前 海 开 源 一带 一 路 主 题精 选 灵 活 配置 混 合
型 证 券 投 资基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 前海开源基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银河证 券股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 前海开源一带一路混合 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银河 证券 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 前海开 源一 带一 路混 合
交易代 码 001209
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月29 日
报告期 末基 金份 额总 额 408,749,854.46 份
投资目 标
本基金 力图 把握 “一 带一 路”战 略带 来的 投资 机会 ，通过 主题 精
选和个 股精 选， 分享 “丝 绸之路 ”经 济带 和“ 海上 丝绸之 路” 建
设所带 来的 长期 投资 价值 。在严 格控 制投 资风 险的 前提下 ，力 争
获取超 越业 绩比 较基 准的 稳健收 益。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要有 以下五 方面 内容 ：
1、大 类资 产配 置
在大类 资产 配置 中， 本基 金综合 运用 定性 和定 量的 分析手 段， 在
对宏观 经济 因素 进行 充分 研究的 基础 上， 判断 宏观 经济周 期所 处
阶段。 本基 金将 依据 经济 周期理 论， 结合 对证 券市 场的系 统性 风
险以及 未来 一段 时期 内各 大类资 产风 险和 预期 收益 率的评 估， 制
定本基 金在 股票 、债 券、 现金等 大类 资产 之间 的配 置比例 。
本基金 通过 对股 票等 权益 类、债 券等 固定 收益 类和 现金资 产分 布
的实时 监控 ， 根据 经济 运 行周期 变动 、 市场 利率 变 化、 市场 估值、
证券市 场变 化等 因素 以及 基金的 风险 评估 进行 灵活 调整。 在各 类
资产中 ，根 据其 参与 市场 基本要 素的 变动 ，调 整各 类资产 在基 金
投资组 合中 的比 例。
2、股 票投 资策 略
本基金 采取 自上 而下 的宏 观分析 和自 下而 上精 选个 股的投 资策
略，在 遵循 本基 金资 产配 置比例 限制 前提 下， 确定 基金在 各类 资
产具体 投资 比例 。
根据国 家“ 一带 一路 ”的 相关规 划和 布局 ，自 上而 下重点 投资 基前海开源一带一路混合 2017 年第 2 季度报告
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建、交 运、 贸易 、旅 游、 文化和 金融 等相 关板 块， 自下而 上精 选
受益于 “ 一 带一 路” 主题 的优质 公司 ，构 建核 心股 票池； 再通 过
本基金 已有 的个 股筛 选打 分体系 ，根 据模 拟组 合的 资产额 度， 构
建投资 组合 ，其 后根 据资 产额度 的变 化， 投资 组合 个股数 量也 会
相应进 行调 整， 以期 追求 超额收 益， 分享 “一 带一 路”的 建设 带
来的投 资价 值。
（1） 选股 策略
本基金 采用 自上 而下 与自 下而上 相结 合的 选股 策略 ，通过 对“ 一
带一路 ”主 题所 涉及 的基 建、交 运、 贸易 、旅 游等 领域的 上市 公
司进行 甄选 ，精 选其 中的 优质上 市公 司股 票作 为投 资对象 。
（2） 个股 选择 方法
随着“ 一带 一路 ”战 略的 推进， 中国 的相 关企 业将 迎来新 的发 展
机遇， 本基 金重 点挖 掘“ 一带一 路” 主题 相关 的优 质上市 公司 股
票作为 投资 标的 ，力 求实 现基金 资产 的长 期、 持续 、稳定 增值 。
具体为 以下 几个 方面 ：
1） “ 一带 一路 ”股 票池
本基金 通过 对宏 观经 济、 “ 一带一 路 ” 战 略 、 企 业成 长能力 、 估值
水平的 综合 研究 分析 和判 断，以 股票 的基 本面 研究 为基础 、结 合
市场热 点， 核心 构建 “一 带一路 ”核 心股 票池 。
2） “ 一带 一路 ”股 票精 选 方法
对于进 入“ 一带 一路 ”股 票池的 股票 ，本 基金 管理 人将采 取自 下
而上的 方法 ，运 用本 基金 综合评 价模 型和 打分 体系 ，从定 性与 定
量两个 角度 进行 打分 ，最 终筛选 出具 有较 强竞 争力 的优质 上市 公
司股票 ，进 行估 值水 平的 评估。
A、定 性分 析
本基金 综合 评价 模型 定性 分析部 分， 主要 从公 司核 心竞争 力、 主
营业务 成长 性、 经营 管理 能力、 商业 模式 、主 题相 关性等 几方 面
对备选 股票 进行 定性 分析 。本基 金管 理人 将根 据外 部报告 以及 研
究员实 地调 研结 果， 对备 选上市 公司 的各 项指 标进 行综合 判断 ，
并以此 作为 本基 金综 合评 价模型 定性 分析 的分 析结 果。
B、定 量分 析
