新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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新 华 稳健 回 报灵 活 配置 混 合型 发 起式 证 券投 资 基金
2017 年第 2 季度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 新华 基金管 理股 份有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年七 月二十 一日新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年7 月18 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 新华稳 健回 报灵 活配 置混 合发起
基金主 代码 001004
交易代 码 001004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 484,198,559.99 份
投资目 标
综合运 用多 种投 资策 略， 在严格 控制 基金 资产 净值 下行风
险的基 础上 ，力 争为 投资 人提供 长期 稳定 的绝 对回 报。
投资策 略
投 资 策 略 的 选 择 ， 本 基 金 将 兼 顾 下 行 风 险 控 制 和 收 益 获
取。 在 资产 配置 策略 方面 ， 主要 采用 自上 而下 与自 下而上
相结合 的投 资策 略， 通过 动态调 整资 产配 置比 例以 控制基
金资产 整体 风险 。 在 股票 投资策 略方 面， 本基 金将 运用趋
势跟随 策略 、 定 向增 发策 略、 事 件驱 动策 略及 大宗 交易策新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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略。在 债券 投资 策略 方面 ，本基 金将 综合 运用 久期 策略、
收益率 曲线 策略 、 信用 策 略、 杠 杆策 略、 中 小企 业 私募债
券投资 策略 及可 转债 投资 策略， 在获 取稳 定收 益的 同时，
降低基 金资 产净 值整 体的 波动性 。
业绩比 较基 准 2×一 年期 银行 定期 存款 税 后收益 率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中等 预期风
险、 中 等预 期收 益品 种， 预期风 险和 预期 收益 低于 股票型
基金， 高于 债券 型基 金和 货币市 场基 金。
基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年6 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 -10,909,901.48
2. 本期 利润 -24,886,443.64
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0489
4. 期末 基金 资产 净值 383,645,272.40
5. 期末 基金 份额 净值 0.792
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益；
2、以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如基 金申购 费赎 回
费等） ，计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列数 字；
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -5.49% 0.72% 0.75% 0.01% -6.24% 0.71%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
新华稳 健回 报灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2015 年5 月 29 日 至 2017 年6 月 30 日)
注：本 报告 期末 本基 金各 项资产 配置 比例 符合 合同 约定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
崔建波 本基金 2015-05-29 - 22 经济学 硕士， 历任 天津 中 融新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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基金经
理，新
华基金
管理股
份有限
公司副
总经理
兼投资
总监、
权益投
资部总
监、新
华优选
消费混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华趋势
领航混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华鑫益
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
新华战
略新兴
产业灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、新
华万银
多元策
证券投 资咨 询公 司研 究员 、
申 银 万 国 天 津 佟 楼 营 业 部
投资经 纪顾 问部 经理、 海 融
资讯系 统有 限公 司研 究员 、
和 讯 信 息 科 技 有 限 公 司 证
券 研 究 部 、 理 财 服 务 部 经
理、 北方 国际 信托 股份 有 限
公 司 投 资 部 信 托 高 级 投 资
经理。 现 任新 华基 金管 理 股
份 有 限 公 司 副 总 经 理 兼 投
资总监 、权 益投 资部 总监 、
新 华 优 选 消 费 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理、 新 华 趋
势 领 航 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理、 新华 鑫益 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理、 新 华稳 健回 报 灵
活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券
投资基 金基 金经 理、 新 华 战
略 新 兴 产 业 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 、
新 华 万 银 多 元 策 略 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理、 新华 鑫弘 灵活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理、 新 华鑫 盛灵 活配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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略灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华鑫弘
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
新华鑫
盛灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华策略
精选股
票型证
券投资
基金基
金经
理、新
华优选
分红混
合型证
