上投摩根纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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上 投 摩根 纯 债债 券 型证 券 投资 基 金
2017 年第 2 季度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年七 月二十 一日上投摩根纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 7 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性 陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决 策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 4 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
§ 2
基金产品概况
基金简 称 上投摩 根纯 债债 券
基金主 代码 371020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 6 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 467,154,863.12 份
投资目 标
本基金 将根 据对 利率 趋势 的预判 ， 适 时规 划与 调整 组合目
标久期 ， 结 合主 动性 资产 配置， 在严 格控 制组 合投 资风险
的同时 ， 提 高基 金资 产流 动性与 收益 性水 平， 以追 求超过
业绩比 较基 准的 投资 回报 。
投资策 略
目标久 期管 理将 优化 固定 收益投 资的 安全 性、 收益 性与流
动性。 本基 金严 格遵循 投 资流程 ， 对 宏观 经济、 财 政货币
政策、 市场 利率 水平 及债 券发行 主体 的信 用情 况等 因素进
行深入 研究 ， 通 过审 慎把 握利率 期限 结构 的变 动趋 势， 适
时制定 目标 久期 管理 计划 ， 通过 合理 的资 产配 置及 组合目上投摩根纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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标久期 管理 ， 控 制投资 风 险， 追 求可 持续 的、 超 出 业绩比
较基准 的投 资收 益。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 中国债 券总 指数 。
风险收 益特 征
本基金 是债 券型 基金 ， 在 证券投 资基 金中 属于 较低 风险品
种， 其 预期 风险 收益 水平 低于股 票型 基金 ， 高 于货 币市场
基 金 。 本基金 风 险 收 益 特 征 会 定 期 评 估 并 在 公 司 网 站 发
布，请 投资 者关 注。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称 上投摩 根纯 债债 券 A 上投摩 根纯 债债 券 B
下属 分 级基 金的 交易 代码 371020 371120
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
456,408,277.83 份 10,746,585.29 份
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日)
上投摩 根纯 债债 券 A 上投摩 根纯 债债 券 B
1. 本期 已实 现收 益 250,182.75 1,525.43
2. 本期 利润 5,696,668.62 106,642.80
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0098 0.0079
4. 期末 基金 资产 净值 639,173,652.60 14,569,542.45
5. 期末 基金 份额 净值 1.400 1.356
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不 含公 允价 值变动 收益) 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用（ 例如 ，开 放式 基金的 申购 赎 回上投摩根纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 上投摩根纯债债 券 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.79% 0.04% -1.04% 0.11% 1.83% -0.07%
2、 上投摩根纯债债 券 B ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.74% 0.04% -1.04% 0.11% 1.78% -0.07%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2009 年 6 月 24 日至 2017 年 6 月 30 日)
1． 上 投摩 根纯 债债 券 A ：
上投摩根纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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注：本 基金 合同 生效 日为 2009 年 6 月 24 日， 图示 时间段 为 2009 年 6 月 24 日至 2017 年 6
月 30 日。
本基金 建仓 期 自 2009 年 6 月 24 日至 2009 年 12 月 23 日， 建仓 期结 束时 资产 配 置比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。
2． 上 投摩 根纯 债债 券 B ：
注：本 基金 合同 生效 日为 2009 年 6 月 24 日， 图示 时间段 为 2009 年 6 月 24 日至 2017 年 6
月 30 日。
本基金 建仓 期 自 2009 年 6 月 24 日至 2009 年 12 月 23 日， 建仓 期结 束时 资产 配 置比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
聂曙光
本基金
基金经
理
2014-08-29 - 8 年
聂曙光 先生 自 2004 年 8 月至 2006
年 3 月 在南 京银 行任 债券 分析师；
2006 年 3 月至 2009 年 9 月 在兴业上投摩根纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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银行任债券投资经理；2009 年 9
月至 2014 年 5 月 在中 欧基 金管理
有限公 司先 后担 任研 究员、 基金经
理助理 、 基 金经 理、 固 定收 益部总
监、 固定 收益 事业 部临 时负 责人等
