泰 达 宏 利 恒利 债 券 型 证券 投 资 基金2017 年
第 2 季 度 报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 北京银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 泰达宏利恒利债券 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 北京 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2017 年 4 月1 日至 2017 年6 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利恒 利债 券
交易代 码 004001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 1 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,993,545,172.59 份
投资目 标
在追求 基金 资产 安全 的前 提下， 力争 创造 高于 业
绩比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略
本基金 将在 基金 合同 约定 的投资 范围 内， 通过 对
宏观经 济运 行状 况、 国家 货币政 策和 财政 政策 、
国家产 业政 策及 资本 市场 资金环 境的 研究 ， 积 极
把握宏 观经 济发 展趋 势、 利率走 势、 债 券市 场相
对收益 率、 券 种的 流动 性 以及信 用水 平， 结 合定
量分析 方法 ， 确 定资 产在 非信用 类固 定收 益类 证
券 （ 国债 、 中 央银 行票 据 、 政 策性 金融 债等 ） 和
信用类 固定 收益 类证 券之 间的配 置比 例。 本基 金
将主要 采取 信用 策略 ， 同 时辅之 以目 标久 期调 整
策略、 收益 率曲 线策 略、 信用利 差配 置策 略等 ，
并且对 于资 产支 持证 券等 特殊债 券品 种将 采用
针对性 投资 策略 。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 市场 中的 较低 风
险品种 ，预 期收 益和 预期 风险高 于货 币市 场基
金，低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 北京银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 泰达宏 利恒 利债 券 A 泰达宏 利恒 利债 券 C 泰达宏利恒利债券 2017 年第 2 季度报告
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下属分 级基 金的 交易 代码 004001 004002
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,993,543,455.79 份 1,716.80 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
泰达宏 利恒 利债 券 A 泰达宏 利恒 利债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 8,525,215.17 6.40
2．本 期利 润 16,471,523.30 13.48
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0083 0.0076
4．期 末基 金资 产净 值 2,008,119,091.64 1,729.05
5．期 末基 金份 额净 值 1.0073 1.0071
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
泰达宏 利恒 利债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.83% 0.04% -0.88% 0.08% 1.71% -0.04%
泰达宏 利恒 利债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.77% 0.04% -0.88% 0.08% 1.65% -0.04%
本基金 业绩 比较 基准 ：中 国债券 综合 指数 收益 率
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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本基金 成立 于2017 年1 月 22 日， 截止 报告 期末 本 基金仍 在建 仓期 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
丁宇佳
本 基 金
基 金 经
理
2017 年 1
月22 日
- 9
理学学 士 ； 2008 年 7 月加入
泰达宏利基金管理有限公
司， 担任 交易 部交 易员 ， 负
责债券 交易 工作；2013 年9
月至 2014 年 9 月 ，担 任 固
定收益 部研 究员， 从事 债 券
研究工 作；2014 年 10 月至
2015 年 2 月， 担任 固定 收 益
部基金 经理 助理； 现任 基 金
经理兼固定收益部总经理
助理； 具 备9 年基 金从 业 经泰达宏利恒利债券 2017 年第 2 季度报告
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验， 9 年 证券 投资 管理 经验 ，
具有基 金从 业资 格。
注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，未 发现 利益 输送 、不 公平对 待不 同投 资组 合的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。本 报告期 内， 除指 数基 金以 外的所 有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 交易 中，同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量的 5%
的情况 共出 现 了5 次 ，未 发现异 常。 在本 报告 期内 也未发 生因 异常 交易 而受 到监管 机构 的处 罚情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 海外 经济 体逐 步复苏 ，国 内经 济保 持平 稳，基 本面 并未 对市 场产 生明显 的趋 势化
影响。 但不 断出 台的 监管 政策边 际上 加大 了市 场的 波动。 债券 市场 缺乏 赚取 资本利 得的 机会 ，但
票息水 平已 到相 对高 位， 配置价 值显 现； 收益 率曲 线平坦 化上 行， 信用 债受 到的冲 击更 大， 各等
级信用 利差 回升 至中 位数 以上水 平。 基于 市场 情况 ，纯债 组合 方面 我们 采取 了中短 久期 、精 选个
券的投 资策 略。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 泰达 宏利 恒利债 券 A 基金 份额 净值 为 1.0073 元， 本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为0.83% ； 截 至本 报告 期 末泰达 宏利 恒利 债 券C 基金 份额 净值 为1.0071 元 ， 本报告 期基 金份 额
净值增 长率 为0.77% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率为-0.88% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,931,378,000.00 77.47
其中： 债券
1,931,378,000.00 77.47
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
13,567,909.05 0.54
8 其他资 产
548,181,776.06 21.99
9 合计
2,493,127,685.11
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 报告 期末 未持 有股 票投资 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - - 泰达宏利恒利债券 2017 年第 2 季度报告
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,760,426,000.00 87.67
其中： 政策 性金 融债 1,620,432,000.00 80.69
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 101,170,000.00 5.04
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 69,782,000.00 3.47
10 合计 1,931,378,000.00 96.18
注： 其中 “ 其他 ” 包含 地方 政府债 券 ， 公 允价 值为69,782,000.00 元 ， 占 基金 资 产净值 比例 为 3.47% 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018005 国开1701 5,000,000 497,900,000.00 24.79
2 160402 16 农发 02 2,200,000 215,908,000.00 10.75
3 160301 16 进出 01 2,100,000 205,989,000.00 10.26
4 160307 16 进出 07 1,800,000 175,572,000.00 8.74
5 160420 16 农发 20 1,700,000 165,733,000.00 8.25
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货 持 仓和 损益 明细 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 没有 投资 国债期 货。 泰达宏利恒利债券 2017 年第 2 季度报告
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 出现 被监管 部门 立案 调查 的情 况，在 报告 编制
前一年 内未 受到 公开 谴责 、处罚 。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 519,308,144.61
3 应收股 利 -
4 应收利 息 28,873,631.45
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 548,181,776.06
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 报告 期末 未持 有股 票投资 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 泰达宏 利恒 利债 券 A 泰达宏 利恒 利债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 1,993,543,437.99 1,787.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 17.80 99.80
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - 170.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,993,543,455.79 1,716.80
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 发生 持有 本基 金份 额变动 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170401-20170630 1,993,541,247.91 0.00 0.00 1,993,541,247.91 100.00
产品特有 风险
报告期内， 本基金 存在单 一投资者 持有基 金份额 比 例达到或 超过基 金总份 额 20% 的 情况， 易 发生
巨额赎回 的情况 ， 存在 基 金资产无 法以合 理价格 及 时变现以 支付投 资者赎 回 款的风险 ， 以及 基金
份额净值 出现大 幅波动 的 风险。
注：1 、报 告期 内， 申购 份 额含红 利再 投资 份额 。
2、份 额占 比按 照保 留小 数 点后四 位数 为99.9998% 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 泰达 宏 利恒利 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 泰达 宏利 恒利 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 泰达 宏利 恒利 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 泰达 宏利 恒利 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。 泰达宏利恒利债券 2017 年第 2 季度报告
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9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 证券 时报 》、 《上海 证券 报》 ）或 登录 基金管 理人 互联
网网址 （http://www.mfcteda.com ） 查阅 。
泰 达宏 利基金 管理 有限公 司
2017 年 7 月 21 日
