泰 康 丰 盈 债券 型 证 券 投资 基 金 2017 年第2
季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 泰康资产管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 泰康丰盈债券 2017 年第 2 季度 报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 为2017 年4 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰康丰 盈债 券
交易代 码 002986
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 8 月24 日
报告期 末基 金份 额总 额 501,809,290.63 份
投资目 标
通过积 极主 动的 资产 配置 和精选 标的 ， 在 合理 控制 风
险的基 础上 ，追 求超 越业 绩比较 基准 的收 益水 平。
投资策 略
本基金 综合 运用 定量 分析 与定性 分析 手段 ， 全 面评 估
证券市 场当 期的 投资 环境 ， 并对 可以 预见 的未 来时 期
内各大 类资 产的 风险 收益 状况进 行分 析与 预测 。 在 此
基础上 ， 制 定本 基金 大类 资产的 战略 配置 比例 ， 并 定
期或不 定期 进行 调整 。
债券投 资方 面， 本基 金通 过分析 宏观 经济 运行 情况 、
判断经 济政 策取 向， 对市 场利率 水平 和收 益率 曲线 未
来的变 化趋 势做 出预 测和 判断， 结合 债券 市场 资金 供
求结构 及变 化趋 势， 动态 调整组 合久 期及 期限 结构 配
置。 另 外， 本基 金将 重点 分析发 债主 体的 资信 状况 以
及用利 差曲 线变 动， 有效 利用内 部信 评体 系进 行信 用
评估， 识别 投资 价值 ， 确 定并动 态地 调整 信用 债整 体
和分行 业的 配置 。
权益类 投资 方面 ， 在 严格 控制风 险、 保持 资产 流动 性
的前提 下， 本基 金将 适度 参与权 益类 资产 的投 资， 以
增加基 金收 益。 本基 金在 股票基 本面 研究 的基 础上 ，
同时考 虑投 资者 情绪 、 认 知等决 策因 素 的 影响 ， 精 选泰康丰盈债券 2017 年第 2 季度 报告
第 3 页 共 12 页
具有持 续竞 争优 势和 增长 潜力、 估值 合理 的上 市公 司
股票进 行投 资。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：10%* 沪深 300 指数 收益 率
+85%* 中 债 新 综 合 财 富 （ 总 值 ） 指 数 收 益 率+5%* 金融
机构人 民币 活期 存款 利率 （税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于较低 风险 品种 ， 预 期风 险
与预期 收益 高于 货币 市场 基金， 低于 混合 型基 金和 股
票型基 金。
基金管 理人 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -2,446,185.13
2.本期 利润 4,289,204.60
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0074
4.期末 基金 资产 净值 506,102,567.17
5.期末 基金 份额 净值 1.0086
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.84% 0.11% 0.80% 0.11% 0.04% 0.00% 泰康丰盈债券 2017 年第 2 季度 报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2016 年8 月24 日 生效 ，截至 报告 期末 未满 一年 。
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，建 仓期 结束 时本 基金 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
任慧娟
本 基 金 基
金经理
2016 年 8 月
24 日
- 10
任慧娟 于2015 年8 月
加入泰康资产管理有
限责任公司，现担任
公募事业部固定收益
投资经 理。2007 年 7
月至2008 年7 月 在阳
光财产保险公司资金泰康丰盈债券 2017 年第 2 季度 报告
第 5 页 共 12 页
运用部统计分析岗工
作，2008 年 7 月至
2011 年 1 月 在阳 光保
险集团资产管理中心
历任风险管理岗、债
券研究 岗，2011 年 1
月起任固定收益投资
经理， 至 2015 年 8 月
在阳光资产管理公司
固定收益部投资部任
高 级 投 资 经 理 。2015
年12 月9 日 至今 担任
泰康薪意保货币市场
基 金 基 金 经 理 。2016
年 5 月 9 日 至今 担任
泰康新机遇灵活配置
混合型证券投资基金
基金经 理。2016 年 7
月13 日 至今 担任 泰康
恒泰回报灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理 。2016 年 8 月
24 至今 担任 泰康 丰盈
债券型证券投资基金
基金经 理。2016 年12
月21 日 至今 担任 泰康
策略优选灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理 。
彭一博
本 基 金 基
金经理
2016 年 8 月
24 日
- 8
彭一博 于2015 年7 月
加入泰康资产管理有
限责任公司，担任公
募事业部投资部股票
投资总监。曾在华夏
基金管理有限公司担
任行业研究员、基金
经理助 理，2012 年 1
月 12 日至 2014 年 5
月29 日 担任 兴和 证券
投资基金基金经理，
2014 年5 月至2015 年
6 月任华夏兴和混合
型证券投资基金基金
经理。2015 年 11 月2
日至今任泰康新回报泰康丰盈债券 2017 年第 2 季度 报告
第 6 页 共 12 页
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
2016 年3 月23 日 至今
任泰康安泰回报混合
型证券投资基金基金
经理。2016 年 6 月 6
日起至今任泰康沪港
