泰 康 新 回 报灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 泰康资产管 理有限责任公司
基金托 管人： 北京银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 泰康新回报灵活配置混合 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 北京 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 为2017 年4 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰康新 回报 灵活 配置 混合
交易代 码 001798
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 9 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 59,799,772.81 份
投资目 标
积极灵 活配 置资 产， 精 选 优质投 资标 的， 在 有效
控制风 险前 提下 保持 一定 流动性 ， 力 求超 越业 绩
比较基 准的 投资 回报 ， 实 现基金 资产 的长 期稳 健
增值。
投资策 略
本基金 采取 定性 分析 与定 量分析 相结 合的 分析
框架， 通 过自 上而 下的 方 法精选 投资 标的， 灵活
配置大 类资 产， 在控 制风 险的前 提下 进行 投资 管
理， 力 争利 用主 动式 组合 管理获 得超 过业 绩比 较
基准的 收益 。
具体来 看， 本 基金 综合 考 虑多种 因素， 对国 内外
宏观经 济形 势与 政策、 市 场利率 走势、 信用 利差
水平、 利率 期限 结构 以及 证券市 场走 势等 因素 进
行分析 ， 在 本基 金合 同约 定范围 内制 定合 理的 资
产配置 计划 。
业绩比 较基 准
30%*沪深 300 指 数收 益率+65%* 中 债新 综合 财富
（总值 ） 指 数收 益率+5%* 金融机 构人 民币 活期 存
款利率 （税 后）
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平低 于
股票型 基金 ，高 于债 券型 基金与 货币 市场 基 金 。 泰康新回报灵活配置混合 2017 年第 2 季度报告
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基金管 理人 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 北京银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
泰康新 回报 灵活 配置 混
合A
泰康新 回报 灵活 配置
混合C
下属分 级基 金的 交易 代码 001798 001799
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 59,797,849.91 份 1,922.90 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
泰康新 回报 灵活 配置 混 合A
泰康新 回报 灵活 配置 混
合C
1． 本 期已 实现 收益 -1,583,877.00 -1,759,910.09
2．本 期利 润 -328,425.97 -823,522.39
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0050 -0.0166
4．期 末基 金资 产净 值 62,298,433.13 2,003.20
5．期 末基 金份 额净 值 1.0418 1.0418
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
泰康新 回报 灵活 配置 混 合A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.49% 0.16% 1.97% 0.21% -2.46% -0.05%
泰康新 回报 灵活 配置 混 合C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.05% 0.19% 1.97% 0.21% -1.92% -0.02% 泰康新回报灵活配置混合 2017 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
泰康新回报灵活配置混合 2017 年第 2 季度报告
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年9 月23 日 生效 。
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，建 仓期 结束 时本 基金 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓 名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
彭一博
本 基 金
基 金 经
理
2015 年11
月2 日
- 8
彭一博 于 2015 年 7 月加入
泰康资产管理有限责任公
司， 担任 公募 事业 部投 资 部
股票投 资总 监。 曾 在华 夏 基
金管理有限公司担任行业
研究员、基金经理助理，
2012 年1 月12 日至2014 年
5 月29 日 担任 兴和 证券 投 资
基金基 金经 理 ， 2014 年 5 月
至 2015 年 6 月任 华夏 兴 和泰康新回报灵活配置混合 2017 年第 2 季度报告
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混合型证券投资基金基金
经理。2015 年 11 月 2 日至
今任泰康新回报灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理。2016 年 3 月 23 日至
今任泰康安泰回报混合型
证券投资基金基金经理。
2016 年6 月6 日起 至今 任 泰
康沪港深精选灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理。2016 年 8 月 24 日至今
担 任泰康丰盈债券型证券
投资基 金基 金经 理 。 2016 年
12 月 21 日至 今担 任泰 康 恒
泰回报灵活配置混合型证
券投资 基金 基金 经理。2016
年12 月29 日 至今 担任 泰 康
沪港深价值优选灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理。2017 年 1 月 22 日至
今任泰 康金 泰回 报3 个月定
期开放混合型证券投资基
金基金 经理 。2017 年 6 月
