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泰信优质(290004)

泰信优质:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
泰 信 优 质 生活 混 合 型 证券 投 资 基 金 
2017 年第2 季度报告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰信基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 7 月21 日 泰信优质生活混合 2017 年第 2 季度报告 
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§1 重要提 示 本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 本基金 的托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据基 金合 同已 于 2017 年7 月19 日 复核了 本报 告中 的财务 指标 、净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容 ,保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金 的招募 说明 书。 本报告 中的 财务 资料 未经 审计。 本报告 期为 2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 泰信优 质生 活混 合 交易代 码 290004 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2006 年 12 月 15 日 报告期 末基 金份 额总 额 731,795,827.34 份 投资目 标 分 享 中 国 经 济 可 持 续 发 展 过 程 中 那 些 最 能 够 满 足 人 们优质 生活 需求 的上 市公 司的长 期稳 定增 长, 在严 格 控制投 资风 险的 基础 上, 谋求基 金资 产的 长期 稳定 增 值。 投资策 略 本 基 金 采 取 “ 自 上 而 下 ” 的 大 类 资 产 配 置 、 以 核 心- 卫星策略为基础的优质生活行业配置和 “ 自 下 而 上”的 证券 精选 相结 合的 投资策 略。 业绩比 较基 准 75%× 富时 中国A600 指数+ 25% × 富 时中 国国 债指 数 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于中高 风险 、 中 高收 益的 基 金品种 , 其 预期 风险 和预 期收益 高于 债券 型基 金和 货 币市场 基金 、 低 于股 票型 基金。 适合 于能 够承 担一 定 股市风 险, 追求 资本 长期 增值的 个人 和机 构投 资者 。 基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -5,916,469.43 2.本期 利润 -21,622,698.55 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0292 4.期末 基金 资产 净值 651,613,806.82 5.期末 基金 份额 净值 0.8904 注:1. 上述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人申 购或交 易基 金的 各项 费用 (例如 ,开 放式 基金 的申购 赎回 费、 红利 再投 资费、 基金 转换 费等 ) , 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。


2. 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -2.81% 1.31% 2.69% 0.48% -5.50% 0.83% 注:本 基金 业绩 比较 基准 为: 75 %× 富时 中国A600 指数+ 25% × 富 时中 国国 债 指数


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、泰 信优 质生 活股 票 基金合 同 于 2006 年 12 月 15 日 正式 生效 。 本 基 金自 2015 年 8 月 7 日起变 更为 混合 型基 金。 2、本基金的建 仓期为六 个 月。建仓期满 ,基金投 资 组合各项比例 符合基金 合 同的约定:股 票 资产 60%-95%, ,债 券资 产 0%-35% ,基 金保 留的 现 金以及 投资 于剩 余期 限 在 1 年以 内的 政府 债券 的比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 泰信优质生活混合 2017 年第 2 季度报告 第 5 页 共 12 页


刘杰先 生 本基金经 理兼 泰信中小 盘精 选混合基 金经 理 2016 年12 月 1 日 - 8 年 研 究 生 硕 士 。 具 有 基 金 从 业 资格。2009 年 7 月加 入泰 信 基 金 管 理 有 限 公 司 , 先 后 担 任 研 究 部 助 理 研 究 员 、 研 究 员 、 高 级 研 究 员 兼 专 户 投 资 部投资 顾问。 自 2015 年 3 月 17 日起 担任 泰信 中小 盘精 选 混合基 金经 理。 注:1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵循 《证 券投 资基 金法》 、《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办法 》、 《泰 信优 质生 活混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 其他 相关 法律 法规的 规定 ,本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责、 取信 于市场 、取 信于 社会 的原 则管理 和运 用基 金资 产。 本基金 管理 人在 严格 控制风 险的 基础 上, 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为, 本基 金的投 资运 作符 合有 关法 规和基 金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ( 中国 证监 会公 告[2011]18 号 ) , 公 司制定 了《 公平 交易 制度 》,适 用于 所有 投资 品种 ,以及 所有 投资 管理 活动 ,涵盖 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易 执行 、业绩 评估 等投 资管 理活 动相关 的各 环节 ,从 研究 、投资 、交 易合 规性 监控, 发现 可疑 交易 立即 报告, 并由 风险 管理 部负 责对公 平交 易情 况进 行定 期和不 定期 评估 。 公司所 有研 究成 果对 公司 所管理 的所 有产 品公 平开 放,基 金经 理严 格遵 守公 平、公 正、 独立 的原则 下达 投资 指令 ,所 有投资 指令 在集 中交 易室 集中执 行, 投资 交易 过程 公平公 正, 投资 交易 监控贯 穿 于 整个 投资 过程 。 本报告 期内 ,投 资交 易监 控与价 差分 析未 发现 本基 金与其 他基 金之 间存 在利 益输送 行为 ,公 平交易 制度 整体 执行 情况 良好。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本公司 严格 控制 不同 投资 组合之 间的 同日 反向 交易 ,严格 禁止 可能 导致 不公 平交易 和利 益输 送的同 日反 向交 易。 本报 告期内 ,本 基金 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易,未 出现 成交 较少泰信优质生活混合 2017 年第 2 季度报告 第 6 页 共 12 页