本基金 将定 量因 素主 要归 结为收 益能 力、 运营 能力 、偿债 能力 和
市场地 位几 大类 指标 。在 此基础 上， 根据 市场 关注 度与认 可度 对
各指标 赋予 不同 权重 进行 打分判 断。
本基金 管理 人将 上市 公司 综合评 价模 型定 性分 析与 定量分 析综 合
评估， 根据 综合 评估 打分 情况， 选取 综合 评估 靠前 的上市 公司 股
票进入 投资 组合 。
3）股 票组 合的 构建 与定 期 调整
本基金 管理 人将 以“ 一带 一路” 主题 涉及 的基 建、 交运、 贸易 、
旅游和 文化 等领 域为 主要 投资方 向， 以本 基金 综合 评价模 型的 评
价结果 为基 础， 同时 参考 如下因 素进 行股 票组 合的 构建：
A、个 股持 仓量 的政 策限 制
本基金 管理 人将 根据 相关 的法律 、法 规和 基金 合同 等法律 文件 进
行投资 ，杜 绝违 法、 违规 的现象 。
B、分 散投 资和 风险 控制 前海开源一带一路混合 2017 年第 2 季度报告
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本基金 管理 人参 考数 量化 风险 分 析结 果 ， 确 认主 动 性风险 的来 源，
并将风 险分 解到 各个 层面 ，如资 产类 别、 行业 及股 票，减 少风 险
集中度 ，并 不断 地进 行收 益－风 险最 优化 测试 。
本基金 管理 人根 据市 场与 上市公 司基 本面 的变 化等 情况适 时调 整
股票投 资组 合。
3、债 券投 资策 略
在债券 投资 策略 方面 ，本 基金将 在综 合研 究的 基础 上实施 积极 主
动的组 合管 理， 采用 宏观 环境分 析和 微观 市场 定价 分析两 个方 面
进行债 券资 产的 投资 。在 宏观环 境分 析方 面， 结合 对宏观 经济 、
市场利 率、 债券 供求 等因 素的综 合分 析， 根据 交易 所市场 与银 行
间市场 类属 资产 的风 险收 益特征 ，定 期对 投资 组合 类属资 产进 行
优化配 置和 调整 ，确 定不 同类属 资产 的最 优权 重。
在微观 市场 定价 分析 方面 ， 本 基金 以中 长期 利率 趋 势分析 为基 础，
结合经 济趋 势、 货币 政策 及不同 债券 品种 的收 益率 水平、 流动 性
和信用 风险 等因 素， 重点 选择那 些流 动性 较好 、风 险水平 合理 、
到期收 益率 与信 用 质 量相 对较高 的债 券品 种。 具体 投资策 略有 收
益率曲 线策 略、 骑乘 策略 、息差 策略 等积 极投 资策 略构建 债券 投
资组合 。
4、权 证投 资策 略
在权证 投资 方面 ，本 基金 根据权 证对 应公 司基 本面 研究成 果确 定
权证的 合理 估值 ，发 现市 场对股 票权 证的 非理 性定 价；利 用权 证
衍生工 具的 特性 ，通 过权 证与证 券的 组合 投资 ，来 达到改 善组 合
风险收 益特 征的 目的 。
5、股 指期 货投 资策 略
本基金 以套 期保 值为 目的 ，参与 股指 期货 交易 。
本基金 参与 股指 期货 投资 时机和 数量 的决 策建 立在 对证券 市场 总
体行情 的判 断和 组合 风险 收益分 析的 基础 上。 基金 管理人 将根 据
宏观经 济因 素、 政策 及 法 规因素 和资 本市 场因 素， 结合定 性和 定
量方法 ， 确 定投 资时 机。 基金管 理人 将结 合股 票投 资的总 体规 模，
以及中 国证 监会 的相 关限 定和要 求， 确定 参与 股指 期货交 易的 投
资比例 。
基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、 流动 性 及风险 性特 征，
运用股 指期 货对 冲系 统性 风险、 对冲 特殊 情况 下的 流动性 风险 ，
如大额 申购 赎回 等； 利用 金融衍 生品 的杠 杆作 用， 以达到 降低 投
资组合 的整 体风 险的 目的 。
基金管 理人 在进 行股 指期 货投资 前将 建立 股指 期货 投资决 策部 门
或小组 ，负 责股 指期 货的 投资管 理的 相关 事项 ，同 时针对 股指 期
货投资 管理 制定 投资 决策 流程和 风险 控制 等制 度， 并经基 金管 理
人董事 会批 准后 执行 。
若相关 法律 法规 发生 变化 时，基 金管 理人 期货 投资 管理从 其最 新
规定， 以符 合上 述法 律法 规和监 管要 求的 变化 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×70 % ＋中证 全债 指数 收益 率 × 3 0%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 预期风 险和 预期 收益 水平 高于货 币型 基
金、债 券型 基金 ，低 于股 票型基 金。
基金管 理人 前海开 源基 金管 理有 限公 司 前海开源一带一路混合 2017 年第 2 季度报告
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基金托 管人 中国银 河证 券股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 前海开 源一 带一 路混 合 A 前海开 源一 带一 路混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 001209 002080
