金 元 顺安 桉 盛债 券 型证 券 投资 基 金
2017 年第 2 季度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：金元顺安基金管理有限公司
基金托管人：宁波银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年七月二十日 金元顺安 桉盛债 券型证 券投 资基金 2017 年第 2 季度报告
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§ 1 重 要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 19 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 4 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
金元顺安 桉盛债 券型证 券投 资基金 2017 年第 2 季度报告
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§ 2 基 金产 品概况
基金简 称 金元顺 安桉 盛债 券
基金主 代码 004093
交易代 码 004093
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017年3 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 190,112,275.40 份
投资目 标
在严格 控制 投资 组合 风险 的前提 下， 力争 为基 金份 额持有 人
获取超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报。
投资策 略
本基金 将密 切关 注股 票、 债券市 场的 运行 状况 与风 险收益 特
征， 通 过自 上而 下的 定性 分析和 定量 分析 ， 综 合分 析宏观 经
济形势 、 国家 政策、 市场 流动性 和估 值水 平等 因素 ， 判断金
融 市 场 运 行 趋 势 和 不 同 资 产 类 别 在 经 济 周 期 的 不 同 阶 段 的
相对投 资价 值， 对各 大类 资产的 风险 收益 特征 进行 评估， 从
而确定 固定 收益 类资 产和 权益类 资产 的配 置比 例， 并依据 各
因素的 动态 变化 进行 及时 调整。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期风 险和 收益 低于 股票 型基金 和
混合型 基金 ， 高 于货 币市 场基金 ， 属 于证 券投 资基 金产品 中
风险收 益程 度中 等偏 低的 投资品 种。
基金管 理人 金元顺 安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 宁波银 行股 份有 限公 司
金元顺安 桉盛债 券型证 券投 资基金 2017 年第 2 季度报告
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§ 3 主 要财 务指标 和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财务指标
报告期（2017 年4 月1 日-2017
年6 月30 日）
报告期 （2017 年3 月30 日-2017
年03 月31 日）
1. 本期 已实 现收 益 1,389,114.27 5,794.33
2. 本期 利润 1,247,494.82 5,794.33
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0066 -
4. 期末 基金 资产 净值 191,367,562.29 200,138,873.36
5. 期末 基金 份额 净值 1.0066 1.0000
注：
1、上述基 金业绩指 标不包 括持有人 认购或交 易基金 的各项费 用，计入 费用后 实际收 益
水平要 低于 所列 数字 ；
2、本期已 实现收益 指基金 本期利息 收入、投 资收益 、其他收 入（不含 公允价 值变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
阶段
净值增长
率 ①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 0.66% 0.05% -0.88% 0.08% 1.54% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计 净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变
动的比较
金元顺 安桉 盛债 券型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图 金元顺安 桉盛债 券型证 券投 资基金 2017 年第 2 季度报告
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（2017 年 3 月 30 日至 2017 年 6 月 30 日）
金元顺安 桉盛债 券型证 券投 资基金 2017 年第 2 季度报告
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§ 4 管 理人 报告
4.1 基金经理（或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
闵杭 本基
金基
金经
理
2017-3-30 - 23
金 元 顺 安 消 费 主 题 混 合 型 证 券 投 资 基
金、 金 元顺 安新 经济 主题 混 合型证 券投
资基金 、 金 元顺 安宝 石动 力 混合型 证券
投资基 金、 金元 顺安 成长 动 力灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 、 金 元 顺安金 通宝
货币市 场基 金、 金元 顺安 桉 盛债券 型证
