德 邦纯债 18 个 月定期 开放债 券型证 券投资 基金
更 新招募 说明书 摘要
（2017 年第1 号）
德邦纯债 18 个月定期开 放债券型证券投资基 金 （以下简称“本基金 ” ）经中
国证监会证监许可 【2015 】1276 号文注册 募集 。自 2015 年 11 月 16 日至 2015 年
12 月 4 日通过销 售机构 公开发售。本基金为 契 约开放式基金。本基 金 的基金合同
于2015 年12 月9 日 成 立正式生效。
重要提示
德邦纯债18 个月定 期开 放债券型证券投资基 金 （以下简称 “ 本基金” ） 经 2015
年6 月17 日中国证 券监 督管理委员会证监许 可[2015]1276 号文准予 募 集注册， 本
基金的基金合同于2015 年 12 月9 日正式生 效。
基金管理人保证招募 说 明书的内容真实 、 准确 、 完整。 本招募说明书 经中国证
监会注册， 但中国证监 会对本基金募集的注 册 ， 并不表明其对本基金 的投资价值和
市场前景作出实质性 判 断或保证，也不表明 投 资于本基金没有风险 。
基金管理人依照恪 尽职 守、诚实信用、谨 慎勤 勉的原则管理和运 用基 金财产，
但不保证本基金一定 盈 利，也不保证最低收 益 。
投资有风险， 投 资者认 购 （或申购） 基金时应 认真阅读基金合同 、 本 招募说明
书等信息披露文件， 全 面认识本基金产品的 风 险收益特征， 自主判断 基金的投资价
值，自主做出投资决 策 ，并承担基金投资中 出 现的各类风险，包括 因 政治、经济 、
社会等环境因素对证 券 价格产生影响而形成 的 系统性风险， 个别 证券特 有的非系统
性风险， 由于基金投资 者连续大量赎回基金 产 生的流动性风险， 基金 管理人在基金
管理实施过程中产生 的 基金管理风险， 基金投 资 过程中产生的操作 风 险， 因交收违
约和投资债券引发的 信 用风险，基金投资对 象 与投资策略引致的特 有 风险，等等 。
本基金的特定风险详 见 招募说明书“风险揭 示 ”章节。
本基金的投资范围包 括 中小企业私募债券 ， 中小 企业私募债是根据相 关 法律法规由非上市中小企业 采 用非公开方式发行的 债 券。 中小企业私募 债的风 险主要包括
信用风险、 流动 性风险 、 市场风险等 。 信用风 险指发债主体违约的 风 险， 是中小企
业私募债最大的风险 。 流 动性风险是由于中小 企 业私募债交投不活跃 导 致的投资者
被迫持有到期的风险 。 市场风险是未来市场 价 格 （利率 、 汇率 、 股票 价格、 商品价
格 等） 的不确定 性带来 的风险， 它影响 债券的 实际收益率。 这 些风险 可能会给基金
净值带来一定的负面 影 响和损失。
本基金为债券型基 金， 其预期收益及预期 风险 水平低于股票型、 混合 型基金，
高于货币市场基金， 属 于较低风险水平的投 资 品种。
投资者应充分考虑 自身 的风险承受能力， 并对 于认购（或申购） 基金 的意愿、
时机、数量等投资行 为 作出独立决策。
基金的过往业绩并不 预 示其未来表现， 基 金管理 人管理的其他基金的 业 绩也不
构成对本基金业绩表 现 的保证。 基金管 理人提 醒投资者基金投资的 “ 买者自负” 原
则， 在投资者作 出投资 决策后， 基金运 营状况 与基金 净值变化引致 的 投资风险， 由
投资者自行负责。
本招募说明书中涉及 的 与托管相关的基金信 息 已经本基金托管人复 核。 本招募
说明书所载内容截止 日 为2017 年6 月8 日， 有关财务数据和净值表现 截 止日为2017
年3 月31 日 。
本基金管理人于2017 年6 月19 日在 中国证监会 指定媒体及基金管理 人 网站刊
登了《德邦纯债 18 个月 定期开放债券型证券 投 资基金基金合同终止 及 基金财产清
算的公告》，自2017 年 6 月 16 日起，本 基 金进入清算程序。
一、 基金管理 人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 德邦 基金 管理 有限 公司
住所： 上海 市虹 口区 吴淞 路218 号宝 矿国 际大 厦35 层
办公地 址： 上海 市虹 口区 吴淞路218 号宝 矿国 际大 厦35 层
法定代 表人 ： 姚 文平
成立时 间 ：2012 年3 月27 日
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本： 人民 币2 亿元
批准设 立机 关： 中国 证券 监督管 理委 员会
批准设 立文 号： 中国 证监 会证监 许可[2012]249 号
经营范 围 ： 基 金募 集、 基 金销售 、 特定 客户 资产 管 理、 资产 管理 和中 国证 监 会许可 的其
他业务
存续期 间： 持续 经营
联系人 ：刘利
联系电 话：021-26010999
公司的 股权 结构 如下 ：
股东名称 持股比例
德邦证券股份有限公司 70%
浙江省土产畜产进出口集团有限公司 20%
西子联合控股有限公司 10%
（二） 主要 人员 情况
1 、董 事会 成员
姚文平 先生 ， 董事 长 ， 硕 士， 国籍 中国 。 复星 集团 总裁高 级助 理 ， 复 星财 富 管理集 团总
裁， 德邦 证券 股份 有限 公 司董事 长 ， 中 国证 券业 协 会互联 网证 券专 业委 员会 副主任 委员 ， 上
海新金融 研究院创 始理事 。曾先后 于南京大 学、华 泰证券、 东海证券 工作， 对于证券 经纪 、
投资银 行 、 固定 收益 、 资产 管理等 业务 具有 丰富 的管 理经验 ， 同时在 财富 管理 、 资产证 券化 、
对冲基 金等 方面 颇有 创新 。 陈 春 林 先 生 ， 董 事 ， 硕 士 ， 国 籍 中 国 。 现 任 复 星 集 团 助 理CFO 兼 工 业 及 大 宗 商 品 板 块
CFO 。 历任上 海浦 东发 展 银行信 贷员 、 公 司金 融科 科长， 上海 金丰 投资 股份 有限公 司总 会计
师， 上海 金岳 投资 发展 有 限公司 副总 裁 、 财 务总 监 ， 易 居中 国控 股有 限公 司 副总裁 、 财务 总
监，上 海复 星创 业投 资发 展有限 公司CFO ，复 星财 富管理 集团CFO 。
董振东 先生 ， 董事 ， 硕士 ， 国 籍中 国 。 现 任西 子联 合控股 有限 公司 战略 投资 部长 。 曾 任
中国银 行江 苏省 分行 担任 计划部 职员 ， 新利 软件 集 团股份 有限 公司 担任 投资 部副总 监 ， 浙 江
国信创 业投 资有 限公 司高 级经理 ，杭 州锅 炉集 团股 份有限 公 司 证券 事务 代表 。
程兴华 先生 ， 董 事 ， 国 籍中 国， 上海 财经大 学经 济学 博 士， 浙江 大学理 论经 济学 博 士后，
高级经 济师 ， 副研 究员 。 曾任浙 江省 信托 投资 有限 责任公 司投 资银 行部 负责 人， 金信 信托 投
资股份 有限 公司 投资 银行 总部总 经理 ， 中天 发展 控 股集团 有限 公司 投资 总监 ， 浙 商金 汇信 托
股份有 限公 司董 事 、 董 事 会法务 总监 、 总经 理， 浙 江省国 际贸 易集 团有 限公 司金融 产业 部总
经理等 职， 现任 浙江 省国 际贸易 集团 有限 公司 投资 管理部 总经 理。
易强先 生 ， 董 事 ， 硕 士， 国籍中 国 。 现 任德 邦基 金 管理有 限公 司总 经理 。 历 任招商 基金
管理有 限公 司业 务发 展部 副总监 ， 比利 时联 合 资 产 管理有 限公 司中 国地 区业 务发展 总监 ， 比
利时联 合资 产管 理有 限公 司上海 代表 处首 席代 表， 金元比 联基 金管 理有 限公 司总经 理。
吕红兵 先生 ， 独 立董 事， 硕 士， 国 籍中 国。 高级 律师， 国浩律 师事 务所 首席 执行 合伙人 。
中华全 国律 师协 会党 组成 员、 副会 长， 金融 证券 业 务委员 会主 任 ， 第 七届 上 海市律 师协 会会
长。 中国 证监 会第 六届 股 票发行 审核 委员 会专 职委 员、 中国 证监 会重 组委 咨 询委员 、 上海 证
券交易 所上 市委 员会 委员 。 上 海国 际贸 易仲 裁委 员 会、 上海 仲裁 委员 会委 员 及仲裁 员 。 复 旦
大学、 中国 人民 大学 、华 东政法 大学 、上 海外 贸大 学等高 校兼 职或 客座 教授 。
肖斌卿 先生 ， 独立 董事 ， 博士 ， 国 籍中 国 。 南 京大 学管理 科学 与工 程博 士 ， 南京大 学工
程管理 学院 任副 教授 。
王志伟先 生，独立 董事， 硕士，国 籍中国。 高级经 济师，历 任广东省 第十届 政协委员 ，
广发基 金管 理有 限公 司董 事长 ， 广 发证 券股 份有 限 公司董 事长 兼党 委书 记 ， 广东发 展银 行党