报告期 末下 属分 级基 金的
份额总 额
405,275,648.14 份 3,474,206.32 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
前海开 源一 带一 路混 合 A 前海开 源一 带一 路混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 7,394,943.62 72,740.06
2．本 期利 润 -38,301,777.58 -275,526.31
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0933 -0.0961
4．期 末基 金资 产净 值 378,058,311.72 3,552,387.48
5．期 末基 金份 额净 值 0.933 1.023
注：① 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值 变动收 益) 扣除 相关 费
用后的 余额,本 期利 润为 本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
前海开 源一 带一 路混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-8.98% 1.04% 4.30% 0.44% -13.28% 0.60%
前海开 源一 带一 路混 合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-8.74% 1.05% 4.30% 0.44% -13.04% 0.61%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 收益 率 ×70 % ＋ 中证 全债 指数 收 益率 × 30% 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：① 本基 金的 建仓 期 为6 个月 ，建 仓期 结束 时各 项资产 配置 比例 符合 基金 合同规 定。
②本基 金 自2015 年11 月16 日 起， 增加C 类 基金 份 额并设 置对 应基 金代 码。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
薛小波
本 基 金
的 基 金
经理、 公
司 执 行
投 资 总
监
2015 年 4
月29 日
- 11 年
薛小波 先生， 清华 大学 工 程
力学学 士、 流体 力学 硕士 。
2006 年 7 月至 2014 年 4 月
任中信证券机械行业和军
工行业 首席 分析 师、 高 级 副
总裁。 现 任前 海开 源基 金 管前海开源一带一路混合 2017 年第 2 季度报告
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理有限 公司 执行 投资 总监 。
徐立平
本 基 金
的 基 金
经理、 公
司 执 行
投 资 总
监
2015 年 5
月22 日
- 15 年
徐立平 先生， 清华 大学 工 商
管理硕 士。 历 任泰 信基 金 管
理有限 公司 行业 研究 员， 中
邮创业基金管理有限公司
研究员 、 基金 经理 助理 。 现
任前海开源基金管理有限
公司执 行投 资总 监。
注： ① 对基 金的 首任 基金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任日 期” 为 根据 公司 决定
确定的 解聘 日期 ， 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其各项 实施 细则 、
《前海 开源 一带 一路 主题 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 和其 他有关 法律 法规 的规
定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金持
有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，没 有损 害基 金持 有人利 益。 基金 的投
资范围 、投 资比 例及 投资 组合符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导 意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年二 季度 宏观 经济 整 体运行 平稳 ，PMI 连 续九 个 月在荣 枯 线 50 以上 ， 显 示 经济活 动仍 在
扩张区 间， 随着PPI 高位 回落， 规模 以上 企业 工业 增加值 和工 业企 业利 润总 额亦从 高位 开始 回落 ，前海开源一带一路混合 2017 年第 2 季度报告
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企业补 库存 接近 尾声 ，下 半年经 济增 速隐 忧开 始显 现。
从GDP 支出 法来 看， 社会 消费品 零售 总额 继续 平稳 增长， 受益 于国 内、 欧洲 和美国 经济 复苏
