万家180 指数 证 券 投 资基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 万家 180 指数 2017 年第 2 季度 报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2017 年7 月20 日 复核了 本报 告 中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重
大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家180 指数
基金主 代码 519180
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 3 月 17 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,250,202,316.14 份
投资目 标
本基金通过运用指数化投资方法, 力 求 基 金 的 股 票 组 合
收益率 拟合 上 证 180 指数 的增长 率。 伴随 中国 经济 增长
和资本市场的发展, 实现利用指数化投资方法谋求基 金
资产长 期增 值的 目标 。
投资策 略
本基金以跟踪目标指数为原则, 实 现 与 市 场 同 步 成 长 为
基本理 念。 指数 化投 资是 一种充 分考 虑投 资者 利益 的投
资方法, 采 取 拟 合 目 标 指 数 收 益 率 的 投 资 策 略, 分 散 投
资于目标指数所包含的股票中, 力 求 股 票 组 合 的 收 益 率
拟合目 标指 数所 代表 的资 本市场 的平 均收 益率 。
业绩比 较基 准 95%× 上证180 指数 收益 率 +5%× 银行 同业 存款 利率
风险收 益特 征
本基金 追踪 上证 180 指数,是一 种风 险适 中、 长期 资 本
收益稳 健的 投资 产品,并 具 有长期 稳定 的投 资风 格。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元 万家 180 指数 2017 年第 2 季度 报告
第 3 页 共 11 页
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 14,273,599.99
2.本期 利润
103,462,479.10
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0509
4.期末 基金 资产 净值 1,937,767,624.45
5.期末 基金 份额 净值 0.8612
注：1 、上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购 、
赎回费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.99% 0.56% 5.19% 0.57% 0.80% -0.01%
注：基 金业 绩比 较基 准增 长率=95%* 上证180 指数 增 长率+5%* 银 行同 业存 款利 率
万家 180 指数 2017 年第 2 季度 报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注:本 基金 成立于2003 年3 月17 日, 建仓期 为三 个月,建仓 期结 束时 各项 资产 配 置比例 符合 法
律法规 和基 金合 同要 求。 报告期 末各 项资 产配 置比 例符合 法律 法规 和基 金合 同要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
卞勇
本基金基金
经理、万家
上证50 交易
型开放式指
数证券投资
基金、万家
中证红利指
数型证券投
资基金
(LOF)、 万家
2015 年8 月
18 日
- 7
硕士研 究生 。 2008 年进 入 上
海双隆 投资 管理 有限 公司 ，
任金融 工程 师 ； 2010 年进入
上 海 尚 雅 投 资 管 理 有 限 公
司， 从事 高级 量化 分析 师 工
作；2010 年10 月 进入 在 国
泰基金 管理 有限 公司 ， 历 任
产品开 发 、 专 户投 资经 理 助
理等职 务 ； 2014 年4 月进入
广 发 证 券 担 任 投 资 经 理 职万家 180 指数 2017 年第 2 季度 报告
第 5 页 共 11 页
中证创业成
长指数分级
证券投资基
金、万家瑞
旭灵活配置
混合型证券
投资基金基
金经理、量
化投资部总
监
务；2014 年11 月 进入 中 融
基 金 管 理 有 限 公 司 担 任 产
品开发部总监职务；2015
年 4 月 加入 本公 司 ， 现 任 量
化投资 部总 监。
朱小明
本基金基金
经理、万家
中证红利指
数（LOF）证
券 投 资 基
金、万家中
证创业成长
指数分级证
券 投 资 基
金、万家上
证 50 交易
型开放式指
数证券投资
基金基金经
理。
2017 年4 月
8 日
- 5
硕士研 究生 ， 2012 年7 月至
2014 年 7 月 在国 泰基 金 管
理 有 限 公 司 担 任 研 究 员 职
务。2014 年7 月至 2016 年
6 月 在德 骏达 隆（ 上海 ） 资
产 管 理 有 限 公 司 担 任 投 资
经理助理职务。2016 年 6
月进入 我公 司 ， 先 后担 任 投
资经理 助理 、 基金 经理 助 理
职务。
注:1 、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 以公 告为 准。
2 、 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内,本 基金管理 人 严格遵守基金 合同 、 《证 券 投资基金法 》 、 《 公开募集 证券投资基 金
运作管 理办 法 》 等 法律 、 法规和 监管 部门 的相 关规 定, 依 照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责、 安全 高效 的原 则
管 理 和 运 用 基 金资 产, 在 认真 控 制 投 资 风 险的 基 础 上, 为 基 金 持 有 人 谋取 最 大 利益, 没 有 损 害 基金
持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执行等投 资管理活 动 的各个环节,确 保公平对 待 不同投资组合, 防范导致 不 公平交易以及 利益
输送的 异常 交易 发生 。 万家 180 指数 2017 年第 2 季度 报告
第 6 页 共 11 页
公司制订了明 确的投资 授 权制度,并建立 了统一的 投 资管理平台,确 保不同投 资 组合获得公 平
的投资 决策 机会 。 实行 集中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价 格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易结果进 行分配;对 于 银行间交易,按 照时间优 先 、价格优先的 原则公平 公 正的进行询价 并完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投 资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告期内无下列情况: 所有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成交 较 少 的 单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年第 二季 度之 初， 雄 安新区 的横 空出 世带 动 A 股市场 延续 一季 度的 上涨 行情， 但随 着 后
续热点 不足 以及 监管 政策 升级， 市场 进行 了迅 速调 整，直 至 5 月中 下旬 逐步 企稳后 开始 反弹 。风
格方面 分化 明显 ， 随 着ipo 提速 ， 打 击炒 壳并 购重 组， 以 及加 入MSCI ， 股市 估值体 系正 在全 面 重
构。 价 值投 资复 兴， 大盘 蓝筹表 现抢 眼， 小盘 股估 值回归 ， 整 体较 为暗 淡。 宏观层 面，2017 是世
界政治 大年 ，但 目前 看主 要大选 均平 稳度 过， 没有 出现此 前市 场担 心的 黑天 鹅事件 。发 过国 家和
主要新 兴国 家经 济增 速均 超预期 。外 汇市 场上 ，人 民币对 美元 的贬 值压 力有 了较大 缓解 ，资 本 流
出和外 汇占 款下 降压 力有 所缓和 。 受 益于 外部 市场 向好以 及供 给侧 改革 驱动 ， 国内 经济 总体 稳定 。
货币政 策维 持中 性，M2 增 速下降 ， 金 融监 管趋 严。 展 望第三 季度 ， 地 产和 基建 投资料 将继 续放 缓，
但改革 将进 一步 推进 ，改 革红利 落地 可期 。对 于符 合改革 目标 、基 本面 和盈 利均有 改善 的标 的有
望获得 较好 的市 场表 现。
本基金 作为 被动 投资 型的 指数基 金， 其投 资目 标是 通过跟 踪、 复制 上 证180 指数， 为投 资者
