前 海 开 源 现金 增 利 货 币市 场 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 前海开源基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日
前海开源货币 2017 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 前海开 源货 币
交易代 码 001870
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 9 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 14,033,844,938.62 份
投资目 标
在 严 格 控 制 基 金 资 产 投 资 风 险 和 保 持 基 金 资 产 较 高 流 动
性的基 础上 ，力 争获 得超 越业绩 比较 基准 的稳 定回 报。
投资策 略
本基金 根据 对未 来短 期利 率变动 的预 测 ， 确 定和 调 整基金
投资组 合的 平均 剩余 期限 。 对 各类 投资 品种 进行 定 性分析
和定量 分析 ， 确定 和调 整 参与的 投资 品种 和各 类投 资品种
的配置 比例 。 在严 格控 制 投资风 险和 保持 资产 流动 性的基
础上， 力争 获得 稳定 的当 期收益 。
1、资 产配 置策 略
本基金 通过 对宏 观经 济形 势、 财 政与 货币 政策、 金 融监管
政策、 短期 资金 市场 状况 等因素 的分 析， 综合 判断 未来短
期 利 率 变 动 ， 评 估 各 类 投 资 品 种 的 流 动 性 和 风 险 收 益 特
征， 确 定各 类投 资品 种的 配置比 例及 期限 组合 ， 并 适时进
行动态 调整 。
2、利 率预 期策 略
通 过 对 通 货膨 胀 、GDP 、 货币 供 应 量 、国 际 利 率水 平、 金
融监管 政策 取向 等跟 踪分 析，形 成对 基本 面的 宏观 研判 。
同时 ， 结 合微 观层 面研 究 ， 主 要考 察指 标包 括： 央 行公开
市场操 作、 主要 机构 投资 者的短 期投 资倾 向、 债券 供给 、
回购抵 押数 量等 ，合 理预 期货币 市场 利率 曲线 动态 变化 ，
动态配 置货 币资 产。 前海开源货币 2017 年第 2 季度 报告
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3、期 限配 置策 略
根据利 率预 期分 析 ， 动 态 确定并 控制 投资 组合 平均 剩余期
限在120 天 以内 。 当 市场 利率看 涨时 ， 适 度缩 短投 资组合
平均剩 余期 限 ， 即 减持 剩 余期限 较长 投资 品种 增持 剩余期
限较短 品种 ， 降 低组 合整 体 净值损 失风 险； 当市 场看 跌 时，
则相对 延长 投资 组合 平均 剩余期 限 ， 增 持较 长剩 余 期 限的
投资品 种， 获取 超额 收益 。
4、流 动性 管理 策略
本基金 作为 现金 管理 工具 ， 必须 具备 较高 的流 动性 。 基金
管理人 在密 切关 注基 金的 申购赎 回情 况 、 季 节性 资 金流动
情况和 日历 效应 等因 素基 础上 ， 对 投资 组合 的现 金 比例进
行优化 管理 。基 金管 理人 将在遵 循流 动性 优先 的原 则下 ，
综合平 衡 基 金 资 产 在 流 动 性 资 产 和 收 益 性 资 产 之 间 的 配
置比例 ，通 过现 金留 存、 持有高 流动 性券 种、 正向 回购 、
降低组 合久 期等 方式 提高 基金资 产整 体的 流动 性 ， 以满足
日常的 基金 资产 变现 需求 。
5、收 益增 强策 略
通过分 析各 类投 资品 种的 相对收 益、 利差 变化、 市场 容量、
信用等 级情 况、 流动 性风 险、 信 用风 险等 因素 来确 定配置
比例和 期限 组合 ， 寻 找具 有投资 价值 的投 资品 种， 增持相
对低估 、 价 格将 上升 的， 能给组 合带 来相 对较 高回 报的类
属； 减持 相对 高估 、 价 格 将下降 的 ， 给 组合 带来 相 对较低
回报的 类属 ，借 以取 得较 高的总 回报 。
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率 （ 税后）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金 ， 本基金 的风 险和 预期 收益 低于股
票型基 金、 混合 型基 金、 债券型 基金 。
基金管 理人 前海开 源基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金 简称 前海开 源货 币 A 前海开 源货 币B 前海开 源货 币E
下属分 级基 金的 交易 代码 001870 001871 004210
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额
63,587,355.61
份
13,968,709,098.47
份
1,548,484.54
份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
前海开 源货 币
A
前海开 源货 币B 前海开 源货 币 E
1. 本期已 实现 收益 553,719.71 169,674,060.45 13,755.06 前海开源货币 2017 年第 2 季度 报告
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2．本 期利 润 553,719.71 169,674,060.45 13,755.06
3．期 末基 金资 产净 值 63,587,355.61 13,968,709,098.47 1,548,484.54
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 ， 由于 货币市 场基 金采 用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
前海开源货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过 去 三 个
月
0.9370% 0.0015% 0.3413% 0.0000% 0.5957% 0.0015%
前海开源货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过 去 三 个
月
0.9975% 0.0015% 0.3413% 0.0000% 0.6562% 0.0015%
前海开源货币 E