券 投 资 基 金 和 金 元 顺 安 桉 泰 债 券 型 证
券投资 基金 的基 金经 理， 上 海交通 大学
工学学 士。 曾任 湘财 证券 股 份有限 公司
上海自 营分 公司 总经 理， 申 银万国 证券
股份有 限公 司证 券投 资总 部投资 总监 。
2015年8月 加入 金元 顺安 基 金管理 有限
公司。 23年 证券 、 基 金等 金 融行业 从业
经历， 具有 基金 从业 资格 。
郭建新 本基
金基
金经
理
2017-4-5 - 7
金元顺 安金 通宝 货币 市场 基金、 金元 顺
安 桉 盛 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 金 元 顺
安 桉 泰 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理， 西 南财 经大 学经 济学 硕士。 曾任 河
北 银 行 股 份 有 限 公 司 资 金 运 营 中 心 债
券交易 经理 。2016 年9月 加 入金元 顺安
基金管 理有 限公 司。7年 证 券、基 金等
金 融 行 业 从 业 经 历 ， 具 有 基 金 从 业 资
格。 金元顺安 桉盛债 券型证 券投 资基金 2017 年第 2 季度报告
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注：
1、此处的 任职日期 、离任 日期均指 公司做出 决定之 日，若该 基金经理 自基金 合同生 效
日起即 任职 ，则 任职 日期 为基金 合同 生效 日；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 公开募 集证
券投资 基金 运作 管理 办法 》 和 《证 券投 资基 金销 售 管理办 法 》 等 有关 法律 法 规及其 各项 实施
准则 、 基 金合 同和 其他 有 关法律 法规 的规 定 ， 本 着 诚实信 用 、 勤 勉尽 责的 原 则管理 和运 用基
金资产 ， 在严 格控 制风 险 的基础 上 ， 为 基金 持有 人 谋求最 大利 益 。 本 报告 期 内， 基金 运作 整
体合法 合规 ， 无损 害基 金 持有人 利益 的行 为 。 基 金 的投资 范围 、 投资 比例 及 投资组 合符 合有
关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 通过
科学完 善的 制度 及流 程 ， 从 事前 、 事 中和 事后 等环 节严 格控制 不同 基金 之间 可能 的利益 输送 。
本基金 管理 人规 定了 严格 的投资 权限 管理 制度 、 股 票备选 库管 理制 度 、 债 券 库管理 制度 和集
中交易 制度 等， 重视 交易 执行环 节的 公平 交易 措施 ，启用 投资 交易 系统 中的 公平交 易模 块 ，
以确保 公平 对待 各投 资组 合。 在报 告期 内， 本管 理 人对不 同投 资组 合的 交易 价差 、 收 益率 进
行分析 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司根 据《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 ， 制定 了《 异常 交 易监控 与
报告制 度》 。本 报告 期， 根 据制度 的规 定， 对交 易进 行了监 控， 未发 现异 常交 易行为 。
4.4 报告期内基金的投资策 略和运作分析
2017 年 二季度中 国经济 保 持了平稳走 势，虽 然投资 数据有所下 滑，但 是在房 地产投资
增速初 现疲 态时 制造 业投 资增速 又较 为坚 挺， 同时 进出口 和外 部需 求稳 步回 升，从 PMI 等金元顺安 桉盛债 券型证 券投 资基金 2017 年第 2 季度报告
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数据来 看， 当前 整体 经济 的 活跃度 依然 较高 、 生 产活 动 比较活 跃。 在经 济比 较平 稳 的态势 下，
政策上 加大 了房 地产 调控 和金融 去杠 杆的 力度 ， 二 季度初 期收 益率 明显 上行 ， 后 期在 政策 加
强了协 调并 缓和 市场 情绪 的影响 下收 益率 有所 下行 。 在 报告 期， 本基 金初 期 久期偏 低 ， 后 期
随着收 益率 的上 行逐 步提 高久期 ， 整体 上采 取杠 铃 型组合 ， 在保 持久 期水 平 的同时 尽可 能提
高基金 的提 息收 益； 股票 方面加 强个 股的 深入 研究 ，寻求 安全 的介 入机 会。
4.5 报告期内基金的业绩表 现
报告期 内本 基金 业绩 比较 基准增 长率-0.88% ， 本基 金份额 净值 增长 率 0.66% ， 超 越业 绩
比较基 准 1.54% 。
4.6 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
在内外 需的 共同 作用 下 ， 未 来一段 时期 内宏 观经 济仍 将保持 平稳 ， 经济 表现 的韧 性较强 ，
但是随着房地产调控 效果 和金融去杠杆政策效 果的 显现，房地产投资和 整体 需求会有所遏
制， 经济 仍存 下行 压力 。 此 外， 由于 居民 收入 增长 和 消费增 长变 化不 大 ， 因 此 通胀压 力不 大，
物价仍 将保 持低 位运 行 。 从三季 度来 看 ， 因 为经 济 表现较 好 ， 货 币政 策仍 将 保持连 续性 和一
定的力 度 ， 以 巩固 和观 察 监管措 施的 效果 ， 使得 金 融体系 更加 健康 地运 转 。 反映到 债券 市场
上， 收益 率将 纠结 于经 济 回落 预 期和 货币 政策 的坚 持， 大概 率上 保持 震荡 态 势。 从外 部环 境
来看 ， 欧 美有 关紧 缩的 言 论甚嚣 尘上 ， 虽然 极度 宽 松货币 政策 的正 常化 是个 趋势 ， 但 是其 过
程也受 到经 济增 长表 现的 影响 ， 目 前欧 美经 济增 长 中的消 费部 分表 现欠 佳 ， 正常化 的幅 度与
进度仍 将相 机抉 择， 短期 内对国 内压 力不 是很 大。
