泰 达 宏 利 启泽 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2017 年第 2 季 度 报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 北京银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 泰达宏利启泽混合 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 北京 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 为2017 年4 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利启 泽混 合
交易代 码 003916
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月 1 日
报告期 末基 金份 额总 额 600,166,658.68 份
投资目 标
本基金 紧跟 新常 态下 我国 经济发 展过 程中 的各
类投资 机遇， 基于 大类 资 产配置 策略， 力争 为投
资者创 造较 高投 资收 益。
投资策 略
本基金 紧跟 新常 态下 国民 经济发 展过 程中 各类
投资机 遇， 结合 国内 外宏 观经济 发展 趋势 及各 行
业的发 展前 景， 精选 出具 有长期 竞争 力和 增长 潜
力的优 质公 司， 力求 在抵 御各类 风险 的前 提下 获
取超越 平均 水平 的良 好回 报。
业绩比 较基 准
中证全 债指 数收 益率 ×75% ＋沪 深 300 指数 收益
率×25 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金， 具 有较高 预期 风险、 较高
预期收 益的 特征 ， 其 预期 风险和 预期 收益 低于 股
票型基 金、 高于 债券 型基 金和货 币市 场基 金。
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 北京银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 泰达宏 利启 泽混 合 A 泰达宏 利启 泽混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003916 003917
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 600,106,271.32 份 60,387.36 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
泰达宏 利启 泽混 合 A 泰达宏 利启 泽混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 5,428,520.00 1,844.11
2．本 期利 润 15,808,523.38 4,982.87
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0263 0.0192
4．期 末基 金资 产净 值 617,588,389.84 62,084.98
5．期 末基 金份 额净 值 1.0291 1.0281
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
泰达宏 利启 泽混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.62% 0.13% 1.61% 0.18% 1.01% -0.05%
泰达宏 利启 泽混 合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.55% 0.13% 1.61% 0.18% 0.94% -0.05%
注：本 基金 业绩 比较 基准 ：中证 全债 指数 收益 率×75% ＋沪 深300 指 数收 益率 ×25% 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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本基金 成立 于2017 年3 月 1 日 ，截 止报 告期 末本 基金仍 在建 仓期 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
丁宇佳
本 基 金
基 金 经
理
2017 年 3
月1 日
- 9
理学学 士 ； 2008 年 7 月加入
泰达宏利基金管理有限公
司， 担任 交易 部交 易员 ， 负
责债券 交易 工作；2013 年9
月至 2014 年 9 月 ，担 任 固
定收益 部研 究员， 从事 债 券
研究工 作；2014 年 10 月至
2015 年 2 月， 担任 固定 收 益
部基金 经理 助理； 现任 基 金
经理兼固定收益部总经理
助理； 具 备9 年基 金从 业 经
验， 9 年 证券 投资 管理 经验 ，泰达宏利启泽混合 2017 年第 2 季度报告
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具有基 金从 业资 格。
庄腾飞
基 金 经
理、 首 席
策 略 分
析师
2017 年 3
月7 日
- 7
北京大 学经 济学 硕士；2010
年7 月加 入泰 达宏 利基 金 管
理有限公司，任职于研究
部， 负责 宏观 经济 、 策 略 研
究及金 融、 地产 行业 研究 ，
曾先后 担任 助理 研究 员、 研
究员、 高级 研究 员等 职务 ，
现任基金经理兼首席策略
分析师； 具 备 7 年 基金 从 业
经验，7 年证 券投 资管 理 经
验，具 有基 金从 业资 格。
注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，未 发现 利益 输送 、不 公平对 待不 同投 资组 合的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。本 报告期 内， 除指 数基 金以 外的所 有投 资组 合参
与的交 易所 公开 竞价 交易 中，同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量的 5%
的情况 共出 现 了5 次 ，未 发现异 常。 在本 报告 期内 也未发 生因 异常 交易 而受 到监管 机构 的处 罚情
况。 泰达宏利启泽混合 2017 年第 2 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 海外 经济 体逐 步复苏 ，国 内经 济保 持平 稳，基 本面 并未 对市 场产 生明显 的趋 势化
影响。 但不 断出 台的 监管 政策边 际上 加大 了市 场的 波动。 债券 市场 缺乏 赚取 资本利 得的 机会 ，但
票息水 平已 到相 对高 位， 配置价 值显 现； 收益 率曲 线平坦 化上 行， 信用 债受 到的冲 击更 大， 各等
级信用 利差 回升 至中 位数 以上水 平。 基于 市场 情况 ，纯债 组合 方面 我们 采取 了中短 久期 、精 选个
券的投 资策 略； 权益 部分 我们保 持中 性仓 位， 优选 大盘蓝 筹， 获得 相对 稳 定 的收益 ，并 积极 参与
一级打 新。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 泰达 宏利 启泽混 合 A 基金 份额 净值 为 1.0291 元， 本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为2.62% ； 截 至本 报告 期 末泰达 宏利 启泽 混 合C 基 金份额 净值 为 1.0281 元 ， 本报告 期基 金份 额
净值增 长率 为2.55% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率 为1.61% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 131,203,588.63 19.40
