总部总经理。 现任招商证券股份有限公司
财务管理董事总经理。2008 年7 月起 ，任博时基金管理有限公司第四至六届监事会监事。
余和研先生，监事。1974 年 12 月入 伍服役。自 1979 年 4 月 进入中国农业银行总行工
作，先后在 办公室、农 村金融研究 所、发展研 究部、国际 业务部等部 门担任科员 、副处长 、
处长等职务；1993 年 8 月起先后在英国和美国担任中国农业银行伦敦代表处首席代表、纽
约代表处首席代表；1998 年8 月回到 中国农业银行总行， 在零售业务部担任副总经理。1999
年 10 月起到 中国长城资产管理公司工作， 先后在总部国际业务部、 人力资源部担任总经理；
2008 年 8 月 起先后到中国长城资产管理公司天津办事处、北京办事处担任总经理；2014 年
3 月至今担任 中国长城资产管理公司控股的长城国富置业有限公司监事、 监事会主席， 长城
环亚国际投资有限公司董事；2015 年 7 月起任 博时基金管理有限公司监事。
赵兴利先生， 硕士， 监事。1987 年至 1995 年就职于 天津港务局计财处。1995 年至2012
年 5 月先后 任天津港贸易公司财务科科长、 天津港货运公司会计主管、 华夏人寿保险股份有
限公司财务部总经理、 天津港财务有限公司常务副总经理。2012 年 5 月筹 备天津港 （集团）
有限公司金融事业部， 2011 年 11 月至 今任天津港 （集团） 有限公司金融事业部副部长。 2013
年 3 月起， 任博时基金管理有限 公司第五至六届监事会监事。
博时弘泰定期开放混合型证券投资基金招募说明书 2017 年第 1 号
郑波先生， 博士，监事 。2001 年起先后在中国 平安保险公 司总公司、 博时基金管 理 有
限公司工作。现任博时基金管理有限公司人力资源部总经理。2008 年 7 月起，任博时基金
管理有限公司第四至六届监事会监事。
黄健斌先生 ，工商管理 硕士。1995 年起先后在 广发证券有 限公司、广 发基金管理 有 限
责任公司投 资管理部、 中银国际基 金管理有限 公司基金管 理部工作。2005 年加入博时基金
管理公司， 历任固定收益部基金经理、 博时平衡配置混合型基金基金经理、 固定收益部副总
经理、 社保组合投资经理、 固定收益部总经理。 现任公 司总经理助理兼固定收益总部董事总
经理、 年金投资部总经理、 社保组合投资经理、 高级投资经理、 兼任博时资本管理有限公 司
董事。2016 年 3 月18 日 至今担任博时基金管理有限公司监事会员工监事。
严斌先生，硕士，监事。1997 年 7 月起先后在华侨城集团公司、博时基金管理有限公
司工作。现任博时基金管理有限公司财务部副总经理。2015 年 5 月起，任博时基金管理有
限公司第六届监事会监事。
3 、高级管理 人员
张光华先生，简历同上。
江向阳先生，简历同上。
王德英先生 ，硕士，副 总经理。1995 年起先后在北京清华 计算机公司 任开发 部经 理 、
清华紫光股份公司 CAD 与信息事业部任总工程师。2000 年 加入博时基金管理有限公司，历
任行政管理部副经理， 电脑部副经理、 信息技术部总经理、 公司代总经理。 现任公司副总 经
理，主管 IT、运作、指 数与量化投 资等工作， 博时基金(国际) 有限公司 及博时资本 管理有
限公司董事。
董良泓先生 ，CFA，MBA ，副总经理 。1993 年起先后在中国 技术进出口 总公司、中 技 上
海投资公司、 融通基金管理有限公司、 长城基金管理有限公司从事投资管理工作。2005 年 2
月加入博时基金管理有限公司， 历任社保股票基金经理， 特定资产高级投资经理， 研究 部总
经理兼特定资产高级投资经理、 社保股票基金经理、 特定资产管理部总经理、 博时资本管理
有限公司董事。 现任公司副总经理兼高级投资经理、 社保组合投资经理， 兼任博时基金 （ 国
际）有限公司董事。
邵凯先生， 经济学硕士， 副总经理。1997 年至1999 年在河 北省经济开发投资公司从事
投资管理工作。2000 年 8 月加入博时基金管理有限公司，历任债券组合经理助理、债券组
合经理、 社保债券基金基金经理、 固定收益部副总经理兼社保债券基金基金经理、 固定收益 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金招募说明书 2017 年第 1 号
部总经理、 固定收益投资总监、 社保组合投资经理。 现任公司副总经理、 兼任博时基金 （ 国
际）有限公司董事、博时资本管理有限公司董事。
徐卫先生， 硕士，副总 经理。1993 年起先后在 深圳市证券 管理办公室 、中国证监 会 、
摩根士丹利华鑫基金工作。2015 年 6 月加入博时基金管理有限公司，现任公司副总经理兼
博时资本管理有限公司董事、博时基金( 国际) 有限公司董事。
孙麒清女士 ，商法学硕 士，督察长 。曾供职于 广东深港律 师事务所。2002 年加入博 时
基金管理有限公司， 历任监察法律部法律顾问、 监察法律部总经理。 现任公司督察长， 兼 任
博时基金（国际）有限公司董事、博时资本管理有限公司副董事长。
4 、本基金基金经理
陈鹏扬先 生，金融学硕士。2008 年至 2012 年在 中国国际金融有限公司，担任 A/H 股
汽车行业分析师，历任经理、高级经理、副总经理。2012 年 7 月加入博时基金管理有限公
司， 负责零售、 新能源 、 汽车、 机械、 安防等行业研究， 历任研究员、 资深研究员、 投资 经
理。 现任博时裕隆灵活配置混合型证券投资基金 （2015 年 8 月 24 日起至今） 、 博时 睿远定
增灵活配置混合型证券投资基金 （2016 年 4 月 15 日起至今） 、 博时睿利定增灵活配置混合
型证券投资基金 （2016 年 5 月 31 日起至今） 、 博时弘盈定期开放混合型证券投资基金 （2016
年 8 月 1 日起至今） 、 博时睿益定增灵活配置混合型证券投资基金 （2016 年 8 月 19 日起至
今） 、 博时弘裕 18 个月定期开放债券型证券投资基金 （2016 年 8 月 30 日起至今） 、 博时弘
泰定期开放混合基金（2016 年 12 月 9 日起至今） 、博时睿 丰定开混合基金（2017 年 3 月
22 日至今） 、博时弘康 18 个月定开债基金（2017 年 3 月 24 日至今） 的基金经理。
5 、投资决策 委员会成员
委员：江向阳、邵凯、黄健斌、李权胜、欧阳凡、魏凤春、王俊、过钧、白仲光
江向阳先生，简历同上。
邵凯先生，简历同上。
黄健斌先生，简历同上。
李权胜先生，硕士。2001 年起先后在招商证券、银华基金工作。2006 年 加入博时基金
管理有限公司， 历任研究员、 研究员兼基金经理助理、 特定资产投资经理、 特定资产管理 部
副总经理、 博时医疗保健行业股票基金基金经理、 股票投资部副总经理、 股票投资部成长组
投资总监。 现任董事总经理兼股票投资部总经理兼价值组投资总监、 博时精选混合基金、 博
时新趋势混合基金的基金经理。
博时弘泰定期开放混合型证券投资基金招募说明书 2017 年第 1 号