职务， 自 2014 年 5 月 起加 入上投
摩根基金管理有限公司，自 2014
年 8 月起担任上投摩根纯债债券
型证券投资基金基金经理，自
2014 年 10 月 起担 任上 投摩 根红利
回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2014 年 11 月起 担任 上投摩
根 纯 债 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 自 2015 年 1 月 起同时
担 任 上 投 摩 根 稳 进 回 报 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理 ，自 2015 年
4 月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 天 颐 年
丰混合 型证 券投 资基 金基 金经理，
自 2016 年 6 月起 同时 担任 上投摩
根 优 信 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 自 2016 年 8 月 起同时
担 任 上 投 摩 根 安 鑫 回 报 混 合 型 证
券 投 资 基 金 和 上 投 摩 根 岁 岁 丰 定
期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理， 自 2017 年 1 月 起同 时担任
上 投 摩 根 安 瑞 回 报 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 ， 自 2017 年 4 月
起 同 时 担 任 上 投 摩 根 安 通 回 报 混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。
注：注 ：1. 任职 日期 和离 任日期 均指 根据 公司 决定 确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ，勤 勉尽 责地为 基金 份 额
持有人 谋求 利益 。 基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《 上投 摩根 纯债 债
券型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。基 金经 理对 个股和 投资 组合 的比 例遵 循了投 资决 策委 员 会
的授权 限制 ，基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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报告期 内， 本公 司继 续贯 彻落实 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等相 关 法
律法规 和公 司内 部公 平交 易流程 的各 项要 求， 严格 规范境 内上 市股 票、 债 券 的一级 市场 申购 和 二
级市场 交易 等活 动， 通过 系统和 人工 相结 合的 方式 进行交 易执 行和 监控 分析 ，以确 保本 公司 管 理
的不同 投资 组合 在授 权、 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 环 节
均得到 公平 对待 。
对于交 易所 市场 投资 活动 ， 本公司 执行 集中 交易 制度 ， 确保不 同投 资组 合在 买卖 同一证 券时 ，
按照时 间优 先、 比例 分配 的原则 在各 投资 组合 间公 平分配 交易 量； 对于 银行 间市场 投资 活动 ， 本
公司通 过对 手库 控制 和交 易室询 价机 制， 严格 防范 对手风 险并 检查 价格 公允 性；对 于申 购投 资 行
为，本 公司 遵循 价格 优先 、比例 分配 的原 则， 根据 事前独 立申 报的 价格 和数 量对交 易结 果进 行 公
平分配 。
报告期 内， 通过 对不 同投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较、 对同 向交 易和 反向 交易的 交易 时 机
和交易 价差 监控 分析 ，未 发现整 体公 平交 易执 行出 现异常 的情 况。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的分 析， 未发 现有 可能 导致不 公平 交 易
和利益 输送 的异 常交 易行 为。
所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日 成
交量 的 5% 的 情形 ：无 。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
二季度 经济 增长 势头 有所 放缓， 通胀 预期 有所 下降 。 二季 度前 期 在 降杠 杆、 控风险 的政 策 基
调下， 银行 间市 场资 金维 持紧平 衡， 后期 监管 层加 强 了监 管协 调， 市场 情绪 有所缓 和。 债券 收 益
率曲线 在二 季度 前期 普遍 大 幅上 移， 六月 后迎 来一 波反弹 。本 基金 在二 季度 对债券 市场 持谨 慎 观
点，维 持了 较低 的组 合久 期，以 短期 债券 为主 要投 资对象 ，并 继续 减持 期限 较长品 种。
展望三 季度 ，国 内经 济基 本面下 行压 力不 大， 降杠 杆、控 风险 仍将 是 监 管重 点 ；美 欧等 发 达
经济体 货币 政策 正常 化对 债券市 场的 影响 将进 一步 显现。 如果 债券 市场 波动 较大， 其中 长期 投 资
价值将 逐步 显现 ，本 基金 将密切 关注 市场 波动 情况 和政策 走向 ，争 取抓 住可 能出现 的建 仓 机 会 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
本报告 期本 基 金 A 类份 额 净值增 长率 为 0.79%, 本基 金 B 类基 金份 额净 值增 长 率为 0.74%，同
期业绩 比较 基准 收益 率为-1.04% 。 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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4.5 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
无。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 593,081,408.40 90.45
其中： 债券 593,081,408.40 90.45
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 49,000,000.00 7.47
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,787,678.87 0.58
7 其他各 项资 产 9,839,394.42 1.50
8 合计 655,708,481.69 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 46,772,200.00 7.15