在上述 经济 基本 面背 景下 ， 我 们在 三季 度将 保持 一 定久期 水平 ， 密切 关注 经 济数据 的变
化， 若经 济表 现对 债市 有 利， 将迅 速提 高久 期获 取 收益 。 在 信用 债方 面， 严格 控制信 用风 险，
参与高 等级 债券 的投 资。 在股票 方面 ，将 选择 市场 波动调 整的 机会 介入 优质 品种进 行 投 资 。
4.7 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
在本报 告期 内， 该基 金未 曾 出现连 续二 十个 工作 日基 金资产 净值 低于 五千 万元 或基金 份
额持有 人数 量不 满二 百人 的情形 。 金元顺安 桉盛债 券型证 券投 资基金 2017 年第 2 季度报告
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§ 5 投 资组 合报告
5.1 报告期末基金资产组合 情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 215,377,000.00 97.48
其中： 债券 215,377,000.00 97.48
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,434,061.51 1.10
7 其他资 产 3,123,160.98 1.41
8 合计 220,934,222.49 100.00
5.2 报告期末按行业分类的 股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报告期末按行业分类 的港股通投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 的股 票。
金元顺安 桉盛债 券型证 券投 资基金 2017 年第 2 季度报告
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5.3 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告期末按债券品种分 类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 39,582,000.00 20.68
其中： 政策 性金 融债 39,582,000.00 20.68
4 企业债 券 39,656,000.00 20.72
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 136,139,000.00 71.14
9 其他 - -
10 合计 215,377,000.00 112.55
5.5 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排序 的前五名债券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值 （元） 占基金资产净值比例 （% ）
1 111617263 16 光大CD263 700,000 67,697,000.00 35.38
2 111710192
17兴业 银行
CD192
300,000 29,685,000.00 15.51
3 170210 17国开10 300,000 29,625,000.00 15.48
4 111792225
17甘肃 银行
CD051
200,000 19,340,000.00 10.11 金元顺安 桉盛债 券型证 券投 资基金 2017 年第 2 季度报告
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5 1780061 17 宿迁 开发 债 100,000 10,056,000.00 5.25
5.6 报告期末按公允价值 占 基金资产净值比例大 小排序 的前十名资产支持 证券 投资明细
本基金 本报 告期 末未 投资 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排序 的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 权证。
5.9 报告期末本基金投资的 股指期货交易情况说 明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本基金投资国债期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本基金投资国债期 货的投资评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
金元顺安 桉盛债 券型证 券投 资基金 2017 年第 2 季度报告
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十 名证券的发行主体本 期未 出现被监管部门立案 调查 ， 或在报告
编制日前一年内受到 公开 谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名 股票没有超出基金合 同规 定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,123,160.98
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,123,160.98
5.11.4 报告期末持有的处 于转股期的可转换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股 票中存在流通受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
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§ 6 开 放式 基金份 额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 200,133,079.03
报告期 期间 基金 总申 购份 额 10,861.95