组成员 兼副 行长 ， 广东 发 展银行 行长 助理 ， 广东 发 展银行 信托 投资 部总 经理 ， 广 东发 展银 行
人事教 育部 经理 ， 广东 省 委办公 厅政 治处 人事 科科 长等职 务 。 曾 兼任 中国 基 金业协 会公 司治
理专业委 员会委员 ，广东 省政府决 策咨询顾 问委员 会企业家 委员，广 东金融 学会常务 理事 ，
中南财 经政 法大 学客 座教 授 ，江 西财 经大 学客 座教 授。
2 、监 事会 成员
李力先 生 ， 监 事会 主席 ， 硕士 ， 国 籍中 国 。 现 任复 星财富 管理 集团 法务 总监 。 历 任通 力
律师事 务所 律师 ，北 京市 中伦律 师事 务所 上海 分所 资深律 师。
王桦先生 ，监事， 硕士， 国籍中国 。曾任中 国工商 银行技术 员，浙江 省农信 联社科员 ，
浙江省 国际 贸易 集团 有限 公司投 资发 展部 高级 主管 ， 现任浙 江省 国际 贸易 集团 有限公 司经 营
管理部 高级 经理 。 王刚先 生 ， 职 工监 事， 硕 士， 国籍 中国 。 现 任德 邦 基金管 理有 限公 司监 察稽 核部副 总经
理 （ 主持 工作） ， 曾 任天 治 基金管 理有 限公 司监 察稽 核部总 监助 理 、 职 工董 事、 子公司 监 事 。
栾家斌 先生 ， 职 工监 事 ， 学 士， 国籍 中国 。 现 任德 邦基 金管理 有限 公司 信息 技术 部总监 ，
曾任职 于恒 川软 件系 统有 限公司 。
3 、高 级管 理人 员
姚文平 先生 ，董 事长 ，硕 士。 （ 简历 请参 见上 述董 事 会成员 介绍 ）
易强先 生， 总经 理， 硕士 。 （简历 请参 见上 述董 事会 成员介 绍）
汪晖先 生 ， 副 总经 理 ， 硕 士。 曾任 华泰 证券 股份 有 限公司 研究 员 、 投 资经 理 、 高 级投 资
经理 ， 华 宝信 托公 司信 托 基金经 理 ， 华 泰柏 瑞基 金 管理有 限公 司研 究员 、 基 金经理 助理 、 基
金经理 、投 资总 监， 具有15 年以 上的 证券 投资 管理 经 历。
李定荣 先生 ， 督察 长 ， 硕 士。 曾任 长城 证券 研究 员 ， 华 安证 券研 究所 副所 长 ， 华 富基 金
管理有 限公 司监 察稽 核部 总监， 金元 比联 基金 管理 有限公 司监 察稽 核部 总监 。
4、基 金经 理
韩庭博 先生 ，硕 士， 毕业 于英国 雷丁 大学 金融 工程 专业， 从 业 9 年 。曾 任首 都银行 资
金总部 交易 员、 东方 汇理 银 行资金 总部 交易 员、 中国 建 设银行 天津 分行 资金 部交 易员 。 2015
年 9 月 加入 德邦 基金 ，现 任公司 投资 研究 部基 金经 理，目 前担 任德 邦鑫 星稳 健灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金、 德邦 纯债 18 个 月定 期开 放债 券 型证券 投资 基金 、 德 邦纯 债 9 个 月定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 、德邦 纯债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、德 邦德 焕 9 个月
定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 德邦 德景 一年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 、德邦 锐璟 债
券型证 券投 资基 金、 德邦 群利债 券型 证券 投资 基金 的基金 经理 。
本基金 历任 基金 经理 ：
陈利女 士，2015 年 12 月 09 日至 2017 年 01 月 13 日 管理本 基金 。
5、投 资决 策委 员会 成员
汪晖先 生， 副总 经理 。 （ 简 历请参 见上 述高 级管 理人 员介绍 ）
黎莹女 士， 硕士 ，毕 业于 复旦大 学基 础医 学专 业， 从业 6 年。 曾任 群益 证券 （医药 行
业） 研究 员 。2014 年 4 月 加入德 邦基 金 ， 现 任公 司 投资研 究部 基金 经理 ， 目 前担任 德邦 大
健康灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 德邦 多元 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金的 基金 经
理。
许文波 先生 ， 硕 士， 毕业 于吉林 大学 工商 管理 硕士 ， 从业 15 年。 曾 任东 北证 券股份 有
限公司 资产 管理 分公 司投 资管理 部部 门经 理、 高级 投资经 理、 投资 主办 助理 、定向 资产 管
理计划 投资 主办 人、 集合 资产管 理计 划投 资主 办人 ；东北 证券 股份 有限 公司 研究所 策略 研究员 ； 新 华证 券有 限责 任 公司证 券投 资分 析师 。2015 年 7 月加 入德 邦基 金， 现 任公司 投资
研究部 总经 理， 兼任 研究 部总监 。目 前担 任德 邦纯 债债券 型证 券投 资基 金、 德邦鑫 星价 值
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 德邦 优化 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、德 邦新添 利债 券
型 证券 投资 基金 、德 邦福 鑫灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、德 邦稳 盈增 长灵 活配置 混合 型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
韩庭博 先生 ，硕 士， 毕业 于英国 雷丁 大学 金融 工程 专业， 从 业 9 年 。曾 任首 都银行 资
金总部 交易 员、 东方 汇理 银 行资金 总部 交易 员、 中国 建 设银行 天津 分行 资金 部交 易员 。 2015
年 9 月 加入 德邦 基金 ，现 任公司 投资 研究 部基 金经 理，目 前担 任德 邦鑫 星稳 健灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金、 德邦 纯债 18 个 月定 期开 放债 券 型证券 投资 基金 、 德 邦纯 债 9 个 月定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 、德邦 纯债 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、德 邦德 焕 9 个月
定期开 放债 券型 证 券 投资 基金、 德邦 德景 一年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 、德邦 锐璟 债
券型证 券投 资基 金、 德邦 群利债 券型 证券 投资 基金 的基金 经理 。
张铮烁 女士 ，硕 士， 毕业 于北京 交通 大学 技术 经济 及管理 专业 ，从 业 9 年。 曾任安 邦
资产管 理有 限责 任公 司固 定收益 部投 资经 理、 信用 评估部 研究 员， 中诚 信国 际信用 评级 有
限责任 公司 评级 部分 析师 。2015 年 11 月加 入德 邦 基金， 现任 公司 固定 收益 部总监 助理 ，
目前担 任德 邦德 信中 证中 高收益 企债 指数 证券 投资 基金（LOF ） 、德邦德利 货币 市 场基 金、
德邦如 意宝 货币 市场 基金 、德邦 现金 宝交 易型 货币 市场基 金、 德邦 增利 货币 市场基 金、 德
邦纯 债 9 个 月定 期开 放债 券型证 券投 资基 金的 基金 经理。
王本昌 先生 ， 硕 士， 毕业 于上海 交通 大学 应用 数学 专业， 从业 13 年。 曾 任华 泰柏瑞 基
金管理 有限 公司 研究 部高 级数量 分析 师、 投资 部基 金经理 助理 、基 金经 理、 量化投 资部 基
金经理 ；塔 塔咨 询服 务有 限公司 业务 分析 师； 济安 金信科 技有 限公 司金 融工 程师； 济安 陆
平投资 管理 有限 公司 金融 工程师 。2015 年 8 月 加入 德邦基 金， 现任 公司 金融 工程与 量化 投
资部总 监， 兼任 组合 基金 投资部 总监 。 目 前担 任 德 邦量化 优选 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）
的基金 经理 。
6、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
二、 基金托管 人
（一）基金托管人概 况
