万 家 新 利 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 万家新利 2017 年第 2 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2017 年7 月20 复核了 本报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、 误 导性 陈述 或者
重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家新 利
基金主 代码 519191
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 1 月24 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,884,868,414.54 份
投资目 标
本基金 重点 关注 经营 状况 良好、 财务 健康 、 具 备成 长
性的上 市公 司， 通过 有效 配置股 票、 债券 投资 比例 ，
控制投 资风 险， 谋取 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
基 金 管 理 人 在 充 分 研 究 宏 观 市 场 形 势 以 及 微 观 市 场
主体的 基础 上， 采取 积极 主动地 的投 资管 理策 略， 通
过定性 与定 量分 析， 对利 率变化 趋势 、 债 券收 益率 曲
线移动 方向 、 信 用利 差等 影响固 定收 益投 资品 价格 的
因 素 进 行 评 估 ， 对 不 同 投 资 品 种 运 用 不 同 的 投 资 策
略， 并 充分 利用 市场 的非 有效性 ， 把 握各 类套 利的 机
会。 在 信用 风险 可控 的前 提下， 寻求 组合 流动 性与 收
益的最 佳配 比， 力求 持续 取得达 到或 超过 业绩 比较 基
准的收 益。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率*50% ＋中证 全债 指数 收益 率*50%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 风 险高于 货币 市场 基金 和债 券
型基金 但低 于股 票型 基金 ， 属与 中高 风险 、 中 高预 期
收益的 证券 投资 基金 。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
万家新利 2017 年第 2 季度报告
第 3 页 共 12 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 73,273,885.48
2.本期 利润 34,500,822.47
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0180
4.期末 基金 资产 净值 1,969,682,704.86
5.期末 基金 份额 净值 1.0450
注:1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.11% 0.99% 3.10% 0.32% -0.99% 0.67%
万家新利 2017 年第 2 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 1. 本基 金于2014 年1 月24 日成 立, 根据 基金 合 同规定, 基 金合 同生 效后 六 个月内 为建 仓期, 建
仓期结束时各 项资产配 置 比例符合法律 法规和基 金 合同要求。报 告期末各 项 资产配置比 例符合法
律法规 和基 金合 同要 求。
2.本基 金 于2015 年5 月19 日修 改了 基金 合同 ， 根 据 基金合 同规 定修 改基 金投 资目标 、 投 资范 围、
投资策略、收 益分配方 式 ，基金合同生 效后各项 资 产配置比例符 合法律法 规 和基金合同 要求。报
告期末 各项 资产 配置 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 要求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李
文
本 基 金 基 金 经 理 ， 万 家 瑞 兴 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 万
2017 年6 月
24 日
- 7
2010 年7 月至2014
年 4 月在中 银国 际万家新利 2017 年第 2 季度报告
第 5 页 共 12 页
宾 家双利 债券 型证 券投 资基 金、 万
家 瑞 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 、 万 家家 盛债 券型 证券投
资基金 、 万 家家 泰债 券型 证券投
资基金 、 万 家精 选混 合型 证券投
资基金 基金 经理 。
证 券 有 限 责 任 公 司
工 作 ， 担 任 研 究 员
职务。2014 年 5 月
至 2015 年 11 月在
华 泰 资 产 管 理 有 限
公 司 工 作 ， 担 任 研
究员职 务。2015 年
11 月进 入我 公司 工
作。
莫
海
波
本 基 金 基 金 经 理 ， 万 家 和 谐 增
长混合 型证 券投 资基 金、 万家精
选混合 型证 券投 资基 金、 万家品
质 生 活 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 、 万 家瑞 兴灵 活配 置混合
型证券 投资 基金 、 万 家新 兴蓝筹
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、
万 家 消 费 成 长 股 票 型 证 券 投 资
基金、 万家 宏观 择时 多策 略灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
2015 年 12
月 24 日
- 7 年
投 资 研 究 部 总 监 ，
MBA ， 2010 年 进入 财
富 证 券 责 任 有 限 公
司 ， 任 分 析 师 、 投
资 经 理 助 理 ；2011
年 进 入 中 银 国 际 证
