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融通易支付A(161608)

融通易支付:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
融 通 易 支 付货 币 市 场 证券 投 资 基 金 
2017 年第2 季度报告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 融通基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国民生银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 7 月21 日 
 
 
 融通易支付货币 2017 年第 2 季 度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2017 年 7 月 18 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 融通易 支付 货币 场内简 称 融通货 币 交易代 码 161608 基金运 作方 式 契约型 开放 式(ETF) 基金合 同生 效日 2006 年 1 月19 日 报告期 末基 金份 额总 额 5,389,680,692.78 份 投资目 标 在强调 本金 安全 性、 资产 充分流 动性 的前 提下 , 追 求稳定 的当 期收 益。 投资策 略 1 、根 据宏观 经济 指标, 重点 关注利 率变 化趋势 ,决定 基金投 资组 合的平 均剩 余期 限; 2 、根 据各大 类属 资产的 收益 水平、 平均 剩余期 限、流 动性特 征, 决定基 金投 资组 合中 各类 属资产 的配 置比 例; 3 、根 据收益 率、 流动性 、风 险匹配 原则 以及债 券的估 值原则 构建 投资组 合, 并根 据投 资环 境的变 化相 机调 整; 4 、在 短期债 券的 单个债 券选 择上利 用收 益率利 差策略 、收益 率曲 线策略以及含权债券价值变动策略选择收益率高或价值被低估的 短期债 券, 进行 投资 决策 。 业绩比 较基 准 银行活 期存 款利 率( 税后) 风险收 益特 征 本基金 属于 证券 投资 基金 中高流 动性 、 低 风险 的品 种, 其 预期 风险 和预期 收益 率低 于股 票、 债券和 混合 性基 金。 基金管 理人 融通基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 下属 分 级基 金的 基金 简称 融通易 支付 货 币A 融通易 支付 货 币 B 融通易 支付 货 币 E 下属分 级基 金的 场内 简称 - - 融通货 币 下属分 级基 金的 交易 代码 161608 161615 511910 融通易支付货币 2017 年第 2 季 度报告 第 3 页 共 12 页


报 告 期 末 下属分级基金的 份额总 额 877,455,890.29 份 4,337,741,559.12 份 174,483,243.37 份 注: (1 )根 据《 关于 融通 易支付 货币 市场 证券 投基 金增设 场内 基金 份额 、调 整收益 分配 原则 并修 订基金 合同 部分 条款 的公 告》 , 本基 金于2016 年6 月 20 日实 施基 金份 额分 类 ,增 设 E 类 份额 ; (2 ) 融通 易支 付货 币E(511910) 份额 上市 交易 , 基 金份额 面值 为100 元 , 本 表所列 融通 易支 付 货 币E 的 份额 面值 已折 算 为1 元。


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 融通易 支付 货币 A 融通易 支付 货 币B 融通易 支付 货 币 E 1. 本期已 实现 收益 1,534,809.06 36,197,192.78 2,991,759.89 2.本 期利 润 1,534,809.06 36,197,192.78 2,991,759.89 3.期 末基 金资 产净 值 877,455,890.29 4,337,741,559.12 174,483,243.37 注: (1 )本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益, 由于 货币 市场 基金采 用摊 余成 本法 核算 ,因此 ,公 允价 值变 动收 益为零 ,本 期已 实现 收益 和本期 利润 的金 额相 等。 (2 ) 本基 金自 成立 起至2016 年6 月14 日, 利润 分 配是按 月结 转份 额; 自2016 年6 月 15 日起, 利润分 配 方 式由 按月 结转 份额 变 更为 按日 结转 份额 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 融通易支付货币 A 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 过 去 三 个 月 0.7049% 0.0016% 0.0873% 0.0000% 0.6176% 0.0016%


融通易支付货币 B 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 过 去 三 个 月 0.7647% 0.0016% 0.0873% 0.0000% 0.6774% 0.0016% 融通易支付货币 2017 年第 2 季 度报告 第 4 页 共 12 页





融通易支付货币 E 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 过 去 三 个 月 0.6990% 0.0016% 0.0873% 0.0000% 0.6117% 0.0016% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 融通易支付货币 2017 年第 2 季 度报告 第 5 页 共 12 页