名称：中国民生银行 股 份有限公司（以下简 称 “中国民生银行” ）
住所：北京市西城区 复 兴门内大街 2 号 办公地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
成立时间：1996 年2 月7 日
基金托管业务批准文 号 ：证监基金字［2004 ］101 号
组织形式：其他股份 有 限公司（上市）
注册资本：28,365,585,227 元人民币
存续期间：持续经营
电话：010-58560666
联系人：罗菲菲
中国民生银行是我 国首 家主要由非公有制 企业 入股的全国性股份 制商 业银行，
同时又是严格按照 《公 司法》 和 《商业银行法 》 建立的规范 的股份制 金融企业。 多
种经济成份在中国金 融 业的涉足和实现规范 的 现代企业制度， 使 中国民 生银行有别
于国有银行和其他商 业 银行， 而为国内 外经济 界、 金融界所关 注。 中 国民生银行成
立二十年来， 业 务不断 拓展， 规模不断 扩大， 效益逐年递增， 并保持 了快速健康的
发展势头。
2000 年 12 月 19 日 ，中 国民生银行 A 股股票 （600016 ）在上海证券 交易 所挂
牌上市。 2003 年3 月 18 日， 中国民生银行 40 亿可转换公司债券在 上 交所正式挂
牌交易。2004 年 11 月 8 日，中国民生银行 通 过银行间债券市场成 功 发行了 58 亿
元人民币次级债券 ， 成为 中国第一家在全国银 行 间债券市场成功私募 发 行次级债券
的商业银行。2005 年 10 月 26 日，民生银 行成 功完成股权分置改革 ， 成为国内首
家完成股权分置改革 的 商业银行，为中国资 本 市场股权分置改革提 供 了成功范例 。
2009 年 11 月 26 日， 中 国民生银行在香港交 易 所挂牌上市。
中国民生银行自上市 以 来， 按照 “团结奋进， 开 拓创新， 培育人才； 严格 管理，
规范行为， 敬业守 法； 讲究质量， 提高效 益， 健康发展” 的经营 发 展 方针， 在改革
发展与管理等方面进 行 了有益探索，先后推 出 了“大集中”科技平 台、 “两率”考
核机制、 “三卡”工 程、 独立评审制度、八大 基 础管理系统、集中处 理 商业模式及
事业部改革等制度创 新 ， 实现了低风险 、 快增 长、 高效益的战 略目标 ， 树立了充满
生机与活力的崭新的 商 业银行形象。
2010 年2 月 3 日 ， 在 “ 卓越 2009 年度金融 理财 排行榜” 评选活 动中， 中国民
生银行一流的电子银 行 产品和服务获得了专 业 评测公司、网友和专 家 的一致好评 ，
荣获卓越2009 年度 金融 理财排行榜“十佳电 子 银行”奖。 2010 年10 月， 在经济观 察报主办的 “2009 年度 中国最佳银行评选 ” 中 ， 民生
银行获得评委会奖—— “中国银行业十年改 革 创新奖” 。这一奖项 是评 委会为表彰
在公司治理、 激励机制 、 风险管理 、 产品创新 、 管理架构 、 商业模式 六个方面创新
表现卓著的银行而特 别 设立的。
2011 年 12 月，在 由中 国金融认证中心（CFCA ）联合近 40 家成员 行共 同举办
的2011 中国电子银 行年 会上， 民生银行荣获 “2011 年中国网上银行 最 佳网银安全
奖” 。这是继 2009 年、2010 年荣获“ 中国网上 银行最佳网银安全奖 ” 后，民生银
行第三次获此殊荣 ， 是第 三方权威安全认证机 构 对民生银行网上银行 安 全性的高度
肯 定。
2012 年 6 月 20 日 ， 在 国 际 经 济 高 峰 论 坛 上, 民 生 银 行 贸 易 金 融 业 务 以 其
2011-2012 年度的出色 业绩和产品创新最终 荣 获“2012 年中国卓越贸 易金融银行”
奖项。 这也是民 生银行 继 2010 年荣获英国 《金 融时报》 “中国 银行业成 就奖 —最佳
贸易金融银行奖”之 后 第三次获此殊荣。
2012 年 11 月 29 日，民 生银行在《The Asset 》 杂志举办的 2012 年度 AAA 国
家奖项评选中获得“ 中 国最佳银行-新秀奖” 。
2013 年度, 民 生 银 行 荣 获 中 国 投 资 协 会 股 权 和 创 业 投 资 专 业 委 员 会 年 度 中 国
优秀股权和创业投资 中 介机构 “最佳资金托管 银行” 及由 21 世纪传媒 颁发的 2013
年PE/VC 最佳金融服 务 托管银行奖。
2013 年荣获中国内部 审 计协会民营企业内部 审 计优秀企业。
在第八届 “21 世 纪亚洲 金融年会” 上 ， 民生银 行荣获 “2013?亚 洲最佳 投资金
融服务银行”大奖。
在“2013 第五届卓越竞 争力金融机构评选” 中 ，民生银行荣获“2013 卓越竞
争力品牌建设银行” 奖 。
在中国社科院发布 的《 中国企业社会责任 蓝皮 书（2013） 》中，民 生银 行荣获
“中国企业上市公司 社 会责任指数第一名” 、 “中 国民营企业社会责任 指 数第一名” 、
“中国银行业社会责 任 指数第一名” 。
在2013 年第十届中 国最 佳企业公民评选中， 民 生银行荣获 “2013 年度 中国最
佳企业公民大奖” 。
2013 年还获得年度品 牌 金博奖“品牌贡献奖 ” 。
2014 年获评中国银行 业 协会 “最佳民生金融奖” 、 “年度公益慈善优秀项 目奖” 。
2014 年 荣 获 《 亚 洲 企 业 管 治 》 “ 第 四 届 最 佳 投 资 者 关 系 公 司 ” 大 奖 和 “2014亚洲企业管治典范奖 ” 。
2014 年被英国 《 金融时 报》 、 《博鳌观察 》 联合 授予 “亚洲贸易 金融创 新服务”
称号。
2014 年还荣获 《 亚洲银 行家》 “中国最佳 中小企 业贸易金融银行奖” ， 获 得 《21
世纪经济报道》 颁发的 “最佳资产管理 私人银 行” 奖， 获 评 《经济观 察》 报 “年 度
卓越私人银行”等。
2015 年度， 民 生银行在 《金融理财 》 举办的 2015 年度金融理财金貔 貅 奖评选
中荣获“金牌创新力 托 管银行奖” 。
2015 年度， 民生 银行荣 获 《EUROMONEY 》2015 年 度 “中国最佳实 物黄金 投资银
行”称号。
2015 年度，民生银行连 续第四次获评《 企业社 会责任蓝皮书（2015 ） 》 “中国
银行业社会责任发展 指 数第一名” 。
2015 年度，民 生银行在 《经济 观察报》主办 的 2014-2015 年度 中国卓 越金融
奖评选中荣获“年度 卓 越创新战略创新银行 ” 和“年度卓 越 直 销 银行” 两 项 大 奖 。
( 二)主要人员情况
杨春萍： 女 ， 北京大学 本科、 硕士 。 资产托管 部副总经理。 曾就职于 中国投资
银行总行， 意大利联合 信贷银行北京代表处， 中国民生银行金融市 场 部和资产托管
部。 历任中国投 资银行 总行业务经理， 意大利 联合信贷银行北京代 表 处代表， 中国
民生银行金融市场部 处 长、 资产托管部 总经理 助理、 副总经理 等职务 。 具有近三十
年的金融从业经历， 丰 富的外资银行工作经 验 ， 具有广阔的视野和前 瞻性的战略眼
光。
( 三)基金托管业务经 营 情况
中国民生银行股份有 限 公司于 2004 年 7 月 9 日 获得基金托管资格， 成 为《中
华人民共和国证券投 资 基金法》 颁布后首家获 批从事基金托管业务 的 银行。 为了更
好地发挥后发优势， 大 力发展托管业务， 中国 民生银行股份有限公 司 资产托管部从
成立伊始就本着充分 保 护基金持有人的利益 、 为客户提供高品质托 管 服务的原则 ，
高起点地建立系统、 完 善制度、组织人员。 资 产托管部目前共有员工 70 人，平均
年龄36 岁，100% 员工拥 有大学本科以上学历 ，80% 以上员工具有硕士 以 上文凭。 基
金业务人员100% 都具 有 基金从业资格。
中国民生银行坚持以 客 户需求为导向， 秉 承 “ 诚信、 严谨、 高 效、 务 实” 的经
营理念，依托丰富的 资 产托管经验、专业的 托 管业务服务和先进的 托 管业务平台 ，为境内外客户提供安 全 、 准确、 及 时、 高效的 专业托管服务。 截至 2017 年3 月 31
日，中国民生银行 已托 管 164 只证券投资基金 ，托管的证券投资 基金 总净值达到
5007.92 亿元。 中国民生 银行于 2007 年推出 “托 付民生?安享财富 ” 托管 业务品牌，
塑造产品创新 、 服务专 业、 效益优异 、 流程先 进、 践行社会 责任的托 管行形象， 赢
得了业界的高度认可 和 客户的广泛好评，深 化 了与客户的战略合作 。 自 2010 年至
今， 中 国民生 银行荣获 《金融理财 》 杂志颁发 的 “最具潜力 托管银行” 、 “最佳创新
托管银行”和“金牌 创 新力托管银行”奖， 荣 获《21 世纪经济报道 》 颁发的“最