欧阳凡先生，硕士。2003 年起先后在衡阳市金杯电缆厂、南方基金工作。2011 年加 入
博时基金管理有限公司， 曾任特定资产管理部副总经理、 社保组合投资经理助理。 现任特定
资产管理部总经理兼社保组 合投资经理。
魏凤春先生 ，经济学博 士。1993 年起先后在山 东经济学院 、江南证券 、清华大学 、 江
南证券、中 信建投证券 公司工作。2011 年加入博时基金管 理有限公司 ，历任投资 经理、博
时抗通胀增强回报 （QDII-FOF ） 基金、 博时平衡配置混合基金的基金经理。 现任首席宏观策
略分析师兼宏观策略部总经理、多元资产管理部总经理。
王俊先生， 硕士，CFA。2008 年从上 海交通大学硕士研究生毕业后加入博时基金管理有
限公司。 历任研究员、 金融地产与公用事业组组长、 研究部副总经理、 博时国企改革股票 基
金、 博时丝路主题股票基金的基金经理。 现任研究部总经理兼博时主题行业混合(LOF) 基金、
博时沪港深优质企业混合基金、 博时沪港深成长企业混合基金、 博时沪港深价值优选混合基
金的基金经理。
过钧先生， 硕士，CFA。1995 年起先 后在上海工艺品进出口公司、 德国德累斯顿银行上
海分行、美 国 Lowes 食 品有限公司 、美国通用 电气公司、 华夏基金固 定收益部工 作。2005
年加入博时基金管理有限公司， 历任基金经理、 博时稳定价值债券投资基金的基金经理、 固
定收益部副总经理、 博时转债增强债券型证券投资基金、 博时亚洲票息收益债券型证券投资
基金、 博时裕祥分级债券型证券投资基金、 博时双债增强债券型证券投资基金、 博时新财富
混合型证券投资基金的基金经理。 现任董事总经理兼固定收益总部公募基金组投资总监、 博
时信用债券 投资基金、 博时稳健回 报债券型证 券投资基金 （LOF）、博时新收益灵 活配置混
合型证券投资基金、 博时新机遇混合型证券投资基金、 博时新价值灵活配置混合型证券投资
基金、博时 新策略灵活 配置混合型 证券投资基 金、博时鑫 源灵活配置 混合型证券 投资基金 、
博时乐臻定期开放混合型证券投资基金、 博时新起点灵活配置混合型证券投资基金、 博时双
债增强债券型证券投资基金、 博时鑫惠灵活配置混合型证券投资基金、 博时鑫 瑞灵活配置混
合型证券投资基金、博时鑫润灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。
白仲光先生， 博士。1991 年起先后在石家庄无线电九厂、 石家庄经济学院、 长盛基金 、
德邦基金、 上海金珀资 产管理公司 工作。2015 年加入博时 基金管理有 限公司，现 任董事 总
经理兼年金投资部投资总监、股票投资部绝对收益组投资总监。
6 、上述人员 之间均不存在近亲属关系。
二、 基 金 托 管 人
一 、 基 金托管 人 基 本情况
博时弘泰定期开放混合型证券投资基金招募说明书 2017 年第 1 号
（一）基金托管人概况
1 、基本情况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行” ）
设立日期：1987年4 月8 日
注册地址：深圳市深南大道7088 号 招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088 号 招商银行大厦
注册资本：252.20亿元
法定代表人： 李建红
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号
电话：0755—83199084
传真：0755—83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕
2 、发展概况
招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银
行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于 2002 年 3 月成
功地发行了 15 亿 A 股，4 月 9 日在上交所挂牌（股票代码：600036），是 国内第一家采用
国际会计标准上市的公司。2006 年9 月又成功发 行了 22 亿H 股，9 月22 日在香港联交所挂
牌交易 （股票代码：3968），10 月 5 日 行使 H 股超 额配售， 共发行了 24.2 亿H 股。 截至2017
年 3 月31 日 ， 本集团总资产 60,006.74 亿元人民 币， 高级法下资本充足率 14.43% ， 权重 法
下资本充足率 12.08%。
2002 年 8 月 ，招商银行成立基金托管部；2005 年 8 月，经报中国证监会同意，更名为
资产托管部， 下设业务管理室、 产品管理室、 业务营运室、 稽核监察室、 基金外包业务室 5
个职能处室，现有员工 60 人。2002 年 11 月，经中国人民银行和中国证监会批准获得证券
投资基金托管业务资格，成为国内第一家获得该项业务资格上市银行；2003 年 4 月，正式
办理基金托 管业务。招 商银行作为 托管业务资 质最全的商 业银行，拥 有证券投资 基金托管 、
受托投资管理托管、 合格境外机构投资者托管 （QFII ） 、 全国社会保障基金托管、 保险资金
托管、企业年金基金托管等业务资格。
招商银行确立 “因势而变、 先您所想” 的 托管理念和 “财富所托、 信守承诺” 的托管核
心价值， 独创 “6S 托管 银行” 品牌体系， 以 “保 护您的业务、 保护您的财富” 为历史使命， 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金招募说明书 2017 年第 1 号
不断创新托管系统、 服务和产品： 在业内率先推出 “网上托管银行系统” 、 托管业 务综合系
统和 “6 心 ” 托管服务标准， 首家发布私募基金绩效分析报告， 开办国内首个托管银行网站，
成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、 第一只 FOF 、 第一只信托资金计划 、 第一只股
权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账 、 第一只境外银行 QDII 基金、第
一只红利 ETF 基金、第一只“1+N ”基 金专户理财、第一家大小非 解禁资产、第一 单 TOT 保
管，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。
招商银行资 产托管 业务 持续稳健发 展，社会影 响力不断提 升, 四度蝉联 获《财资》 “ 中
国最佳托管专业银行”。2016 年 6 月招商银行荣膺《财资》“中国最佳托 管银行奖”，成
为国内唯一 获奖项国内 托管银行 ； “托管通” 获得国内《 银行家》2016 中国金融创新“十
佳金融产品创新奖” ；7 月荣膺 2016 年中国资产管理【金贝奖】“最佳资产托管银行” 。
（二）主要人员情况
李建红先生，本行董事长、非执行董事，2014 年 7 月起担任本行董事、董事长。英国