融通易支付货币 2017 年第 2 季 度报告 第 6 页 共 12 页


注: (1) 本基 金业 绩比 较 基准项 目分 段计 算, 其中 2010 年12 月31 日之 前 (含 此日) 采用 “银行 一年期 定期 存款 税后 利率 。 ”,2011 年1 月1 日 起 使用新 基准 即 “ 银行 活期 存款利 率( 税后) ( 即 银行活 期存 款利 率 × (1- 利息税 率) )” 。 (2)自 2012 年5 月2 日 ,本基 金实 施基 金份 额分 类,增 设 B 类份 额。 (3)自 2016 年6 月20 日 ,本基 金实 施基 金份 额分 类,增 设 E 类份 额。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 王涛 本基金 的 基金经 理 2015 年1 月 6 日 - 14 王涛先 生, 南开 大学 经济 学硕 士,14 年 证券 投资 从业 经 历, 具有基 金从 业资 格。 历任 中 国工 商银行 深圳 市分 行外 汇及 衍生 品交易 员、 招商 银行 总行 金 融市 场部交 易员 、 东 莞证 券固 定 收益 类产品 投资 经理 。2014 年9 月 加入融 通基 金管 理有 限公 司, 现 任融通 易支 付货 币、 融通 汇 财宝 货币 ( 由原 融通 七天 理财 债 券转 型而来 ) 、 融通 通源 短融 债 券、 融通增 利债 券、 融通 通安 债券、 融通月 月添 利定 期开 放债 券、 融 通通福 债券 (LOF ) ( 由原 融 通通 福分级 债券 转型 而来 ) 、 融 通通 和债券 、 融通 通祺 债券 、 融 通通 宸债券 、 融通 通玺 债券 、 融 通通 穗债券 、 融通 通弘 债券 、 融 通通 颐定期 开放 债券 基金 的基 金经 理。 张一格 本基金 的 基金经 理、 固定收 益 部总经 理 2015 年 11 月 17 日 - 11 张一格 先生 , 中 国人 民银 行 研究 生部经 济学 硕士 、 南 开大 学 法学 学士, 美国 特许 金融 分析 师 (CFA)。 11 年 证券 投资 从 业经 历, 具有 基金 从业 资格 , 现 任融 通基金 管理 有限 公司 固定 收益 部总经 理。 历任 兴业 银行 资 金营 运中心 投资 经理 、 国 泰基 金 管理 有限公 司国 泰民 安增 利债 券等 基金的 基金 经理 。2015 年6 月融通易支付货币 2017 年第 2 季 度报告 第 7 页 共 12 页


加入融 通基 金管 理有 限公 司。 现 任融通 易支 付货 币、 融通 通 盈保 本混合 、 融通 增裕 债券 、 融 通增 祥债券 、 融通 增丰 债券 、 融 通通 瑞债券 、 融通 通优 债券 、 融 通月 月添利 定期 开放 债 券 、 融 通 通景 灵活配 置混 合、 融通 通鑫 灵 活配 置混合 、 融 通新 机遇 灵活 配 置混 合、 融 通 通 裕债 券基 金的 基 金经 理。 注:任 免日 期根 据基 金管 理人对 外披 露的 任免 日期 填写; 证券 从业 年限 以从 事证券 业务 相关 工作 的时间 为计 算标 准。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内 , 本 基金 管理 人 严格遵 守 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规和 本 基金合 同的 规定 , 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产,在 严格 控制 风险 的基 础上, 为基 金持 有人 谋求最 大利 益, 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 ,本 基金投 资组 合符 合有 关法 律法规 的规 定及 基金 合同的 约定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 的原则 ,并 制定 了相 应的 制度和 流程 ,在 授权、 研究 、决 策、 交易 和业绩 评估 等各 个环 节保 证公平 交易 制度 的严 格执 行。报 告期 内, 本基 金管理 人严 格执 行了 公平 交易的 原则 和制 度。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 报告 期内 未发 生异 常交易 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 二季度 美国 经济 表现 不及 预期,6 月 份美 国制 造业 PMI 初值降至 52.1% ,此 前 5 月份 的核 心 CPI 、 耐用 品订 单数 据也 低 于预期 , 另 一方 面欧 元区 经济有 所回 升, 欧央 行对 欧元区 经济 和通 胀数 据偏乐 观。 国内 方面 ,受 益于棚 改货 币化 安置 比例 上升, 三四 线城 市新 房销 售数据 好于 预期 ,其 中 5 月 份三 四线 城市 新房 限售增 速同 比 为 20.8% , 快于新 开工 增速 ,房 地产 销售一 二线 城市 和三 四线出 现分 化, 房地 产开 发投资 增速 下行 对经 济增 速拖累 或减 缓。5 月 份新 增人民 币信 贷和 社融 数据同 比增 速均 有所 回升 ,实体 经济 需求 总体 平稳 ,同 时 M2 同比 增长 9.6% ,较 4 月下 降 0.9% 个百分 点 , 低 于 12% 的目 标增速 , 显示 资金 继续 “ 脱虚向 实” , 金 融去 杠杆 影 响正在 显现 。 本基金 在二季 度跟 随市 场变 化, 调整了 组合 资产 类别 配置 比例和 久期 。 融通易支付货币 2017 年第 2 季 度报告 第 8 页 共 12 页