佳金融服务托管银行 ” 奖。
三、 相关服务 机构
（一）基金份额发售 机 构
1 、直销机构
（1）德邦基金管理 有限 公司上海直销中心
住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：姚文平
联系人：王伟
公司总机：021-26010999
直销电话：021-26010928
直销传真：021-26010960
客服热线：400-821-7788
（2）德邦基金管理 有限 公司网上交易平台
网址：www.dbfund.com.cn
2 、销售机构
（1）中国民生银行 股份 有限公司
注册地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
联系人：王志刚
电话：010-56367133 传真：010-57092611
客服电话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（2）上海浦东发展 银行 股份有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中 山 东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
联系人：虞谷云
电话：021-61616206
传真：021-63604196
客服电话：95528
公司网址： www.spdb.com.cn
（3）交通银行股份 有限 公司
注册地址：上海市浦 东 新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦 东 新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
联系人：张作伟
电话：021-58781234
传真：021-58408483
客服电话：95559
公司网址：www.bankcomm.com
（4）海通证券股份 有限 公司
注册地址：上海市广 东 路 698 号
办公地址：上海市广 东 路 698 号
法定代表人：王开国
联系人：李笑鸣
电话：021－23219000
客服电话：95553
网址：www.htsec.com
（5）平安证券股份 有限 公司 注册地址：深圳市福 田 区金田路大中华国际 交 易广场 8 楼
办公地址：深圳市福 田 区金田路大中华国际 交 易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：周一涵
电话：021-38637436
传真：021-58991896
客服电话：95511-8
公司网址：http://stock.pingan.com/
（6）德邦证券股份 有限 公司
注册地址：普陀区曹 杨 路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市浦 东 新区福山路 500 号城 建 国际中心 26 楼
法定代表人：姚文平
联系人：刘熠
电话：021-68761616
传真：021-68767032
客服电话：400-888-8128
公司网址：www.tebon.com.cn
（7）国金证券股份 有限 公司
注册地址： 中国成 都市 青羊区东城根上街 95 号
办公地址：中国成都 市 青羊区东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
联系人：刘婧漪
电话：028-86690070
传真：028-86690126
客服电话：95310
网址：www.gjzq.com.cn
（8）华泰证券股份 有限 公司
注册地址：南京市江 东 中路 228 号
办公地址： 南京市建邺 区江东中路 228 号华 泰 证券广场、 深圳市福田 区深南大
道 4011 号港中旅大厦 18 楼 法定代表人：周易
联系人：庞晓芸
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962
客服电话：95597 或 400-8895-597
网址：http://www.htsc.com.cn
（9）东海证券股份 有限 公司
注册地址：江苏省常 州 延陵西路 23 号投资 广 场 18 层
办公地址：上海浦东 新 区东方路 1928 号东 海证 券大厦 5 楼
法定代表人：赵俊
电话：021-20333333
传真：021-50498825
联系人：王一彦
客服电话：95531 或 400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
（10）中国银河证券 股 份有限公司
注册地址：北京市西 城 区金融大街 35 号国 际企 业大厦 C 座
办公地址：北京市西 城 区金融大街 35 号国 际企 业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
联系人：邓颜
联系电话：010-66568292
传真：010-66568990
客服 热线：400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（11 ）国泰君安证券股 份有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区商城路 618 号
办公地址：上海市银 城 中路 168 号上海银行 大 厦 29 楼
法定代表人：万建华
联系人：钟伟镇
电话：021-38676666 传真：021-38670666
客服电话：95521
网址：www.gtja.com
（12）上海华信证券 有 限责任公司
注册地址：上海市浦 东 新区世纪大道 100 号 上 海环球金融中心 9 楼
办公地址：上海市浦 东 新区世纪大道 100 号 上 海环球金融中心 9 楼
法定代表人：郭林
客服电话：400-820-5999
联系人：徐璐
电话：021-63898427
传真：021-68776977
网址：www.shhxzq.com
（13）开源证券有限 责 任公司
注册地址: 陕西省 西安市 锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层
办公地址: 陕西省 西安市 锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层
法定代表人: 李刚
联系人: 黄芳
客户电话: 029-63387256
网址:www.kysec.cn
（14） 上海联泰资 产管 理有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区富 特 北路 277 号 3 层 310 室
办公地址：上海市长 宁 区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层
法定代表人：燕斌
客服电话：400-046-6788
联系人：兰敏
电话：021-52822063
传真：021-52975270
网址：www.66zichan.com
（15） 上海利得基 金销 售有限公司
注册地址：上海市宝 山 区蕴川路 5475 号 1033 室 办公地址：上海浦东 新 区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人：李兴春
客服电话：400-921-7755
联系人：曹怡晨
电话：13661833056
传真：021-50583633
网址：www.leadbank.com.cn
（16） 上海陆金所 资产 管理有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：郭坚
客服电话：400-821-9031
联系人：程晨
电话：021-20662010
网址：www.lufunds.com
（17）上海万得投资 顾 问有限公司
注册地址: 中国 （上海 ）自由贸易试验区福 山 路 33 号 11 楼 B 座
办公地址: 中国 （上海 ）自由贸易试验区福 山路 33 号 8 楼
法定代表人: 王 廷富
客服电话: 400-821-0203
联系人: 徐亚丹
电话：13818306630
传真：021-50710161
（18）上海天天基金 销 售有限公司
注册地址: 上海 市徐汇 区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址: 上海 市宛平 南路 88 号 26 楼
法定代表人:陶涛
客服电话: 400-181-8188
联系人: 王超
电话：021-54509988 传真：021-54509981
网址: www.1234567.com.cn
（19）上海好买基金 销 售有限公司
