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泰达转型(000828)

泰达转型:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
泰 达 宏 利 转型 机 遇 股 票型 证 券 投 资基 金
2017 年第2 季度报告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰达宏利基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 7 月21 日 泰达转型机遇股票 2017 年第 2 季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 7 月 19 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 财务 资料 未经 审计 。 本报告 期间 为2017 年 4 月1 日至 2017 年6 月30 日。 §2 基金产 品概况 基金简 称 泰达转 型机 遇股 票 交易代 码 000828 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 11 月 18 日 报告期 末基 金份 额总 额 117,151,545.00 份 投资目 标 在严控 风险 的基 础上 , 通 过积极 、 主 动的 管理, 深 度 挖掘中 国经 济转 型中 产生 的各类 投资 机遇 , 力 争为 投 资者获 取超 越业 绩比 较基 准的收 益。 投资策 略 以 中 国 经 济 转 型 过 程 中 产 生 的 各 类 投 资 机 遇 作 为 主 线, 并 通过 “ 自上 而下” 和 “自 下而 上” 相 结合 的 方 法构建 基金 资产 组合 。 一 方面, 本基 金在 对国 内外 宏 观经济 发展 趋势 、 相 关政 策 深入研 究的 基础 上, 从 “ 自 上而下 ” 的 角度 对大 类资 产进行 优化 配置 , 并 优选 受 益行业 ; 另 一方 面, 本基 金凭借 多年 来不 断积 累形 成 的选股 框架 , 从 商业 模式 、 市场 前景 、 竞 争壁 垒、 财 务状况 等方 面出 发, 以 “ 自下而 上” 的视 角精 选出 具 有长期 竞争 力和 增长 潜力 的优质 公司 , 力 求在 抵御 各 类风险 的前 提下 获取 超越 平均水 平的 良好 回报 。 业绩比 较基 准 85%× 中证800 指数 收益 率+ 15% × 中 证综 合债 指数 收 益率 风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中的 高风 险 品种, 其长 期预 期收 益及 预期风 险均 高于 混合 型、 债 券型和 货币 基金 泰达转型机遇股票 2017 年第 2 季度报告 第 3 页 共 10 页


基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现





3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -918,413.38 2.本期 利润 2,465,022.90 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0205 4.期末 基金 资产 净值 103,632,392.04 5.期末 基金 份额 净值 0.885 注: 1.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 2.55% 0.85% 2.67% 0.56% -0.12% 0.29% 注:本 基金 业绩 比较 基准 :中 证 800 指数 收益 率*85%+ 中证 综合 债指 数收 益率*15% 。


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 本基金 在建 仓期 结束 时及 截止报 告期 末各 项投 资比 例已达 到基 金合 同规 定的 比例要 求。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 张勋 基金经 理 、 研 究 部副总 监 2015 年12 月 23 日 - 11 管理学 硕士 ;2006 年 7 月至 2009 年 6 月就 职于天相投资顾问有 限公司,担任研究组 长;2009 年 7 月至 2010 年 4 月 就职 于东 兴 证 券 股 份 有 限 公 司,担任研究组长;泰达转型机遇股票 2017 年第 2 季度报告 第 5 页 共 10 页


2010 年 4 月 加入 泰达 宏利基金管理有限公 司,曾担任研究员、 高 级 研 究 员, 现 任 研 究部副 总监 ;具 备 11 年证券从业经验,11 年 证 券 投 资 管 理 经 验,具有基金从业资 格。 注: 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日 期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ,本 基金运 作整 体合 法合规 ,没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ,并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ,本 基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合, 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面 享有平 等机 会; 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ;在 交易 环节 实行集 中交 易制 度, 并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ;交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能 并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令;对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易, 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 , 确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量 统计、 分析 。在 本报 告期 内,未 发现 利益 输送 、不 公平对 待不 同投 资组 合的 情况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度, 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的 监控, 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ,向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募 基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。本 报告期 内, 除指 数基 金以 外的所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 交易 中, 同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的 5% 的 情况共 出现 了5 次, 未发 现异常 。 在 本报 告期 内也 未发生 因异 常交 易而 受到 监管机 构的 处罚 情 况 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2 季度 ,整 体经 济形 势延 续了 1 季度 以来 的强 劲态 势,并 持续 超出 市场 预期 。具体 表现 为:泰达转型机遇股票 2017 年第 2 季度报告 第 6 页 共 10 页