东伦敦大学工商管理硕士、 吉林大学经济管理专业硕士， 高级经济师。 招商局集团有限公司
董事长， 兼任招商局国际有限公司董事会主席、 招商局能源运输股份有限公司董事长、 中国
国际海运集装箱 （集团） 股份有限公司董事长、 招商局华建公路投资有限公司董事长和招商
局资本投资 有限责任公 司董事长。 曾任中国远 洋运输（集 团）总公司 总裁助理、 总经济师 、
副总裁，招商局集团有限公司董事、总裁。
田惠宇先生，本行行长、执行董事，2013 年 5 月起担任本行行长、本行执行董事。美
国哥伦比亚大学公共管理硕士学位， 高级经济师。 曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月 历任上
海银行副行长、 中国建设银行上海市分行副行长、 深圳市分行行长、 中国建设银行零售业务
总监兼北京市分行行长。
丁伟先生， 本行副行长。 大学本科毕业， 副研究员。1996 年 12 月加入 本行， 历任杭州
分行办公室主任兼营业部总经理， 杭州分行行长助理、 副行长， 南昌支行行长， 南昌分行 行
长，总行人力资源部总经理，总行行长助理，2008 年 4 月起任本行副行长。兼任招银国际
金融有限公司董事长。
姜然女士， 招商银行资产托管部总经理， 大学本科毕业， 具有基金托管人高级管理人员
任职资格。 先后供职于 中国农业银行 黑龙江省 分行，华商 银行，中国 农业 银行深 圳市 分行 ，
从事信贷管理、托管工作。2002 年 9 月加盟招商银行至今，历任招商银行总行资产托管部
经理、 高级经理、 总经理助理等职。 是国内首家推出的网上托管银行的主要设计、 开发者 之 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金招募说明书 2017 年第 1 号
一，具有 20 余年银行信贷及托管专业从业经验。在托管产品创新、服务流程优化、市场营
销及客户关系管理等领域具有深入的研究 和丰富的实务经验。
（三）基金托管业务经营情况
截至 2017 年3 月31 日， 招商银行股份有限公司累计托管 285 只开放式基 金 。
三、 相 关 服 务 机 构
一 、 基 金份额 发售机构
1 、场外销售机构
（1 ）直销机构
博时基金管理有限公司北京直销中心
地址： 北京市建国门内大街 18 号恒基中心 1 座 23 层
电话： 010-65187055
传真： 010-65187032 、010-65187592
联系人： 韩明亮
博时一线通： 95105568 （ 免长途话费）
（2 ）代销机构
(1) 中 国工 商 银行 股 份有 限公司
注册地址： 北京市西城区复兴门内大街55 号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街55 号
法定代表人： 易会满
联系人： 杨菲
传真： 010－66107914
客户服务电话： 95588
网址： http://www.icbc.com.cn/
(2) 中 国银 行 股份 有 限公 司
注册地址： 北京市西城区复兴门内大街1 号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街1 号
法定代表人： 田国立
联系人： 高越
电话： 010-66594973
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客户服务电话： 95566
网址： http://www.boc.cn/
(3) 交 通银 行 股份 有 限公 司
注册地址： 上海市银城中路188 号
办公地址： 上海市银城中路188 号
法定代表人： 牛锡明
联系人： 张宏革
电话： 021-58781234
传真： 021-58408483
客户服务电话： 95559
网址： http://www.bankcomm.com/
(4) 招 商银 行 股份 有 限公 司
注册地址： 深圳市福田区深南大道7088 号
办公地址： 深圳市福田区深南大道7088 号
法定代表人： 李建红
联系人： 邓炯鹏
电话： 0755－83198888
传真： 0755－83195049
客户服务电话： 95555
网址： http://www.cmbchina.com/
(5) 上 海浦 东 发展 银 行股 份有限 公 司
注册地址： 上海市中山东一路12 号
办公地址： 上海市北京东路689 号东银 大厦25 楼
法定代表人： 吉晓辉
联系人： 吴斌
电话： 021－61618888
传真： 021－63602431
客户服务电话： 95528
网址： http://www.spdb.com.cn
(6) 中 国光 大 银行 股 份有 限公司
注册地址： 北京市西城区复兴门外大街6 号光大大厦
办公地址： 北京市西城区太平桥大街25 号光大中心
法定代表人： 唐双宁
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联系人： 朱红
电话： 010－63636153
传真： 010－63636157
客户服务电话： 95595
网址： http://www.cebbank.com
(7) 中 国民 生 银行 股 份有 限公司
注册地址： 北京市西城区复兴门内大街2 号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街2 号
法定代表人： 洪崎
联系人： 王继伟
电话： 010－58560666
传真： 010－57092611
客户服务电话： 95568
网址： http://www.cmbc.com.cn/
(8) 中 国邮 政 储蓄 银 行股 份有限 公 司
注册地址： 北京市西城区金融大街3 号
办公地址： 北京市西城区金融大街3 号
法定代表人： 李国华
联系人： 陈春林
传真： 010－68858117
客户服务电话： 95580
网址： http://www.psbc.com
(9) 上 海银 行 股份 有 限公 司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路168 号
办公地址： 上海市浦东新区银城中路168 号
法定代表人： 范一飞
联系人： 汤征程
电话： 021-68475521
传真： 021-68476497
客户服务电话： 95594
网址： http://www.bankofshanghai.com
(10) 平安 银 行股 份 有限 公司
注册地址： 深圳市深南东路5047 号
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办公地址： 深圳市深南东路5047 号
法定代表人： 孙建一
联系人： 张莉
电话： 021-38637673
传真： 021-50979507
客户服务电话： 95511-3
网址： http://bank.pingan.com
(11) 宁波 银 行股 份 有限 公司
注册地址： 宁波市鄞州区宁南南路700 号
办公地址： 宁波市鄞州区宁南南路700 号
法定代表人： 陆华裕