及去年 同期 低基 数的 影响 ， 进出 口两 旺， 以美 元计 价 的进口 和出 口增 速均 呈现 两位数 以上 的增 长；
固定资 产投 资完 成额 仍维 持在 8-9% 的增 速， 从分 项 数据看 ： 基 建投 资前 高后 低， 制 造业 投资 回暖
部分对 冲了 房地 产投 资的 下滑； 我 们 预判 二季 度 GDP 仍能 维持6.9% 左右 的增 速。
受金融 业去 杠杆 和货 币政 策由积 极变 为稳 健中 性影 响，5 月份M2 同 比增 速掉 至 9.6% ； 但 前 五
个月的 社会 融资 规模 累计 值仍然 达 到9.37 万 亿， 高 于去年 同期 的累 计值 ， 显 示出金 融业 开始 脱虚
向实 、 服 务实 体经 济的 导 向初见 成效 ；CPI 一直 在 2% 以下 的低 位徘 徊， 央行 当 前的加 息压 力不 大，
但贷款 加权 平均 利率 有所 上升， 在金 融业 去杠 杆的 背景下 ，资 金成 本有 所上 升。
在各地 严厉 的房 地产 调控 政策影 响下 ，房 地产 交易 量迅速 回落 ，地 产价 格稳 中有降 ，资 产泡
沫扩大 的势 头得 到遏 制， 贸易经 常账 户差 额重 新回 到顺 差 ，同 时由 于美 元的 疲软， 中美 利差 继续
扩大， 人民 币币 值稳 中有 升，资 产外 逃的 势头 得到 有效遏 制； 为进 出口 贸易 创造了 良好 的环 境。
二季 度A 股 市场 跌宕 起伏 ，四月 份由 于金 融业 去杠 杆带来 的流 动性 偏紧 导致 市场有 一波 明显
的下跌 ，对 流动 性敏 感的 国防军 工、 传媒 及计 算机 等估值 较高 的行 业跌 幅居 前，而 业绩 增长 确定
性高、 估值 较低 的白 酒、 家电涨 幅居 前； 行情 “二 八”现 象分 化严 重。
本基金 二季 度维 持了 较高 的仓位 水平 ， 持仓 主要 集 中在国 防军 工 、 建 筑、 交 运及贵 金属 行业 ，
我们认 为国 防军 工行 业改 革预期 明确 ，在 经历 了四 月份快 速的 “杀 估值 ”阶 段之后 ，有 望在 流动
性复苏 时迎 来反 弹； 对于 显著受 益于 “一 带一 路” 战略的 建筑 及交 运行 业， 我们亦 将积 极配 置；
而受益 于美 元弱 势， 伦敦 金价格 底部 不断 抬高 ，可 以预期 上半 年贵 金属 类公 司业绩 将持 续改 善，
我们亦 中长 期看 好。
展望2017 年下 半年 ， 我 们 认为宏 观经 济有 望继 续维 持 L 型 走势 ， 随 着上 游原 材料及 中游 制造
行业景 气度 往下 游的 传导 ，中下 游企 业的 盈利 有望 进一步 回升 ，A 股亦 将维 持震荡 上行 的格 局。
我们认 为2017 年下 半年A 股仍然 具有 较好 的结 构性 投资机 会， 我们 仍将 维持 合理的 仓位 ， 精 选符
合本基 金风 格和 投资 方向 的个股 ，努 力为 基金 持有 人带来 良好 的投 资回 报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 本报 告期 内，A 类 基金份 额净 值增 长率 为-8.89% ， 同期 业绩 比较 基准 增 长率 为 4.30% ；
C 类基 金份 额净 值增 长率 为-8.74% ， 同期 业绩 比较 基准增 长率 为4.30% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内， 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产前海开源一带一路混合 2017 年第 2 季度报告
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净值低 于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 323,384,255.70 84.46
其中： 股票
323,384,255.70 84.46
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
59,130,887.21 15.44
8 其他资 产
379,978.52 0.10
9 合计
382,895,121.43
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 89,101,707.59 23.35
C 制造业 118,000,236.92 30.92
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 91,238,736.49 23.91
F 批发和 零售 业 7,977,200.00 2.09
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 13,095,429.70 3.43
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
3,970,945.00 1.04
J 金融业 - -
K 房地产 业 - - 前海开源一带一路混合 2017 年第 2 季度报告
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L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 323,384,255.70 84.74
