泰 信 天 天 收益 货 币 市 场基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 泰信基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日
泰信天天收益货币 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 的托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据基 金合 同已 于 2017 年7 月19 日 复核了 本报 告中
的财务 指标 、净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者
重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 为2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰信天 天收 益货 币
交易代 码 290001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 5 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,218,642,752.52 份
投资目 标
确保本 金安 全和 资产 的充 分流动 性， 追 求超 过业 绩比 较基 准
的现金 收益 。
投资策 略
运用久 期控 制、 类 别配 置和 无风险 套利 等投 资策 略追 求低 风
险稳定 收益 并保 持基 金资 产的最 佳流 动性 。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 为证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。
本 基 金 长 期 的 风 险 和 预 期 收 益 低 于 股 票 型 基 金 、 混 合 型 基
金、债 券型 基金 。
基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金 简称 泰信天 天收 益 A 泰信天 天收 益B 泰信天 天收 益E
下属分 级基 金的 交易 代码 290001 002234 002235
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 94,633,605.75 份
1,124,005,310.08
份
3,836.69 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
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3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
泰信天 天收 益A 泰信天 天收 益B 泰信天 天收 益 E
1. 本期已 实现 收益 991,899.92 11,957,487.11 33.76
2．本 期利 润 991,899.92 11,957,487.11 33.76
3．期 末基 金资 产净 值 94,633,605.75 1,124,005,310.08 3,836.69
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于货 币市 场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。
2 、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人申 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如基 金转 换费等 ） ， 计入 费
用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3 、本 基金 收益 分配 是按 月 结转份 额。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
泰信天天收益 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.8949% 0.0022% 0.3413% 0.0000% 0.5536% 0.0022%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：七 天通 知存 款利 率（ 税后）
泰信天天收益 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.9553% 0.0022% 0.3413% 0.0000% 0.6140% 0.0022%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：七 天通 知存 款利 率（ 税后）
泰信天天收益 E
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.8863% 0.0022% 0.3413% 0.0000% 0.5450% 0.0022%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：七 天通 知存 款利 率（ 税后）
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3.2.2 自 基金 合同转型 以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、泰 信天 天收 益货 币 市场基 金基 金合 同 于2016 年5 月17 日正 式生 效。
2 、本 基金 建仓 期为 六个 月 。建仓 期满 各项 投资 比例 符合基 金合 同关 于投 资组 合的相 关 规 定 。
本基金 投资 于法 律法 规及 监管机 构允 许投 资的 金融 工具 ， 包 括现 金、 通知 存 款、 短期 融资 券(包含
超级短 期融 资券)、 一年 以 内（含 一年 ）的 银行 定期 存款和 大额 存单 、期 限在 一年以 内（ 含一 年 ）
的债券 回购 、期 限在 一年 以内（ 含一 年） 的中 央银 行票据 、剩 余期 限 在397 天以内 （ 含 397 天）
的债券 、剩 余期 限 在397 天以内 （ 含397 天） 的资 产支持 证券 、剩 余期 限 在397 天 以内 （含397
天）的 中期 票据 ，以 及法 律法规 或中 国证 监会 、中 国人民 银行 允许 基金 投资 的其他 具有 良好 流动
性的货 币市 场工 具（ 但须 符合中 国证 监会 的有 关规 定） 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（ 或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
说明
任职日 期 离任日 期 泰信天天收益货币 2017 年第 2 季度报告
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年限
何俊春
女士
基 金 投 资 部 固 定
收 益 投 资 总 监 、
本 基 金 基 金 经 理
兼 泰 信 双 息 双 利
债 券 、 泰 信 债 券
增 强 收 益 、 泰 信
债 券 周 期 回 报 、
泰 信 鑫 益 定 期 开
放 债 券 、 泰 信 鑫
利混合 基金 经理
2016 年 10 月
11 日
- 21 年
工 商 管 理 硕 士 。 具 有 基 金 从 业 资 格 。
曾任职于上海鸿安投资咨询有限公
司、 齐 鲁证 券上 海斜 土路 营 业部。 2002
年12 月加 入泰 信基 金管 理 有限公 司 ，
先 后 担 任 泰 信 天 天 收 益 基 金 交 易 员 、
交 易 主 管 ， 泰 信 天 天 收 益 基 金 经 理 。
自2008 年10 月10 日起 担 任泰信 双息
双利债 券基 金经 理； 自 2009 年7 月29
日起担任泰信债券增强收益基金经
理； 自 2012 年10 月25 日 起担任 泰信
债券周 期回 报基 金经 理； 自 2013 年 7
月17 日起 担任 泰信 鑫益 定 期开放 债券
基金经 理； 自 2017 年 5 月 25 日 起任