联系人： 胡技勋
电话： 0574-89068340
传真： 0574-87050024
客户服务电话： 95574
网址： http://www.nbcb.com.cn
(12) 上海 农 村商 业 银行 股份有 限 公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路8 号15-20 楼、22-27 楼
办公地址： 上海市浦东新区银城中路8 号15-20 楼、22-27 楼
法定代表人： 冀光恒
联系人： 施传荣
电话： 021－38576666
传真： 021－50105124
客户服务电话： 021-962999;4006962999
网址： http://www.srcb.com/
(13) 江苏 银 行股 份 有限 公司
注册地址： 南京市洪武北路55 号
办公地址： 南京市中华路26 号
法定代表人： 夏平
联系人： 田春慧
电话： 025-58587018
传真： 025-58587038
客户服务电话： 95319
网址： http://www.jsbchina.cn
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(14) 东莞 农 村商 业 银行 股份有 限 公司
注册地址： 广东省东莞市东城区鸿福东路2 号
办公地址： 广东省东莞市东城区鸿福东路2 号东莞农 商银行大厦
法定代表人： 何沛良
联系人： 杨亢
电话： 0769-22866270
传真： 0769-22320896
客户服务电话： 961122
网址： http://www.drcbank.com/
(15) 江苏 江 南农 村 商业 银行股 份 有限 公司
注册地址： 常州市延陵中路668 号
办公地址： 常州市和平中路413 号
法定代表人： 陆向阳
联系人： 包静
电话： 0519-89995066
传真： 0519-89995170
客户服务电话： 0519-96005
网址： http://www.jnbank.cc
(16) 厦门 银 行股 份 有限 公司
注册地址： 厦门湖滨北路101 号厦门银行大厦
办公地址： 厦门湖滨北路101 号厦门银行大厦
法定代表人： 吴世群
联系人： 方伟强
电话： 0592-2270333
传真： 0592-5061952
客户服务电话： 4008588888
网址： http://www.xmccb.com/
(17) 国金 证 券股 份 有限 公司
注册地址： 四川省成都市东城根上街95 号
办公地址： 四川省成都市东城根上街95 号
法定代表人： 冉云
联系人： 刘婧漪、贾鹏
电话： 028-86690057 、028-86690058
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传真： 028-86690126
客户服务电话： 4006-600109
网址： http://www.gjzq.com.cn
(18) 泉州 银 行股 份 有限 公司
注册地址： 泉州市丰泽区云鹿路3 号
办公地址： 泉州市丰泽区云鹿路3 号
法定代表人： 傅子能
联系人： 董培姗
电话： 0595-22551071
传真： 0595-22505215
客户服务电话： 400-889-6312
网址： www.qzccbank.com
2 、场内销售机构
本 基 金 场 内 销 售 机 构 为 深圳证 券 交 易 所 内 具 有 基 金 销 售 业 务 资 格 并 经 深圳 证 券 交 易 所
和中国证券登记结算有限责任公司 认可的会员单位发售， 具体名单详见本基金基金份额发售
公告或相关业务公告。
3 、 基金管理人可根据有关法律法规， 变更、 增减发售本基金的销售机构， 并及时公告。
二、登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街 17 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人：周明
联系电话： （010 ）59378888
传真： （010 ）59378907
联系人：朱立元
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海 市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
电话： 021- 31358666
博时弘泰定期开放混合型证券投资基金招募说明书 2017 年第 1 号
传真： 021- 31358600
联系人：安冬
经办律师：安冬、陆奇
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展 银行大厦 6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
执行事务合伙人：李丹
联系电话： （021 ）23238888
传真： （021 ）23238800
联系人：张振波
经办注册会计师：薛竞、张振波
四 、 基 金 名 称
博时 弘泰定期开放混合型证券投资基金
五 、 基 金 类 型
契约型开放式
六 、 基 金 的 投 资 目 标
在谨慎投资的前提下，本基金力争 超越业绩比较基准，追求基金资产的 保值和增值。
七、 基 金 的 投 资 范围
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票 （含主板、 中小板、 创业板及其他经中
国证监会核准上市的股票等） 、 债券 （包括国债、 金融债、 企业债、 公司债、 央行票据、 中
期票据、 短期融资券、 中小企业私募债、 可转换债券 （含可分离交易可转换债券） 、 次级债
等） 、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款、 货币市场工具、 权证以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具 （ 但须符合中国证监会相关规定 ）。
如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 本基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入本基金的投资范围。
在封闭期， 本基金投资 于债券资产 比例不低于 基金资产的 60% ，但应 开放期流动 性 需
要， 为保护基金份额持有人利益， 在每次开放期前二个月、 开放期及开放期结束后二个月的 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金招募说明书 2017 年第 1 号
期间内，基金投资不受上述比例限制。本基金投资于股票资产比例为基金资产的 0%-30% 。
开放期内， 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ， 在封 闭期内，
本基金不受上述 5% 的限制。权证投资比例不得超过基金资产净值的 3% 。
