对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
融通行业(161606)

融通行业:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
融通行业景气证券投资基金 
2017 年第2 季度报告 
 
2017 年 6 月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:融通基金管理有限公司 
基金托管人:交通银行股份有限公司 
报告送出日期:2017 年 7 月 21 日 融通行业景气证券投资基金 2017 年第2 季度报告 
第 2 页 共 9 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017年 7月 18日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年4 月1日起至2017年6 月30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 融通行业景气混合 交易代码 161606 前端交易代码 161606 后端交易代码 161656 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年 4月29日 报告期末基金份额总额 1,042,997,127.70份 投资目标 通过把握行业发展趋势、行业景气程度以及市场运行 趋势为持有人获取长期稳定的投资收益。 投资策略 在对市场趋势判断的前提下,重视仓位选择和行业配 置,强调以行业为导向进行个股选择,投资于具有良 好成长性的行业及其上市公司股票,把握由市场需求、 技术进步、国家政策、行业整合等因素带来的行业性 投资机会。公司基本面是行业投资价值的直接反映, 将结合行业景气情况选择该行业内最具代表性的上市 公司作为投资对象。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%+中债综合全价(总值)指 数收益率×30% 风险收益特征 在锁定可承受风险的基础上,追求较高收益 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 注:本基金自2015年 10月1日起启用新的业绩比较基准:“沪深 300指数收益率×70%+中 债综合全价(总值)指数收益率×30%”。详见本基金管理人于 2015年11月11 日发布的《融通融通行业景气证券投资基金 2017 年第2 季度报告 第 3 页 共 9 页


基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金变更业绩比较基准及修改相关基金合同的公告》 。


§3 主要财务指标和基金净值表现





3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017年4月1日 - 2017 年6月 30 日 ) 1.本期已实现收益 -27,583,189.58 2.本期利润 4,065,739.94 3.加权平均基金份额本期利润 0.0036 4.期末基金资产净值 1,040,110,126.43 5.期末基金份额净值 0.997 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;


2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。


3.2 基金净值表现


3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.81% 1.08% 3.98% 0.44% -3.17% 0.64% 融通行业景气证券投资基金 2017 年第2 季度报告 第 4 页 共 9 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注:本基金业绩基准项目分段计算,其中 2009 年 12 月 31 日之前(含此日)采用“70%×上 证综合指数+30%×银行间债券综合指数”,2010年 1 月 1 日至 2015年 9 月 30 日采用“沪深 300 指数收益率×70%+中信标普全债指数收益率×30%”, 2015 年 10 月 1 日起使用新基准即“沪深 300 指数收益率×70%+中债综合全价(总值)指数收益率×30% 。


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 邹曦 本基金的 基 金 经 理、权益 投资负责 人 2012 年 7 月 3日 - 16 邹曦先生,中国人民银行研 究生部金融学硕士、北京航 空航天大学工程学学士,16 年证券投资从业经历,具有 基金从业资格,现任融通基 金管理有限公司权益投资 负责人。 2001年 2月加入融 通基金管理有限公司,历任 融通基金管理有限公司市融通行业景气证券投资基金 2017 年第2 季度报告 第 5 页 共 9 页


场拓展部总监助理、机构理 财部总监助理、行业分析 师、宏观策略分析师、基金 管理部总监、研究策划部总 监,现任融通行业景气混 合、融通领先成长混合 (LOF)基金的基金经理 注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关 工作的时间为计算标准。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人 谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金 合同的约定。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在 授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基 金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金报告期内未发生异常交易。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年二季度,A股市场震荡上行,整个季度沪深300 指数上涨6.1%,市场分化非常明显。 本季度地产调控效应逐渐显现,金融去杠杆造成流动性压力,市场担忧经济复苏的持续性,大部 分股票出现调整,唯有白马龙头股持续上涨。 本季度本基金的股票仓位持续保持高位,同时对组合结构进行了调整。增加工程机械、保险、 消费等板块的配置,降低了化工、油服等行业的配置。 我们依然预计2016年 2-3季度中国经济已经形成中期底部,有效性能持续2-3 年,经济L 型走势已经成型。虽然今年 4-5月份经济增长小幅回落,但是持续时间会很短。其主要原因在于, 2016年供给侧改革带来小幅的库存增长,在相关产品价格回落至政策目标范围过程中,库存迅速 去化,导致经济出现二次探底。某种意义上来说是一个迷你的库存周期,预计已经结束,经济将 重新回到温和复苏的轨道。中国经济的新周期已经开启,其表现形式与过去 15 年有很大差异,基融通行业景气证券投资基金 2017 年第2 季度报告 第 6 页 共 9 页


于短暂的历史经验而不是深入探索内在机理所作出的逻辑判断,往往是不可信的,无异于刻舟求 剑。 预计A股市场在2017 年下半年将继续保持震荡上行的趋势,与上半年类似,市场将依然沿着 盈利驱动的主线发展, 只不过会从稳定增长的消费板块转向经济复苏持续性得到确认的周期板块。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.997元;本报告期基金份额净值增长率为 0.81%,业绩 比较基准收益率为3.98%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 987,527,679.81 92.31 其中:股票


987,527,679.81 92.31 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


- - 其中:债券


- - 资产支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


56,573,489.26 5.29 8 其他资产


25,750,561.89 2.41 9 合计





1,069,851,730.96





100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 140,377,705.80 13.50 C 制造业 504,331,716.71 48.49 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 38,778.24 0.00 融通行业景气证券投资基金 2017 年第2 季度报告 第 7 页 共 9 页


F 批发和零售业 95,625,293.75 9.19 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 83,331,158.86 8.01 J 金融业 32,732,103.49 3.15 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 75,166,326.84 7.23 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 55,924,596.12 5.38 S 综合 - - 合计 987,527,679.81 94.94 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 600031 三一重工 11,889,933 96,665,155.29 9.29 2 300164 通源石油 11,462,101 78,515,391.85 7.55 3 601888 中国国旅 2,493,906 75,166,326.84 7.23 4 601933 永辉超市 9,995,000 70,764,600.00 6.80 5 300124 汇川技术 2,329,849 59,504,343.46 5.72 6 002343 慈文传媒 1,477,142 55,924,596.12 5.38 7 002410 广联达 2,857,409 53,719,289.20 5.16 8 002353 杰瑞股份 3,270,821 51,744,388.22 4.97 9 002475 立讯精密 1,252,774 36,631,111.76 3.52 10 601717 郑煤机 4,819,991 36,390,932.05 3.50 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


本基金本报告期末未持有债券。


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 融通行业景气证券投资基金 2017 年第2 季度报告 第 8 页 共 9 页


5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1


本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 567,261.24 2 应收证券清算款 24,847,472.54 3 应收股利 - 4 应收利息 20,723.28 5 应收申购款 315,104.83 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 25,750,561.89 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


融通行业景气证券投资基金 2017 年第2 季度报告 第 9 页 共 9 页


5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 流通受限情况说明 1 601717 郑煤机 36,390,932.05 3.50 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,234,898,662.96 报告期期间基金总申购份额 29,495,006.01 减:报告期期间基金总赎回份额 221,396,541.27 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 1,042,997,127.70 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准融通行业景气证券投资基金设立的文件 (二)《融通行业景气证券投资基金基金合同》 (三)《融通行业景气证券投资基金托管协议》 (四)《融通行业景气证券投资基金招募说明书》及其更新 (五)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照 (六)报告期内在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站 http://www.rtfund.com查询。 融通基金管理有限公司 2017 年 7月 21日