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煤炭分级(161724)

煤炭分级:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
招商 中证 煤炭 等权 指数 分级 证券 投资 基金 
2017 年第 2 季 度报 告 
 
2017 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 
报告送 出 日 期 :2017 年 7 月 21 日 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 
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§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年7 月 20 日复核 了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年4 月1 日起至 6 月30 日止。 §2 基 金 产 品 概 况 基金简称 招商中证煤炭等权指数分级 场内简称 煤炭分级 基金主代码 161724 交易代码 161724 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 5 月20 日 报告期末基金份额总额 511,706,274.39 份 投资目标 本 基 金 进 行 被 动 式 指 数 化 投 资 , 通 过 严 格 的 投 资 纪 律 约 束 和 数 量 化 的 风 险 管 理 手 段 , 实 现 对 标 的 指 数 的 有 效 跟 踪 , 获 得 与 标 的 指 数 收 益 相 似 的 回 报 。 本 基 金 的 投 资 目 标 是 保 持 基 金 净 值 收 益 率 与 业 绩 基 准日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35% ,年跟 踪误差不超过 4%。 投资策略 本 基 金 以 中 证 煤 炭 等 权 指 数 为 标 的 指 数 , 采 用 完 全 复 制 法 , 按 照 标 的 指 数 成 份 股 组 成 及 其 权 重 构 建 基 金 股 票 投 资 组 合 , 进 行 被 动 式 指 数 化 投 资 。 股 票 投 资 组 合 的 构 建 主 要 按 照 标 的 指 数 的 成 份 股 组 成 及 其 权 重 来 拟 合 复 制 标 的 指 数 , 并 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 动 而 进 行 相 应 调 整 , 以 复 制 和 跟 踪 标 的 指 数 。 基 金 管 理 人 将 对 成 份 股 的 流 动 性 进 行 分 析 , 如 发 现 流 动 性 欠 佳 的 个 股 将 可 能 采 用 基 本 面 替 代 策 略 、 相 关 性 检 验 策 略 构 造 替 代 股 组 合 。 本 基 金 管 理 人 每 日 跟 踪 基 金 组 合 与 标 的 指 数 表 现 的 偏 离 度 , 每 月 末 、 季 度 末 定 期 分 析 基 金 的 实 际 组 合 与 标 的 指 数 表 现 的 累 计 偏 离 度 、 跟 踪 误 差 变 化 情 况 及 其 原 因 , 并 优 化 跟 踪 偏 离 度 管 理 方 案 。 可 运 用 股 指 期 货 , 以 提 高 投 资效率更好地达到本基金的投资目标。 业绩比较基准 中 证 煤 炭 等 权 指 数 收 益 率 ×95 % + 金 融 机 构 人 民 币 活 期 存 款 基 准 利 率(税后) ×5% 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 2 页 共 11 页


风险收益特征 本基金为股票型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金 的基金简 称 煤炭 A 煤炭 B 煤炭分级 下属分级基金 的交易代 码 150251 150252 161724 报告期末 下属分 级基金 的份额总额 59,254,580.00 份 59,254,580.00 份 393,197,114.39 份 下属分级基金的风险收 益特征 招商中证煤炭 A 份额 具 有 低 风 险 、 收 益 相 对稳定的特征。 招商中证煤炭 B 份额 具 有 高 风 险 、 高 预 期 收益的特征。 本 基 金 为 股 票 型 基 金,具有较高风险、 较 高 预 期 收 益 的 特 征。 §3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年 6 月30 日 ) 1. 本期已实 现收益 -12,536,856.23 2. 本期利润


-32,479,176.30 3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.054800 4. 期末基金 资产净值 557,684,401.19 5. 期末基金 份额净值 1.090 注:1 、 所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要 低于所列数字;


2 、 本期已实 现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -3.54% 1.25% -3.40% 1.22% -0.14% 0.03% 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 3 页 共 11 页