展望三 季度 ,库 存周 期或 已接近 尾声 ,但 房地 产投 资下滑 低于 预期 ,预 计经 济数据 继续 稳中 有降。 政策 层面 ,在 美联 储 6 月 份加 息后 ,央 行没 有跟随 美联 储上 调公 开市 场利率 ,预 计后 续继 续维持 偏不 松不 紧的 货币 政策操 作, 但同 时金 融去 杠杆和 抑制 金融 泡沫 进程 仍在进 行中 ,货 币市 场利率 短期 难见 大幅 下行 。本基 金仍 将结 合市 场变 化继续 做好 流动 性管 理工 作,维 持偏 短久 期的 投资策 略。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期融 通易 支付 货 币A 的基 金份 额净 值收 益率 为 0.7049% ,本 报告 期融 通易支 付货 币 B 的基金 份额 净值 收益 率 为0.7647% , 本 报告 期融 通货 币的基 金份 额净 值收 益率 为0.6990% , 同期 业 绩比较 基准 收益 率 为0.0873% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内,本 基金 不存 在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产 净值低 于五 千万 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 1,727,473,428.23 32.04 其中: 债券 1,727,473,428.23 32.04 资产支 持证 券 -


- 2 买入返 售金 融资 产 1,910,778,626.16 35.44 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返售金 融资 产 - - 3 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 1,729,449,206.83 32.07 4 其他资 产 24,295,421.83 0.45 5 合计 5,391,996,683.05 100.00 5.2 报 告期 债券回 购融 资情况


序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 7.77 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额( 元) 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - - 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净融通易支付货币 2017 年第 2 季 度报告 第 9 页 共 12 页


值比例 的简 单平 均值 。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 序号 发生日 期 融资余 额占 基金 资产 净值比 例 (%) 原因 调整期 1 2017 年4 月20 日 28.88 连续巨 额赎 回; 债券 市场 波动 2 个交 易日 2 2017 年4 月21 日 21.36 连续巨 额赎 回; 债券 市场 波动 1 个交 易日 3 2017 年6 月26 日 27.65 连续巨 额赎 回; 债券 市场 波动 2 个交 易日 4 2017 年6 月27 日 23.12 连续巨 额赎 回; 债券 市场 波动 1 个交 易日 注:调 整期 从正 回购 融资 余额超 过基 金资 产净 值比 例 20% 后的 第一 个交 易日 起开始 计算 。 5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 60 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 90 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 40 报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明 本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 期限 未超 过 120 天。 5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 1 30 天 以内 64.97


-


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 1.66 - 2 30 天( 含)-60 天 1.67 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 1.11 - 3 60 天( 含)-90 天 10.75 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 4 90 天( 含)-120 天 0.55 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 120 天(含)-397 天( 含) 21.70 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 99.64 - 5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明 报告期 内投 资组 合平 均剩 余存续 期未 出现 超 过240 天的情 况。 融通易支付货币 2017 年第 2 季 度报告 第 10 页 共 12 页