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 通过 港股通 机制 投资 港股 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601989 中国重 工 4,336,525 28,013,951.50 7.34
2 600489 中金黄 金 2,354,395 23,614,581.85 6.19
3 600547 山东黄 金 794,512 22,985,232.16 6.02
4 600685 中船防 务 809,906 22,175,226.28 5.81
5 601186 中国铁 建 1,513,233 18,204,192.99 4.77
6 600072 中船科 技 1,058,365 17,801,699.30 4.66
7 601766 中国中 车 1,621,697 16,411,573.64 4.30
8 600071 凤凰光 学 723,493 16,401,586.31 4.30
9 000768 中航飞 机 866,615 15,980,380.60 4.19
10 600068 葛洲坝 1,404,700 15,788,828.00 4.14
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
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5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票没 有超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 331,523.20
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,683.51
5 应收申 购款 38,771.81
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 379,978.52
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 601989 中国重 工 28,013,951.50 7.34 重大资 产重 组
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 前海开 源一 带一 路混 合 A
前海开 源一 带一 路混
合C
报告期 期初 基金 份额 总额 419,571,198.98 1,666,944.04
报告期 期间 基金 总申 购份 额 18,841,200.12 4,232,481.08
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 33,136,750.96 2,425,218.80
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 405,275,648.14 3,474,206.32 前海开源一带一路混合 2017 年第 2 季度报告
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注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 、买卖 本基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中 国证 券监 督管 理委 员会批 准前 海开 源一 带一 路主题 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金
设立的 文件
（2） 《前 海开 源一 带一 路 主题精 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》
（3） 《前 海开 源一 带一 路 主题精 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 前 海开 源一 带一 路主 题精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 在指 定报 刊上 各项公 告 的 原 稿
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处 前海开源一带一路混合 2017 年第 2 季度报告
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9.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人前 海开 源基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
务电话 ：4001-666-998 （ 免长途 话费 ）
(3)
投资 者可 访问 本基 金管理 人公 司网 站， 网址 ：www.qhkyfund.com
前 海开 源基金 管理 有限公 司
2017 年 7 月 21 日