注册地址: 上海 市虹口 区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址: 上海 市浦东 南路 1118 号鄂尔多斯国 际大厦 903～906 室
法定代表人: 杨 文斌
客服电话：400-700-9665
联系人：陆敏
联系电话：021-36696312
网址：www.ehowbuy.com
（20）上海大智慧财 富 管理有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区杨 高 南路 428 号 1 号楼 1102 、1103
办公地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区杨 高 南路 428 号 1 号楼 1102 、1103
法定代表人：申健
客服电话：021-20219931
联系人： 施燕华
电话：021-20219988
传真：021-20219988
网址：www.gw.com.cn
（21）上海汇付金融 服 务有限公司
注册地址：上海市中 山 南路 100 号金外滩国 际 广场 19 楼
办公地址：上海市中 山 南路 100 号金外滩国 际 广场 19 楼
法定代表人：金佶
客服电话：400-820-2819
联系人：陈云卉
电话：18616024775
传真：021-33323837
网址：http://tty.chinapnr.com
（22） 上海凯石财 富基 金销售有限公司
注册地址：上海市黄 浦 区西藏南路 765 号 602-115 室 办公地址：上海市黄 浦 区延安东路 1 号凯石 大 厦 4 楼
法定代表人：陈继武
客服电话：4000-178-000
联系人：王哲宇
电话：021-63333319
网址：www.vstonewealth.com
（23）上海基煜基金 销 售有限公司
注册地址： 上海市崇明 县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室 （上 海泰和
经济发展区）
办公地址：上海市浦 东 新区银城中路 488 号 的 太平金融大厦 1503-1504 室
法定代表人：王翔
客服电话：400-820-5369
联系人：俞申莉
电话：021-65370077
传真：021-55085991
网址：www.jiyufund.com.cn
（24）上海云湾投资 管 理有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区新 金 桥路 27 号 13 号楼 2 层
办公地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区新 金 桥路 27 号 13 号楼 2 层
法定代表人：戴新装
客服电话：400-820-1515
联系人: 范泽杰
电话：021-20530186
传真：021-20538999
网址： www.zhengtongfunds.com
（25）宜信普泽投资 顾 问（北京 ）有限公司
注册地址：北京市朝 阳 区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
办公地址：北京市朝 阳 区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座 18 层 1809
法定代表人：戎兵
客服电话：400-6099-200 联系人：张得仙
电话：010-52413390
传真：010-85894285
网址： www.yixinfund.com
（26） 泰诚财富基 金销 售( 大连) 有限公司
注册地址：辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园 3 号
办公地址：辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园 3 号
法定代表人：林卓
客服电话：400-6411-999
联系人：姜奕竹
电话：15840969093
传真：0411-84396536
网址：www.taichengcaifu.com
（27）奕丰金融服务 （ 深圳）有限公司
注册地址: 深圳 市前海 深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 （入住深 圳市前海
商务秘书有限公司）
办公地址: 深圳市 南山区 海德三道航天科技广 场 A 座 17 楼 1704 室
法定代表人: TAN YIK KUAN
客服电话: 400-684-0500
联系人: 叶健
电话：0755-89460507
传真：0755-21674453
网址: www.ifastps.com.cn
（28）珠海盈米财富 管 理有限公司
注册地址：珠海市横 琴 新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址： 广州市 海珠 区琶洲大道东 1 号保 利 国际广场南塔 12 楼 B1201-1203
法定代表人：肖雯
客服电话：020-89629066
联系人：邱湘湘
电话：15692407121 传真：020-89629011
网址：www.yingmi.cn
（29）浙江同花顺基 金 销售有限公司
注册地址：浙江省杭 州 市文二西路 1 号 903 室
办公地址：浙江省杭 州 市余杭区五常街道同 顺 街 18 号同花顺大楼 4 层
法定代表人：凌顺平
客服电话：400-8773-772
联系人：董一锋
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
公司网址：www.5ifund.com
（30）尚智逢源（北 京 ）基金销售有限公司
注册地址: 北京 市门头 沟区石龙经济开发区 永 安路 20 号 3 号楼 B1-6525 室
办公地址: 上海 市卢湾 区鲁班路 166 号 3 楼
法定代表人: 刘磊
客服电话: 400-628-1176
联系人: 刘蕾
电话：15618301166
传真：021-6302-7025
网址: www.hongdianfund.com
（31）上海长量基金 销 售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 1267 号 11 层
法定代表人：张跃伟
联系人：苗明
电话：021-20691923
传真：021-58787698
客服电话：400-820-2899
公司网址：www.erichfund.com
（32）深圳富济财富 管 理有限公司 注册地址：深圳市前 海 深港合区前湾一路 1 号 A 栋 201 室
办公地址：深圳市南 山 区高新南七道 12 号 惠恒 集团二期 418 室
法定代表人：齐小贺
客服电话：0755-83999907
联系人： 马力佳
电话：0755-83999907
传真：0755-83999926
网址：www.jinqianwo.cn
（33） 深圳众禄金 融控 股股份有限公司
注册地址：深圳市罗 湖 区梨园路物资控股置 地 大厦 8 楼
办公地址：深圳市罗 湖 区梨园路物资控股置 地 大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
客服电话：4006-788-887
联系人：童彩平
电话：0755-33227950
网址：www.zlfund.cn
（34）深圳市新兰德 证 券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福 田 区华强北路赛格科技 园 4 栋 10 层 1006
办公地址：北京市西 城 区金融大街 35 号 国 际 企业大厦 C 座 9 层
法定代表人：杨懿
客服电话：400-166-1188
联系人：文雯
电话：010-83363101
网址：http://8.jrj.com.cn/
（35） 海银基金销 售有 限公司
注册地址：上海市浦 东 新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元
法定代表人：刘惠
客服电话：400-808-1016
联系人：毛林
电话：18916295537
传真：021-80133413
网址：www.fundhaiyin.com
（36）和讯信息科技 有 限公司
注册地址：北京市朝 外 大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址：上海市黄 浦 区龙华东路 647 号电 科 滨江中心 16 楼
法定代表人：王莉
联系人：刘洋
联系电话：021-20835785
传真号码：021-20835879
客服热线：400-920-0022
公司网址：www.licaike.com
（37）北京汇成基金 销 售有限公司