深精选灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理。2016 年8 月24
日至今担任泰康丰盈
债券型证券投资基金
基金经 理。2016 年12
月21 日 至今 担任 泰康
恒泰回报灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理 。 2016 年12 月
29 日至 今担 任泰 康沪
港深价值优选灵活配
置混合型证券投资基
金基金 经理 。2017 年
1 月 22 日至 今任 泰康
金泰回 报 3 个月 定期
开放混合型证券投资
基金基 金 经 理 。2017
年6 月15 日 至今 任泰
康兴泰回报沪港深混
合型证券投资基金基
金经理 。
陈怡
本 基 金 基
金经理
2017 年 4 月
19 日
- 5
陈怡，金融学硕士，
于2016 年5 月加 入泰
康资产，历任万家基
金管理有限公司研究
部研究员，平安养老
保险股份有限公司权
益投资部研究员、行
业投资 经理 。2017 年
4 月 19 日至 今任 泰康
丰盈债券型证券投资
基金基金、泰康宏泰
回报混合型证券投资
基金基 金经 理。
注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
泰康丰盈债券 2017 年第 2 季度 报告
第 7 页 共 12 页
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人公 平对 待旗 下管理 的所 有基 金和 组合 ，建立 了公 平交 易制 度和 流程， 并严 格执
行。报 告期 内， 本基 金管 理人严 格执 行证 监会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》
和公司 内部 公平 交易 制度 ，通过 系统 和人 工等 方式 在各环 节严 格控 制交 易公 平执行 。在 投资 管理
活动中 ，各 投资 组合 按投 资管理 制度 和流 程独 立决 策，并 在获 得投 资信 息、 投资建 议和 实施 投资
决策方 面享 有公 平的 机会 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控。 报告 期内 ，没 有出 现本基 金管 理人 所有 投资 组合参 与的 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观方 面， 二季 度经 济总 体平稳 ，回 落幅 度较 为温 和。出 口增 速保 持高 位， 外需对 国内 的经
济增长 起到 支撑 作用 ；居 民消费 保持 平稳 ；投 资端 有小幅 下滑 ，但 主要 是受 到基建 和房 地产 投资
小幅下 滑的 影响 ，制 造业 投资有 所回 升。 通胀 方面 ，PPI 从高 位有 所回 落，CPI 从 低位 小幅 回升，
总体通 胀温 和。 汇率 方面 ，在美 元贬 值的 背景 下， 人民币 对美 元呈 现小 幅升 值的态 势。
债券市 场方 面， 利率 呈现 出先上 再下 的趋 势。5 月 中旬之 前， 受到 金融 监管 加强、 美联 储加
息的影 响， 货币 政策 边际 上有所 趋紧 ，利 率上 行； 随后监 管协 调加 强， 汇率 企稳， 货币 政策 受到
美国加 息的 影响 有所 减弱 ，利率 在震 荡中 有所 回落 。季度 来看 ，10Y 国 债上 行29bp ，10Y 国 开上
行14bp 。
权益市 场方 面， 二季 度 A 股市场 先下 后上 ， 涨 幅明 显， 其 中家 用电 器、 食 品 饮料、 非银 金融、
电子、 银行 等行 业表 现较 好。
固收投 资方 面， 债券 市场 二季度 先跌 后涨 ，本 基金 在报告 期期 初维 持了 较低 的久期 ，在 监管
协同及 央行 维稳 资金 面态 度明朗 之后 ，适 度配 置了 中等期 限 信 用债 ，并 适当 拉长了 组合 久期 ，以
获取较 高的 持有 期收 益。 权益投 资方 面， 我们 认为 市场将 大概 率维 持震 荡格 局，因 此维 持了 中性
仓位， 在个 股选 择上 仍然 坚持低 估值 蓝筹 股以 及具 有确定 成长 性的 价值 型标 的，重 点配 置行 业为泰康丰盈债券 2017 年第 2 季度 报告
第 8 页 共 12 页
农林牧 渔、 有色 金属 、家 电等。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
泰康丰 盈债 券
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0086 ， 本报 告 期份额 净值 增长 率 为0.84% ，同 期业 绩比
较基准 增长 率 为0.80% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 72,403,615.87 10.57
其中： 股票
72,403,615.87 10.57
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
575,495,000.00 83.98
其中： 债券
575,495,000.00 83.98
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
29,000,000.00 4.23
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,190,544.00 0.17
8 其他资 产
7,215,082.85 1.05
9 合计
685,304,242.72
100.00
注：本 基金 本报 告期 内未 通过港 股通 交易 机制 投资 港股。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 4,130,828.48 0.82
B 采矿业 7,049,448.15 1.39
C 制造业
41,282,692.38
8.16
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
965,479.50 0.19 泰康丰盈债券 2017 年第 2 季度 报告
第 9 页 共 12 页
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 3,740,316.00 0.74
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,471,397.09 0.49
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 957,905.00 0.19
