融通通瑞债券型证券投资基金
2017 年第2 季度报告
2017 年 6 月30 日
基 金管 理人 ： 融 通基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 中 国建 设银 行股 份有 限公 司
报告 送 出日 期：2017 年 7 月21 日 融通通瑞债券型证券投资基金 2017 年第2 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 融通通 瑞债 券
交易代 码 000466
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年11 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 202,518,829.11 份
投资目 标
本基金 将在 严格 控制 风险 和保持 资产 流动 性的 基础 上，
通过积 极主 动的 投资 管理 ，追求 较高 的当 期收 益和 长期
回报， 力争 实现 基金 资产 的长期 稳健 增值 。
投资策 略
基金将 坚持 稳健 投资 ，在 严格控 制风 险的 基础 上， 追求
目标回 报。
业绩比 较基 准 中债综 合（ 全价 ）指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低
于股票 基金 、混 合基 金， 高于货 币市 场基 金。
基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 融通通 瑞债 券 A/B 融通通 瑞债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000466 000859
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 000466 000859
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 000858 -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 201,733,983.30 份 784,845.81 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
融通通 瑞债 券 A/B 融通通 瑞债 券 C 融通通瑞债券型证券投资基金 2017 年第2 季度报告
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1． 本 期已 实现 收益 3,918,759.61 20,229.51
2．本 期利 润 12,152,585.20 16,501.79
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0136 0.0213
4．期 末基 金资 产净 值 212,904,037.26 808,884.33
5．期 末基 金份 额净 值 1.055 1.031
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2 、 本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际
收益水 平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
融通通 瑞债 券 A/B
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.23% 0.14% -0.88% 0.08% 3.11% 0.06%
融通通 瑞债 券 C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.18% 0.14% -0.88% 0.08% 3.06% 0.06% 融通通瑞债券型证券投资基金 2017 年第2 季度报告
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3.2.2 自基金转型以来基金 累计 净值增长率变动及其 与同 期业绩比较基准收益 率变 动的比较
融通通瑞债券型证券投资基金 2017 年第2 季度报告
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注：本 基金 由融 通通 瑞一 年目标 触 发 式债 券型 证券 投资基 金转 型而 来， 转型 日期 为 2014 年
11 月 14 日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金
经理期 限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
张
一
格
本基金
的基金
经理、
固定收
益部总
经理
2016
年 7 月
28 日
- 11
张一格 先生 ， 中国 人民 银 行研究 生部 经济 学硕 士 、 南
开 大 学 法 学 学 士 ， 美 国 特 许 金 融 分 析 师 （CFA）。 11
年证券 投资 从业 经历 ， 具 有基金 从业 资格 ， 现任 融 通
基金管 理有 限公 司固 定收 益部总 经理。 历任 兴业 银 行
资金营 运中 心投 资经 理、 国泰基 金管 理有 限公 司国 泰
民安增 利债 券等 基金 的基 金经理 。 2015 年 6 月加 入 融
通基金 管理 有限 公司 。 现 任融通 易支 付货 币 、 融 通 通
盈保本 混合 、 融通 增裕 债 券、 融通 增祥 债券 、 融 通 增
丰债券 、 融通 通瑞 债券 、 融通通 优债 券 、 融 通月 月 添
利定期 开放 债券 、 融通 通 景灵活 配置 混合 、 融通 通 鑫
灵活配 置混 合 、 融 通新 机 遇灵活 配置 混合 、 融通 通 裕
债券基 金的 基金 经理 。
何
天
翔
本基金
的基金
经理
2017
年 1 月
24 日
- 9
何天翔 先生 ， 厦门 大学 经 济学硕 士 、 安 徽大 学理 学 学
士，9 年 证券 投资 从业 经 历，具 有基 金从 业资 格。 曾
就 职 于 华 泰 联 合 证 券 有 限 公 司 任 金 融 工 程 分 析 师 。
2010 年 3 月加 入融 通基 金 管理有 限公 司 ， 历 任金 融工
程研究 员 、 专 户投 资投 资 经理 ， 现 任融 通深 证 100 指
数、 融通 军工 分级 、 融 通 证券分 级 、 融 通中 证大 农 业
指数基 金 （LOF ） （ 由原 融 通中证 大农 业指 数分 级证 券
投资基金转型而来） 、 融通 新趋势灵活配置混合、融
通国企 改革 新机 遇灵 活配 置混合 、 融通 通瑞 债券 、 融
通人工 智能 指数 （LOF ） 基 金的基 金经 理。
注：任 职日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任职 日期 填写； 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关
的工作 时间 为计 算标 准。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 ，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ，本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金
合同的 约定 。 融通通瑞债券型证券投资基金 2017 年第2 季度报告
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ，并 制 定 了相 应的 制度和 流程 ，在
授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内， 本基
金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2017 年二 季度 ， 债 券市 场 先跌后 涨。 央行 “削 峰填 谷” 式 的调 控导 致4 月份 市场出 现超 预期
的资金 紧张 ，随 后金 融监 管机构 风险 防控 措施 不断 出台， 市场 对新 的风 险担 忧加深 ，并 进一 步走
软。进 入6 月份 ，央 行重 启 28 天逆 回购 ，市 场恐 慌 情绪缓 解， 收益 率经 历了 一波快 速下 行。
股票市 场在 二季 度同 样是 先跌后 涨， 沪 深300 指数 最终总 体上 涨 6.10% ，但 上证综 指、 创业
板指均 下跌 ， 深成 指仅 微 幅上涨 ， 体现 出二 季度 结 构性行 情特 点 ， 尤 其是 在 所谓的 “ 漂亮50”上
抱团现 象突 出。
本基金 在债 券方 面， 坚持 了中短 久期 的思 路， 力争 提高静 态收 益。 在权 益方 面，在 二季 度初
降低了 仓位 ，一 定程 度上 回避 了 4-5 月份 的一 轮下 跌，同 时一 季度 作为 底仓 配置的 金融 板块 和二
季度增 配的 电子 行业 均取 得了不 错的 收益 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
截至本 报告 期末 融通 通瑞 债券 A/B 基 金份 额净 值 为1.055 元， 本报 告期 基金 份额净 值增 长率
为2.23%； 截至 本报 告期 末融通 通瑞 债 券 C 基 金份 额净值 为 1.031 元， 本报 告期基 金份 额净 值增