八、基 金 的 投 资策略
1 、封闭期投资策略
（1 ）债券投资策略
本基金的主要投资策略是买入与封闭期相匹配的债券， 并持有到期， 或者是持有回售期
与封闭期相匹配的债券， 获得本金和票息收入； 同时， 根据 所持债券信用状况变化， 进行必
要的动态调整；在谨慎投资的前提下，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
对于本基金投资的固定收益类证券， 主要从四个层次进行独立、 客观、 综合的考量， 以
筛选出合适的投资标的。
第一， 基于全部公开信息对已经上市或待上市债券的发行主体进行研究， 内容主要涉及
发行人的股东背景、 行业地位及发展趋势、 担保方式及担保资产、 外 部增信质量、 自由现 金
流量动态、 债务压力、 再融资能力等， 并从以上角度对发行主体进行精细化分析和归类， 规
避同一信用等级中外部评级偏高以及信用风险偏高的个券， 甄选同一信用评级中内生资质及
外部增信好的个券，纳入债券池。
第二， 使用基金管理人内部的信用评估体系对备选个券进行评分， 着重考察发行人的偿
债能力、现金管理能力、盈利能力三个核心要素。
第三， 对市场同类可比债券、 信用收益率曲线、 市场交易活跃度、 机构需求进行偏好 分
析，对个券进行流动性风险、信用风险的综合定价，判断其合理估值水平。
第四， 根据市场结构与需求特征， 在前三个层次的分析基础上， 对个券进行深入的跟踪
分析， 发掘其中被市场低估的品种， 在控制流动性风险的前提下， 对低估品种进行择机配置
和交易。
（2 ）资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、 收益率曲线变动分析、 收益率利差分析
和公司基本面分析、 把握市场交易机会等积极策略， 在严格控制风险的情况下， 通过信用研
究和流动性管理，选择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
（3 ）中小企业私募债券投资策略
中小企业私募债票面利率较高、 信用风险较大、 二级市场流 动性较差。 本基金将运用基
本面研究， 结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量， 综合考虑中小企
业私募债券的安全性、收益性和流动性等特征，选择风险与收益相匹配的品种进行投资。
博时弘泰定期开放混合型证券投资基金招募说明书 2017 年第 1 号
（4 ）杠杆投资策略
本基金将综合考虑债券投资的风险收益以及回购成本等因素， 在严格控制投资风险的前
提下， 通过正回购， 获得杠杆放大收益。 本基金的杠杆比例不超过 100% ， 即基金总资产与
基金净资产的比例不超过 200% 。
（5 ）非公开发行股票投资策略
1 ）精选策略：以价值投资理念和方法分析拟参与定增项目的内在价值。首先，采用竞
争优势和价 值链分析方法， 对企业所在的产业结构与发展、 企业的竞争策略和措施、 募投项
目的质量、 募投项目是否与公司发展具有协同效应等进行深入调研； 其次， 用财务和运营等
相 关 数 据 如 投 资 回 报 率 （ROIC ） 、 税 息 折 旧 及 摊 销 前 利 润 （EBITDA ） 等 表 征 主 营 业 务 健
康状况的系列指标进行企业盈利能力和发展前景的评估。
2 ）成本策略：在价值精选的基础上，严格执行成本控制和安全边际法则。通过内在价
值比较和市场相对价值比较确定安全边际。 对于内在价值相较于市场相对价值具有一定的差
距时，相应地，本产品在参与此定增项目时将要求较高的折价比例。
3 ）配置策略：以价值分析方法指导组合内各定增项目的资产配置比例。组合的构建从
单个项目选取出发， 不事先做特定行业筛选。 本组合采取一定措施管理组合行业集中度风险，
单一行业所占组合资产净值的比例不超过 30% 。
4 ）价值跟踪策略：投资管理人将密切跟踪投资项目的基本面情况，动态评估企业投资
价值，及时调整未来售出时的目标价。
5 ）售出策略：对于解除锁定的增发股份，投资管理人将基于市场环境、公司估值水平
\ 同 类 行 业 估 值 水 平 、 公 司 近 期 的 经 营 管 理 状 况 等 作 出 是 否 售 出 的 判 断 。 项 目 退 出 策 略 更 注
重本金和盈利的安全。
基于以上定向增发策略， 结 合当前政策的变化， 资产管理人采取相对灵活的参与方法获
取超额收益。
（6 ）事件驱动策略
1 ）定增事件驱动策略
基金管理人通过 “自上而下” 和 “自 下而上” 相结合的投资思路和定性分析与定量分析
相 佐 证 的 分 析 方 法, 立 足 于 上 市 公 司 的 定 增 行 为 对 上 市 公 司 估 值 重 构 、 盈 利 提 升 的 影 响 、 上
市公司市值管理需要、 市场情绪特征、 宏观经济环境等多方面的因素综合判断， 把握定增事
件的二级市场联动效应，审慎制定参与二级市场投资交易的投资方案。
博时弘泰定期开放混合型证券投资基金招募说明书 2017 年第 1 号
定向增发项目自预案公告开始至成功 实施历经董事会、 股东大会、 发审委、 证监会等几
个环节的审议批准。 基金管理人基于对定增事项的成功性判断， 结合二级市场投资者认同度，
重点关注自股东大会公告至发审委审批通过阶段投资机遇。
基 金 管 理 人 对 定 向 增 发 概 念 股 票 的 筛 选 兼 顾 公 司 基 本 面 分 析 以 及 定 增 项 目 前 景 及 收 益
分析。 就基本面分析而言， 通过分析上市公司所处行业、 主营业务、 同行业竞争水平、 公 司
内部管理水平、 盈利能力、 资本负债结构、 商誉等， 评估上市公司的 “内在价值” 。 就定向
增发项目而言， 基金管理人将侧重于定增方案是否与公司现有业务具有协同效应， 是否有助
于提升公司核心竞争 力和成长性， 是否具有良好的业务增长空间等， 并对定增项目的风险因
素做充分的评估。 从以上定增项目的选择标准出发， 基金管理人拟 （1 ） 重点关注资产重组、
资产收购类以及大股东参与的增发项目； （2 ） 规 避周期性行业在景气高位的扩产增发项目；
（3 ）设定溢价率（二级市场交易价格相比与增发预案底价）以及“预案公告至股东大会公
告”期间涨幅率量化指标；精选具有潜在定向增发效应提振的个股。
2 ）股东增持与回购事件驱动
股份增持包括股东增持和高管增持， 其中股东增持是指公司股东及其一致行动人增持股
份行为； 高管增持是指公司高管及其一致行动 人增持股份的行为； 股份回购是指公司按一定
的程序购回发行或流通在外的本公司股份的行为。 公司股权的变动不仅仅直接改变公司的资
产结构， 同时也会对企业未来在生产、 经营、 管 理等多个方面产生影响。 本基金通过定性和
定量方法对股权变动可能带来的影响进行模拟分析， 挑选具有绝对或相对估值吸引力的公司
股票， 再通过分析和评估股权变化， 结合预期盈利水平和成长潜力， 择优选取安全边际较高、
成长性较好的公司进行投资。
3 ）超预期业绩预告事件驱动
超预期业绩预告事件是指公司披露的实际业绩显著超越过去 3 个月券商等研究机构的