泰 信 鑫 利 混 合 基 金 经 理 。 现 同 时 担 任
基金投 资部 固定 收益 投资 总监。
注：1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循《 证券 投资 基金法 》 、 《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管
理办法 》 、 《 泰信 天天 收益 货币市 场基 金基 金合 同》 和其他 相关 法律 法规 的规 定，本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责、 取信 于市 场、 取信于 社会 的原 则管 理和 运用基 金资 产。 本基 金管 理人在 严格 控制 风险
的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益， 无损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为， 本基 金的 投资
运作符 合有 关法 规和 基金 合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据 《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 （ 中国 证监 会公 告[2011]18 号） ， 公 司
制定了 《公 平交 易制 度》 ， 适用于 所有 投资 品种 ，以 及所有 投资 管理 活动 ，涵 盖授权 、研 究分 析 、泰信天天收益货币 2017 年第 2 季度报告
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投资决 策、 交易 执行、 业 绩评估 等投 资管 理活 动相 关的各 环节 ， 从 研究、 投 资、 交 易合 规性 监控，
发现可 疑交 易立 即报 告， 并由风 险管 理部 负责 对公 平交易 情况 进行 定期 和不 定期评 估。
公司所 有研 究成 果对 公司 所管理 的所 有产 品公 平开 放，基 金经 理严 格遵 守公 平、公 正、 独立
的原则 下达 投资 指令 ，所 有投资 指令 在集 中交 易室 集中执 行， 投资 交易 过程 公平公 正， 投资 交易
监控贯 穿于 整个 投资 过程 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 无异 常交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年第 二季 度， 金 融去 杠杆的 重心 进一 步落 实到 各项监 管政 策上 。 二 季度 债券市 场走 势 分
为两个 阶段 ，四 月份 银监 会陆续 出台 整治 “三 违反 ” 、“ 三套 利 ” 、“ 四不 当 ” 等 监管 文件 ，敦
促各银 行进 行自 查， 在金 融监管 趋严 背景 下， 叠加 资金面 持续 紧张 ，四 月下 旬市场 对大 行赎 回委
外理财 的消 息反 应剧 烈， 债券收 益小 幅震 荡上 行。 五月份 债市 延续 调整 ，收 益率较 四月 末有 所上
升，受 资管 整顿 资金 池产 品的影 响， 债市 情绪 谨慎 ，利率 曲线 走势 呈M 型， 债券收 益率 上行 突破
前期高 点。 进入 六月 份央 行通过 公开 市场 操作 维持 资金面 稳定 ，监 管 也 相对 平静， 央行 未跟 随美
联储加 息的 脚步 上调 国内 货币政 策工 具利 率， 市场 情绪有 所缓 解， 短端 高评 级债券 收益 率出 现缓
慢下行 。二 季度 一年 期国 开债、AAA 短融 和AA+ 短 融 分别上 行 31bp 、16bp 和9bp 。
天天收 益基 金在 二季 度继 续维持 短久 期策 略， 在六 月份收 益率 下行 过程 中小 幅提高 久期 。所
持存单 和短 融信 用评 级较 高、流 动性 好。 另外 动态 择时调 整逆 回购 资产 配置 比例， 使得 基金 在面
临资金 面波 动和 市场 剧烈 调整时 仍具 有较 好的 流动 性。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末， 本基 金 A 份额净 值增 长率 为0.8949% ， 同期 业绩 比较 基准 增 长 率为 0.3413% ；
本基 金B 份 额净 值增 长率 为 0.9553% ， 同期 业绩 比较 基准增 长率 为0.3413% ； 本 基金 E 份额 净 值 增
长率 为0.8863% ；同 期业 绩比较 基准 增长 率 为 0.3413% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 664,547,532.11 54.37 泰信天天收益货币 2017 年第 2 季度报告
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其中： 债券 664,547,532.11 54.37
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
486,931,370.40
39.84
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入
返售金 融资 产
- -
3
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
46,545,379.33 3.81
4 其他资 产 24,193,318.31 1.98
5 合计 1,222,217,600.15 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.35
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：1 、 上 表中 报告 期内 债 券回购 融资 余额 为报 告期 内每个 交易 日的 融资 余额 的合计 数 ， 报 告期 内
债券回 购融 资余 额占 基金 资产净 值的 比例 为报 告期 内每个 交易 日融 资余 额占 基金资 产净 值比 例的
简单平 均值 。
2、 本 报告 期内 本货 币市 场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 51
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 64
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 34
注：本 报告 期内 无投 资组 合平均 剩余 期限 超过 120 天的情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 42.95
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 - - 泰信天天收益货币 2017 年第 2 季度报告
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天的浮 动利 率债
2 30 天( 含)-60 天 25.37 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 12.19 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 6.49 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 11.30 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 98.31 -
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
报告期 内投 资组 合平 均剩 余存续 期未 超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 69,903,745.70 5.74
其中： 政策 性金 融债 69,903,745.70 5.74
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 89,991,511.94 7.38
