泰 达 宏 利 新思 路 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2017 年第 2 季 度报 告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 泰达宏利新思路混合 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基 金管 理人 的董 事会 及董事 保证 本报 告所 载资 料不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2017 年 4 月1 日至 2017 年6 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利新 思路 混合
交易代 码 001419
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额 689,434,083.97 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ，本基 金紧 跟经 济形
势， 深入 挖掘 市场 机遇， 力争实 现基 金资 产的 持
续稳健 增值
投资策 略
本基金 将采 取主 动的 类别 资产配 置策 略， 注重 风
险与收 益的 平衡。 本基 金 紧跟经 济形 势， 深 入挖
掘市场 机遇 ， 力 争实 现基 金资产 的持 续稳 健 增 值
业绩比 较基 准
50%*沪深 300 指 数收 益率+50%* 中 证综 合债 指数
收益率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金， 具 有较高 预期 风险、 较高
预期收 益的 特征 ， 其 预期 风险和 预期 收益 低于 股
票型基 金、 高于 债券 型基 金和货 币市 场基 金
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 泰达宏 利新 思路 混 合 A
泰达宏 利新 思路 混合
B
下属分 级基 金的 交易 代码 001419 002314
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 661,815,036.35 份 27,619,047.62 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
泰达宏 利新 思路 混 合 A 泰达宏 利新 思路 混 合 B
1． 本 期已 实现 收益 7,763,414.87 384,188.34
2．本 期利 润 17,174,824.83 794,457.58
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0255 0.0216
4．期 末基 金资 产净 值 697,225,511.87 29,018,939.64
5．期 末基 金份 额净 值 1.054 1.051
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
泰达宏 利新 思路 混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.53% 0.13% 3.16% 0.32% -0.63% -0.19%
泰达宏 利新 思路 混 合 B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.44% 0.12% 3.16% 0.32% -0.72% -0.20%
注：本 基金 业绩 比较 基准 ：沪 深 300 指数 收益 率*50%+ 中证 综合 债指 数收 益率*50% 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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本基金 A 类 份额 成立 于 2015 年6 月16 日，B 类份额 成立 于 2016 年1 月25 日。 本基 金在 建
仓期结 束时 及截 止报 告期 末各项 投资 比例 已达 到基 金合同 规定 的比 例要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
丁宇佳
本 基 金
基 金 经
理
2015 年 6
月16 日
- 9
理学学 士 ； 2008 年 7 月加入
泰达宏利基金管理有限公
司， 担任 交易 部交 易员 ， 负
责债券 交易 工作；2013 年9
月至 2014 年 9 月 ，担 任 固
定收益 部研 究员， 从事 债 券
研究工 作；2014 年 10 月至
2015 年 2 月， 担任 固定 收 益
部基金 经理 助理； 现任 基 金
经理兼固定收益部总经理
助理； 具 备9 年基 金从 业 经
验， 9 年 证券 投资 管理 经验 ，泰达宏利新思路混合 2017 年第 2 季度报告
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具有基 金从 业资 格。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，未 发现 利益 输送 、不 公平对 待不 同投 资组 合的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。本 报告期 内， 除指 数基 金以 外的所 有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 交易 中，同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量的 5%
的情况 共出 现 了5 次 ，未 发现异 常。 在本 报告 期内 也未发 生因 异常 交易 而受 到监管 机构 的处 罚情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报 告期 内， 海外 经济 体逐步 复苏 ，国 内经 济保 持平稳 ，基 本面 并未 对市 场产生 明显 的趋 势化
影响。 但不 断出 台的 监管 政策边 际上 加大 了市 场的 波动。 债券 市场 缺乏 赚取 资本利 得的 机会 ，但
票息水 平已 到相 对高 位， 配置价 值显 现； 收益 率曲 线平坦 化上 行， 信用 债受 到的冲 击更 大， 各等
级信用 利差 回升 至中 位数 以上水 平。 基于 市场 情况 ，纯债 组合 方面 我们 采取 了中短 久期 、精 选个
券的投 资策 略； 权益 部分 我们保 持中 性仓 位， 优选 大盘蓝 筹， 获 得 相对 稳定 的收益 ，并 积极 参与
一级打 新。 泰达宏利新思路混合 2017 年第 2 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 泰达 宏利 新思路 混 合A 基 金份 额净 值为 1.054 元， 本报 告期 基金份 额净 值增
长率 为2.53% ； 截至 本报 告期末 泰达 宏利 新思 路混 合 B 基 金份 额净 值 为1.051 元， 本报 告期 基金
份额净 值增 长率 为2.44% ；同期 业绩 比较 基准 收益 率为 3.16% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 132,197,011.90 18.18
其中： 股票
132,197,011.90 18.18
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
570,012,000.00 78.38
其中： 债券
570,012,000.00 78.38
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
17,309,224.38 2.38
8 其他资 产
7,704,334.90 1.06
9 合计
727,222,571.18
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 36,446,658.44 5.02
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 2,331,751.36 0.32
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 5,003,113.10 0.69 泰达宏利新思路混合 2017 年第 2 季度报告
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业
J 金融业 87,142,320.00 12.00
K 房地产 业 1,273,169.00 0.18
