万 家 颐 和 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 万家颐和 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2017 年7 月20 日复 核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容, 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年04 月01 日 起至 06 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家颐 和
基金主 代码 519198
交易代 码 519198
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额 850,389,253.18 份
投资目 标
本基金 严格 控制 风险， 在 确保保 本周 期到 期时 本金 安
全的基 础上 ，力 争实 现基 金资产 的稳 定增 值。
投资策 略
根据恒 定比 例组 合保 险原 理， 本基 金将 根据 市场 的 波
动、 组合 安全 垫 （ 即基 金 净资产 超过 基金 价值 底线 的
数额） 的 大小 动态 调整 固 定收益 类资 产与 风险 资产 投
资的比 例， 通 过对 固定 收 益类资 产的 投资 实现 保本 周
期到期 时投 资本 金的 安全 ， 通过对 风险 资产 的投 资 寻
求保本 期间 资产 的稳 定增 值。
当保本 期间 基金 资产 上涨 时， 投资 者的 需求 不仅 是 保
证本金 的安 全， 而 且还 要 求将基 金的 收益 能得 到一 定
程度的 锁定， 使期 末得 到 的回报 回避 其后 市场 下跌 的
风险。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为： 三年期 银行 定期 存款 收益 率
（税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 ， 属于证 券投 资基 金中 的 低
风险品 种， 其 长期 平均 预 期风险 与预 期收 益率 低于 股
票型基 金 、 非 保本 的混 合 型基金 ， 高于 货币 市场 基 金
和债券 型基 金。 万家颐和 2017 年第 2 季度报告
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投资者 投资 于保 本基 金并 不等于 将资 金作 为存 款放
在银行 或存 款类 金融 机构 ， 保本基 金在 极端 情况 下 仍
然存在 本金 损失 的风 险。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
基金保 证人 深圳市 高新 投集 团有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 6,433,574.82
2. 本期 利润
3,970,341.71
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0046
4. 期末 基金 资产 净值 850,351,175.81
5. 期末 基金 份额 净值 1.0000
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.47% 0.08% 0.69% 0.00% -0.22% 0.08%
万家颐和 2017 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 于2016 年6 月 23 日成 立， 根据 基金 合 同规定 ，基 金合 同生 效 后6 个月 内为 建仓 期，
建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 法律 法规 和基 金合同 要求 。报 告期 末各 项资产 配置 比例 符合
法律法 规和 基金 合同 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限 证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日
期
唐俊杰
本基金 基金 经理 ，万 家货 币 市场 证
券投资 基金 基金 、万 家稳 健增利 债
券基金 基金 、万 家信用 恒 利债券 型
2016 年 6 月
23 日
- 9 年
基金经 理， 硕 士。2008 年
7 月至2011 年9 月 在金 元
证 券 股份 有 限公 司固 定收万家颐和 2017 年第 2 季度报告
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证券投 资 基 金、 万家 颐达 保本混 合
型证券 投资 基金 、万 家鑫 安纯债 债
券型基 金、 万家 鑫璟 纯债 债券型 基
金、万 家家 享纯 债债 券型 证券投 资
基金基 金经 理、 万家 鑫享 纯债债 券
型证券 投资 基金 经理 。
益 总 部从 事 固定 收益 投资
研 究 工作 ， 担任 投资 经理
职务 。2011 年9 月 加入 万
家 基 金管 理 有限 公司 ，现
任固定 收益 部总 监。
苏谋东
本基金 基金 经理 、万 家强 化收益 定
期开放 债券 型证 券投 资基 金、万 家
添利债 券型 证券 投资 基金 （LOF） 、
万家信 用恒 利债 券型 证券 投资 基
金、万 家日 日薪 货币 市场 证券投 资
基金、 万家 恒瑞18 个 月定 期开放 债
券型证 券投 资基 金、 万家 年年恒 祥
定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 万
家年年 恒荣 定期 开放 债券 型证券 投
资基金 、万 家鑫 通纯 债债 券型证 券