注册地址：北京市海 淀 区中关村大街 11 号 11 层 1108
办公地址：北京市海 淀 区中关村大街 11 号 11 层 1108
法定代表人：王伟刚
客服电话：400-619-9059
联系人：丁向坤
电话：18001102931
网址：www.fundzone.cn
（38）北京肯特瑞财 富 投资管理有限公司
注册地址: 北京 市海淀 区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
办公地址: 北京 市海淀 区海淀东三街 2 号 4 层 401-15
法定代表人: 陈超
客服电话: 95118
联系人: 赵德赛
电话：18600280556
传真：010-89188000
网址: fund.jd.com
（39）北京增财基金 销 售有限公司 注册地址：北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号
办公地址：北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号
法定代表人：罗细安
客服电话：400-001-8811
联系人：李皓
电话：010-67000988
传真：010-67000988-6000
网址：www.zcvc.com.cn
（40）北京新浪仓石 基 金销售有限公司
注册地址: 北京 市海 淀 区东北旺西路中关村 软 件园二期( 西扩)N-1 、 N-2 地块新
浪总部科研楼 5 层 518 室
办公地址: 北京 市海淀 区东北旺西路中关村 软 件园二期( 西扩)N-1 、 N-2 地块新
浪总部科研楼 5 层 518 室
法定代表人: 李 昭琛
客服电话: 010-62675369
联系人: 吴翠
电话：010-62675369
传真：8610-62675979
网址: www.xincai.com
（41） 北京钱景基 金销 售有限公司
注册地址：北京市海 淀 区丹棱街丹棱 soho10 层
办公地址：北京市海 淀 区丹棱街 6 号丹棱 SOHO 大厦 1008
法定代表人：赵荣春
客服电话：400-893-6885
联系人：陈剑炜
电话：010-57418813
网址：www.qianjing.com
（42）南京苏宁基金 销 售有限公司
注册地址：南京市玄 武 区苏宁大道 1-5 号
办公地址：南京市玄 武 区苏宁大道 1-5 号 法定代表人：钱燕飞
客服电话：95177
联系人：王锋
电话：025-66996699-887226
网址：www.snjijin.com
（43） 诺亚正行（ 上海 ）基金销售投资顾问 有 限公司
注册地址：上海市虹 口 区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨 浦 区长阳路 1687 号 2 号楼
法定代表人：汪静波
客服电话：400-821-5399
联系人：张裕
电话：15801816961
传真：021-38509777
网址：www.noah-fund.com
（44）北京电盈基金 销 售有限公司
注册地址: 北京 市朝阳 区呼家楼（京广中心 ）1 号楼 36 层 3603 室
办公地址: 北京 市东城 区朝阳门北大街 8 号 富 华大厦 F 座 12 层 B 室
法定代表人: 程刚
客服电话: 400-100-3391
联系人: 赵立芳
电话：010-56176104
传真：010-56176118
网址: www.dianyingfund.com
（45）济安财富（北 京 ）资本管理有限公司
注册地址：北京市朝 阳 区东三环中路 7 号 4 号楼 40 层 4601 室
办公地址：北京市朝 阳 区东三环中路 7 号北 京 财富中心 A 座 46 层
法定代表人：杨健
客服电话：400-673-7010
联系人：李海燕
电话：010-65309516 传真：010-65330699
网址：www.jianfortune.com
（46）大通证券股份 有 限公司
注册地址：大连市中 山 区 人民路 24 号
办公地址：大连市沙 河 区会展路 129 号大连 期 货大厦 39 层
法定代表人：张智河
客服电话：400-816-9169
联系人：谢立军
电话：0411-39673202
传真：0411-39673219
网址：www.daton.com.cn
（47）中泰证券股份 有 限公司
注册地址：济南市经 七 路 86 号
办公地址：济南市经 七 路 86 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
联系人：许曼华
联系电话：021-20315290
传真：021-20315137
网址：www.qlzq.com.cn
（48）东莞证券股份 有 限公司
注册地址：东莞市莞 城 区可园南路一号
办公地址：广东省东 莞 市莞城区可园南路一 号 金源中心 22 楼
法定代表人：张运勇
电话：0769-22115712
传真：0769-22115712
邮编：523000
（49）北京乐融多源 投 资咨询有限公司
注册地址： 北京市 朝阳 区西大望路 1 号 1 号楼 1603
办公地址： 北京市 朝阳 区工人体育馆北路甲 2 号盈科中心 B 座裙楼 二 层 法定代表人：董浩
客服电话：400-068-1176
联系人：陈铭洲
电话：18513699505
网址：www.jimufund.com
（50） 其他销售 机构具 体名单详见基金份 额发 售公告以及基金管 理人 届时发
布的调整销售机构的 相 关公告。
（二）登记机构
名称：德邦基金管理 有 限公司
住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：姚文平
联系电话：021-26010999
联系人：吴培金
（ 三）出具法律意见 书 的律师事务所
名称：上海市通力律 师 事务所
住所：上海市银城中 路68 号19 楼
办公地址：上海市银 城 中路 68 号19 楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：丁媛
经办律师：黎明、丁 媛
（ 四）审计基金财产 的 会计师事务所
名称：安永华明会计 师 事务所（特殊普通合 伙 人）
法定代表人：葛明
住所：中国北京市东 城 区东长安街 1 号东方 广 场安永大楼 16 层
办公地址：中国北京 市 东城区东长安街 1 号 东 方广场安永大楼16 层
邮政编码：100738
公司电话：010-58153000
公司传真：010-85188298
签章会计师：陈露、 蔺 育化
业务联系人：蔺育化
四、 基金的名 称
德邦纯债 18 个月定 期开 放债券型证券投资基 金
五、 基金的类 型
本基金类型：契约型 开 放式 、债券型基金
六、 基金的投 资目标
在严格控制投资风险 的 前提下， 追求超过当期 业绩比较基准的投资 收 益， 力争
基金资产的长期、稳 健 、持续增值。
七、 基金的投 资范围
本基金的投资范围为 具 有良好流动性的金融 工 具， 包括国内依法 发行上 市的国
债、央行票据、金融 债 、企业债、公司债、 地 方政府债、中期票据 、 短期融资券 、
超短期融资券、 中小企 业私募债券、 资 产支持 证券、 债券回购 、 银行 存款以及法律
法规或中国证监会允 许 基金投资的其他金融 工 具 （但须符合中国 证监会 相关 规定） 。
本基金不参与一级市 场 新股申购或增发新股， 也不直接从二级市场 买 入股票、 权证
等权益类资产，本基 金 不参与一级市场及二 级 市场可转换债券的投 资 。
如法律法规或监管机 构 以后允许基金投资其 他 品种， 基金管理人 在履行 适当程
序后，可以将其纳入 投 资范围。
基金的投资组合比例 为 ： 本基金投资于债券的 比例不低于基金资产 的80%，但
在每次开放期前三个 月 、 开放期及开放期结束 后三个月的期间内， 基 金投资不受上
述比例限制。 在开放期， 本基金持有的现金或 者 到期日在一年以内的 政 府债券不低
于基金资产净值的5 ％ ，在封闭期，本基金 不 受上述 5% 的限制。
八、 基金的投 资策略
本基金在封闭期与开 放 期采取不同的投资策 略 。 （一）封闭期投资策 略
1 、资产配置策略
本基金将在基金合同 约 定的投资范围内结合 定 性以及定量分析， 自上而 下地实
施整体资产配置策略， 通过预测各大类资产 未 来收益率变化情况， 在 有效 控制风险
的基础上， 在不 同的大 类资产之间进行动态 调 整和优化， 以规 避市场 风险， 获得基
金资产的稳定增值， 提 高基金收益率。
2 、利率预期策略
本基金将通过对宏观 经 济以及货币政策等因 素 的深入研究， 判断 利率变 化的方
向和时间， 利用情景分 析模拟利率变化的各 种 情形， 并在考虑封闭剩 余期限的基础
上，最终结合组合风 险 承受能力确定债券组 合 的目标久期。