的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况, 亦 无其他 异常 交易 行为 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年二 季度, 一季 度表 现较为 突出 的周 期股 逐渐 随着投 资者 对于 二季 度宏 观经济 可能 转 弱 的预期 而走 弱。 价值 白马 ,行业 龙头 股持 续走 强。 但从 6 月份 市场 走势 看, 深100R / 上证380/ 沪深300 已 强于 上 证50 , 主题性 机会 也开 始活 跃。 龙马扩 散主 要是 从一 线龙 马向二 线龙 马扩 散, 龙马切 换则 是市 场状 态从 以往不 愿意 对风 险定 价转 向愿意 承担 风险 ,但 是这 种变化 并不 同于 以往 的风格 变化 。在 过去 的一 轮成长 行情 中, 以创 业板 为代表 的成 长股 表现 基于 以下几 方面 :第 一, 外延并 购推 动业 绩表 现良 好,第 二, 市场 流动 性宽 松,第 三, 市场 经济 政策 关注点 在新 经济 增长 动能, 第四 ,一 二级 市场 流动性 溢价 效应 。目 前来 看,这 四个 方面 都不 具备 支撑作 用。 这当 前的 宏观经 济格 局下 ,龙 头白 马具有 业绩 确定 性、 更高 声誉、 流动 性好 、政 策干 预红利 、受 益可 能政 策变化 等优 势。 市场 呈现 出非牛 非熊 的状 态, 短期 难以改 变。 二季度 基金 始终 维持 在中 性偏低 的仓 位, 增加 了对 于低估 值蓝 筹的 配置 ,同 时加大 了对 于超 跌绩优 个股 的配 制力 度。 进入二 季度 末, 我们 也开 始部分 减持 前期 涨幅 较大 的家电 、金 融股 。同 时,我 们也 结合 基金 规模 特点, 积极 参与 新股 网下 申购。 下半 年, 我们 将重 点挖掘 业绩 好、 估值 低的板 块以 及部 分超 跌优 质个股 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 , 本基 金 份额净 值 为0.8904 元, 基 金份额 净值 增长 率为-2.81% , 业 绩比 较基 准收益 率 为2.69% 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 493,667,929.97 75.48 其中: 股票


493,667,929.97 75.48 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


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资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


99,000,169.50 15.14 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


61,068,241.18 9.34 8 其他资 产


326,359.82 0.05 9 合计





654,062,700.47





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 268,485,436.96 41.20 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 16,121,000.00 2.47 E 建筑业 14,612,000.00 2.24 F 批发和 零售 业 14,223,000.00 2.18 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 133,553,549.52 20.50 J 金融业 187,943.49 0.03 K 房地产 业 27,871,400.00 4.28 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 18,613,600.00 2.86 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 493,667,929.97 75.76


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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 报告期 末本 基金 未持 有沪 港通股 票。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002694 顾地科 技 1,826,576 42,595,752.32 6.54 2 600340 华夏幸 福 830,000 27,871,400.00 4.28 3 000923 河北宣 工 930,000 27,714,000.00 4.25 4 000826 启迪桑 德 530,000 18,613,600.00 2.86 5 000066 中国长 城 1,999,975 18,019,774.75 2.77 6 300275 梅安森 930,000 17,837,400.00 2.74 7 600536 中国软 件 930,000 17,818,800.00 2.73 8 000401 冀东水 泥 1,150,000 17,698,500.00 2.72 9 002368 太极股 份 630,000 17,444,700.00 2.68 10 300352 北信源 2,974,500 17,162,865.00 2.63





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


报告期 末本 基金 未投 资债 券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 报告期 末本 基金 未投 资债 券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 权证。 泰信优质生活混合 2017 年第 2 季度报告 第 9 页 共 12 页