投资基 金、 万家 鑫稳 纯债 债券型 证
券投资 基金 、 万 家恒 景 18 个月定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 、万家 瑞
盈灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、
万家鑫 丰纯 债债 券型 证券 投资基
金、万 家现 金增 利货 币市 场基金 基
金经理 。
2016 年 7 月
16 日
- 9 年
经 济 学 硕 士 ，CFA ，2008
年7 月至2013 年2 月在 宝
钢 集 团财 务 有限 公司 从事
固 定 收益 投 资研 究工 作，
担任投 资经 理职 务。
高翰昆
本基金 基金 经理 、万 家新 利灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 万家双 引
擎灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、
万家现 金宝 货币 型证 券投 资基金 、
万家双 利债 券型 证券 投资 基金、 万
家增强 收益 债券 型证 券投 资基金 、
万家瑞 丰灵 活配 置混 合型 证券投 资
基金、 万家 瑞益 灵活 配置 混合型 证
券投资 基金 、万 家瑞 和灵 活配置 混
合型证 券投 资基 金、 万家 颐达保 本
混合型 证券 投资 基金 、万 家瑞旭 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、万 家
瑞盈灵 活配 置混 合型 证券 投 资基
金、万 家瑞 祥灵 活配 置混 合型证 券
投资基 金、 万家 瑞富 灵活 配置混 合
型证券 投资 基金 、万 家瑞 隆灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 万家家 泰
债券型 证券 投资 基金 、万 家家盛 债
券型证 券投 资基 金基 金经 理。
2016 年 6 月
23 日
- 8 年
英 国 诺 丁 汉 大 学 硕 士 。
2009 年7 月加 入万 家基 金
管 理 有限 公 司， 历任 研究
部 助 理、 交 易员 、交 易部
总监助 理、 交易 部副 总监 。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《证 券 投资基 金法 》 、 《 公开 募集 证券投 资基 金
运作管 理办 法 》 等 法律 、 法规和 监管 部门 的相 关规 定, 依 照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责、 安全 高效 的原 则
管理和 运用 基金 资产,在 认 真控制 投资 风险 的基 础上, 为基金 持有 人谋 取最 大利 益,没 有损 害基 金
持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价 格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间 优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1. 宏观 经济 分析
2017 年二 季度 国内 宏观 经 济延续 温和 复苏 的势 头。4-6 月 官方PMI 持续 处于 51 以上 ，且6
月PMI 上行 至本 轮复 苏以 来的次 高位 置， 显示 企业 主体对 经济 的信 心总 体较 好。二 季度 市场 利率
水平总 体小 幅抬 高， 这与 国内金 融监 管加 强和 货币 政策中 性偏 紧有 关， 相应 的，实 体经 济中 对利万家颐和 2017 年第 2 季度报告
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率和融 资总 量较 为敏 感的 基建、 地产 投资 等小 幅下 滑，而 对利 率和 融资 总量 不太敏 感的 出口 、制
造以及 消费 等继 续改 善。 由于经 济总 体需 求仍 在复 苏中， 且供 给侧 改革 对于 传统产 能过 剩行 业的
供需关 系仍 积极 有利 ，所 以，工 业品 价格 尽管 季度 中一度 受流 动性 环境 影响 小幅回 落， 但是 总体
仍处于 高位 震荡 水平 。受 食品价 格较 低影 响 ，CPI 仍低位 运行 中。 海外 经济 体总体 处于 复苏 的共
振中， 二季 度欧 洲经 济表 现好于 预期 。相 应的 ，各 主要经 济体 央行 协同 退出 宽松的 货币 政策 正在
进行中 。
2 、市 场回 顾
二季度 国内 债市 收益 率波 动较大 ，且 收益 率水 平总 体显著 上行 。主 要原 因在 于 4 月 初各 监管
部门贯 彻金 融 “ 去杠 杆、 加强监 管 ” 的思 路， 出台 了较多 的金 融监 管政 策， 对市场 形成 了不 稳定
的负面 预期 ，导 致市 场大 幅波动 ，收 益率 显著 上行 。其中 ，10 年 国债 从季 初 的3.27% 最 高上 行至
3.67% ，10 年国 开从 季初 的 4.05%最高 上 行至4.37% 。 同样 ， 受 资金 面偏 紧的 影响， 短端 上行 更为
明显，1 年国 债从 季初 的 2.91% 最 高上 行 至3.66% ，1 年国开 从季 初 的 3.58% 最 高上行 至 4.26%。但
是， 从6 月 中旬 开始 ， 受 央 行偏鸽 派的 货币 政策 指导 以及各 部委 表示 要加 强监 管协调 的利 好影 响，
收益率 开始 逐步 下行 ，但 是与季 初相 比， 债市 收益 率仍是 抬升 的。
3. 运行 分析
基于货 币政 策总 体中 性偏 紧以及 宏观 经济 温和 复苏 的判断 ，我 们认 为二 季度 国内债 市可 能仍
然是弱 势行 情。 在经 济不 出现较 大压 力之 前， 国内 的政策 组合 以及 货币 政策 难以出 现拐 点。 从最