3 、信用债券投资策 略
信用类债券是本基金 重 要投资标的， 信用 风险管 理对于提高债券组合 收 益率至
关重要。 本基金 将根据 宏观经济运行状况 、 行 业发展周期、 公 司业务 状况、 公司治
理结构、 财务状 况等因 素综合评估信用风险 ， 确定信用类债券的信 用 风险利差， 有
效管理组合的整体信 用 风险。 同时， 本基金将运 用本基金管理人比较 完 善的信用债
券评级体系，研究和 跟 踪发行主体所属行业 发 展周期、业务状况、 公 司治理结构 、
财务状况等因素 ， 综合 评估发行主体信用风 险 ， 确定信用产品 的信用 风险利差， 有
效管理组合的整体信 用 风险。
4 、收益率利差策略
在预测和分析同一 市场 不同板块之间 （比 如金 融债和信用债之间 ） 、不 同市场
的同一品种、 不同市场 的不同板块之间的收 益 率利差基础上， 本基金 采取积极策略
选择合适品种进行交 易 来获取投资收益。收 益 率利差策略主要有两 种 形式：
（1）出现会导致 收益率 利差出现异常变动 的情 况时，本基金将提 前预 测并进
行交易；
（2）当收益率利 差出现 异常变动后，本基 金将 经过分析论证，判 断出 异常变
化的不合理性后，进 行 交易以获取利差恢复 正 常所带来的价差收益 。
5 、属类配置策略
不同类型的债券在收 益 率、 流动性和信用风险 上存在差异， 债券资产 有必要配
置于不同类型的债券 品 种以及在不同市场 上 进 行配置， 以寻求收益性、 流动性和信
用风险补偿间的最佳 平 衡点。 本基金将 综合信 用分析、 流动性 分析、 税收及市场结构等因素分析的结果 来 决定投资组合的类别 资 产配置策略。
6 、个券选择策略
在前述债券目标久期、 信用债券配置比例确 定 基础上， 本基金将选择 最具有投
资价值优势的债券品 种 进行投资以获得超额 收 益。 本基金重点选 择具备 以下特征的
信用债券：较高到期 收 益率、较高当期收入 、 价值被低估、预期信 用 质量将改善 、
属于创新品种而价值 尚 未被市场充分发现。
7 、中小企业私募债 券投 资策略
对于中小企业私募债 券 而言， 由于其采取非公 开方式 发行和交易， 并 限制投资
者数量上限， 会 导致一 定的流动性风险 。 同时 ， 中小企业私募 债券的 发债主体资产
规模较小、 经营 波动性 较高、 信用基本 面稳定 性较差， 进而整 体的信 用风险相对较
高。 因此， 本基金在投资 中小企业私募债券的 过 程中将从以下三个方 面 控制投资风
险。 首先 ， 本基金将仔 细甄别发行人资质 ， 建 立风险预警机制 ； 其次 ， 将严格控制
中小企业私募债券的 投 资比例上限。 第三， 将对 拟投资或已投资的品 种 进行流动性
分析和监测，尽量选 择 流动性相对较好的品 种 进行投资；
8 、资产支持证券的 投资 策略
本基金将在宏观经济 和 基本面分析的基础上 ， 对 资产证券 化产品的质 量 和构成、
利率风险、 信用风险、 流 动性风险和提前偿付 风 险等进行定性和定量 的 全方面分析，
评估其相对投资价值 并 作出相应的投资决策 ， 力 求在控制投资风险的 前 提下尽可能
的提高本基金的收益 。
（二）开放期投资策 略
开放期内， 本基 金为保 持较高的组合流动性 ， 方便投资人安排投资 ， 在遵守本
基金有关投资限制与 投 资比例的前提下， 将主 要投资于高流动性的 投 资品种， 防范
流动性风险，满足开 放 期流动性的需求。
九、 基金的业 绩比较基准
本基金的业绩比较基 准 为：1 年期定期存款 利 率（税后）×150% 。
上述 “银行一年 期定期 存款利率” 是指 当期封 闭期首日 （若为 首个封 闭期， 则
为基金合同生效日） 中 国人民银行公布并执 行 的一年期 “金融机构人 民币存款基准
利率” ，以后每一个 封闭 期首日进行调整。
业绩比较基准的选择 理 由：本基金为 18 个月定 期开放式基金，具有 固 定的运作期间， 另外 ， 本基金 主要投资标的为固定 收 益类品种， 因此 银行定 期存款率适合
本基金业绩比较基准 。 由 于中国人民银行不发 布 18 个月 （1.5 年 ） 期定期 存款利率，
为使业绩比较基准更 具 可比性， 故采用中 国人民 银行发布的 1 年期定 期 存款利率的
1.5 倍作为本基金的 业绩 比较基准。
如果相关法律法规发 生 变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受 的 业绩比
较基准推出， 经基金管 理人与基金托管人协 商 ， 本基金可以在报中国 证监会备案后
变更业绩比较基准并 及 时公告，而无须召开 基 金份额持有人大会。
十、 基金的风 险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中 的 较低风险品种， 其预期 风险与预
期收益高于货币市场 基 金，低于混合型基金 和 股票型基金。
十一 、基金投 资组合报告
本基金管理人的董事 会 及董事保证本报告所 载 资料不存在虚假记载 、 误导性陈
述或重大遗漏，并对 其 内容的真实性、准确 性 和完整性承担个别及 连 带责任。
基金托管人中国民生 银 行股份有限公司根据 本 基金合同规定，复核 了 本报告中
的财务指标、净值表 现 和投资组合报告等内 容 ，保证复核内容不存 在 虚假记载、误
导性陈述或者重大遗 漏 。
本投资组合报告所载 数 据截止至2017 年3 月31 日。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
632,508,500.00 84.82
其中：债券
632,508,500.00 84.82
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
81,000,321.50 10.86
其中： 买断式回购的 买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金
合计
24,456,138.13 3.28 8 其他资产
7,753,538.44 1.04
9 合计
745,718,498.07
100.00
2 、报告期末按行业 分类 的股票投资组合
（1）报告期末按行 业分 类的境内股票投资组 合
本基金本报告期末未 持 有股票。
（2）报告期末按行 业分 类的沪港通投资股票 投 资组合
本基金本报告期末未 持 有通过沪港通交易机 制 投资的港股。
3 、报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前十名股票 投 资明细
本基金本报告期末未 持 有股票。
4 、报告期末按债券 品种 分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 9,775,000.00 1.47
2 央行票据 - -
3 金融债券 128,711,000.00 19.34
其中：政策性金融债 79,816,000.00 12.00
4 企业债券 87,947,500.00 13.22
5 企业短期融资券 140,095,000.00 21.06
6 中期票据 265,980,000.00 39.98
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 632,508,500.00 95.06
5 、报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名债券 投 资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占 基 金 资 产 净
值比例（％）
1 011698055
16 川高速
SCP003
500,000 50,210,000.00 7.55
2 150418 15 农发18 500,000 49,915,000.00 7.50
3 1622009
16 交银租
赁债 01
500,000 48,895,000.00 7.35
4 101654018
16 皖能源
MTN002
500,000 48,700,000.00 7.32
5 101651015
16 东莞交
投 MTN001
500,000 48,610,000.00 7.31
6 、报告期末按公 允价值 占基金资产净值比 例大 小排序的前十名资 产支 持证券
投资明细
本基金本报告期末未 持 有资产支持证券。
7 、报告期末按公 允价值 占基金资产净值比 例大 小排序的前五名贵 金属 投资明
细
本基金本报告期末未 持 有贵金属。
8 、报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名权证 投 资明细
本基金本报告期末未 持 有权证。
