万 家 新 兴 蓝筹 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2017 年第 2 季 度 报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 万家新兴蓝筹 2017 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2017 年7 月19 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家新 兴蓝 筹
基金主 代码 519196
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 1 月26 日
报告期 末基 金份 额总 额 208,279,591.13 份
投资目 标
本 基 金 投 资 于 中 国 经 济 中 具 有 代 表 性 和 竞 争 力 的 蓝
筹公司 。 在 有效 控制 风险 的前提 下， 通过 积极 主动 的
投资管 理， 追求 基金 资产 的长期 稳定 增值 ， 力 争使 基
金份额 持有 人分 享中 国经 济持续 成长 的成 果。
投资策 略
基 金 管 理 人 在 充 分 研 究 宏 观 市 场 形 势 以 及 微 观 市 场
主体的 基础 上， 采取 积极 主动地 的投 资管 理策 略， 通
过定性 与定 量分 析， 对利 率变化 趋势 、 债 券收 益率 曲
线移动 方向 、 信 用利 差等 影响固 定收 益投 资品 价格 的
因 素 进 行 评 估 ， 对 不 同 投 资 品 种 运 用 不 同 的 投 资 策
略， 并 充分 利用 市场 的非 有效性 ， 把 握各 类套 利的 机
会。 在 信用 风险 可控 的前 提下， 寻求 组合 流动 性与 收
益的最 佳配 比， 力求 持续 取得达 到或 超过 业绩 比较 基
准的收 益。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深300 指数 收益 率*50%
＋中证 全债 指数 收益 率*50% 。
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 风 险高于 货币 市场 基金 和债 券
型基金 但低 于股 票型 基金 ， 属于 中高 风险 、 中 高预 期
收益的 证券 投资 基金 。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司 万家新兴蓝筹 2017 年第 2 季度 报告
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基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 11,815,629.59
2.本期 利润 11,007,855.54
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0528
4.期末 基金 资产 净值 257,109,261.95
5.期末 基金 份额 净值 1.2344
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.70% 1.34% 3.10% 0.32% 1.60% 1.02%
万家新兴蓝筹 2017 年第 2 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 于2016 年1 月 26 日成 立， 根据 基金 合 同规定 ，基 金合 同生 效后 六个月 内为 建仓 期。
建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 法律 法规 和基 金合同 要求 。报 告期 末各 项资产 配置 比例 符合
法律法 规和 基金 合同 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限 证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
莫海波 本 基 金 基 金 经 理 、 2016 年 1 - 7 年 投 资 研 究 部 总 监 ，万家新兴蓝筹 2017 年第 2 季度 报告
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万 家 和 谐 增 长 混 合
型 证 券 投 资 基 金 、
万 家 精 选 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、 万 家
品 质 生 活 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 万 家 瑞 兴 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 万 家 新 利
灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、 万 家
消 费 成 长 股 票 型 证
券 投 资 基 金 、 万 家
宏 观 择 时 多 策 略 灵
活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经
理。
月 26 日 MBA ， 2010 年 进入 财富
证券责任有限公司，
任分析师、投资经理
助理；2011 年进 入中
银国际证券有限责任
公司，任分析师、环
保行业研究员、策略
分析师、投资经理。
2015 年 3 月 加入 本公
司，现任投资研究部
总监。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原
则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价格 优 先、 比 例分 配的 原则万家新兴蓝筹 2017 年第 2 季度 报告
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对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2 季度以来公 布的国内 经 济表现略超市 场预期。 近 期公布了诸多 经济数据 （ 例如：消费、 投
资，出 口 和 PMI ） 来看 ， 经济仍 然比 较平 稳。 直 到 6 月 ，经 济数 据并 没有 明 显颓势 ，这 凸显 了中
国经济 的韧 性。 上 半年 国 内股市 呈现 严重 分化 的走 势， 以 价值 蓝筹 股为 代表 的 “漂亮 50 ” 和以 中小
创板块走势迥 然不同。 这 背后的促动因 素主要包 括 ：金融监管力 度超前， 中 央坚定去杠 杆；国内
市场化利率走 高，流动 性 紧张；IPO 加码，新 股供 给压力不减； 国内经济 下 行中，业绩确 定的标
的具备 稀缺 性， 得到 机构 的追捧 。
展望三季度， 我们认为 国 内市场环境将 好于上半 年 ，影响市场的 边际变量 在 在逐步改善， 市
场偏好 依旧 存在 会集 中于 价值蓝 筹股 。 我们 认为 以 银行为 主的 大金 融板 块 ， 以及地 产 、PPP 、 建 筑
和基建为主的 大建筑板 块 ，以及家电、 白酒和医 药 为代表的大消 费板块依 然 会在蓝筹股 中脱颖而
出。流动性紧 张和金融 监 管加强持续引 导市场资 金 向蓝筹股集中 ，市场风 格 仍然会追求 这些盈利
能力比较确定 、低估值 公 司。此外我们 认为，被 错 杀优质成长股 也是投资 机 会所在。4 月份以来
中小创板块经 历了断崖 式 的调整，短期 内调整的 幅 度和速度都偏 大。在一 九 行情过度演 绎下，部
分优质 成长 股被 市场 拖累 而错杀 。同时 5 月底 出台 的减持 新规 从制 度上 减轻 了大股 东、 定增 参 与
方等对市场的 抛售压力 。 因此在短期大 幅下挫后 ， 这些成长股的 估值进入 合 理区间，具 备长期配
置的价 值。 我们 看好 受益 于中国 经济 转型 的电 子、 新能源 汽车 、和 社会 服务 等板块 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ， 本 基金 份额净 值 为 1.2344 元； 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 4.70%，业
绩比较 基准 收益 率 为3.10% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资万家新兴蓝筹 2017 年第 2 季度 报告