预测平均数的情况。 此两种情况都显示公司经营上出现显著变化， 本基金将通过筛选与分析
业绩变化情况， 自下而上评估， 结合公司基本面情况， 择优选取成长性好， 安全边际高的 公
司进行投资。
4 ）资产重组，包括重组、注入与并购事件
资产重组是 企业与其他 主体对企业 资产的分布 状态进行重 新组合、调 整、配置的 过程 ，
或对设在企业资产上的权利进行重新配置的过程。 重组前后公司的估值往往会有明显的改变。
本基金在市场上收集公开的事件信息， 对事件影响中的公司进行分析与估值， 挑选具有
吸引力的公司股票。
5 ）高分红及高转送事件
博时弘泰定期开放混合型证券投资基金招募说明书 2017 年第 1 号
分红指公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东， 是股
东分享公司红利的重要方式， 高分红是指公司分红比例较高的股票。 高转送是实施较高比例
的送股或者转股的股票。
本基金将通 过筛选、分 析和评估高 分红，高转 送股票；结 合预期盈利 水平和成长 潜力 ，
择优选取安全边际较高、成长性较好的公司进行投资。
6 ）股权激励事件
股权激励包括员工持股、 股票期权等不同形式， 使企业经营者与所有者利益一致， 利润
与风险共担；起到改善公司治理，提升公司运营效率的作用。
本基金将对采用股权激励的公司进行调研， 综合分析公司基本面 、 预期盈利水平和成长
潜力，择优选取安全边际较高、成长性较好的公司进行投资。
7 ）其他影响公司的重大事件
其 他 事 件 包 括 但 不 限 于 公 司 发 布 对 预 期 业 绩 及 行 业 造 成 极 大 影 响 的 重 要 产 品 或 重 大 合
同公告；有 影响上下游 公司的重大 事项发生； 公司遭遇重 大危机；管 理层发生重 大变更等 。
此类事件会对公司的运营造成深远的影响，继而影响其市场估值。
本基金将通过筛选、 分析和评估发生重大变动的股票， 结合其预期盈利水平和成长潜力，
择优选取安全边际较高、成长性较好的公司进行投资
（7 ）权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具， 投资原则为有利于基金 资产增值、 控制下跌风险、 实现
保值和锁定收益。本基金将主要投资满足成长和价值优选条件的高科技公司发行的权证。
2 、开放期投资策略
开放期内， 本基金为保持较高的组合流动性， 方便投资人安排投资， 在遵守本基金有关
投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种。
九、业 绩 比 较 基 准
本基金的业绩比较基准为： 沪深 300 指数收益率×25%+ 中债综合财富 （总值） 指数收
益率×75% 。
沪深 300 指 数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两市指数，该指数
编制合理、 透明， 有一定的市场覆盖、 抗操纵性强， 并且有较高 的知名度和市场影响力。 中
债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制， 样本债券涵盖的范围全面， 具有广泛的
市场代表性， 能够较好的反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。 在封闭期， 本基金投
资于债券资产比例不低于基金资产的 60% ，投资于股票资产比例不高于基金资产的 30% ， 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金招募说明书 2017 年第 1 号
综合考虑到本基金大类资产的配置情况和指数的代表性，本基金选择沪深 300 指 数和中债
综合指数的平均加权作为本基金的投资业绩比较基准。
随着市场环境的变化， 如果上述业绩比较基准不适用本基金时， 本基金管理人可以依据
维护基金份额持有人合法权益的原则， 根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整， 而无需
召开基金份额持有人大会。 调整业绩比较基准应经基金托管人同意， 报中国证监会备案， 基
金管理人应在调整实施前依照 《信息披露办法》 的有关规定在中国证监会指定媒介上刊登公
告。
十 、 基 金 的 风 险 收 益 特 征
本基金是混合型基金， 其预期收益及风险水平高于货币市场基金、 债券型基金， 低于股
票型基金，属于中高预期风险、中高预期收益的基金品种。
十一 、 基 金 投 资 组 合 报 告
博时基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人 根据本基金 合同规定， 复核了本报 告中的净值 表现和投资 组合报告等 内容 ，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2017 年 3 月31 日 ，本报告中所列财务数据未经审计。
1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 76,996,689.73 6.84
其中：股票 76,996,689.73 6.84
2 固定收益投资 821,074,600.00 72.93
其中：债券 761,158,600.00 67.61
资产支持证券 59,916,000.00 5.32
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 139,170,534.36 12.36
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 64,486,225.55 5.73
7 其他各项资产 24,049,444.00 2.14
8 合计 1,125,777,493.64 100.00
2 报告期末 按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 11,216,966.42 1.02
博时弘泰定期开放混合型证券投资基金招募说明书 2017 年第 1 号
C 制造业 46,225,102.19 4.20
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 19,554,621.12 1.78
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 76,996,689.73 7.00
3 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 601877 正泰电器 1,137,656 20,295,783.04 1.85
2 600258 首旅酒店 936,524 19,554,621.12 1.78
3 601969 海南矿业 1,084,813 11,216,966.42 1.02
4 002376 新北洋 793,300 10,987,205.00 1.00