券投资
基金基
金经
理。
蔡春红
本基金
基金经
理，新
华行业
周期轮
换混合
型证券
投资基
2015-07-22 - 6
国际金 融硕 士，6 年证 券 从
业经验 。 2010 年 7 月加 入 新
华基金 管理 股份 有限 公司 ，
历 任 新 华 优 选 分 红 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助
理、 新华 战略 新兴 产业 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理助 理， 现 任新 华 稳新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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金基金
经理、
新华趋
势领航
混合型
证券投
资基金
基金经
理、新
华钻石
品质企
业混合
型证券
投资基
金基金
经理。
健 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理、 新华 行业 周期 轮换 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 、
新 华 趋 势 领 航 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理、 新 华 钻
石 品 质 企 业 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期， 新华 基金 管理 股 份有限 公司 作为 新华 稳健 回报灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投
资基金 的管 理人 按照 《 中 华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 、 《 新华 稳健 回报 灵 活配置 混合 型发
起式证 券投 资基 金基 金合 同》 以及 其它 有关 法律 法 规的规 定 ， 本 着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责的 原
则管理 和运 用基 金资 产 ， 在严格 控制 风险 的基 础上 为持有 人谋 求最 大利 益 。 运作整 体合 法合
规，无 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 （2011 年修订 ） ，
公司制定 了《 新华 基金管 理股份有 限公司公 平交易 管理制度》 。制度 的范围包 括境内上 市 股
票、债券 的一级市 场申购 、二级市 场交易等 所有投 资管理活 动，同时 包括授 权、研究 分析 、
投资决 策、 交易 执行 等投 资管理 活动 相关 的各 个环 节。
场内交 易 ， 投 资指 令统 一 由交易 部下 达 ， 并 且启 动 交易系 统公 平交 易模 块 。 根据公 司制
度， 严格 禁止 不同 投资 组 合之间 互为 对手 方的 交易 ， 严 格控 制不 同投 资组 合 之间的 同日 反向
交易。
场外交 易中 ， 对于 部分 债 券一级 市场 申购 、 非公 开 发行股 票申 购等 交易 ， 交 易部根 据各
投资组合 经理申报 的满足 价格条件 的数量进 行比例 分配。如 有异议， 由交易 部报投资 总监 、新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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督察长 、 金融 工程 部和 监 察稽核 部 ， 再 次进 行审 核 并确定 最终 分配 结果 。 如 果督察 长认 为有
必要 ， 可 以召 开风 险管 理 委员会 会议 ， 对公 平交 易 的结果 进行 评估 和审 议 。 对于银 行间 市场
交易 、 固 定收 益平 台、 交 易所大 宗交 易 ， 投 资组 合 经理以 该投 资组 合的 名义 向交易 部下 达投
资指令 ， 交易 部向 银行 间 市场或 交易 对手 询价 、 成 交确认 ， 并根 据 “ 时间 优 先、 价格 优先 ”
的原则 保证 各投 资组 合获 得公平 的交 易机 会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期 ， 公 司对 不同 组 合不同 时间 段的 同向 交易 价差进 行了 溢价 率样 本的 采集 ， 通 过
平均溢价 率、买入/卖出溢 价率以及 利益输送 金额等 多个层面 来判断不 同投资 组合之间 在 某
一时间 段是 否存 在违 反公 平交易 原则 的异 常情 况 ， 未发现 重大 异常 情况 ， 且 不存在 报告 期内
所有投资组合参与的 交易 所公开竞价同日反向 交易 成交较少的单边成交 量超 过该证券当日
成交量 的 5% 的 情况 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期 内 ， 市 场整 体呈 现 窄幅震 荡 。 期 内 ， 仓 位中 性偏上 。 配置 方面 ， 以低 估值消 费板
块为主 ， 重点 配置 商业 零 售、 服装 、 轻 工制 造、 医 药、 食品 等板 块； 同时 增 加绝对 收益 品种
配置。 未来 仍将 以稳 健品 种为基 础， 同时 精选 行业 有空间 、竞 争有 壁垒 的龙 头品种 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017 年6 月30 日， 本 基金份 额净 值 为0.792 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为-5.49% ，
同期比 较基 准的 增长 率 为0.75% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
高频数据显 示，国 内经济 仍处于淡季 不淡， 动能稳 健的态势。 整体来 看，2017 年经济
的下行风 险不大， 通胀预 期下降汇 率可控。7 月中 旬将召开 的金融工 作会议 ，预计去 杠杆 、
强监管 的大 方向 不会 改变 。伴 随 A 股纳 入 MSCI 后 ，投资 者的 选股 标准 进一 步国际 化，A 股
估值逐 步与 国际 市场 收敛 。
配置方 面仍 以风 险控 制为 基石 ， 以 低估 值板 块为 基 础， 同时 精选 行业 有空 间 、 竞 争有 壁
垒的龙 头品 种。
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4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期本基金未出现连 续二十个工作日基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 326,515,986.88 84.77
其中： 股票 326,515,986.88 84.77
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 58,534,081.32 15.20
7 其他各 项资 产 133,296.76 0.03
8 合计 385,183,364.96 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
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C 制造业
184,710,638.44 48.15
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
10,014,580.00 2.61
E 建筑业
6,498,000.00 1.69