长率 为2.18% ； 同期 业绩 比较基 准收 益率 为-0.88% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
从2017 年2 月7 日至 2017 年4 月 21 日， 本基 金存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量
不满二 百人 的情 形。
本基金 本报 告期 内未 发生 连续二 十个 工作 日出 现基 金资产 净值 低于 五千 万元 的情形 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 24,459,605.58 11.39
其中： 股票
24,459,605.58 11.39
2 基金投 资 - - 融通通瑞债券型证券投资基金 2017 年第2 季度报告
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3 固定收 益投 资
174,747,684.60 81.37
其中： 债券
174,747,684.60 81.37
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
12,440,586.43 5.79
8 其他资 产
3,103,004.80 1.44
9 合计
214,750,881.41
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 7,759,012.15 3.63
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,106,685.36 0.52
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 15,593,908.07 7.30
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 24,459,605.58 11.45
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 600643 爱建集 团 400,000 6,528,000.00 3.05
2 601318 中国平 安 70,480 3,496,512.80 1.64
3 600036 招商银 行 103,209 2,467,727.19 1.15
4 600089 特变电 工 200,000 2,066,000.00 0.97
5 601166 兴业银 行 114,846 1,936,303.56 0.91
6 002643 万润股 份 115,854 1,710,005.04 0.80
7 002456 欧菲光 85,230 1,548,629.10 0.72
8 600993 马应龙 50,812 1,106,685.36 0.52 融通通瑞债券型证券投资基金 2017 年第2 季度报告
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9 600664 哈药股 份 151,753 881,684.93 0.41
10 002008 大族激 光 24,042 832,814.88 0.39
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 49,655,000.00 23.23
其中： 政策 性金 融债 49,655,000.00 23.23
4 企业债 券 44,519,684.60 20.83
5 企业短 期融 资券 50,192,000.00 23.49
6 中期票 据 30,381,000.00 14.22
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 174,747,684.60 81.77
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 160406 16 农发 06 500,000 49,655,000.00 23.23
2 101560005 15 淮南矿MTN001 300,000 30,381,000.00 14.22
3 127187 15 宜 城债 200,000 20,608,000.00 9.64
4 011698773 16 陕煤化SCP010 200,000 20,060,000.00 9.39
5 1480536 14 乐 山国 资债 100,000 10,208,000.00 4.78
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 融通通瑞债券型证券投资基金 2017 年第2 季度报告
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5.9.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体报告期内 没有 被监管部门立案调查， 或 在报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚。
5.10.2 本基金投资的前十名 股票 未超出本基金合同规 定的 备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 101,487.27
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,001,517.53
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,103,004.80
5.10.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 600643 爱建集 团 6,528,000.00 3.05 重大资 产重 组
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 融通通 瑞债 券 A/B 融通通 瑞债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 1,186,095,928.56 774,373.32
报告期 期间 基金 总申 购份 额 54,746.46 49,083.58
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 984,416,691.72 38,611.09
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额 201,733,983.30 784,845.81
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20%的情况
投资
者类
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序 持有基金份额比例达到 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 融通通瑞债券型证券投资基金 2017 年第2 季度报告
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别 号 或者超过 20% 的时间区间
机构 1 20170401-20170630 1,184,120,993.93
0.00
984,120,993.93
200,000,000.00
98.76%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
当基金份 额持有 人占比 过于 集中时 ， 可 能存在 因某单 一 基金份额 持有人 大额赎 回而 引起基金 单位份 额净值 剧烈 波动的
风险及流 动性风 险。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一） 中国 证监 会批 准融 通通瑞 一年 目标 触发 式债 券型证 券投 资基 金设 立的 文件
（二） 《融 通通 瑞一 年目 标触发 式债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》
（三） 《融 通通 瑞一 年目 标触发 式债 券型 证券 投资 基金托 管协 议》
（四） 《融 通通 瑞一 年目 标触发 式债 券型 证券 投资 基金招 募说 明书 》
（五） 《融 通通 瑞债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
（六） 《融 通通 瑞债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
（七） 《融 通通 瑞债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》及其 更新
（八） 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照
（九） 基金 托管 人中 国建 设银行 业务 资格 批件 和营 业执照
（十） 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
9.2 存放地点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 ，或 登陆 本基 金管 理人网 站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公 司
2017 年 7 月 21 日