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 504,652,274.47 41.41
8 其他 - -
9 合计 664,547,532.11 54.53
10
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产净值
比例（ ％）
1 111710239 17 兴业 银行 500,000 49,752,864.28 4.08 泰信天天收益货币 2017 年第 2 季度报告
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CD239
2 111791884
17 杭州 银行
CD047
500,000 49,730,813.78 4.08
3 111709217
17 浦发 银行
CD217
500,000 49,557,043.39 4.07
4 111799292
17 宁波 银行
CD101
500,000 49,532,786.03 4.06
5 111711245
17 平安 银行
CD245
500,000 49,490,722.89 4.06
6 111710185
17 兴业 银行
CD185
500,000 49,402,519.08 4.05
7 111709259
17 浦发 银行
CD259
500,000 48,915,985.18 4.01
8 111711255
17 平安 银行
CD255
500,000 48,912,708.26 4.01
9 041772002
17 常 城 建
CP001
400,000 39,996,409.34 3.28
10 170203 17 国开 03 400,000 39,921,513.47 3.28
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0411%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0199%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0091%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本报告 期本 基金 未发 生负 偏离度 的绝 对值 达 到0.25% 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本报告 期本 基金 未发 生正 偏离度 绝对 值达 到0.5% 的 情况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
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5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
（1 ） 本 基金 所持 有的 债券 （包 括票 据 ） 采 用摊 余成 本法进 行估 值 ， 即 估值 对 象以买 入成 本列
示，按 票面 利率 或商 定利 率并考 虑其 买入 时的 溢价 与折价 ，在 其剩 余期 限内 按实际 利率 法进 行摊
销，每 日计 提收 益。
（2） 本基 金持 有的 回购 以 成本列 示 ， 按 实际 利率 在 回购期 间内 逐日 计提 应收 或应付 利息 ； 合
同利率 与实 际利 率差 异较 小的， 也可 采用 合同 利率 计算确 定利 息收 入。
（3） 本基 金持 有的 银行 存 款和备 付金 余额 以本 金列 示，按 相应 利率 逐日 计提 利息。
5.9.2
本基金本期末 持有的前十 名证券中没有 出现被监管 部门立案调查 ，或在报告 编制日前一 年 受
到公开 谴责 、处 罚的 情形 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 3,602,618.31
4 应收申 购款 20,590,700.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 24,193,318.31
5.9.4 本 报告 涉及合 计数 相关比 例的 ，均以 合计 数除以 相关 数据计 算， 而不是 对不 同
比 例进 行合计 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 泰信天 天收 益 A 泰信天 天收 益B
泰信天 天收
益 E
报告期 期初 基金 份额 总额 114,568,462.17 1,772,889,231.31 3,802.22
报告期 期间 基金 总申 购份 额 75,065,528.30 1,002,292,677.01 34.47
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 95,000,384.72 1,651,176,598.24 -
报告期 期末 基金 份额 总额 94,633,605.75 1,124,005,310.08 3,836.69
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序
号
交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 赎回 2017 年4 月5 日 11,589,195.47 11,621,008.31 0.00%
2 红利再 投 2017 年4 月10 日 181,734.61 181,734.61 0.00%
3 红利再 投 2017 年5 月10 日 163,099.36 163,099.36 0.00%
4 红利再 投 2017 年6 月12 日 201,384.17 201,384.17 0.00%
11 赎回 2017 年6 月14 日 14,508,885.50 14,514,037.15 0.00%
合
计
26,644,299.11 26,681,263.60
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170401-20170630 435,808,281.63 4,142,778.43 - 439,951,060.06 36.10%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金于 本报告 期内出 现 单一投资 者持有 基金份 额 比例达到 或者超 过 20% 的 情形， 本基金 管理人
已经采取 措施， 审慎确 认 大额申购 与大额 赎回， 防 控产品流 动性风 险并公 平 对待投资 者。 本 基金
管理人提 请投资 者注意 因 单一投资 者持有 基金份 额 集中导致 的产品 流动性 风 险、 大 额赎回 风险以
及净值波 动风险 等特有 风 险。
泰信天天收益货币 2017 年第 2 季度报告
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8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本基金 基金 管理 人的 股东 于2017 年6 月29 日 申请 申 购泰信 天天 收益 货 币B 类30,000,000.00
份。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 泰信 天 天收益 开放 式证 券投 资基 金设立 的文 件
2 、 《泰 信天 天收 益货 币市 场基金 基金 合同 》
3 、 《泰 信天 天收 益货 币市 场基金 招募 说明 书》
4 、 《泰 信天 天收 益货 币市 场托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
9.2 存 放地 点
本报告 分别 置备 于基 金管 理人、 基金 托管 人的 住所 ，供投 资者 免费 查阅 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可直 接登 录本 基金 管理人 公司 网站(www.ftfund.com) 查 阅上 述相 关文 件 ，或拨 打客 户
服务中 心电 话(400-888-5988 ，021-38784566) ，和 本 基金管 理人 直接 联系 。
泰 信基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 21 日