券 有 限 责 任 公 司 ，
任 分 析 师 、 环 保 行
业 研 究 员 、 策 略 分
析 师 、 投 资 经 理 。
2015 年 3 月 加入 本
公 司 ， 现 任 投 资 研
究部 总 监。
高
翰
昆
现 任 万 家 双 引 擎 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 、 万 家现 金宝货
币型证 券投 资基 金、 万家 双利债
券型证 券投 资基 金、 万家 增强收
益债券 型证 券投 资基 金、 万家瑞
丰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金、 万 家瑞 益灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 、 万 家瑞 和灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 、 万 家颐达
保本混 合型 证券 投资 基金 、 万家
颐和保 本混 合型 证券 投资 基金、
万 家 瑞 旭 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金、 万家 瑞盈 灵活 配置混
合型证 券投 资基 金、 万家 瑞祥灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 万
家 瑞 富 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 、 万 家瑞 隆灵 活配 置混合
型证券 投资 基金 、 万 家家 泰债 券
型证券 投资 基金 、 万 家家 盛债券
型 证 券 投 资 基 金 和 万 家 鑫 瑞 纯
债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
2014 年 12
月 1 日
2017 年6 月
24 日
8 年
基 金 经 理 ， 英 国 诺
丁 汉 大 学 硕 士 。
2009 年 7 月 加入 万
家 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 历 任 研 究 部 助
理 、 交 易 员 、 交 易
部 总 监 助 理 、 交 易
部副总 监。
注: 1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。 万家新利 2017 年第 2 季度报告
第 6 页 共 12 页
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原
则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司 制订 了明 确的 投资 授权制 度, 并建 立了 统一 的 投资管 理平 台, 确保 不同 投 资组合 获得 公
平的投 资决 策机 会。 实行 集中交 易制 度, 对于 交易 所 公开竞 价交 易, 执行 交易 系 统中的 公平 交易 程
序; 对 于债 券一 级市 场申 购 、非公 开发 行股 票申 购等 非集中 竞价 交易,按 照价 格 优先、 比例 分配 的
原则对 交易 结果 进行 分配; 对于银 行间 交易,按 照时 间 优先、 价格 优先 的原 则公 平公正 的进 行询 价
并完成 交易 。 为保 证公 平 交易原 则的 实现,通 过制 度 规范 、 流 程审 批、 系统 风 控参数 设置 等进 行事
前控制,通 过对 投资 交易 系 统的实 时监 控进 行事 中控 制,通 过对 异常 交易 的监 控 和分析 实现 事后 控
制。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年二 季度 市场 的主 旋 律和关 键词 是 “ 去杠 杆和 强监管 ” ， 这带 来了 市场 流动性 超预 期的
紧张， 导致 股债 和商 品三 者同杀 。此 外IPO 加 速， 国内经 济数 据疲 软等 因素 对市场 有较 强压 制。万家新利 2017 年第 2 季度报告
第 7 页 共 12 页
可以说 二季 度市 场疲 软基 本验证 了我 们年 初以 来对 二季度 市场 将会 迎来 调整 的判断 ，当 时我 们的
依据是 经济 下台 阶叠 加货 币政策 趋紧 。 坦 率来 说， 监 管层面 在二 季度 对银 行监 管进行 高压 式监 管，
在力度 上是 远超 市场 和我 们的预 期的 。
二季度 ， 我 们依 然践 行了 对价值 蓝筹 股偏 爱 （ 主要 包括： 建筑、 地产、 基建、PPP 、 大 金融 等） ，
同时我 们在 市场 最悲 观的 时刻逐 步加 仓了 新能 源汽 车产业 链的 上游 和部 分材 料领域 。这 一战 略选
择帮助 我们 在中 小创 暴跌 的过程 中规 避了 风险 ，降 低了净 值的 波动 率。 同时 在6 月 初以 来的 反弹
中，我 们看 好的 板块 也是 反弹的 重要 领域 ，我 们的 净值也 取得 了非 常靓 丽的 表现。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0450 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 2.11% ， 业绩
比较基 准收 益率 为3.10% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,763,131,168.81 89.14
其中： 股票
1,763,131,168.81 89.14
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
213,926,291.87 10.82
8 其他资 产
802,732.06 0.04 万家新利 2017 年第 2 季度报告
第 8 页 共 12 页
9 合计
1,977,860,192.74
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 29,783,453.70 1.51
B 采矿业 19,748,591.28 1.00
C 制造业 252,628,138.93 12.83
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 677,614,116.12 34.40