9 、报告期末本基金 投资 的国债期货交易情况 说 明
本基金本报告期末未 投 资国债期货。
10 、投资组合报告附 注
（1）报告期内，本 基金 投资的前十名证券的 发 行主体没有被监管部 门 立案调
查，或在报告编制日 前 一年内受到公开谴责 、 处罚的情形。
（2）本基金本报告 期末 未持有股票。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 8,235.68
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,745,302.76
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,753,538.44
（4）报告期末持有 的处 于转股期的可转换债 券 明细
本基金本报告期末未 持 有处于转股期的可转 换 债券。
（5）报告期末前十 名股 票中存在流通受限情 况 的说明
本基金本报告期末没 有 流通受限的股票。
（6）投资组合报告 附注 的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入 原 因， 投资组合 报告中市值 占总资产或净资产比 例 的分项
之和与合计可能存在 尾 差。
十二 、基金的 业绩
本基金管理人依照恪 守 职守、 诚实信用、 勤勉尽 责的原则管理和运用 基 金资产，
但不保证基金一定盈 利， 也不保证最低收益。 基金 的过往业绩并不代表 其 未来表现。投资有风险，投资者 在 做出投资决策前应仔 细 阅读本基金的招募说 明 书。
1 、本基金合同生效 日 为 2015 年 12 月 09 日， 基金合同生效以来（ 截 至 2017
年 03 月 31 日） 历 史各时 间段基金份额净值增 长 率及其与同期业绩比 较 基准收益率
的比较：
德邦纯债18个月定期 开 放债券A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
2016 年01月01 日至
2016年12 月31日
-0.10% 0.09% 2.26% 0.01% -2.36% 0.08%
2017 年01月01 日至
2017年03 月31日
0.20% 0.05% 0.54% 0.01% -0.34% 0.04%
德邦纯债18个月定期 开 放债券C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
2016 年01月01 日至
2016年12 月31日
-0.49% 0.09% 2.26% 0.01% -2.75% 0.08%
2017 年01月01 日至
2017年03 月31日
0.10% 0.05% 0.54% 0.01% -0.44% 0.04%
注：本基金业绩比较 基 准为一年期银行定期 存 款利率（税后）×150%
2 、自基金合同生 效以来 基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩 比较 基准收
益率变动的比较
注：本基金基金合同 生 效日为2015年12 月9 日， 基金合同生效日至2017 年3月31
日， 本基金运作时间已 满一年。 本基金的建仓 期为6 个月， 建仓期结束 时各项资产配
置比例符合本基金基 金 合同规定。图示日期 为2015 年12 月9日至2017 年3 月31 日。 十三 、基金费 用与税收
（ 一）基金费用的种 类
1 、基金管理人的管 理费 ；
2 、基金托管人的托 管费 ；
3 、销售服务费；
4 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的信息披 露 费用；
5 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的会计师 费 、律师费、仲裁费和 诉 讼费；
6 、基金份额持有人 大会 费用；
7 、基金的证券交易 费用 ；
8 、基金的银行汇划 费用 ；
9 、银行的账户开户 费用 、账户维护费用；
10 、 按照国家有 关规定 和 《基金合同 》 约定， 可以在基金财产中列 支 的其他费
用。
（ 二）基金费用计提 方 法、计提标准和支付 方 式
1 、基金管理人的管 理费
本基金的管理费按前一 日基金资产净值的 0.7% 年费率计提。管理费的 计算方
法如下：
H ＝E ×0.7% ÷当年 天数
H 为每日应计提的基金 管理费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金管理费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基 金管理 人向基金
托管人发送基金管理 费 划款指令， 基金托 管人复 核后于次月前 5 个工 作 日内从基金
财产中一次性支付给 基 金管理人。若遇法定 节 假日、公休假等，支 付 日期顺延。
2 、基金托管人的托 管费
本基金的托管费按前一 日基金资产净值的 0.2% 的年费率计提。托管费 的计算
方法如下：
H ＝E ×0.2% ÷当年 天数
H 为每日应计提的基金 托管费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金托管费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基 金管理 人向基金托管人发送基金托管 费 划款指令， 基金托 管人复 核 后于次月前 5 个工 作 日内从基金
财产中一次性支付给 基 金托管人。若遇法定 节 假日、公休假等，支 付 日期顺延。
3 、销售服务费
本基金 A 类基金份额不 收取销售服务费，C 类 基金份额的销售服务 费 按前一
日 C 类基金份额的基金 资产净值的 0.4% 年费率 计提。 销售服务费的 计算 方法如下：
H ＝E ×0.4% ÷当年 天数
H 为 C 类基金份额每日 应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份 额前一 日的基金资产净值
销售服务费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基 金管理 人向基金
托管人发送销售服务 费 划付指令， 经基金 托管人 复核后于次月前 5 个 工 作日内从基
金财产中一次性支付 给 登记机构，由登记机 构 支付给销售机构。若 遇 法定节假日 、
公休假等，支付日期 顺 延。
上述“一、基金费用 的 种类中第 4－10 项费用” ，根据有关法规及相 应 协议规
定，按费用实际支出 金 额列入当期费用，由 基 金托管人从基金财产 中 支付。
（ 三）不列入基金费 用 的项目
下列费用不列入基金 费 用：
1 、基金管理人和 基金托 管人因未履行或未 完全 履行义务导致的费 用支 出或基
金财产的损失；
2 、基金管理人和基 金托 管人处理与基金运作 无 关的事项发生的费用 ；
3 、 《基金合同》生效 前 的相关费用；
4 、 其他根据相关法 律法 规及中国证监会的有 关 规定不得列入基金费 用 的项目。
（ 四）基金税收
本基金运作过程中涉 及 的各纳税主体， 其纳税义 务按国家税收法律、 法规 执行。
十四 、对招募 说明书更新部 分的说明
本招募说明书依据 《证券 投资基金法》 、 《公开募集 证券投资基金运作管 理 办法》 、
《证券投资基金销售 管 理办法》 、 《证券投资基 金信息披露管理办法》 及其它有关法
律法规的要求， 结 合本基 金管理人在本基金合 同 生效后对本基金实施 的 投资经营情
况，对本基金原招募 说 明书进行了更新。主 要 更新内容如下：
1 、在“重要提示 ”部分 ：明确了更新招募 说明 书内容的截止日期 及有 关财务数据的截止日期 ，完 善 相关风险提示内容 。
2 、更新了“第三部 分 基金管理人”中基金 管 理人的相关信息。
3 、更新了“第四部 分 基金托管人”中基金 托 管人的相关信息。
4 、更新了“第五部 分 相关服务机构”中销售 机构名单 。
5 、 新增 了 “第九部分 基金的投资” 中最近一 期 （截至 2017 年 3 月 31 日） 投
资组合报告内容。
6 、 新增了 “第十部分 基金的业绩” ， 说明 了德 邦纯债 18 个月定期 开放 债券 A
和德邦纯债 18 个月定期 开放债券 C 自 2016 年 01 月 01 日至 2016 年 12 月 31 日、
2017 年 01 月 01 日至 2017 年 03 月 31 日 的基 金 业绩。
7 、更新了“第二十 二部分 其他应披露事项” ， 列示了自 2016 年 12 月 9 日至
2017 年 6 月 8 日涉及 本 基金的信息披露事项 。
德邦基金管理有限公司
二○一七年七月二十一 日