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 94,761,113.10 14.50
5 企业短 期融 资 券 310,689,000.00 47.52
6 中期票 据 73,665,500.00 11.27
7 可转债 （可 交换 债） 9,269,595.30 1.42
8 同业存 单 57,924,000.00 8.86
9 其他 - -
10 合计 593,081,408.40 90.72
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比 例 （％ ）
1 041653050
16 外 高桥
CP001
500,000 50,160,000.00 7.67
2 111699032
16 广 州农 村商
业银行 CD137
500,000 48,260,000.00 7.38
3 101553027
15 渝 江北 嘴
MTN001
200,000 20,086,000.00 3.07
4 041660043
16 北 大荒
CP001
200,000 20,074,000.00 3.07
5 011751047
17 珠 海华 发
SCP003
200,000 20,052,000.00 3.07
6 011769013
17 重汽
SCP002
200,000 20,052,000.00 3.07
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告 期内 本基 金投 资的前 十名证 券的 发行 主 体本期 没有出 现被 监管 部 门立案 调查， 或在 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
5.11.2 报 告期 内本 基金 投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 38,127.84
2 应收证 券清 算款 12,747.95
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,785,430.95
5 应收申 购款 3,087.68
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,839,394.42
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净上投摩根纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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值比例(%)
1 132004 15 国盛 EB 1,404,300.00 0.21
2 113008 电气转 债 1,038,600.00 0.16
3 120001 16 以岭 EB 877,694.40 0.13
4 132001 14 宝钢 EB 617,250.00 0.09
5 110030 格力转 债 567,850.00 0.09
6 132005 15 国资 EB 551,500.00 0.08
7 132002 15 天集 EB 521,750.00 0.08
8 132003 15 清控 EB 513,800.00 0.08
9 110032 三一转 债 356,400.00 0.05
10 127003 海印转 债 304,950.00 0.05
11 110031 航信转 债 206,880.00 0.03
12 128013 洪涛转 债 177,275.00 0.03
13 123001 蓝标转 债 170,840.30 0.03
14 113009 广汽转 债 123,650.00 0.02
15 110033 国贸转 债 118,420.00 0.02
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票无 流通 受限 情况 。
5.11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。
§ 6
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 上投摩 根纯 债债 券A 上投摩 根纯 债债 券B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 830,062,400.57 19,843,105.93
报告期 基金 总申 购份 额 440,717.51 172,774.40
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 374,094,840.25 9,269,295.04
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 456,408,277.83 10,746,585.29
§7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况
无。 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§ 8 影响投资者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
1
20170401~
20170503
371,646,7
95.83
0.00
371,646,
795.83
0.00
0.00%
2
20170401~
20170630
363,752,3
39.04
0.00 0.00
363,752,339.
04
77.82%
产品特有 风险
本基金 的集 中度 风险 主要 体现在 有单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达 到或 者超 过20% ，如 果投 资者 发
生大额 赎回 ，可 能出 现基 金可变 现资 产无 法满 足投 资者赎 回需 要以 及因 为资 产变现 成本 过高 导致 投
资者的 利益 受到 损害 的风 险。
注 ：红 利再 投资 计入 申购 份额
8.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 上投 摩 根纯债 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、 《上 投摩 根纯 债债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《上 投摩 根纯 债债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、 《上 投摩 根开 放式 基金 业务规 则》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
9.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
13
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一七年七月二十 一日