15 日 至 今 任 泰 康 兴 泰 回 报
沪港深混合型证券投资基
金基金 经理 。
蒋利娟
本 基 金
基 金 经
理
2015 年 9
月23 日
- 9
蒋利娟 女士 ，经 济学 硕士 。
2008 年7 月加 入泰 康资 产 管
理有限 责任 公司， 历任 集 中
交易室 交易 员， 固 定收 益 投
资部流 动性 投资 经理、 固 定
收益投 资经 理， 固 定收 益 投
资中心 固定 收益 投资 经理 ，
2015 年 6 月 19 日 至今 担 任
泰康薪意保货币市场基金
基金经 理。2015 年 9 月 23
日至今担任泰康新回报灵
活配置混合型证券投资基
金基金 经理 。2015 年 12 月
8 日至2016 年12 月27 日任
泰康新机遇灵活配置混合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
2016 年2 月3 日至 今任 泰 康
稳健增利债券型证券投资
基金基 金经 理 。 2016 年 6 月泰康新回报灵活配置混合 2017 年第 2 季度报告
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8 日至今 任泰 康宏 泰回 报 混
合型证券投 资 基 金 基 金 经
理。2017 年 1 月 22 日至今
任泰康 金泰 回 报3 个月 定 期
开放混合型证券投资基金
基金经 理。2017 年 6 月 15
日至今任泰康兴泰回报沪
港深混合型证券投资基金
基金经 理。
注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人公 平对 待旗 下管理 的所 有基 金和 组合 ，建立 了公 平交 易制 度和 流程， 并严 格执
行。报 告期 内， 本基 金管 理人严 格执 行证 监会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》
和公司 内部 公平 交易 制度 ，通过 系统 和人 工等 方式 在各环 节严 格控 制交 易公 平执行 。在 投资 管理
活动中 ，各 投资 组合 按投 资管理 制度 和流 程独 立决 策，并 在获 得投 资信 息、 投资建 议和 实施 投资
决策方 面享 有公 平的 机会 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控。 报告 期内 ，没 有出 现本基 金管 理人 所有 投资 组合参 与的 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观方 面， 二季 度经 济总 体平稳 ，回 落幅 度较 为温 和。出 口增 速保 持高 位， 外需对 国内 的经
济增长 起到 支撑 作用 ；居 民消费 保持 平稳 ；投 资端 有小幅 下滑 ，但 主要 是受 到基建 和房 地产 投资
小幅下 滑的 影响 ，制 造业 投资有 所回 升。 通胀 方面 ，PPI 从高 位有 所回 落，CPI 从 低位 小幅 回升，
总体通 胀温 和。 汇率 方面 ，在美 元贬 值的 背景 下， 人民币 对美 元呈 现小 幅升 值的态 势。
债券市 场方 面， 利率 呈现 出先 上 再下 的趋 势。5 月 中旬之 前， 受到 金融 监管 加强、 美联 储加
息的影 响， 货币 政策 边际 上有所 趋紧 ，利 率上 行； 随后监 管协 调加 强， 汇率 企稳， 货币 政策 受到
美国加 息的 影响 有所 减弱 ，利率 在震 荡中 有所 回落 。季度 来看 ，10Y 国 债上 行29bp ，10Y 国 开上泰康新回报灵活配置混合 2017 年第 2 季度报告
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行14bp 。
权益市 场方 面， 二季 度 A 股市场 先下 后上 ， 涨 幅明 显， 其 中家 用电 器、 食 品 饮料、 非银 金融、
电子、 银行 等行 业表 现较 好。
固收投 资方 面， 基金 维持 了较低 的久 期， 挑选 利率 债、同 业存 单以 及中 高等 级信用 债， 注重
持有期 收益 ，获 取了 相对 稳健的 投资 收益 。权 益投 资方面 ，二 季度 基金 采取 了相对 谨慎 的 投 资策
略，适 当提 高了 仓位 水平 ，重点 配置 了有 色金 属、 农林牧 渔等 行业 和个 股， 获取了 一定 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
泰康新 回报 灵活 配置 混 合A
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0418 ， 本报 告 期份额 净值 增长 率为-0.49% ， 同 期业 绩比
较基准 增长 率 为1.97% 。
泰康新 回报 灵活 配置 混 合C
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0418 ， 本报 告 期份额 净值 增长 率 为0.05% ，同 期业 绩比
较基准 增长 率 为1.97% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 12,361,026.82 17.11
其中： 股票
12,361,026.82 17.11
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
54,129,237.50 74.93
其中： 债券
54,129,237.50 74.93
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
200,000.00 0.28
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
401,746.74 0.56
8 其他资 产
5,146,000.61 7.12
9 合计
72,238,011.67
100.00 泰康新回报灵活配置混合 2017 年第 2 季度报告
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注：本 基金 本报 告期 内未 通过港 股通 交易 机制 投资 港股。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 583,937.28 0.94
B 采矿业 5,797,150.00 9.31
C 制造业 5,979,939.54 9.60
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 12,361,026.82 19.84
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 内未 通过 港股通 交易 机制 投资 港股 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601899 紫金矿 业 1,260,000 4,321,800.00 6.94