后二季 度债 市表 现看 ，总 体符合 我们 的预 期。 但 是4-5 月 份监 管政 策对 债市 的冲击 有如 此之 大也
确实有 超预 期的 地方 。但 是，超 预期 的调 整也 带来 了机会 ，在 控制 流动 性和 信用风 险的 前提 下，
本基金 利用 收益 率上 行的 市场机 会， 增加 了债 券的 配置， 为基 金获 取了 一定 的超额 回报 。二 季度
权益市 场结 构性 机会 显著 ，相对 低估 值、 高业 绩确 定性的 行业 和个 股市 场青 睐，本 基金 较为 看好
的金融 、消 费等 板块 表现 较好， 获取 了一 定的 超额 收益。
4. 管 理人 对宏 观经 济、 证 券市场 及行 业走 势的 简要 展望
预计三 季度 宏观 经济 继续 延续 L 型走 势， 尽管 复苏 的动力 不是 很强 劲， 但是 韧劲较 强。 从全
年看， 经济 前 高 后低 、温 和放缓 。从 货币 政策 和监 管层面 看， 经过 央行 不断 的窗口 指 导 后， 市场
对货币 政策 的预 期逐 步稳 定，对 监管 的力 度和 意图 的适应 程度 也在 提高 。三 季度货 币政 策和 监管
的预期 会较 为稳 定。 影响 市场的 主要 因素 将从 政策 转移到 外部 环境 和基 本面 上来。 由于 海外 货币
政策正 处于 回归 正常 化的 过程中 ，海 外收 益率 上行 压力较 大， 其外 溢性 不可 避免会 对国 内产 生影
响，需 持续 保持 关注 。本 基金将 继续 做好 信用 风险 管理和 流动 性管 理， 积极 关注市 场机 会， 为持
有人获 取较 好的 投资 回报 。 万家颐和 2017 年第 2 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0000 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.47% ， 业绩
比较基 准收 益率 为0.69% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满两 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 况。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 51,577,036.52 3.96
其中： 股票
51,577,036.52 3.96
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
888,251,645.40 68.20
其中： 债券
888,251,645.40 68.20
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
188,658,922.99 14.48
其 中 ：买 断 式回 购的 买 入返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
153,574,658.80 11.79
8 其他资 产 20,453,671.66 1.57
9 合计 1,302,515,935.37
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 18,127,972.29 2.13 万家颐和 2017 年第 2 季度报告
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D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 38,799.50 0.00
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 30,148,357.53 3.55
K 房地产 业 1,007,400.00 0.12
L 租赁和 商务 服务 业 2,254,507.20 0.27
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 51,577,036.52 6.07
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 投资 组合 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 601318 中国平 安 169,964 8,431,914.04 0.99
2 601988 中国银 行 2,000,000 7,400,000.00 0.87
3 600089 特变电 工 662,508 6,843,707.64 0.80
4 600519 贵州茅 台 11,000 5,190,350.00 0.61
5 600030 中信证 券 250,000 4,255,000.00 0.50
6 601997 贵阳银 行 250,000 3,952,500.00 0.46
7 601939 建设银 行 400,000 2,460,000.00 0.29
8 002027 分众传 媒 163,845 2,254,507.20 0.27
9 601288 农业银 行 600,000 2,112,000.00 0.25
10 603816 顾家家 居 30,000 1,763,400.00 0.21
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 61,950,800.00 7.29
其中： 政策 性金 融债 61,950,800.00 7.29
4 企业债 券 611,455,000.00 71.91
5 企业短 期融 资券 52,160,276.00 6.13
6 中期票 据 146,735,000.00 17.26
7 可转债 （可 交换 债） 15,950,569.40 1.88