其中： 股票
131,203,588.63 19.40
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
536,342,721.09 79.32
其中： 债券
536,342,721.09 79.32
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,729,345.22 0.85
8 其他资 产
2,878,862.48 0.43
9 合计
676,154,517.42
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 14,493,279.12 2.35
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
7,639.62 0.00
J 金融业 109,146,603.89 17.67
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 7,556,066.00 1.22
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 131,203,588.63 21.24
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000001 平安银 行 4,000,700 37,566,573.00 6.08
2 601398 工商银 行 2,419,700 12,703,425.00 2.06
3 601939 建设银 行 1,916,200 11,784,630.00 1.91
4 601328 交通银 行 1,905,565 11,738,280.40 1.90
5 601988 中国银 行 3,077,900 11,388,230.00 1.84
6 601288 农业银 行 3,123,100 10,993,312.00 1.78
7 002142 宁波银 行 414,400 7,997,920.00 1.29
8 000069 华侨城 Ａ 751,100 7,556,066.00 1.22
9 000333 美的集 团 160,300 6,899,312.00 1.12
10 000651 格力电 器 147,300 6,064,341.00 0.98 泰达宏利启泽混合 2017 年第 2 季度报告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 88,789,721.09 14.38
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 210,432,000.00 34.07
6 中期票 据 39,356,000.00 6.37
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 197,765,000.00 32.02
9 其他 - -
10 合计 536,342,721.09 86.84
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011754084
17 云 能投
SCP003
500,000 50,145,000.00 8.12
2 011751051
17 光明
SCP002
500,000 50,065,000.00 8.11
3 011759041
17 中 电信
SCP005
500,000 50,040,000.00 8.10
4 111720102
17 广发 银行
CD102
500,000 49,445,000.00 8.01
5 111709203
17 浦发 银行
CD203
500,000 49,440,000.00 8.00
5 111710258
17 兴业 银行
CD258
500,000 49,440,000.00 8.00
5 111799261
17 南京 银行
CD106
500,000 49,440,000.00 8.00
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资于 股指期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 出现 被监管 部门 立案 调查 的情 况，在 报告 编制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 110,340.97
2 应收证 券清 算款 35,331.99
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,733,189.52
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,878,862.48 泰达宏利启泽混合 2017 年第 2 季度报告
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 泰达宏 利启 泽混 合 A 泰达宏 利启 泽混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 600,143,980.62 336,477.40
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 37,709.30 276,090.04
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 600,106,271.32 60,387.36
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 发生 持有 本基 金份 额变动 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170401-20170630 200,032,333.33 0.00 0.00 200,032,333.33 33.33
2 20170401-20170630 300,049,000.00 0.00 0.00 300,049,000.00 49.99
产品特有 风险 泰达宏利启泽混合 2017 年第 2 季度报告
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报告期内， 本基金 存在单 一投资者 持有基 金份额 比 例达到或 超过基 金总份 额 20% 的 情况， 易 发生
巨额赎回 的情况 ，存在 基 金资产无 法以合 理价格 及 时变现以 支付投 资者赎 回 款
的风险， 以及基 金份额 净 值出现大 幅波动 的风险 。
注：报 告期 内， 申购 份额 含红利 再投 资份 额。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会核 准泰 泰达宏 利启 泽灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金设 立的 文件；
（二） 《泰 达宏 利启 泽灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
（三） 《泰 达宏 利启 泽灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
（四） 《泰 达宏 利启 泽灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
（五） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（六） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（七） 中国 证监 会要 求的 其他文 件。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 证券 时报 》、 《上海 证券 报》 ）或 登录 基金管 理人 互联
网网址 （http://www.mfcteda.com ） 查阅 。
泰 达宏 利基金 管理 有限公 司
2017 年 7 月 21 日