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过 去 三 个
月
0.9361% 0.0015% 0.3413% 0.0000% 0.5948% 0.0015%
注：① 本基 金的 利润 分配 方式是 “每 日分 配、 按日 支付” 。
②本基 金的 业绩 比较 基准 为：同 期七 天通 知存 款利 率（税 后） 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘静
本基金 的
基金经 理、
公司联 席
投资总 监、
固定收 益
部负责 人
2015 年9 月
29 日
- 15 年
刘静女 士， 经济 学硕 士。 历 任
长盛基 金管 理有 限公 司债 券
高级交 易员 、基 金经 理助 理、
长盛货 币市 场基 金基 金经 理、
长盛全 债指 数增 强型 债券 投
资基金 基金 经理、 长盛 积极 配
置债券 投资 基金 基金 经理， 现前海开源货币 2017 年第 2 季度 报告
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任前海 开源 基金 管理 有限 公
司董事 总经 理、 联席 投资 总
监、固 定收 益部 负责 人。
注： ① 对基 金的 首任基 金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任日 期” 为 根据 公司决 定
确定的 解聘 日期 ， 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定 确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其各项 实施 细则 、
《前海 开源 现金 增利 货币 市场基 金基 金合 同》 和其 他有关 法律 法规 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉
尽责的 原则 管理 和运 用基 金资 产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金持 有人 谋求最 大利 益。 本报
告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，没 有损 害基 金持 有人利 益。 基金 的投 资范 围、投 资比 例及 投资
组合符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制 度及 流程 ，通 过系 统和人 工等 各种 方式 在各 业务环 节严 格控 制交 易公 平执行 ，公 平对 待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的情况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 债市 收益 率整 体呈 现上行 趋势 ，一 季度 宏观 经济形 势向 好，PPI 持续 高位、 信贷 投放
热度不 减、 工业 利润 回升 。在央 行金 融去 杠杆 的整 体思路 下， 货币 政策 整体 中性偏 紧， 全季 度通前海开源货币 2017 年第 2 季度 报告
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过公开 市场 操作 净回 笼10250 亿元， 并2 次上 调各 类政 策工具 利率 ， 10 年 国债 收益 率由年 初的3.10
上升 至3 月底的 3.28 。 进 入二季 度， 工业 数据 开始 见顶回 落， 金融 地产 数据 依然在 高位 ， 央 行 去
杠杆的 决心 依然 强大 ，一 系列监 管措 施带 动市 场利 率上行 。尽 管海 外经 济数 据不佳 导致 美债 收益
率下行 ，但 整个 二季 度 10 年国债 收益 率还 是 从3.28 上行 至3.56。与 16 年底 相 比，10 年国 开上
行50BP ， 半年 至1 年期 AAA 信用 债上 行50BP ， 收益 率曲线 上移 明显 。
本基金 上半 年基 本采 用短 久期策 略抵 御利 率风 险， 合理安 排回 购及 存款 类资 产的到 期日 ，在
季末等 关键 时点 安排 大量 资产到 期， 一方 面应 对资 金紧张 时期 可能 发生 的较 大比例 赎回 ，一 方面
利用资 金利 率高 企时 点配 置高收 益资 产， 提高 组合 的收益 率水 平， 并通 过适 时调整 债券 持仓 比例
和久期 获取 超额 收益 。对 于短期 融资 券和 存单 ，倾 向于持 有高 等级 高流 动的 品种， 以进 行灵 活的
波段操 作及 流动 性管 理， 同时规 避信 用风 险的 发生 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 本报 告期 内，A 类 基金份 额净 值增 长率 为 0.9370% ，同 期业 绩比 较基 准 收益率 为
0.3413% ；B 类 基金 份额 净 值增长 率 为 0.9975% ， 同 期 业绩比 较基 准收 益率 为0.3413% ；E 类基 金份
额净值 增长 率 为0.9361% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.3413% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内， 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 4,831,958,596.28 34.16
其中： 债券 4,193,825,684.83 29.65
资产支 持证 券
638,132,911.45
4.51
2 买入返 售金 融资 产
3,916,602,920.72
27.69
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入
返售金 融资 产
- -
3
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
5,269,902,623.76 37.26 前海开源货币 2017 年第 2 季度 报告
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4 其他资 产 124,715,293.96 0.88
5 合计 14,143,179,434.72 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.47