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 132,197,011.90 18.20
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000538 云南白 药 200,000 18,770,000.00 2.58
2 000776 广发证 券 1,000,000 17,250,000.00 2.38
3 000333 美的集 团 400,000 17,216,000.00 2.37
4 000001 平安银 行 1,600,000 15,024,000.00 2.07
5 601398 工商银 行 2,517,226 13,215,436.50 1.82
6 601288 农业银 行 3,000,000 10,560,000.00 1.45
7 601939 建设银 行 1,650,000 10,147,500.00 1.40
8 601328 交通银 行 1,590,000 9,794,400.00 1.35
9 601601 中国太 保 182,123 6,168,506.01 0.85
10 600030 中信证 券 281,700 4,794,534.00 0.66
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 29,968,000.00 4.13
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 40,024,000.00 5.51
其中： 政策 性金 融债 40,024,000.00 5.51
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 440,692,000.00 60.68
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 59,328,000.00 8.17 泰达宏利新思路混合 2017 年第 2 季度报告
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9 其他 - -
10 合计 570,012,000.00 78.49
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041658052
16 中原 高速
CP002
500,000 50,020,000.00 6.89
2 011755012
17 鲁商
SCP002
400,000 40,100,000.00 5.52
3 011754004
17 河 钢集
SCP002
400,000 40,096,000.00 5.52
4 011758047
17 苏 交通
SCP008
400,000 40,024,000.00 5.51
5 041658062
16 天业
CP001
400,000 40,008,000.00 5.51
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 股指期 货持 仓和 损益 明细 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在 报告 期内 ，本 基金 未投资 于股 指期 货。 该策 略符合 基金 合同 的规 定。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。 泰达宏利新思路混合 2017 年第 2 季度报告
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的广 发证券 （000776）于 2016 年11 月28 日发 布收 到证 监会依 法对 场 外
配资中 证券 违法 违规 案件 作出行 政处 罚的 通知 。 广 发证券 未按 照 《 证券 登记 结算管 理办 法》 第 24
条, 《关 于加 强证 券期 货经 营机构 客户 交易 终端 信息 等客户 信息 管理 的规 定 》 第6 条、第 8 条 、 第
13 条， 《中 国证 监会 关于 加强证 券经 纪业 务管 理的 规定》 第 3 条第 （4 ）项, 《中国 证券 登记 结算
有限责 任公 司证 券账 户管 理规则 》 第50 条的 规定 对 客户的 身份 信息 进行 审查 和了解 ， 违反 了 《 证
券公司 监督 管理 条例 》 第28 条第 1 款规 定。 依据 《 证券公 司监 督管 理条 例》 第84 条规 定， 证监
会决定 对广 发证 券责 令改 正， 给 予警 告， 没收 违法 所得 6,805,135.75 元， 并 处以 20,415,407.25
元罚款 。
本基金 管理 人在 投资 广发 证券（000776 ） 前严 格执 行了对 上市 公司 的调 研、 内部研 究推 荐、
投资计 划审 批等 相关 投资 决策流 程。 上述 股票 根据 股票池 审批 流程 进入 本基 金备选 库， 由研 究员
跟踪并 分析 。上 述事 件发 生后， 本基 金管 理人 对上 市公司 进行 了进 一步 了解 和分析 ，认 为上 述事
项对上 市公 司财 务状 况、 经营成 果和 现金 流量 未产 生重大 的实 质性 影响 ，因 此，没 有改 变本 基金
管理人 对上 述上 市公 司的 投资判 断。
本基金 投资 的其 余前 九名 证券的 发行 主体 报告 期内 没有被 监管 部门 立案 调查 ，也没 有在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 47,361.68
2 应收证 券清 算款 35,331.99
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,621,641.23
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,704,334.90
泰达宏利新思路混合 2017 年第 2 季度报告
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 泰达宏 利新 思路 混 合 A
泰达宏 利新 思路 混合
B
报告期 期初 基金 份额 总额 685,913,409.17 42,857,142.86
报告期 期间 基金 总申 购份 额 66,403.48 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 24,164,776.30 15,238,095.24
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 661,815,036.35 27,619,047.62
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内未 发生 持有 本基 金份额 变动 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170401-20170630 486,380,350.19 0.00 0.00 486,380,350.19 70.55 泰达宏利新思路混合 2017 年第 2 季度报告
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产品特有 风险
报告期内， 本基金 存在单 一投资者 持有基 金份额 比 例达到或 超过基 金总份 额 20% 的 情况， 易 发生
巨额赎回 的情况 ， 存在 基 金资产无 法以合 理价格 及 时变现以 支付投 资者赎 回 款的风险 ， 以及 基金
份额净值 出现大 幅波动 的 风险。
注：报 告期 内， 申购 份额 含红利 再投 资份 额。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 泰达 宏 利新思 路灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金设 立的 文件 ；
2 、《 泰达 宏利 新思 路灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、《 泰达 宏利 新思 路灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》；
4 、《 泰达 宏利 新思 路灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 。
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）查 阅。
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2017 年7 月21 日