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产净值 低于 五千 万元 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 238,997,583.97 92.51
其中： 股票
238,997,583.97 92.51
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
15,567,357.20 6.03
8 其他资 产
3,770,692.64 1.46
9 合计
258,335,633.81
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 11,479,315.23 4.46
B 采矿业 6,182,910.49 2.40
C 制造业 150,409,231.53 58.50
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
5,133,414.00 2.00
E 建筑业 22,287,305.12 8.67
F 批发和 零售 业 4,908,375.00 1.91
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 7,639.62 0.00
J 金融业 5,413,148.49 2.11
K
房地产 业
27,190,728.49 10.58
L
租赁和 商务 服务 业
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M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
5,985,516.00 2.33
S 综合 - -
合计 238,997,583.97 92.96
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002466 天齐锂 业 417,376 22,684,385.60 8.82
2 600110 诺德股 份 1,285,100 18,107,059.00 7.04
3 002460 赣锋锂 业 314,106 14,527,402.50 5.65
4 600884 杉杉股 份 766,751 12,628,388.97 4.91
5 300073 当升科 技 450,303 11,230,556.82 4.37
6 600183 生益科 技 820,500 10,124,970.00 3.94
7 001979 招商蛇 口 460,532 9,836,963.52 3.83
8 600340 华夏幸 福 283,561 9,521,978.38 3.70
9 002108 沧州明 珠 707,370 9,443,389.50 3.67
10 002636 金安国 纪 536,244 9,260,933.88 3.60
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末本 基金 未持 有债 券投资 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在股指 期货 投资 上， 本基 金以避 险保 值和 有效 管理 为目标 ，在 控制 风险 的前 提下， 谨慎 适当
参与股 指期 货的 投资 。本 基金在 进行 股指 期货 投资 中，将 分析 股指 期货 的收 益性、 流动 性及 风险
特征， 主要 选择 流动 性好 、交易 活跃 的期 货合 约， 通过研 究现 货和 期货 市场 的发展 趋势 ，运 用定
价模型 对其 进行 合理 估值 ，谨慎 利用 股指 期货 ，调 整投资 组合 的风 险暴 露， 及时调 整投 资组 合仓
位，以 降低 组合 风险 、提 高组合 的运 作效 率。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同， 本基 金不 可投资 国债 期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和 损 益明细
根据基 金合 同， 本基 金不 可投资 国债 期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据基 金合 同， 本基 金不 可投资 国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内,本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体不 存 在被监管部门 立案调查 的, 在报告编制 日
前一年 内也 不存 在受 到公 开谴责 、处 罚的 情况 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 90,707.85
2 应收证 券清 算款 3,614,975.81
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,695.87
5 应收申 购款 61,313.11 万家新兴蓝筹 2017 年第 2 季度 报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,770,692.64
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基 金本 报告 期末 未持 有 转股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 204,258,316.07
报告期 期间 基金 总申 购份 额 19,058,541.59
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 15,037,266.53
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 208,279,591.13
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017-04-01
至
2017-06-30
171,833,490.86 0.00 0.00 171,833,490.86 82.50
产品特 有风 险 万家新兴蓝筹 2017 年第 2 季度 报告
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报告期 内本 基金 出现 了单 一投资 者份 额占 比达 到或 超过 20% 的 情况 。
未来本 基金 如果 出现 巨额 赎回甚 至集 中赎 回 ， 基 金 管理人 可能 无法 及时 变现 基金资 产 ， 可 能对 基金 份
额净值 产生 一定 的影 响 ； 极 端情况 下可 能引 发基 金的 流动性 风险 ， 发生 暂停 赎回 或延缓 支付 赎回 款项 ；
若个别 投资 者巨 额赎 回后 本基金 出现 连续 六十 个工 作日基 金资 产净 值低 于 5000 万 元， 还可 能面 临转
换运作 方式 、与 其他 基金 合并或 者终 止基 金合 同等 情形。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、《 万家 新兴 蓝筹 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 媒介 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公
告。
5 、万 家新 兴蓝 筹灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金2017 年第二 季度 报告 原文 。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
7 、《 万家 新兴 蓝筹 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
9.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所， 并登载 于基 金管 理人 网站 ：www.wjasset.com 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万 家基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 21 日