5 000519 中兵红箭 828,697 10,731,626.15 0.98
6 600557 康缘药业 242,400 4,210,488.00 0.38
4 报告期末 按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,982,000.00 1.82
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 38,977,600.00 3.54
5 企业短期融资券 416,933,000.00 37.91
6 中期票据 180,848,000.00 16.44
7 可转债（可交换债） 5,578,000.00 0.51
8 同业存单 98,840,000.00 8.99
9 其他 - -
10 合计 761,158,600.00 69.21
5 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
博时弘泰定期开放混合型证券投资基金招募说明书 2017 年第 1 号
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 101759003 17 康得新 MTN001 700,000 71,141,000.00 6.47
2 011760001 17 百业源 SCP001 600,000 60,012,000.00 5.46
3 041755003 17 康美 CP001 600,000 59,994,000.00 5.46
4 011752007 17 南山集 SCP001 500,000 50,060,000.00 4.55
5 101759007 17 碧水源 MTN001 500,000 50,030,000.00 4.55
6 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量( 份) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 142679 花呗 18A1 300,000.00 29,958,000.00 2.72
2 142664 借呗 10A1 300,000.00 29,958,000.00 2.72
7 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
9 报告期末 本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
10 报告期末 本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
11 投资组合 报告附注
11.1 报告期内基金投资 的前十名证 券的发行主 体没有被监 管部门立案 调查，或在 报 告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
11.2 报告期内基金投资 的前十名股 票中，没有 投资超出基 金合同规定 备选股票库 之 外
的股票。
11.3 其他资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 19,555,937.10
3 应收股利 -
4 应收利息 4,493,506.90
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 24,049,444.00
11.4 报告期 末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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11.5 报告期 末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况说明
1 601877 正泰电器 20,295,783.04 1.85 非公开发行认购
2 600258 首旅酒店 19,554,621.12 1.78 非公开发行认购
3 601969 海南矿业 11,216,966.42 1.02 非公开发行认购
4 000519 中兵红箭 10,731,626.15 0.98 非公开发行认购
11.6 投资组 合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、 基 金 的 业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证
基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
自基金合同生效开始，基金份额 净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2016.12.9-2016.12.31 0.15% 0.01% -1.48% 0.33% 1.63% -0.32%
2017.1.1-2017.3.31 0.60% 0.03% 0.84% 0.15% -0.24% -0.12%
十 三 、 基 金 费 用 与 税 收
一 、 基 金费用 的 种 类
1 、基金管理人的管理费；
2 、基金托管人的托管费；
3 、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4 、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
5 、基金上市费及年费；
6 、基金份额持有人大会费用；
7 、基金的证券交易费用；
8 、基金的银行汇划费用；
博时弘泰定期开放混合型证券投资基金招募说明书 2017 年第 1 号
9 、基金的开户费用、账户维护费用；
10 、按照国 家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
二 、 基 金费用 计 提 方法、 计 提 标准和 支 付 方式
1 、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20% 年费率计提。 管理费的 计算方法如下：
H ＝E×1.20 %÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日 的基金资 产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基金托管人双
方核对无误后， 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式 于次月前3 个工作日内从基金
财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等 ，支付日期顺延。
2 、基金托管人的托管费
本 基 金 的 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0.20% 的年费率计提。托管 费的计算方 法如
