泰 康 安 益 纯债 债 券 型 证券 投 资 基金2017 年
第 2 季 度 报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 泰康资产管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 泰康安益纯债债券 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 民生 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 为2017 年4 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰康安 益纯 债债 券
交易代 码 002528
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 8 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 366,328,017.96 份
投资目 标
在合理 控制 风险 并保 持资 产流动 性的 基础 上， 力
求超越 业绩 比较 基准 的投 资回报 ， 力 争实 现基 金
资产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 综合 运用 定量 分析 与定性 分析 手段 ， 全 面
评估证 券市 场当 期的 投资 环境， 并对 可以 预见 的
未来时 期内 各类 别资 产的 风险收 益状 况进 行分
析与预 测。 在 此基 础上， 制定本 基金 各类 资产 的
战略配 置比 例， 并定 期或 不定期 进行 调整 。
本基金 通过 分析 宏观 经济 运行情 况、 判断 经济 政
策取向 ， 对 市场 利率 水平 和收益 率曲 线未 来的 变
化趋势 做出 预测 和判 断， 结合债 券市 场资 金供 求
结构及 变化 趋势 ， 动 态调 整组合 久期 及期 限结 构
配置。 另 外， 本 基金 通过 研究市 场整 体信 用风 险
趋势， 结合 企业 机构 类债 券的供 需情 况以 及替 代
资产相 对吸 引力， 研判 信 用利差 趋势， 并结 合利
率风险 ， 以 确定 组合 的企 业机构 类债 券的 投资 比
例。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 中债新 综合 财富 （ 总
值）指 数收 益率*95% + 金 融机构 人民 币活 期存 款泰康安益纯债债券 2017 年第 2 季度报告
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利率（ 税后 ）*5%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金， 属 于较低 风险 品种， 预期
风险与 预期 收益 高于 货币 市场基 金， 低于 混合 型
基金和 股票 型基 金。
基金管 理人 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 泰康安 益纯 债债 券 A 泰康安 益纯 债债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 002528 002529
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 366,213,780.41 份 114,237.55 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
泰康安 益纯 债债 券 A 泰康安 益纯 债债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 568,928.88 5.57
2．本 期利 润 1,381,821.06 274.91
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0037 0.0021
4．期 末基 金资 产净 值 368,300,940.40 130,202.36
5．期 末基 金份 额净 值 1.0057 1.1398
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
泰康安 益纯 债债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.42% 0.07% 0.22% 0.08% 0.20% -0.01%
泰康安 益纯 债债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.35% 0.07% 0.22% 0.08% 0.13% -0.01% 泰康安益纯债债券 2017 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2016 年8 月30 日 生效 ，截至 报告 期末 未满 一年 。
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，建 仓期 结束 时本 基金 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
任翀
本 基 金
基 金 经
理
2016 年 8
月30 日
- 8
任翀于 2015 年 7 月加 入 泰
康资产， 现担 任公 募事 业 部
固定收 益投 资经 理。 曾 任 职
于安信基金管理有限公司
固定收 益投 资部、 中国 银 行
总行金 融市 场总 部 。 2016 年
3 月23 日 起至 今担 任泰 康 安
泰回报混合型证券投资基
金基金 经理 。2016 年 8 月
30 日 起 至 今 担 任 泰 康 安 益泰康安益纯债债券 2017 年第 2 季度报告
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纯债债券型证券投资基金
基金经 理。2016 年12 月 26
日起至今担任泰康安惠纯
债债券型证券投资基金基
金经理 。
注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人公 平对 待旗 下管理 的所 有基 金和 组合 ，建立 了公 平交 易制 度和 流程， 并严 格执
行。报 告期 内， 本基 金管 理人严 格执 行证 监会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》
和公司 内部 公平 交易 制度 ，通过 系统 和人 工等 方式 在各环 节严 格控 制交 易公 平执行 。在 投资 管理
活动中 ，各 投资 组合 按投 资管理 制度 和流 程独 立决 策， 并 在获 得投 资信 息、 投资建 议和 实施 投资
决策方 面享 有公 平的 机会 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控。 报告 期内 ，没 有出 现本基 金管 理人 所有 投资 组合参 与的 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观方 面， 二季 度经 济总 体平稳 ，回 落幅 度较 为温 和。出 口增 速保 持高 位， 外需对 国内 的经
济增长 起到 支撑 作用 ；居 民消费 保持 平稳 ；投 资端 有小幅 下滑 ，但 主要 是受 到基建 和房 地产 投资
小幅下 滑的 影响 ，制 造业 投资有 所回 升。 通胀 方面 ，PPI 从高 位有 所回 落，CPI 从 低位 小幅 回升，
总体通 胀温 和。 汇率 方面 ，在美 元贬 值的 背景 下， 人民币 对美 元呈 现小 幅升 值的态 势。
债券市 场方 面， 利率 呈现 出先上 再下 的趋 势。5 月 中旬之 前， 受到 金融 监管 加强、 美联 储加