3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基准收 益 率 变 动 的比 较 §4


管理人报告 4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介 姓名 职务 任本基金的基金 经理期限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任 日期 陈剑波 本基金 基金经 理 2016 年 8 月 12 日 - 7 男,工学学士。2000 年 9 月起先后任职于无锡盛 科 信 息 技 术 有 限 公 司 、 深 圳 市 赢 时 胜 信 息 技 术 有 限公司, 从事系统开发及产品研发相关工作; 2006 年 1 月加入 招商基金管理有限公司信息技术部, 从事软件开发工作;2008 年 6 月加入广州安正软 件科技有限公司,任副总经理;2012 年 9 月加入 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 全 球 量 化 投 资 部 , 现 任 招 商 中 证 大 宗 商 品 股 票 指 数 证 券 投 资 基 金 (LOF)、 招商深证 100 指数证券 投资基金、招商中证银行 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 招 商 中 证 白 酒 指 数 分 级招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 4 页 共 11 页


证 券 投 资 基 金 、 招 商 中 证 煤 炭 等 权 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 招 商 国 证 生 物 医 药 指 数 分 级 证 券 投 资 基金及招商央视财经50 指数证券投资基金基金经 理。 注:1 、 本基 金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日, 后任基金经理的任职日期以及历任 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;





2 、 证券从业 年限计算标准遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 中关于证券从业人 员范围的相关规定。


4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 基金管理人声明: 在本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商中 证煤炭等权指数分级证券投资基金基金合同 》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责 的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期 内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合 有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公 平 交 易 专项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组 合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建 立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会 、投资总监、投资组合经理 等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限 的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层 面不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送 的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相 关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合 等除外。 本报告期内,本基金各项交易均严格按 照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,本公司 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日 成交量的5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利 益输送的重大异常交易行为。 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 5 页 共 11 页


4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 报告期内,从国内宏观经济数据来看,经济相对比较平稳,货币政策维持中性。煤炭等权指 数报告期内下跌 3.60% , 从市场风格来看,报告期内属于大盘股行情,从行业来看,家用电器、 非银金融、食品饮料、银行等行业板块涨幅较大,国防军工、农林牧渔、 综合、纺织服装等行业 板块跌幅较大。 关于本基金的运作,股票仓位维持在 94.5% 左右 的水平,基本完成了对基准的跟踪。 4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 报告期内 本基金份额净值增长率为-3.54% ,同期 业绩比较基准增长率为-3.40% 。 4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明 报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形。 §5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% ) 1 权益投资 527,002,512.13 91.92 其中:股票 527,002,512.13 91.92 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 41,479,342.77 7.24 8 其他资产 4,826,329.09 0.84 9 合计 573,308,183.99 100.00 5.2


报 告 期末按 行 业 分 类的 股 票 投 资组 合 5.2.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 416,861,558.74 74.75 C 制造业 109,424,896.56 19.62 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 6 页 共 11 页


G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 526,286,455.30 94.37 5.2.2


报 告 期末积 极 投 资 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 481,695.48 0.09 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 38,778.24 0.01 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,639.62 0.00 J 金融业 187,943.49 0.03 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 716,056.83 0.13 5.2.3


报 告 期末按 行 业 分 类的 沪 港 通 投资 股 票 投 资组 合 本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。


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5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细 5.3.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排 序 的 前 十 名股 票 投 资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 601088 中国神华 1,266,513 28,230,574.77 5.06 2 002128 露天煤业 2,861,293 23,376,763.81 4.19 3 601225 陕西煤业 3,223,989 22,793,602.23 4.09 4 600971 恒源煤电 2,612,063 21,236,072.19 3.81 5 601101 昊华能源 2,500,119 20,500,975.80 3.68 6 600188 兖州煤业 1,654,745 20,254,078.80 3.63 7 000571 新大洲A 2,457,577 19,930,949.47 3.57 8 600508 上海能源 1,679,902 19,604,456.34 3.52 9 601666 平煤股份 3,700,500 19,501,635.00 3.50 10 601898 中煤能源 3,261,747 19,179,072.36 3.44 5.3.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股 票 投 资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产净值比例 (%) 1 601878 浙商证券 11,049 187,943.49 0.03 2 002880 卫光生物 998 75,548.60 0.01 3 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.01 4 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.01 5 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.01 5.4