F 批发和 零售 业
35,008,453.04 9.13
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
3,944,000.00 1.03
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
4,334,839.62 1.13
J 金融业
29,504,310.66 7.69
K 房地产 业
24,695,534.00 6.44
L 租赁和 商务 服务 业
5,306,847.12 1.38
M 科学研 究和 技术 服务 业
10,288,000.00 2.68
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
12,210,784.00 3.18
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
326,515,986.88 85.11
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 600240 华业资 本 1,636,800 14,829,408.00 3.87
2 002394 联发股 份 938,316 13,821,394.68 3.60
3 002029 七 匹 狼 1,200,000 11,484,000.00 2.99
4 601318 中国平 安 229,913 11,405,983.93 2.97
5 600305 恒顺醋 业 1,053,426 10,808,150.76 2.82
6 002398 建研集 团 800,000 10,288,000.00 2.68
7 600327 大东方 1,239,110 10,148,310.90 2.65
8 002450 康得新 440,000 9,908,800.00 2.58
9 600062 华润双 鹤 337,400 9,254,882.00 2.41
10 600887 伊利股 份 420,000 9,067,800.00 2.36
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本报告 期末 本基 金无 债券 投资。 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本报告 期末 本基 金无 债券 投资。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本报告 期末 本基 金无 资产 支持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本报告 期末 本基 金无 权证 投资。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 合同 尚无 股指 期货 投资政 策。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金 合同 尚无 国债 期货 投资政 策。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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5.11.2 本报 告期 ，本 基金投 资的 前十 名股票 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票
库。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 119,561.10
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,734.67
5 应收申 购款 0.99
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 133,296.76
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本报告 期末 本基 金无 处于 转股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本报告 期末 本基 金前 十名 股票不 存在 流通 受限 的情 况。
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 522,625,702.79
报告期 基金 总申 购份 额 579,953.37
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 39,007,096.17 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 484,198,559.99
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 、买卖 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 、买卖 本基 金份 额。
§8
报告期 末 发 起式基 金发 起资金 持有 份额情 况
项目
持有份 额
总数
持有份 额占
基金总 份额
比例
发起份 额
总数
发起份 额占
基金总 份额
比例
发起份 额承 诺
持有期 限
基金管 理人 固有 资金
10,000,4
00.04
2.07%
10,000,4
00.04
2.07% 3 年
基金管理人高级管理人
员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,000,4
00.04
2.07%
10,000,4
00.04
2.07% 3 年
§9
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
9.1 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 未有 影响 投资者 决策 的其 他重 要信 息。
§10
备查 文件 目录
10.1 备 查文件 目录 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
14
（一） 中国 证监 会批 准新 华稳健 回报 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金募 集的文 件
（二） 关于 申请 募集 新华 稳健回 报灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金 之法 律意见 书
（三） 《新 华稳 健回 报灵 活 配置混 合型 发起 式证 券投 资基金 托管 协议 》
（四） 《新 华稳 健回 报灵 活 配置混 合型 发起 式证 券投 资基金 基金 合同 》
（五） 《新 华基 金管 理股 份 有限公 司开 放式 基金 业务 规则》
（六） 更新 的《 新华 稳健 回报灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基金 招募 说明 书》
（七） 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程
（八） 基 金托 管人 业务 资 格批件 及营 业执 照
（九） 重 庆市工商 行政管 理局关于 核准新华 基金管 理有限公 司变更公 司名称 、变更 住
所的批 复
10.2 存 放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
10.3 查 阅方式
投资者 可在 营业 时间 内免 费查阅 ， 也可 按工 本费 购 买复印 件 ， 或 通过 本基 金 管理人 网站
查阅。
新 华基 金管理 股份 有限公 司
二 〇一 七年七 月二 十一日