息的影 响， 货币 政策 边际 上有所 趋紧 ，利 率上 行； 随后监 管协 调加 强， 汇率 企稳， 货币 政策 受到
美国加 息的 影响 有所 减弱 ，利率 在震 荡中 有所 回落 。季度 来看 ，10Y 国 债上 行29bp ，10Y 国 开上
行14bp 。
报告期 内， 金融 去杠 杆政 策趋严 ，金 融机 构自 查导 致债券 抛售 潮， 债券 尤其 中低等 级信 用债
利率大 幅上 行， 基金 整体 维持高 等级 中低 久期 策略 。直 到 6 月 初， 我们 认为 债券债 和高 等级 信用泰康安益纯债债券 2017 年第 2 季度报告
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债已初 具配 置价 值， 同时 央行对 市场 流动 性的 呵护 ，以及 监管 协调 性的 加强 ，让我 们相 信市 场可
能已经 阶段 性见 底， 适度 提高久 期把 握市 场的 反弹 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
泰康安 益纯 债债 券A
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0057 ， 本报 告 期份额 净值 增长 率 为0.42% ，同 期业 绩比
较基准 增长 率 为0.22% 。
泰康安 益纯 债债 券C
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.1398 ， 本报 告 期份额 净值 增长 率 为0.35% ，同 期业 绩比
较基准 增长 率 为0.22% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
296,201,000.00 68.40
其中： 债券
296,201,000.00 68.40
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
124,200,000.00 28.68
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,818,342.03 1.81
8 其他资 产
4,814,827.88 1.11
9 合计
433,034,169.91
100.00
注：本 基金 本报 告期 内未 通过港 股通 交易 机制 投资 港股。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票。 泰康安益纯债债券 2017 年第 2 季度报告
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 内未 通过 港股通 交易 机制 投资 港股 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 66,969,000.00 18.18
其中： 政策 性金 融债 66,969,000.00 18.18
4 企业债 券 8,270,000.00 2.24
5 企业短 期融 资券 210,727,000.00 57.20
6 中期票 据 10,235,000.00 2.78
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 296,201,000.00 80.40
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160210 16 国开 10 300,000 27,567,000.00 7.48
2 011697045
16 富兴
SCP004
200,000 20,158,000.00 5.47
3 011698847
16 大同 煤矿
SCP004
200,000 20,092,000.00 5.45
4 011698571
16 中 铝业
SCP011
200,000 20,088,000.00 5.45
5 011698800
16 鲁 钢铁
SCP009
200,000 20,078,000.00 5.45
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 泰康安益纯债债券 2017 年第 2 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本报告期内本基金投 资的 前十名证券发行主体 未出 现被监管部门立案调 查的 情况， 在报告编
制前一年内未受到公 开谴 责、处罚。
5.10.2
本基金本报告期末未 持有 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,814,827.88
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,814,827.88
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
2 、报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 泰康安 益纯 债债 券 A 泰康安 益纯 债债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 406,466,137.76 139,196.36
报告期 期间 基金 总申 购份 额 76,836.68 46,295.84
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 40,329,194.03 71,254.65
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- - 泰康安益纯债债券 2017 年第 2 季度报告
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报告期 期末 基金 份额 总额 366,213,780.41 114,237.55
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ；基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170401-20170630 199,999,000.00 - - 199,999,000.00 54.60%
2 20170419-20170630 74,465,325.67 - - 74,465,325.67 20.33%
产品特有 风险
当本基金 出现单 一持有 者 持有基金 份额比 例达到 或 者超过 20% 时 ， 基金 管理 人将审慎 确认大 额申
购与大额 赎回， 投资者 将 面对管理 人拒绝 或暂停 申 购的风险 、 暂停 赎回或 延 缓支付赎 回款项 的风
险、 巨额 赎回的 风险 ， 以 及当管理 人确认 大额申 购 与大额赎 回时， 可能会 对 基金份额 净值造 成一
定影响等 特有风 险。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会准 予泰 康安益 纯债 债券 型证 券投 资基金 注册 的文 件；
（二） 《泰 康安 益纯 债债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》；
（三） 《泰 康安 益纯 债债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
（四） 《泰 康安 益纯 债债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。 泰康安益纯债债券 2017 年第 2 季度报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.tkfunds.com.cn ） 查阅 。
泰 康资 产管理 有限 责任公 司
2017 年 7 月 21 日