报 告 期末按 债 券 品 种分 类 的 债 券投 资 组 合


本基金本报告期末未持有债券。


5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十 名 资 产 支 持证 券 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 8 页 共 11 页


5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策 本基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股 指期货投资中将根据 风险管理的原则,以套 期保值为目的,在风险可控的前提下,参与股指期货 的投资,以改善组合的风险收益特性。本基金主要通过对现货和期货市场运行趋势的研究,结合 股指期货定价模型寻求其合理估值水平,采用流动性好、交易活跃的期货合约,达到有效跟踪标 的指数的目的。此外,本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现 金管理,如预期大额申购赎回、大量分红等,以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的 风险。 5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期 货交易。 5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 5.11 投 资 组 合 报告 附 注 5.11.1





报告期内基金投资的前十名证券除 昊华能源 (证券代码 601101 ) 外其他 证券的发行主体未有 被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 该证券发行人于 2016 年12 月 21 日发 布公告称, 因财务会计报告违规, 未及时披露公司重大 事件,被中国证监会北京监管局采取责令改正措施。 对上述证券的投资决策程序的说明:本 基金为指数型基金,因复制指数被动持有,上述证券 的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 5.11.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程 上要求股票必须先入库再买入。 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 9 页 共 11 页


5.11.3 其他资产构 成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 45,158.74 2 应收证券清算款 3,891,028.35 3 应收股利 - 4 应收利息 7,187.93 5 应收申购款 882,954.07 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,826,329.09 5.11.4


报 告 期末持 有 的 处 于转 股 期 的 可转 换 债 券 明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明 5.11.5.1 报 告 期 末 指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价 值( 元) 占基金资产净 值比例(% ) 流通受限情况说 明 1 601088 中国神华 28,230,574.77 5.06 重大事项 2 002128 露天煤业 23,376,763.81 4.19 重大事项 3 000571 新大洲A 19,930,949.47 3.57 重大事项 5.11.5.2 报 告 期 末 积极 投 资 前 五名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明


本基金本报告期末积极数投资前五名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 项目 煤炭 A 煤炭 B 煤炭分级 报告期期初基金份额总额 85,269,900.00 85,269,900.00 482,990,741.08 报告期期间基金总申购份额 - -


84,437,683.29 减: 报告期期 间基金总赎回份额 - - 226,261,949.98 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-" 填 列) -26,015,320.00 -26,015,320.00 52,030,640.00 报告期期末基金份额总额 59,254,580.00 59,254,580.00 393,197,114.39 §7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况 本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 10 页 共 11 页


7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细 本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的 时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20170401-20170630 138,120,626.15 -


138,120,626.15 26.99% 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的 情况, 可能会出现集中赎回甚至巨额赎回 从而引发基金净值剧烈波动, 甚至引发基金的流动性风险, 基金管理人可能无法及时变现基金资产以 应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 §9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目录 1 、中国证券 监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2 、中国证券 监督管理委员会批准招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金设立的文件;


3 、《招商中 证煤炭等权指数分级证券投资基金基金合同》;


4 、《招商中 证煤炭等权指数分级证券投资基金托管协议》;


5 、《招商中 证煤炭等权指数分级证券投资基金招募说明书》; 6 、基金管理 人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 招商基金管理有限公司


地址:中国深圳深 南大道 7088 号招 商银行大厦 9.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有 限公司查阅。


投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-887-9555 招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 11 页 共 11 页


网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2017 年7 月21 日