工业增 加值 持续 改善 且维 持了较 高的 增速 ,企 业盈 利持续 改善 ,通 胀维 持在 较低水 平( 低于 市场 预期水 平 ) , 经 济增 长速 度好于 市场 前期 预期 。 较 好的经 济数 据 , 给 予了 管 理层更 多的 决策 空间 , 政策持 续围 绕 “ 资产 脱虚 向实” 发力,1 季 度宏 观主 线是改 革 ( 供给 侧和 国企 混改) ,2 季 度宏 观 主线是 控风 险( 金融 去杠 杆)。2 季 度虽 然间 杂着 美国加 息、 东北 亚政 治危 机、欧 洲部 分国 家大 选等不 确定 因素 ,但 全球 经济整 体表 现稳 中有 进。 上述经 济和 政策 的组 合使 得 A 股 市场 呈现 出结 构性 行 情: 一方 面, 在房 地产 数据超 预期 的背 景下, 地产 产业 链 ( 家具 、 消费 建材 、 家 电等) 表 现优异 , 并 带动GARP 品种 走强, 导致 该类 品种 估值体 系的 进一 步抬 升; 另一方 面, 金融 去杠 杆, 利率上 行, 价值 白马 股成 为市场 首选 。 本基 金2 季 度以 均衡 配置 为主, 降低 组合 的风 险暴 露度, 在选 股方 面尽 量规 避不确 定, 组合 净值一 度出 现较 大的 回撤 ,主要 原因 在于 :1 )止 盈 做的不 坚决 ;2 )部 分时 段 因追求 收益 而对 组 合的风 险暴 露度 管理 放宽 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.885 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 2.55% , 业绩 比较基 准收 益率 为2.67% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 98,266,943.15 93.69 其中: 股票


98,266,943.15 93.69 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


6,578,673.05 6.27 泰达转型机遇股票 2017 年第 2 季度报告 第 7 页 共 10 页


8 其他资 产


35,817.35 0.03 9 合计





104,881,433.55





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 1,052,556.00 1.02 B 采矿业 1,474,120.91 1.42 C 制造业 49,983,308.70 48.23 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 512,193.00 0.49 E 建筑业 4,543,290.12 4.38 F 批发和 零售 业 5,311,408.60 5.13 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,410,160.00 3.29 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 2,331,895.60 2.25 J 金融业 19,640,504.22 18.95 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 2,514,564.00 2.43 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,378,429.00 3.26 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 4,114,513.00 3.97 S 综合 - - 合计 98,266,943.15 94.82


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000028 国药一 致 65,654 5,311,408.60 5.13 2 600068 葛洲坝 404,148 4,542,623.52 4.38 3 000651 格力电 器 107,000 4,405,190.00 4.25 4 600015 华夏银 行 385,913 3,558,117.86 3.43 5 002456 欧菲光 190,250 3,456,842.50 3.34 泰达转型机遇股票 2017 年第 2 季度报告 第 8 页 共 10 页


6 600643 爱建集 团 210,600 3,434,886.00 3.31 7 600963 岳阳林 纸 445,831 3,357,107.43 3.24 8 300083 劲胜精 密 331,200 3,060,288.00 2.95 9 601328 交通银 行 496,400 3,057,824.00 2.95 10 000661 长春高 新 23,000 2,969,530.00 2.87 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 未投 资于 股指期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被 监管部门立 案调查的 情 况,在报告编 制 前一年 内未 受到 公开 谴责 、处罚 。 泰达转型机遇股票 2017 年第 2 季度报告 第 9 页 共 10 页


5.11.2


基金投资的前十名股 票均 未超出基金合同规定 的备 选股票库。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 34,218.53 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,207.78 5 应收申 购款 391.04 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 35,817.35 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 600643 爱建集 团 3,434,886.00 3.31 重大事 项


5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 122,123,779.34 报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,164,922.70 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 6,137,157.04 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 117,151,545.00


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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 发生 持有 本基 金份 额变动 的情 况。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 泰达 宏 利转型 机遇 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件; 2 、《 泰达 宏利 转型 机遇 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》; 3 、《 泰达 宏利 转型 机遇 股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ; 4 、《 泰达 宏利 转型 机遇 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。 8.3 查 阅方 式 投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 (《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》) 或登 录基金 管理 人互 联网 网址 (http://www.mfcteda.com )查 阅。


泰 达宏 利基金 管理 有 限公 司 2017 年 7 月 21 日