J 金融业 7,621,099.27 1.51
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业 923,414.20
0.18
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,855,243.00 0.56
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
405,792.80 0.08
S 综合 - -
合计 72,403,615.87 14.31
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 内未 通过 港股通 交易 机制 投资 港股 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300138 晨光生 物 648,334 8,506,142.08 1.68
2 600521 华海药 业 200,000 4,208,000.00 0.83
3 601899 紫金矿 业 1,170,000 4,013,100.00 0.79
4 600547 山东黄 金 104,955 3,036,348.15 0.60
5 002716 金贵银 业 151,200 2,901,528.00 0.57
6 300498 温氏股 份 119,891 2,810,245.04 0.56
7 600019 宝钢股 份 400,000 2,684,000.00 0.53
8 600122 宏图高 科 230,000 2,553,000.00 0.50
9 601339 百隆东 方 400,000 2,380,000.00 0.47
10 601318 中国平 安 41,607 2,064,123.27 0.41
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 9,843,000.00 1.94
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 110,488,000.00 21.83
其中： 政策 性金 融债 110,488,000.00 21.83
4 企业债 券 8,338,000.00 1.65
5 企业短 期融 资券 180,252,000.00 35.62 泰康丰盈债券 2017 年第 2 季度 报告
第 10 页 共 12 页
6 中期票 据 160,244,000.00 31.66
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 106,330,000.00 21.01
9 其他 - -
10 合计 575,495,000.00 113.71
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 170307 17 进出 07 600,000 60,426,000.00 11.94
2 011754034
17 河 钢集
SCP003
500,000 50,125,000.00 9.90
3 011771003
17 首钢
SCP002
500,000 50,060,000.00 9.89
4 111717075
17 光 大银
行CD075
500,000 48,895,000.00 9.66
5 111780331
17 广 州农
村商业 银
行CD123
500,000 47,755,000.00 9.44
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本报告期内本基金投 资的 前十名证券发行主体 未出 现被监管部门立案调 查的 情况， 在报告编
制前一年内未受到公 开谴 责、处罚。
5.10.2
基金投资的前十名股 票中 ，没有投资超出基金 合同 规定备选股票库之外 的股 票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 44,395.06 泰康丰盈债券 2017 年第 2 季度 报告
第 11 页 共 12 页
2 应收证 券清 算款 246,004.01
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,924,683.78
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,215,082.85
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
2 、报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 647,407,439.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 510,992.36
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 146,109,140.73
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 501,809,290.63
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ；基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 报告 期内 未发 生单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或者 超 过20% 的情 况。 泰康丰盈债券 2017 年第 2 季度 报告
第 12 页 共 12 页
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会准 予泰 康丰盈 债券 型证 券投 资基 金注册 的文 件；
（二） 《泰 康丰 盈债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
（三） 《泰 康丰 盈债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
（四） 《泰 康丰 盈债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.tkfunds.com.cn ） 查阅 。
泰 康资 产管理 有限 责任公 司
2017 年 7 月 21 日
