融 通 通 鑫 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 融通基金管 理有限公司
基金托 管人： 渤海银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 渤海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 融通通 鑫灵 活配 置混 合
交易代 码 001470
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月15 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,145,480,695.53 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 投资 于优 质上 市公 司， 并
结合积 极的 大类 资产 配置 ， 谋求 基金 资产 的长 期稳 定
增值。
投资策 略
本 基 金 的 资 产 配 置 策 略 主 要 是 通 过 对 宏 观 经 济 周 期
运行规 律的 研究 ， 基 于定 量与定 性相 结合 的宏 观及 市
场分析 ， 确 定组 合中 股票 、 债券、 货币 市场 工具 及 其
他金融 工具 的比 例， 规避 系统性 风险 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×50 % + 中债 综合 （全 价） 指数 收
益率× 50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益风 险水 平高 于债 券
型基金 与货 币市 场基 金， 低于股 票型 基金 ， 属 于中 等
预期收 益和 预期 风险 水平 的投资 品种 。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 渤海银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 3,277,381.90 融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 3 页 共 10 页
2.本期 利润 16,870,121.97
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0136
4.期末 基金 资产 净值 1,151,786,428.24
5.期末 基金 份额 净值 1.006
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.39% 0.11% 2.58% 0.32% -1.19% -0.21%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 4 页 共 10 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
余志勇 本 基 金 的
基金经
理 、 研 究
策 划 部 副
总监。
2015 年6 月
15 日
- 17 余志勇 先生 ， 武 汉大 学金 融 学硕士 、
工商管 理学 学士 ，17 年证 券投资 从
业经历,具 有证 券从 业资 格 ， 现任 融
通 基 金管 理有 限 公司 研究策 划 部副
总 监 。历 任湖 北 省农 业厅研 究 员、
闽 发 证券 公司 研 究员 、招商 证 券股
份 有 限公 司研 究 发展 中心研 究 员。
2007 年4 月 加入 融通 基金 管理有 限
公 司 ，历 任研 究 部行 业研究 员 、行
业 组 长， 现任 融 通通 泽灵活 配 置混
合 、 融通 通泰 保 本、 融通通 鑫 灵活
配 置 混合 、融 通 新机 遇灵活 配 置混
合、 融通 增裕 债券 、 融通 增 丰债券 、
融 通 通景 灵活 配 置混 合、融 通 通尚
灵 活 配置 混合 、 融通 四季添 利 债券
(LOF) 、融 通新 优选 灵活 配 置混合 、
融通通 润债 券 基 金的 基金 经理。
张一格 本 基 金 的
基金经
理 、 固 定
收 益 部 总
经理。
2016 年9 月
22 日
- 11 张 一 格先 生， 中 国人 民银行 研 究生
部经济 学硕 士、 南开 大学 法 学学士 ，
美国特 许金 融分 析师 （CFA）。 11 年
证 券 投资 从业 经 历， 具有基 金 从业
资 格 ，现 任融 通 基金 管理有 限 公司
固 定 收益 部总 经 理。 历任兴 业 银行
资 金 营运 中心 投 资经 理、国 泰 基金
管 理 有限 公司 国 泰民 安增利 债 券等
基金的 基金 经理 。2015 年6 月加 入
融 通 基金 管理 有 限公 司。现 任 融通
易 支 付货 币、 融 通通 盈保本 混 合、
融 通 增裕 债券 、 融通 增祥债 券 、融
通 增 丰债 券、 融 通通 瑞债券 、 融通
通 优 债券 、融 通 月月 添利定 期 开放
债 券 、融 通 通 景 灵活 配置混 合 、融
通 通 鑫灵 活配 置 混合 、融通 新 机遇
灵 活 配置 混合 、 融通 通裕债 券 基金
的基金 经理 。
注：任 免日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任免 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
工作的 时间 为计 算标 准。
融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 5 页 共 10 页
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 有关 法律 法规 和本 基金基 金合 同的
规定， 本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ，为 基金
持有人 谋求 最大 利益 ，无 损害基 金持 有人 利益 的行 为，基 金投 资组 合符 合有 关法律 法规 的规 定及
基金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 的投 资目 标是 争取 绝对收 益， 同时 也为 了保 持基金 净值 增长 率的 平稳 性，本 基金 保持
了较低 的仓 位， 并采 取了 组合投 资和 新股 申购 相结 合的投 资策 略。
未来一 段时 间我 们认 为市 场特征 依然 会以 震荡 为主 ：中国 经济 正处 于逐 步转 型的过 程中 ，传
统经济 逐步 让位 于新 兴经 济， 在 这个 过程 中经 济会 出现各 种矛 盾的 冲突 ， 但 由于中 国经 济体 量大 、
并具有 纵深 推进 的特 点， 为逐步 解决 各种 矛盾 创造 了很好 的条 件， 经济 呈现 新常态 “L” 型， 流 动
性相对 宽松 ， 资本 市场 难 有大的 机会 ， 但也 没有 大 的风险 。 本基 金采 取相 对 均衡的 组合 投资 策略 ，
力求在 行业 配置 和个 股选 择上， 获取 持续 稳定 的超 额收益 阿尔 法。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.006 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.39% ， 业绩
比较基 准收 益率 为2.58% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
从2017 年2 月21 日至 2017 年4 月7 日， 本基 金存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量
不满二 百人 的情 形。 本基 金本报 告期 内未 发生 连续 二十个 工作 日出 现基 金资 产净值 低于 五千 万元
的情形 。 融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 6 页 共 10 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 145,452,837.77 12.56
其中： 股票
145,452,837.77 12.56
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
782,685,042.70 67.56
其中： 债券
782,685,042.70 67.56
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
210,800,428.70 18.20
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,019,909.46 0.52
8 其他资 产
13,468,608.90 1.16
9 合计