5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 49,993,243.64 0.93 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 469,379,465.11 8.71 其中: 政策 性金 融债 469,379,465.11 8.71 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 579,941,119.20 10.76 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 628,159,600.28 11.65 8 其他 - - 9 合计 1,727,473,428.23 32.05 10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮 动利率 债券 149,636,948.07 2.78


5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 (张) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 170401 17 农发 01 2,600,000 259,456,983.19 4.81 2 011753026 17 联通 SCP001 2,000,000 199,963,253.04 3.71 3 111710283 17 兴 业银 行CD283 2,000,000 199,644,861.07 3.70 4 041769004 17 国 家核 电CP001 1,500,000 149,878,837.55 2.78 5 111716087 17 上 海银 行CD087 1,300,000 129,799,824.85 2.41 6 111617243 16 光大 CD243 1,200,000 119,147,440.19 2.21 7 111707138 17 招 商银 行CD138 1,000,000 99,822,430.55 1.85 8 011765002 17 宁 沪高SCP002 900,000 89,988,441.34 1.67 9 160202 16 国开 02 900,000 89,723,466.18 1.66 10 150207 15 国开 07 500,000 50,253,332.96 0.93 5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0028% 报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0819% 报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0392% 报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明 本基金 本报 告期 未出 现负 偏离度 的绝 对值 达 到0.25% 的情 况。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明 本基金 本报 告期 未出 现偏 离度绝 对值 达 到0.5% 的 情 况。 融通易支付货币 2017 年第 2 季 度报告 第 11 页 共 12 页


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.9 投 资组 合报告 附注 5.9.1 本基金 采用 摊余 成本 法计 价,即 计价 对象 以买 入成 本 列示, 按照 票面 利率 或协 议 利率并 考虑 其买入 时的 溢价 和折 价, 在 其剩余 期限 内按 照实 际利 率法每 日计 提收 益 。 5.9.2


本基 金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 报告 期内 没有 被监管 部门 立案 调查 ,或 在报告 编制 日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚。 5.9.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 2,410,778.00 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 20,527,446.74 4 应收申 购款 1,357,197.09 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 24,295,421.83 §6 开放式 基金份额变动 项目 融通易 支付 货 币A 融通易 支付 货 币B 融通易 支付 货 币 E 报告期 期初 基金 份额 总额 291,148,226.40 9,698,596,714.57 1,106,561,932.69 报告期 期间 基金 总申 购份 额








952,167,662.28


3,468,676,451.73


259,450,028.67


报告期 期间 基金 总赎 回份 额





365,859,998.39


8,829,531,607.18


1,191,528,717.99


报告期 期末 基金 份额 总额 877,455,890.29 4,337,741,559.12 174,483,243.37 注:本 基金 于2016 年6 月 20 日增 设E 类份 额, 基 金份额 面值 为 100 元 ,本 表所 列 E 类 份额 变动 数据面 值已 折算 为1 元。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细 本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 融通易支付货币 2017 年第 2 季 度报告 第 12 页 共 12 页


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 1 20170401-20170419 2,015,889,279.58 7,774,806.87 2,023,664,086.45 - 0.00% 机构 2 20170401-20170623 3,078,576,531.47 14,010,209.83 2,672,190,542.94 420,396,198.36 7.80% 3 20170626 106,443,593.58 491,476,773.07 16,789,328.62 581,130,338.03 10.78% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时, 可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的风险及流动性 风险。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 (一) 中国 证监 会批 准融 通易支 付货 币市 场证 券投 资基金 设立 的文 件


(二) 《融 通易 支付 货币 市 场证券 投资 基金 基金 合同 》


(三) 《融 通易 支付 货币 市 场证券 投资 基金 托管 协议 》 (四) 《融 通易 支付 货币 市 场证券 投资 基金 招募 说明 书》及 其更 新


(五) 融通 基金 管理 有限 公司业 务资 格批 件和 营业 执照 (六) 报告 期内 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告 9.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处、上 海证 券交 易所 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 ,或 登陆 本基 金管 理人网 站 http://www.rtfund.com 查询。








融 通基 金管理 有限 公司 2017 年 7 月 21 日