下：
H ＝E×0.20 %÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日 的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基金托管人双
方核对无误后， 基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式 于次月前3 个工作日内从基金
财产中一次性 支取。若遇法定节假日、公休假等 ，支付日期顺延。
上述 “ 一、 基金费用的种类中第 3 －10 项费用” ， 根据有关法规及相应协议规定， 按费用
实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三 、 不 列入基 金 费 用的项 目
下列费用不列入基金费用：
博时弘泰定期开放混合型证券投资基金招募说明书 2017 年第 1 号
1 、 基金管理 人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失；
2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3 、《基金合同》生效前的相关费用；
4 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四 、 基 金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
基金财产投资的相关税收， 由基金份额持有人承担， 基金管理人或者其他扣缴义务人按
照国家有关税收征收的规定代扣代缴。
十 四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开 募集证券投资基金运作管
理办法》 、 《 证券投资基金销售管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露管理办法》 及其它有关法
律法规的要求, 对本基 金管理人于 2016 年 11 月 8 日刊登的本基金原招募说明书（ 《 博 时弘
泰定期开放混合型证券投资基金 招募说明书 》 ） 进行了更新, 并根据本基金管理人对本基金实
施的投资经营活动进行了内容补充和更新, 主要 补充和更新的内容如下：
1 、 在“三、基金管理人”中，对基金管理人的基本情况进行了更新；
2 、 在“四、基金托管人”中，对基金托管人的基本情况进行了更新；
3 、 在 “五、 相关 服务机构” 中， 更新了相关服务机构的内容， 各新增代销机构均在指
定媒体上公告列示；
4 、在“六、 基金的募集”和“七、基金合同的生效”中，对相关信息进 行了更新；
5 、在“八、 基金的投资 ”中，新增 了“ 九、投 资组合报告 ”的内容， 数据内容截 止 时
间为 2017 年3 月31 日；
6 、新增“九 、基金的业 绩”中，新 增了“自基 金合同生效 开始，基金 份额净值增 长 率
及其与同期业绩比较基准收益率的比较”的数据及列表内容，数据内容截止时间为 2017 年
3 月31 日；
7 、在“二十 二 、其它应披露的事项”中根据最新情况对相关应披露事项进行了更新：
( 一) 、2017 年 05 月 18 日 ， 我 公 司 分 别 在 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证 券 时 报 上 公
告 了 《 关 于 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 投 资 非 公 开 发 行 股 票 的 公 告 》 ；
( 二) 、2017 年 04 月 22 日 ， 我 公 司 分 别 在 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证 券 时 报 上 公
告 了 《 博 时 弘 泰 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2017 年第 1 季 度 报 告 》 ；
( 三) 、2017 年 04 月 18 日 ， 我 公 司 分 别 在 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证 券 时 报 上 公 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金招募说明书 2017 年第 1 号
告 了 《 关 于 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 投 资 非 公 开 发 行 股 票 的 公 告 》 ；
( 四) 、2017 年 03 月 01 日 ， 我 公 司 分 别 在 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证 券 时 报 上 公
告 了 《 关 于 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 投 资 非 公 开 发 行 股 票 的 公 告 》 ；
( 五) 、2017 年 02 月 15 日 ， 我 公 司 分 别 在 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证 券 时 报 上 公
告 了 《 关 于 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 投 资 非 公 开 发 行 股 票 的 公 告 》 ；
( 六) 、2017 年 02 月 03 日 ， 我 公 司 分 别 在 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证 券 时 报 上 公
告 了 《 关 于 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 投 资 非 公 开 发 行 股 票 的 公 告 》 ；
( 七) 、2017 年 01 月 12 日 ， 我 公 司 分 别 在 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证 券 时 报 上 公
告 了 《 关 于 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 投 资 非 公 开 发 行 股 票 的 公 告 》 ；
( 八) 、2016 年 12 月 10 日 ， 我 公 司 分 别 在 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证 券 时 报 上 公
告 了 《 博 时 弘 泰 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金- 基 金 合 同 生 效 公 告 》 ；
博时基金管理有限公司
2017 年 7 月 24 日