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 10,031,665.58
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 190,112,275.40
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§7 基 金管 理人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金管理人持有本基金 份额变动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.2 基金管理人运用固有资 金投资本基金交易明 细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
金元顺安 桉盛债 券型证 券投 资基金 2017 年第 2 季度报告
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§ 8 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者持 有基金份额比例达到 或超 过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份 额变 化情况 报告期末持有基金情 况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过 20% 的时
间区间
期初份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年 4 月 1 日-2017
年 6 月 30 日
99,999,000.00 - - 99,999,000.00 52.60%
机构 1
2017 年 4 月 1 日-2017
年 6 月 30 日
49,999,000.00 - - 49,999,000.00 26.30%
产品特有风险
? 持有份 额比 例较 高的 投资 者 （ “高 比例 投资 者” ） 大 额赎回 时易 使本 基金 发生 巨额赎 回或
连续巨 额赎 回 ， 中 小投 资 者可能 面临 赎回 申请 需要 与高比 例投 资者 按同 比例 部分延 期办
理的风 险， 赎回 款项 延期 获得。
? 基金净 值大 幅波 动的 风险
高比例 投资 者大 额赎 回时 ， 基 金管 理人 进行 基金 财 产变现 可能 会对 基金 资产 净值造 成较
大波动 ； 若 高比 例投 资者 赎回的 基金 份额 收取 赎回 费， 相 应的 赎回 费用 按约 定将部 分或
全部归 入基 金资 产， 可能 对基金 资产 净值 造成 较大 波动。
? 基金规 模较 小导 致的 风险
高比例 投资 者赎 回后 ， 可 能导致 基金 规模 较小 ， 从 而使得 基金 投资 及运 作管 理的难 度增
加。本 基金 管理 人将 继续 勤勉尽 责， 执行 相关 投资 策略， 力争 实现 投资 目标 。
8.2 影响投资者决策的其他 重要信息
1、2017 年 04 月 01 日， 在《上 海证 券报 》 和 www.jysa99.com 上公布金 元顺 安桉盛 债
券型证 券投 资基 金基 金开 放日常 申购 （赎 回、 转换 、定期 定额 投资 ）业 务公 告；
2、2017 年 04 月 06 日， 在《上 海证 券报 》 和 www.jysa99.com 上公布金 元顺 安桉盛 债
券型证 券投 资基 金基 金经 理变更 公告 ； 金元顺安 桉盛债 券型证 券投 资基金 2017 年第 2 季度报告
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3、2017 年 04 月 27 日， 在《上 海证 券报 》 和 www.jysa99.com 上公布金 元顺 安基金 管
理有限 公司 旗下 基金 增加 金斧子 为销 售服 务机 构的 公告；
4、2017 年 05 月 12 日， 在《上 海证 券报 》 和 www.jysa99.com 上公布金 元顺 安基金 管
理有限 公司 旗下 基金 增加 中期资 产为 销售 服务 机构 的公告 。 金元顺安 桉盛债 券型证 券投 资基金 2017 年第 2 季度报告
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§9 备查 文件目 录
9.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 金元 顺 安桉盛 债券 型证 券投 资基 金募集 注册 的文 件
2、 《金 元顺 安桉 盛债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
3、 《金 元顺 安桉 盛债 券型 证券投 资基 金基 金招 募说 明书》
4、 《金 元顺 安桉 盛债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
5、关 于申 请募 集注 册金 元 顺安桉 盛债 券型 证券 投资 基金的 法律 意见 书
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
8、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
9.2 存放地点
金元顺 安基 金管 理有 限公 司
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区花 园石 桥 路 33 号花 旗 集团大 厦 3608 室
9.3 查阅方式
投 资 者 可 于 本 基 金 管 理 人 办 公 时 间 至 办 公 地 点 进 行 查 询 ， 或 登 录 本 基 金 管 理 人 网 站
www.jysa99.com 查阅。投 资者对本报告书存有疑问 ，可咨询本基金管理人金 元顺安基金管
理有限 公司 ，本 公司 客服 电话 400-666-0666、021-68881898 。
金元顺 安基 金管 理有 限公 司
二〇一 七年 七月 二十 日