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本基金 本报 告期 内债 券正 回购的 资金 余额 未超 过基 金资产 净值 的 20 ％。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 58
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 69
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 26
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本基金 本报 告期 内投 资组 合平均 剩余 期限 未超 过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 37.97
0.72
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 16.92 - 前海开源货币 2017 年第 2 季度 报告
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其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.41 -
3 60 天( 含)-90 天 25.98 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 10.04 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 8.99 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.90 0.72
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本基金 本报 告期 内投 资组 合平均 剩余 存续 期无 超 过240 天 的情 况。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 568,652,688.87 4.05
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 196,524,648.31 1.40
其中： 政策 性金 融债 196,524,648.31 1.40
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,681,177,114.75 11.98
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,747,471,232.90 12.45
8 其他 - -
9 合计 4,193,825,684.83 29.88
10
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
57,081,915.94 0.41
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111709229
17 浦发 银行
CD229
4,900,000 485,215,435.07 3.46
2 111709269 17 浦发 银行 3,000,000 299,041,664.30 2.13 前海开源货币 2017 年第 2 季度 报告
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CD269
3 020175 17 贴债 19 1,600,000 159,706,745.61 1.14
4 020176 17 贴债 20 1,300,000 129,671,445.30 0.92
5 011698824
16 联通
SCP005
1,200,000 120,234,531.41 0.86
6 041651036
16 中煤 能源
CP001
1,100,000 110,136,122.84 0.78
7 011698701
16 物产 中大
SCP006
1,000,000 100,288,230.31 0.71
8 011698702
16 海淀 国资
SCP002
1,000,000 100,276,789.37 0.71
9 011755009
17 徐工
SCP001
1,000,000 99,902,622.10 0.71
10 179917
17 贴现 国债
17
1,000,000 99,873,403.67 0.71
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0665%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0295%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0422%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本基金 本报 告期 内负 偏离 度的绝 对值 无达 到0.25% 的情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本基金 本报 告期 内正 偏离 度的绝 对值 无达 到0.5% 的 情况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比
例(%)
1 116323 万科1A1 1,000,000 99,945,550.44 0.71
2 142376 借呗05A1 1,000,000 98,744,189.06 0.70 前海开源货币 2017 年第 2 季度 报告
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3 142047 花呗04A1 800,000 79,764,956.50 0.57
4 142274 花呗10A1 800,000 78,956,772.72 0.56
5 131972 借呗02A1 600,000 59,996,210.59 0.43
6 142382 花呗12A1 500,000 49,391,181.10 0.35
7 142333 花呗11A1 500,000 49,321,740.42 0.35
8 142007 花呗03A1 200,000 19,975,755.64 0.14
9 142118 借呗03A1 200,000 19,959,227.87 0.14
10 116418 万科3A1 200,000 19,926,248.25 0.14