1,158,426,827.53
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 977,495.00 0.08
C 制造业 89,857,316.55 7.80
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
1,511,398.00 0.13
E 建筑业 2,792,464.00 0.24
F 批发和 零售 业 8,693,689.00 0.75
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,534,861.00 0.31
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 4,518,394.90 0.39
J 金融业 12,079,938.00 1.05
K
房地产 业
7,688,426.80 0.67
L
租赁和 商务 服务 业
6,887,816.52 0.60
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,055,130.00 0.18
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
4,855,908.00 0.42 融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 7 页 共 10 页
S 综合 - -
合计 145,452,837.77 12.63
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 600031 三一重 工 1,035,900 8,421,867.00 0.73
2 601888 中国国 旅 205,518 6,194,312.52 0.54
3 600036 招商银 行 231,800 5,542,338.00 0.48
4 601318 中国平 安 106,600 5,288,426.00 0.46
5 000651 格力电 器 114,400 4,709,848.00 0.41
6 000568 泸州老 窖 84,600 4,279,068.00 0.37
7 300136 信维通 信 89,300 3,573,786.00 0.31
8 601933 永辉超 市 493,700 3,495,396.00 0.30
9 002475 立讯精 密 116,711 3,412,629.64 0.30
10 002322 理工环 科 139,400 3,340,024.00 0.29
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 79,554,000.00 6.91
其中： 政策 性金 融债 79,554,000.00 6.91
4 企业债 券 121,721,839.20 10.57
5 企业短 期融 资券 330,691,000.00 28.71
6 中期票 据 171,870,500.00 14.92
7 可转债 （可 交换 债） 294,703.50 0.03
8 同业存 单 78,553,000.00 6.82
9 其他 - -
10 合计 782,685,042.70 67.95
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 011698773 16 陕 煤化SCP010 600,000 60,180,000.00 5.22
2 011698854 16 兖 州煤 业SCP007 500,000 50,145,000.00 4.35
3 170204 17 国开 04 500,000 49,785,000.00 4.32
4 101652003 16 南电 MTN001 500,000 49,010,000.00 4.26
5 136775 16 中船 02 500,000 47,120,000.00 4.09
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 8 页 共 10 页
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基 金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 报告 期内 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 。
5.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 本基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 216,252.64
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,252,356.26
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,468,608.90 融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 9 页 共 10 页
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,245,494,150.72
报告期 期间 基金 总申 购份 额 24,903.16
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 100,038,358.35
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,145,480,695.53
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
基金管 理人 于2017 年7 月12 日发 布了 《 关于 融通 通鑫灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金份 额
持有人 大会 表决 结果 暨决 议生效 的公 告 》 ， 本 次基 金 份额持 有人 大会 于2017 年7 月11 日表 决通 过
了《 关 于融 通通 鑫灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金降 低管理 费率 有关 事项 的议 案 》 ， 决议 自该 日起 生
效。公 告详 情可 查 阅 2017 年 7 月 12 日在 融通 基金 管 理有限 公司 网站 （www.rtfund.com ） 、 《 中国
证券报 》 、 《 上海 证券 报》 、 《证券 时报 》发 布的 相关 公告 。
8.2 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超 过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比%
机
构
1 2017-4-1~2017-6-30 1,243,016,933.04 0.00 100,000,000.00 1,143,016,933.04 99.78
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险 融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 10 页 共 10 页
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能存 在因 某 单一基 金份 额持 有人 大额 赎回而 引起 基金 单位 份额 净值
剧烈波 动的 风险 及流 动性 风险。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 通通鑫 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件
（二） 《融 通通 鑫灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
（三） 《融 通通 鑫灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
（四） 《融 通通 鑫灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 及其 更新
（五） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（六） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件,或 登陆 本基 金管 理 人网站
www.rtfund.com 查 询。
融通基 金管 理有 限公 司
2017 年7 月21 日