5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1





报告期内本基金投资 的前十名证券的发行 主体 被监管部门立案调查 或在 本报告编制日 前一年内受到公开谴 责、 处罚的 情况说明。 顾地科 技股 份有 限公 司( 以下简 称公 司、 顾地 科技 )于 2015 年12 月8 日 收到中 国证 券 监督管 理委 员会 ( 以下 简 称中国 证监 会) 《 调查 通知 书》 , 因 公司 相关 行为 涉嫌 违法违 规, 根 据 《中 华人民 共和 国证 券法 》的 有关规 定, 中国 证监 会决 定对公 司进 行立 案调 查。2016 年 6 月3 日, 公司收 到了 中国 证监 会湖 北监管 局 《行 政处 罚事 先 告知书 》 ,2016 年9 月9 日, 公司 收到 了中 国 证监会 湖北 监管 局《 行政 处罚决 定书 》 , 中国 证监 会 湖北监 管局 对公 司信 息披 露违法 事项 已调 查、 审理终 结, 并对 公司 及相 关当事 人进 行了 处罚 。 涉及 信息 披露 的问 题 是 广 东顾地 (顾 地科 技原 大股 东) 。 在2015 年 3 月 13 日,广 东顾 地 同重庆 涌瑞 股权 投资 有限 公司、 杭州 德力 西集 团有 限公司 、邢 某亚 等三 方签 订《股 份转 让协 议》 (以下 简称 《 转让 协议》 ) 和 《 股份 转让 补充 协议》 ( 以下简 称 《补 充协 议》 ) 。 《 补充协 议 》 在 《转 让协议 》的 基础 上, 在履 约保证 金、 股东 权益 、现 金分红 、违 约责 任等 方面 增加了 实质 性内 容, 并明确 约定 “本 补充 协议 与 《 股份 转让 协议 》 具有 同等法 律效 力 , 本 补充 协 议与 《股 份转 让协 议》 不一致 的, 以本 补充 协议 为准 ” 。上 述协 议签 署时 ,广东 顾地 时任 董事 长邱 丽娟( 同时 担任 顾地 科技董 事) 、 董 事林 超群 ( 同时担 任顾 地科 技董 事长 ) 、董事 林昌 华( 同时 担任 顾地科 技董 事, 副泰信优质生活混合 2017 年第 2 季度报告 第 10 页 共 12 页


总经理 )和 董事 林昌 盛均 在《转 让协 议》 和《 补充 协议》 文件 上签 字。 广东 顾地副 董事 长麦 浩文 承认其 在广 东顾 地董 事会 决议此 次股 份转 让的 事项 上签字 , 并 参与 过上 述协 议的协 商。2015 年3 月17 日, 广东 顾地 在披 露的简 式权 益报 告书 中未 将《补 充协 议》 列入 备查 文件, 也未 就是 否存 在补充 协议 进行 说明 。顾 地科技 在披 露的 《关 于控 股股东 转让 公司 股份 的提 示性公 告》 中只 披露 了本次 股份 变动 计划 情况 、 《转让 协议 》 、 《 简式 权益 报告书 》等 ,没 有提 及《 补充协 议》 。 我们认 为, 此次 处罚 并不 影响本 基金 对该 只股 票投 资,原 因如 下: 1 、造 成此 次事 件的 原因 是 原大股 东, 及原 高管 的不 当操作 造成 。公 司已 于2016 年4 月 26 日(本 基金 投资 该股 票前 )完成 股权 变更 ,实 际控 制人已 发生 变更 ,渉 事高 管也已 离职 。 2 、处 罚对 公司 投资 价值 不 构成损 害。 3 、 公司 承诺 将以 此为 戒, 严格按 照 《公 司法 》 、 《证 券 法》 、 《上 市公 司信 息披 露 管理办 法》 、 《 深 圳证券 交易 所股 票上 市规 则》 、 《 中小 企业 板上 市公 司规范 运作 指引 》等 法律 法规的 要求 ,进 一步 提高规 范运 作意 识、 强化 公司内 部治 理及 信息 披露 管理, 真实 、准 确、 完整 、及时 地履 行信 息披 露义务 。 5.11.2


报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 库之 外的 股票 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 289,198.34 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 31,674.87 5 应收申 购款 5,486.61 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 326,359.82


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。


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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 002694 顾地科 技 42,595,752.32 6.54 重大事 项停 牌


5.11.6 本 报告 涉及合 计数 相关比 例的 , 均 以合 计数除以 相关 数据计 算 , 而不是 对不 同 比 例进 行合计 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 726,734,307.17 报告期 期间 基金 总申 购份 额 54,656,970.22 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 49,595,450.05 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 731,795,827.34


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本报告 期基 金管 理人 未持 有本基 金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 申购 、赎 回本 基金。 泰信优质生活混合 2017 年第 2 季度报告 第 12 页 共 12 页


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 报告期 内未 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情 况。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、 中 国证 监会 批准 泰信 优质生 活股 票型 证券 投资 基金设 立的 文件


2 、《 泰信 优质 生活 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》


3 、《 泰信 优质 生活 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》








4 、《 泰信 优质 生活 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》


5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程


6 、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照 9.2 存 放地 点 本报告 分别 置备 于基 金管 理人、 基金 托管 人的 住所 ,供投 资者 免费 查阅 。在 支付必 要的 工本 费后, 投资 者可 在有 效的 工作时 间内 取得 本报 告及 上述备 查文 件的 复制 件或 复印件 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可直 接登 录本 基金 管理人 公司 网站(www.ftfund.com) 查 阅上 述相 关文 件 ,或拨 打客 户 服务中 心电 话(400-888-5988 ,021-38784566 ), 和 本基金 管理 人直 接联 系。 泰 信基 金管理 有限 公司 2017 年 7 月 21 日