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金采用 “摊余成 本法 ” 计价， 即计价对象 以买 入成本列示， 按票面 利率 或商定利率并考
虑其买入时的溢价与 折价 ，在其剩余期限内平 均摊 销，每日计提收益。
5.9.2
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期没有 出现 被监管部门立案调查 ， 或 在报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 13,687.48
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 64,299,991.23
4 应收申 购款 60,401,615.25
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 124,715,293.96
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
前海开 源货 币
A
前海开 源货 币B
前海开 源货 币
E 前海开源货币 2017 年第 2 季度 报告
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报告期 期初 基金 份额 总额 68,117,624.81 12,667,396,230.70 2,192,700.55
报告期 期间 基金 总申 购份 额 61,623,886.33 36,040,761,753.35 8,003,154.52
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 66,154,155.53 34,739,448,885.58 8,647,370.53
报告期 期末 基金 份额 总额 63,587,355.61 13,968,709,098.47 1,548,484.54
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 赎回
2017 年4 月14
日
230,000,000.00 230,000,000.00 0.00%
2 申购
2017 年4 月26
日
250,000,000.00 250,000,000.00 0.00%
3 赎回
2017 年4 月27
日
539,237.21 539,294.05 0.00%
4 赎回
2017 年5 月16
日
250,000,000.00 250,000,000.00 0.00%
5 申购
2017 年6 月5
日
150,000,000.00 150,000,000.00 0.00%
6 申购
2017 年6 月15
日
80,022,157.00 80,022,157.00 0.00%
合计
960,561,394.21 960,561,451.05
注：基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 相关 费率 按照基 金合 同及 招募 说明 书规定 执行 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序
号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份
额
占
比
机
构
1
20170613-201
70614
1,100,068,3
53.64
4,550,000,0
00.00
4,659,207,2
22.08
1,000,000,0
00.00
7.1
2%
个 - - - - - - - 前海开源货币 2017 年第 2 季度 报告
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人
产品特有 风险
1. 巨额赎 回风险
（1） 本基 金单一 投资者 所持有的 基金份 额占比 较 大， 单一 投资者 的巨额 赎 回， 可能 导致基 金
管理人被迫抛售证券 以应 付基金赎回的现金需 要， 对本基金的投资运作 及净 值表现产生较 大
影响；
（2） 单一 投资者 大额赎 回时容易 造成本 基金发 生 巨额赎回 。 在发 生巨额 赎 回情形时 ， 在符 合
基金合同约定情况下 ，如 基金管理人认为有必 要， 可延期办理本基金的 赎回 申请，投资者 可
能面临赎 回申请 被延期 办 理的风险 ；如果 连续 2 个开放日 以上（ 含）发 生 巨额赎回 ，基金 管
理人可能根据《基金 合同 》的约定暂停接受基 金的 赎回申请，对剩余投 资者 的赎回办理造 成
影响；
2. 转换运 作方式 或终止 基金合同 的风险
单一投资 者巨额 赎回后 ， 若本基金 连续 60 个工作 日基金份 额持有 人低于200 人或基 金资产 净
值低于5000 万情 形的， 基金管理 人应当 向中国 证 监会提出 解决方 案， 或 按 基金合同 约定， 转
换运作方 式或终 止基金 合 同， 其他 投资者 可能面 临 基金转换 运作方 式或终 止 基金合同 的风险；
3.流动性 风险
单一投资者巨额赎回 可能 导致本基金在短时间 内无 法变现足够的资产予 以应 对，可能会产 生
基金仓位 调整困 难，导 致 流动性风 险；
4.巨额赎回可能导致 基金 资产规模过小，导致 部分 投资受限而不能实现 基金 合同约 定的投 资
目的及投 资策略 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证券 监督 管理 委 员会批 准前 海开 源现 金增 利货币 市场 基金 设立 的文 件
（2） 《 前海 开源 现金 增利 货币市 场基 金基 金合 同》 前海开源货币 2017 年第 2 季度 报告
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（3） 《 前海 开源 现金 增利 货币市 场基 金托 管协 议》
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 前海 开源 现金 增利 货 币市场 基金 在指 定报 刊上 各项公 告的 原稿
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
9.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人前 海开 源基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
务电话 ：4001-666-998 （ 免长途 话费 ）
(3)
投资 者可 访问 本基 金管理 人公 司网 站， 网址 ：www.qhkyfund.com
前 海开 源基金 管理 有限公 司
2017 年 7 月 21 日