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 888,251,645.40 104.46
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
数量
（张）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 101654057
16 沪 国际
MTN001
800,000 78,352,000.00 9.21
2 136519 16 陆嘴 01 800,000 77,856,000.00 9.16
3 136533 G16 能新 1 800,000 77,832,000.00 9.15
4 136529 16 中车 G3 800,000 77,824,000.00 9.15
5 136544 16 联通 03 800,000 77,736,000.00 9.14
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告 期内,本 基金 投资 的 前十名 证券 的发 行主 体不 存在被 监管 部门 立案 调查 的,在 报告 编制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 53,942.30
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,399,729.36
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,453,671.66
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110032 三一转 债 4,829,220.00 0.57
2 127003 海印转 债 2,033,000.00 0.24
3 132006 16 皖新 EB 1,059,400.00 0.12
4 132004 15 国盛 EB 4,219,453.40 0.50
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 858,471,492.32
报告期 期间 基金 总申 购份 额 88,253.67
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 8,170,492.81
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 850,389,253.18
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申购 及买 卖本基 金的 情况 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申购 及买 卖本基 金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 万家颐和 2017 年第 2 季度报告
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资
者
类
别
序
号
持有基 金份 额比 例达 到或
者超 过20% 的时 间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
机
构
1 2017-04-01-2017-06-30 300,026,000.00 0.00 0.00 300,026,000.00 35.28
2 2017-04-01-2017-06-30 200,017,000.00 0.00 0.00 200,017,000.00 23.52
3 2017-04-01-2017-06-30 200,044,000.00 0.00 0.00 200,044,000.00 23.52
产品特有 风险
报告期内 本基金 出现了 单 一投资者 份额占 比达到 或 超过 20% 的情况 。
未来本基 金如果 出现巨 额 赎回甚至 集中赎 回， 基 金 管理人可 能无法 及时变 现 基金资产 ， 可能 对基
金份额净 值产生 一定的 影 响； 极 端情况下 可能引 发 基金的流 动性风 险， 发 生 暂停赎回 或延缓 支付
赎回款项 ； 若 个别投 资者 巨额赎回 后本基 金出现 连 续六十个 工作日 基金资 产 净值低于5000 万 元，
还可能面 临转换 运作方 式 、与其他 基金合 并或者 终 止基金合 同等情 形。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、 《万 家颐 和保 本债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 媒介 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公
告。
5 、万 家颐 和保 本债 券型 证 券投资 基 金2017 年 第二 季 度报告 原文 。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
7、《 万 家颐 和保 本债 券型 证券投 资基 金 托 管协 议》 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和托 管人 的住 所，并 登载 于基 金管 理人 网站：www.wjasset.com 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。 万家颐和 2017 年第 2 季度报告
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万 家基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 21 日