获取股 票市 场长 期的 平均 收益。 报告 期内 我们 严格 按照基 金合 同规 定， 采取 了完全 复制 方法 进行
投资管 理， 努力 拟合 标的 指数， 减小 跟踪 误差 。
报告期 内， 本基 金采 用有 效的量 化跟 踪技 术， 将基 金跟踪 误差 控制 在较 低范 围内。 跟踪 误差
主要是 由于 基金 申购 赎回 、成分 股分 红、 各类 费用 等因素 所造 成。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.8612 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 5.99% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为5.19% 。 万家 180 指数 2017 年第 2 季度 报告
第 7 页 共 11 页
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告期内， 本基金没有 出现连续二十 个工作日基 金份额持有人 数量不满二 百人或者基 金 资
产净值 低于 五千 万元 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 1,837,844,820.40 94.61
其中： 股票 1,837,844,820.40 94.61
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 102,874,433.45 5.30
8 其他资 产 1,756,408.22 0.09
9 合计 1,942,475,662.07 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,351,565.44 0.12
B 采矿业 70,932,455.30 3.66
C 制造业 475,319,290.28 24.53
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
67,002,433.01 3.46
E 建筑业 115,396,820.00 5.96
F 批发和 零售 业 40,587,369.64 2.09
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 66,673,309.35 3.44
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
52,521,528.93 2.71
J 金融业 842,325,454.79 43.47
K 房地产 业 90,082,355.72 4.65
L 租赁和 商务 服务 业 5,180,096.92 0.27
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,733,815.58 0.09 万家 180 指数 2017 年第 2 季度 报告
第 8 页 共 11 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 2,762,079.84 0.14
S 综合 4,976,245.60 0.26
合计 1,837,844,820.40 94.84
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 2,848,931 141,335,466.91 7.29
2 600036 招商银 行 2,712,825 64,863,645.75 3.35
3 600519 贵州茅 台 132,121 62,341,293.85 3.22
4 601166 兴业银 行 3,278,597 55,277,145.42 2.85
5 600016 民生银 行 6,217,325 51,106,411.50 2.64
6 601398 工商银 行 9,609,223 50,448,420.75 2.60
7 601328 交通银 行 7,225,862 44,511,309.92 2.30
8 601668 中国建 筑 3,944,699 38,184,686.32 1.97
9 600000 浦发银 行 2,957,150 37,407,947.50 1.93
10 601288 农业银 行 10,052,969 35,386,450.88 1.83
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
万家 180 指数 2017 年第 2 季度 报告
第 9 页 共 11 页
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持 有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 能投资 于股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 能投资 于国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情况。
5.11.2
报告期内本基金投资 的前 十名股票中没有在基 金合 同规定备选股票库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 79,093.89
2 应收证 券清 算款 1,639,515.44
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,639.61
5 应收申 购款 19,159.28
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,756,408.22
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.6 报 告期 末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基 金本 报告 期末 指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 的情 况。
5.11.7 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。 万家 180 指数 2017 年第 2 季度 报告
第 10 页 共 11 页
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,936,364,068.33
报告期 期间 基金 总申 购份 额 370,256,641.96
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 56,418,394.15
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,250,202,316.14
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,792,228.82
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,792,228.82
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.48
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内, 基金 管理 人未 发 生运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生单一 投资 者持 有份 额超 过 20% 的情 况。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 万家180 指 数证 券投 资基 金发 行 及募集 的文 件
2 、 《万 家180 指 数证 券投 资基金 基金 合同 》
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程
4 、 本报 告期 内在 中国 证监 会指定 媒介 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时 公
告
5 、万 家180 指 数证 券投 资 基金 2017 年第2 季 度报 告 原文 万家 180 指数 2017 年第 2 季度 报告
第 11 页 共 11 页
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议
7 、 《万 家180 指 数证 券投 资基金 托管 协议 》
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站：www.wjasset.com
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
万 家基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 21 日