2 300138 晨光生 物 235,247 3,086,440.64 4.95
3 600547 山东黄 金 40,000 1,157,200.00 1.86
4 601339 百隆东 方 113,927 677,865.65 1.09
5 600521 华海药 业 30,000 631,200.00 1.01
6 300498 温氏股 份 24,912 583,937.28 0.94
7 000860 顺鑫农 业 20,000 400,200.00 0.64
8 300219 鸿利智 汇 30,000 397,800.00 0.64
9 002293 罗莱生 活 30,000 343,800.00 0.55
10 600019 宝钢股 份 50,000 335,500.00 0.54 泰康新回报灵活配置混合 2017 年第 2 季度报告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 3,870,737.50 6.21
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,009,500.00 1.62
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 49,249,000.00 79.05
9 其他 - -
10 合计 54,129,237.50 86.88
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111709173
17 浦发 银行
CD173
100,000 9,892,000.00 15.88
2 111707145
17 招商 银行
CD145
100,000 9,891,000.00 15.88
3 111710256
17 兴业 银行
CD256
100,000 9,888,000.00 15.87
3 111720085
17 广发 银行
CD085
100,000 9,888,000.00 15.87
4 111611374
16 平安
CD374
100,000 9,690,000.00 15.55
5 019546 16 国债 18 38,750 3,870,737.50 6.21
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 泰康新回报灵活配置混合 2017 年第 2 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内本基金投 资的 前十名证券发行主体 未出 现被监管部门立案调 查， 或在报告编制前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情况。
5.11.2
基金投资的前十名股 票中 ，没有投资超出基金 合同 规定备选股票库之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 101,021.27
2 应收证 券清 算款 4,503,830.90
3 应收股 利 -
4 应收利 息 540,848.80
5 应收申 购款 299.64
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,146,000.61
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
2 、报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 泰康新 回报 灵活 配置 混 合A
泰康新 回报 灵活 配置
混合C
报告期 期初 基金 份额 总额 86,479,885.65 130,656,670.50
报告期 期间 基金 总申 购份 额 386,190.36 1,922.90
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 27,068,226.10 130,656,670.50
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 59,797,849.91 1,922.90
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ；基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。 泰康新回报灵活配置混合 2017 年第 2 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170406 38,843,513.76 0.00 23,442,764.79 15,400,748.97 25.75%
2 20170602-20170630 38,843,513.76 0.00 23,442,764.79 15,400,748.97 25.75%
3 20170426-20170601 30,000,600.00 0.00 30,000,600.00 0.00 0.00%
4 20170401-20170425 47,801,147.23 0.00 47,801,147.23 0.00 0.00%
5 20170428-20170630 21,234,500.00 0.00 0.00 21,234,500.00 35.51%
产品特有 风险
当本基金 出现单 一持有 者 持有基金 份额比 例达到 或 者超过 20% 时，基 金管理 人将审慎 确认大 额申
购与大额 赎回， 投 资者将 面对管理 人拒绝 或暂停 申 购的风险、 暂停赎 回或延 缓支付赎 回款项 的风
险、 巨额 赎回的风 险， 以 及当管理 人确认 大额申 购 与大额赎 回时， 可 能会对 基金份额 净值造 成一
定影响等 特有风 险。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会准 予泰 康新回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金注 册的 文件 ；
（二） 《泰 康新 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
（三） 《泰 康新 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》；
（四） 《泰 康新 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。 泰康新回报灵活配置混合 2017 年第 2 季度报告
第 13 页 共 13 页
9.3 查 阅方 式
投资者 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.tkfunds.com.cn ） 查阅 。
泰 康资 产管理 有限 责任公 司
2017 年 7 月 21 日