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 7,639.62 0.00
J 金融业 189,874,406.23 9.64
K
房地产 业
573,734,995.73 29.13
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 19,739,827.20 1.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,763,131,168.81 89.51
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 无沪 港通 投资股 票投 资组 合。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600340 华夏幸 福 5,191,326 174,324,727.08 8.85
2 001979 招商蛇 口 6,409,770 136,912,687.20 6.95 万家新利 2017 年第 2 季度报告
第 9 页 共 12 页
3 601997 贵阳银 行 8,047,844 127,236,413.64 6.46
4 600491 龙元建 设 9,422,289 101,101,160.97 5.13
5 002146 荣盛发 展 10,221,174 100,882,987.38 5.12
6 600068 葛洲坝 8,899,036 100,025,164.64 5.08
7 002310 东方园 林 5,342,409 89,325,078.48 4.53
8 300197 铁汉生 态 5,841,397 77,573,752.16 3.94
9 601668 中国建 筑 7,150,599 69,217,798.32 3.51
10 600048 保利地 产 6,661,167 66,411,834.99 3.37
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
报告期 末本 基金 未持 有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末本 基金 未持 有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内, 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的, 在报告编万家新利 2017 年第 2 季度报告
第 10 页 共 12 页
制日前一年内也不存 在受 到公开谴责、处罚的 情况 。
5.11.2
基金投资的前十名股 票中, 不存在投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 526,643.55
2 应收证 券清 算款 34,229.88
3 应收股 利 -
4 应收利 息 42,027.83
5 应收申 购款 199,830.80
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 802,732.06
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,878,223,693.34
报告期 期间 基金 总申 购份 额 266,455,677.51
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 259,810,956.31
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,884,868,414.54
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 买卖 本基金 额情 况。 万家新利 2017 年第 2 季度报告
第 11 页 共 12 页
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持 有 基 金 份 额 比 例 达 到
或者超过 20% 的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 2017-04-01~2017-06-30 479,962,921.25 - - 479,962,921.25 25.46
产品特 有风 险
报告期 内本 基金 出现 了单 一投资 者份 额占 比达 到或 超过 20% 的 情况 。
未来本 基金 如果 出现 巨额 赎回甚 至集 中赎 回 ， 基 金 管理人 可能 无法 及时 变现 基金资 产 ， 可 能对 基
金份额 净值 产生 一定 的影 响； 极端 情况 下可 能引 发 基金的 流动 性风 险 ， 发 生 暂停赎 回或 延缓 支付 赎回
款项； 若个 别投 资者 巨额 赎回后 本基 金出 现连 续六 十个工 作日 基金 资产 净值 低于 5000 万元 ，还 可能
面临转 换运 作方 式、 与其 他基金 合并 或者 终止 基金 合同等 情形 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、《 万家 新利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 媒介 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公
告。
5 、万 家新 利灵 活配 置混 合 型证券 投资 基 金2017 年 第 二季度 报告 原文 。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
7 、《 万家 新利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站：www.wjasset.com
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。 万家新利 2017 年第 2 季度报告
第 12 页 共 12 页
万 家基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 21 日
